中國公允價值計量偏好性研究一、本文概述《中國公允價值計量偏好性研究》這篇文章旨在深入探討中國會計實務(wù)中公允價值計量的應(yīng)用及其偏好性問題。公允價值作為一種重要的會計計量屬性，對于提高會計信息質(zhì)量和透明度，增強(qiáng)財務(wù)報告的決策有用性具有重要意義。然而，在實際應(yīng)用中，公允價值的確定往往受到多種因素的影響，包括市場環(huán)境、政策規(guī)定、會計準(zhǔn)則以及會計人員的專業(yè)判斷等。因此，公允價值計量的偏好性問題逐漸成為會計研究領(lǐng)域的重要議題。本文首先介紹了公允價值計量的基本概念和理論基礎(chǔ)，為后續(xù)研究提供了理論支撐。接著，文章分析了中國公允價值計量的現(xiàn)狀及其面臨的挑戰(zhàn)，包括市場環(huán)境的不完善、會計準(zhǔn)則的不盡人意以及會計人員對公允價值理解的差異等。在此基礎(chǔ)上，文章通過實證研究方法，對中國公允價值計量的偏好性進(jìn)行了深入探究，揭示了影響公允價值計量偏好的主要因素及其作用機(jī)制。文章提出了針對性的建議，旨在提高中國公允價值計量的準(zhǔn)確性和可靠性，促進(jìn)會計信息的公平性和透明度。這些建議包括完善市場環(huán)境、優(yōu)化會計準(zhǔn)則、加強(qiáng)會計人員培訓(xùn)以及提高公允價值計量的可操作性等。通過本文的研究，我們期望能夠為公允價值計量的實際應(yīng)用提供有益的參考和借鑒，推動中國會計實務(wù)的健康發(fā)展。二、文獻(xiàn)綜述公允價值計量作為一種重要的會計計量屬性，在全球范圍內(nèi)得到了廣泛的關(guān)注和應(yīng)用。近年來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和會計準(zhǔn)則的國際化趨同，公允價值計量在我國的應(yīng)用也日益廣泛。然而，公允價值計量的偏好性問題一直是學(xué)術(shù)界和實務(wù)界關(guān)注的熱點和難點。國內(nèi)外學(xué)者對公允價值計量的偏好性問題進(jìn)行了大量的研究。從理論層面來看，公允價值計量能夠提供更加相關(guān)、可靠和透明的財務(wù)信息，有助于提升會計信息的質(zhì)量和使用價值。然而，在實際應(yīng)用中，由于公允價值計量的復(fù)雜性和不確定性，以及受到管理層主觀判斷和市場環(huán)境等因素的影響，公允價值計量的偏好性問題也隨之凸顯。在國內(nèi)研究中，一些學(xué)者指出我國上市公司在采用公允價值計量時存在一定的偏好性。例如，某些公司可能更傾向于在特定時期或特定情況下采用公允價值計量，以達(dá)到特定的經(jīng)濟(jì)目的或粉飾財務(wù)報表。這種偏好性可能與公司的治理結(jié)構(gòu)、激勵機(jī)制以及外部監(jiān)管環(huán)境等因素密切相關(guān)。還有學(xué)者研究了公允價值計量偏好性的經(jīng)濟(jì)后果。他們發(fā)現(xiàn)，公允價值計量的偏好性可能導(dǎo)致會計信息失真、投資者決策失誤以及資源配置效率低下等問題。因此，如何規(guī)范公允價值計量的應(yīng)用、減少其偏好性并提升會計信息質(zhì)量，成為當(dāng)前亟待解決的問題。公允價值計量的偏好性問題是一個復(fù)雜而重要的研究領(lǐng)域。通過對相關(guān)文獻(xiàn)的綜述，我們可以發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外學(xué)者對此問題進(jìn)行了廣泛而深入的研究，并取得了一定的成果。然而，隨著市場環(huán)境的變化和會計準(zhǔn)則的不斷發(fā)展，公允價值計量的偏好性問題仍然值得進(jìn)一步探討和研究。三、理論框架與研究假設(shè)在財務(wù)和會計領(lǐng)域，公允價值計量偏好性是一個復(fù)雜且關(guān)鍵的問題。公允價值，作為資產(chǎn)和負(fù)債的計量基礎(chǔ)，反映了市場參與者在計量日的有序交易中，出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的價格預(yù)期。然而，公允價值計量的應(yīng)用并非無懈可擊，它可能受到多種因素的影響，導(dǎo)致財務(wù)報告中的信息偏離其真實價值。因此，深入探討中國環(huán)境下公允價值計量的偏好性問題，對于提高會計信息質(zhì)量、保護(hù)投資者利益、維護(hù)資本市場健康發(fā)展具有重要意義。本研究的理論框架基于信息不對稱理論、會計選擇理論和公允價值會計理論。信息不對稱理論認(rèn)為，市場上的信息分布是不均勻的，一些參與者擁有比其他參與者更多的信息。這種信息不對稱可能導(dǎo)致財務(wù)報告的失真，從而影響投資者的決策。會計選擇理論認(rèn)為，企業(yè)在選擇會計政策時具有一定的自由度，這種自由度可能導(dǎo)致企業(yè)選擇對自己有利的會計政策，從而產(chǎn)生報告偏誤。公允價值會計理論認(rèn)為，公允價值計量能夠提供更加相關(guān)和可靠的信息，但也存在被操縱的風(fēng)險。假設(shè)1：在中國環(huán)境下，企業(yè)存在公允價值計量偏好性，這種偏好性可能受到企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境的影響。假設(shè)2：公允價值計量偏好性可能導(dǎo)致財務(wù)報告的失真，進(jìn)而影響投資者的決策。假設(shè)3：通過加強(qiáng)監(jiān)管和提高信息披露透明度，可以有效降低公允價值計量偏好性對財務(wù)報告質(zhì)量的影響。為了驗證這些假設(shè)，我們將采用定量和定性相結(jié)合的研究方法，收集相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析，并深入探討公允價值計量偏好性的成因、影響及治理對策。四、研究方法與數(shù)據(jù)來源本研究采用了定性與定量相結(jié)合的研究方法，旨在全面深入地探討中國公允價值計量的偏好性問題。通過文獻(xiàn)研究法，對國內(nèi)外關(guān)于公允價值計量的理論和實證研究進(jìn)行了系統(tǒng)的梳理和評價，為本研究提供了理論基礎(chǔ)和參考依據(jù)。運用問卷調(diào)查法，針對中國企業(yè)的財務(wù)人員和管理者，設(shè)計了關(guān)于公允價值計量偏好性的調(diào)查問卷，以獲取第一手的數(shù)據(jù)資料。問卷內(nèi)容涵蓋了公允價值計量的應(yīng)用情況、影響因素、存在的問題以及改進(jìn)建議等方面。本研究還采用了案例分析法，選取了若干具有代表性的中國企業(yè)作為案例研究對象，深入剖析其公允價值計量的實踐經(jīng)驗和問題，為研究結(jié)果提供了實證支持。在數(shù)據(jù)來源方面，本研究的數(shù)據(jù)主要來源于兩個方面。一方面，通過問卷調(diào)查收集的數(shù)據(jù)，涵蓋了不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同地區(qū)的企業(yè)，具有較高的代表性和可靠性。另一方面，通過查閱相關(guān)財務(wù)報告、公告和新聞報道等公開信息，獲取了關(guān)于中國企業(yè)公允價值計量實踐的最新數(shù)據(jù)和案例資料。本研究還參考了國內(nèi)外學(xué)者的研究成果和數(shù)據(jù)資源，以確保研究數(shù)據(jù)的全面性和準(zhǔn)確性。本研究采用了定性與定量相結(jié)合的研究方法，并通過多種渠道獲取了豐富的研究數(shù)據(jù)，以確保研究結(jié)果的可靠性和有效性。五、實證分析為了深入研究中國公允價值計量偏好性，我們采用了一系列實證分析方法來驗證我們的假設(shè)和理論模型。我們選取了中國上市公司近五年的財務(wù)報告數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)涵蓋了不同行業(yè)、不同規(guī)模和不同財務(wù)狀況的公司，從而保證了樣本的多樣性和廣泛性。通過對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析和回歸分析，我們得出了以下結(jié)論。在實證分析過程中，我們主要關(guān)注了公允價值計量對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和投資者行為的影響。我們發(fā)現(xiàn)，采用公允價值計量的公司在財務(wù)報告中普遍呈現(xiàn)出較高的資產(chǎn)和收益水平。這一結(jié)果表明，公允價值計量在一定程度上提升了公司的財務(wù)表現(xiàn)，增強(qiáng)了其市場競爭力。同時，我們還發(fā)現(xiàn)，公允價值計量的應(yīng)用對公司的股價波動具有顯著影響。具體而言，公允價值計量的增加會導(dǎo)致公司股價的上漲，反之亦然。這一發(fā)現(xiàn)為我們進(jìn)一步理解公允價值計量在資本市場中的作用提供了有力證據(jù)。在回歸分析中，我們構(gòu)建了一系列模型來探討公允價值計量偏好性的影響因素。我們發(fā)現(xiàn)，公司的規(guī)模、盈利能力、行業(yè)特征以及市場環(huán)境等因素都會對公允價值計量的應(yīng)用產(chǎn)生顯著影響。其中，公司規(guī)模和盈利能力是影響公允價值計量偏好的重要因素。較大規(guī)模和盈利能力較強(qiáng)的公司更傾向于采用公允價值計量，這可能與這些公司具有更強(qiáng)的財務(wù)實力和更高的信息透明度有關(guān)。我們還發(fā)現(xiàn)，不同行業(yè)和市場環(huán)境下，公允價值計量的應(yīng)用也存在較大差異。這一發(fā)現(xiàn)為我們進(jìn)一步了解公允價值計量在不同環(huán)境下的適用性提供了重要參考。通過實證分析，我們得出了一系列關(guān)于中國公允價值計量偏好性的結(jié)論。這些結(jié)論不僅有助于我們深入了解公允價值計量在中國的應(yīng)用情況，還為政策制定者、投資者和實務(wù)工作者提供了有益的參考。未來，我們將繼續(xù)關(guān)注公允價值計量領(lǐng)域的研究動態(tài)，以期為中國會計準(zhǔn)則的完善和市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。六、研究結(jié)論與啟示通過本次對中國公允價值計量偏好性的深入研究，我們得出了以下幾點結(jié)論。中國企業(yè)在公允價值計量上的偏好性受到多種因素的影響，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策引導(dǎo)、會計準(zhǔn)則等。這表明公允價值計量的實踐并非單純的技術(shù)問題，而是深受外部環(huán)境制約的決策過程。公允價值計量偏好性的存在，對企業(yè)財務(wù)報告的透明度和準(zhǔn)確性產(chǎn)生了影響。一方面，公允價值計量能夠更真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提高財務(wù)報告的透明度；另一方面，由于公允價值計量的復(fù)雜性和不確定性，也可能導(dǎo)致財務(wù)報告的準(zhǔn)確性和可靠性受到挑戰(zhàn)。我們還發(fā)現(xiàn)，公允價值計量偏好性在不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)中表現(xiàn)出一定的差異性。這提示我們，在制定和執(zhí)行公允價值計量政策時，需要充分考慮企業(yè)的實際情況和需求，避免一刀切的做法?；谝陨涎芯拷Y(jié)論，我們得到以下幾點啟示。應(yīng)進(jìn)一步完善公允價值計量的理論框架和實踐指南，提高公允價值計量的可操作性和準(zhǔn)確性。應(yīng)加強(qiáng)對公允價值計量實踐的監(jiān)管和指導(dǎo)，確保公允價值計量的合規(guī)性和公正性。應(yīng)鼓勵企業(yè)提高公允價值計量的意識和能力，推動公允價值計量在中國財務(wù)報告中的廣泛應(yīng)用。通過對中國公允價值計量偏好性的研究，我們不僅深入了解了公允價值計量的實踐現(xiàn)狀和存在問題，還得到了寶貴的啟示和建議。這些都將有助于我們更好地推動公允價值計量在中國財務(wù)報告中的應(yīng)用和發(fā)展。參考資料：公允價值計量是指資產(chǎn)和負(fù)債按照市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價格計量。公允價值計量是市場經(jīng)濟(jì)條件下維護(hù)產(chǎn)權(quán)秩序的必要手段，也是提高會計信息質(zhì)量的重要途徑，它代表了會計計量體系變革的總體趨勢。在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價格計量。主要以合約形式出現(xiàn)的金融衍生工具因不具有實物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項大多并未實際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無法對其進(jìn)行會計處理。傳統(tǒng)的成本計量必須等到合約真正履行或取消之時，才一次性地報告，企業(yè)在該金融衍生工具上的損益，實際上揭示的將是一個累積數(shù)字。公允價值計量卻能很好地解決這個問題，其價值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個對市場價值判斷的價值。因此，公允價值能計量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時，將金融衍生工具的到期累計風(fēng)險分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。按傳統(tǒng)的會計學(xué)收益概念，會計收益是指來自于交易期間已實現(xiàn)的投入和對應(yīng)費用之間的差額。經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益概念除包括會計收益外，還包括非交易和未實現(xiàn)的資產(chǎn)價值變動形成的利益或損失，較之會計收益在內(nèi)容上更為真實和全面。而公允價值會計計量恰恰就是既要計量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的公允價值，也要計量公允價值變動所造成的利益和損失。這樣可彌補(bǔ)會計收益的不足而向經(jīng)濟(jì)收益看齊，更加準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，更合理地反映企業(yè)的財務(wù)狀況以及企業(yè)的真實收益，可以全面評價企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績。企業(yè)對生產(chǎn)過程中耗費的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。如果采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價值計量時，不管何時耗費的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)實物資本得到維護(hù)。對于非貨幣性資產(chǎn)而言，其計量的一個主要目標(biāo)在于計算本期的企業(yè)收益?，F(xiàn)行企業(yè)計算收益時，收入是按現(xiàn)行市價計量，而成本、費用則按歷史成本計量，收益包括勞動者創(chuàng)造的純利潤和由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價格差?，F(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實分的現(xiàn)象。采用公允價值計量，這種問題就可得到很好地解決。在公允價值計量下，收益是現(xiàn)時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。由上述優(yōu)點很容易看出，按公允價值計量提供的會計信息較之于歷史成本計量提供的會計信息而言，更具有高度的相關(guān)性，從而提高信息決策的有用性。按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現(xiàn)利得或損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。公允價值確定的主觀性較強(qiáng)公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會計事項可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r格，有的卻無法尋找而只能估計。由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響了會計數(shù)據(jù)的客觀性，進(jìn)而其可靠性也大為減弱?？刹僮餍暂^差一方面，企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，并處于不同的市場環(huán)境中，市場信息的真實性難以辨認(rèn)，是否存在活躍市場交易價格的判斷難度較大等問題難以解決。在實際工作中，只能大致的估計或采取近似價值的操作。在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對公允價值進(jìn)行判斷的主要形式———現(xiàn)值技術(shù)的運用，因不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對投資的期望報酬率不可能完全統(tǒng)一，對未來現(xiàn)金流量的估計具有較大不確定性，這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大。容易導(dǎo)致利潤操縱如上兩點所述，公允價值的確定具有較強(qiáng)的主觀性和較差的可操作性，這容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價值進(jìn)行利潤操縱，使管理當(dāng)局提供的會計信息失真。信息成本較高運用公允價值進(jìn)行會計計量，要求企業(yè)會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值做出認(rèn)定，這個過程將會增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價值要花費更多的成本，增加了報表的準(zhǔn)備成本，當(dāng)取得成本超過效益時，若仍按公允價值進(jìn)行計量，則有違會計的成本效益原則。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號-投資性房地產(chǎn)》中規(guī)范的投資性房地產(chǎn)，是指能夠單獨計量和出售的，企業(yè)為賺取租金或資本增值而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的建筑物、已出租或持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)等。該準(zhǔn)則為企業(yè)的投資性房地產(chǎn)提供了成本模式與公允價值模式兩種可選擇的計量模式。在成本模式下，投資性房地產(chǎn)比照固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)準(zhǔn)則計提折舊或攤銷，并在期末進(jìn)行減值測試，計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備；在有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過"公允價值變動損益"對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨計提。受此影響，在目前房地產(chǎn)價格處于持續(xù)上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)，會受到利好的影響。但是，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所擁有的待出售房屋建筑物，是作為企業(yè)的存貨核算的，其計價基礎(chǔ)仍采用成本模式，并不受公允價值升值的影響。該類企業(yè)即使為了適用公允價值計量模式，而將其持有的房屋建筑物改售為租，在準(zhǔn)則實施的第一年，其公允價值超過賬面成本的部分也只能調(diào)整期初的股東權(quán)益，而不會影響當(dāng)年的利潤。所以，預(yù)計2007年房地產(chǎn)行業(yè)會因新會計準(zhǔn)則的變化而出現(xiàn)大面積業(yè)績上升的說法，是沒有理論依據(jù)的。當(dāng)然，如果2007年期間或之后，房地產(chǎn)行情仍保持大牛市的話，因新會計準(zhǔn)則給該行業(yè)帶來的利好還會逐漸顯露出來。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號-金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，例如企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等；再如，企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具，如遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)等。企業(yè)可以基于風(fēng)險管理需要或為消除金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在會計確認(rèn)和計量方面存在不一致情況等，直接指定某些金融資產(chǎn)或金融負(fù)債以公允價值計量。這些被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當(dāng)期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨"公允價值變動損益"增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當(dāng)期利潤就會因此受損。所以，公允價值計量屬性可以被認(rèn)為是一把"雙刃劍"，與老準(zhǔn)則采用"只報憂不報喜"，從而使金融工具報告價值經(jīng)常被低估的孰低法有很大不同。據(jù)不完全統(tǒng)計，在新會計準(zhǔn)則體系中，目前已頒布的38個具體準(zhǔn)則中至少有17個不同程度地運用了公允價值計量屬性，對企業(yè)影響較大的事項除前文分析過的兩項外，還有非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和非共同控制下的企業(yè)合并等交易或事項。新會計準(zhǔn)則之所以對這些交易或事項采用公允價值計量模式，主要是出于實質(zhì)重于形式的原則。例如，對于企業(yè)間具有商業(yè)實質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換，采用公允價值計量換出和換入的資產(chǎn)，實質(zhì)上是確認(rèn)企業(yè)非貨幣性資產(chǎn)的"售出"與"購入"，"售出"資產(chǎn)的公允價與賬面價之差即為企業(yè)實現(xiàn)的收益。而同類業(yè)務(wù)在老會計準(zhǔn)則下只能按賬面成本計價，不能將公允價值與賬面價值之間的差異確認(rèn)為企業(yè)損益；類似地，如果企業(yè)在債務(wù)重組中用以清償債務(wù)的非貨幣資產(chǎn)的公允價值高于其賬面價值，則高出的部分連同獲得的債務(wù)豁免，可以增加當(dāng)期利潤；在非共同控制下的企業(yè)合并中，購買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債的公允價值與其賬面價值的差額，體現(xiàn)在企業(yè)當(dāng)期損益中。這些交易事項中對公允價值計量模式的采用，克服了因采用成本計價模式而對企業(yè)資產(chǎn)價值的低估的缺陷，從而可以更真實地反映企業(yè)的資產(chǎn)價值及經(jīng)營業(yè)績。(一)加強(qiáng)相關(guān)法律對公允價值的規(guī)范。即加強(qiáng)法律和制度建設(shè)，從制度和程序上做到防止人為利用公允價值操縱利潤等舞弊行為的發(fā)生。會計準(zhǔn)則的進(jìn)一步規(guī)范和完善，將使得無客觀依據(jù)的價值信息無法進(jìn)入到會計信息系統(tǒng)，為防止舞弊事件的發(fā)生提供保障。(二)建立健全活躍的市場體制。即建立公開的市場價格體系，將每日交易價格公開；并且建立全國聯(lián)網(wǎng)的價格體系查詢平臺，有利于各種價格的查詢，優(yōu)化市場資產(chǎn)的估價系統(tǒng)，使各種資產(chǎn)的市價很好地反映其真實價值。同時，充分發(fā)揮資產(chǎn)評估中中介、物價等機(jī)構(gòu)應(yīng)有的監(jiān)管作用，建立起完善的監(jiān)督、制約、平衡機(jī)制，防止利用公允價值進(jìn)行造假。(三)提高公允價值的可操作性。即規(guī)范公允價值在具體實務(wù)操作上的要求，加強(qiáng)會計人員的操作技能的培訓(xùn)，提高實際技術(shù)操作水平及職業(yè)判斷能力，增強(qiáng)職業(yè)道德意識，為公允價值全面應(yīng)用提供保障。同時，加強(qiáng)計量理論研究，引入先進(jìn)電子計算機(jī)技術(shù)，有利于公允價值在操作層面上的推廣。公允價值計量的一般方法，通常包括市價法、類似項目法和估價技術(shù)法。所謂市價法是指將資產(chǎn)和負(fù)債的市場價格作為其公允價值的方法。類似項目法是指在找不到所計量項目的市場價格的情況下的一種替代方法。它是通過參考類似項目的市場價格來確定所計量項目的公允價值的一種方法。估價技術(shù)法是指當(dāng)一項資產(chǎn)或負(fù)債不存在或只有很少的市場價格信息時，采用一定的估價技術(shù)對所計量項目的公允價值做出估計的方法。一般地認(rèn)為，在確定所計量項目的公允價值時，要從這三種方法中選擇一種，而這三種方法的采用是有一定程序的。通常情況下，首選的方法是市價法，因為一個公開的市場價格通常是最為令人接受，從而也最公允的;在找不到所計量項目的市場價格的情況下，往往采用類似項目法，通過按照一定的嚴(yán)格條件選取的類似項目的市場價格來決定所計量項目的公允價值;而當(dāng)所計量的項目不存在或只有很少的市場價格信息，從而無法運用市價法和類似項目法時，則考慮采用估價技術(shù)法對所計量項目的公允價值做出估計。這三種方法的主觀成分是依次增加的，而應(yīng)用難度也是依次增加的。在使用這三種方法時還有很多嚴(yán)格的使用條件和應(yīng)該注意的問題。下面就這三種方法具體的應(yīng)用加以介紹。市場價格，不論其來源如何，都被認(rèn)為是對資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值最好的反映。一個公開市場上的價格，通常是公允的和可接受的，對于某些資產(chǎn)或負(fù)債而言也是容易得到的。市價法就是指直接引用所計量項目的市場價格作為其公允價值的公允價值計量方法。應(yīng)用市價法應(yīng)注意以下幾點：所采用的市場價格最好是活躍市場中的交易價格。所謂活躍市場是指滿足以下所有條件的市場：(1)市場中交易的項目是同質(zhì)的;(2)通?？稍谌魏螘r候找到自愿的買方和賣方;(3)價格公開。應(yīng)采用相同項目、最近的市場價格作為該項目的市場價格。該市場價格，最好應(yīng)該是計量當(dāng)日的市場報價。當(dāng)找不到計量日的市場價格時，可以采用稍微提前的市場價格，但是計量日與市價日之間由于時間的流逝和市場條件的變化而對公允價值產(chǎn)生的影響，應(yīng)當(dāng)可以加以估計。當(dāng)存在不止一個市場價格時，應(yīng)當(dāng)選取最有利于企業(yè)的一個市場價格?！白钣欣币馕吨髽I(yè)可以得到的最高的價格，換句話說，就資產(chǎn)而言，意味著更高的脫售價格，對負(fù)債而言，意味更低的清償或轉(zhuǎn)移價格。選擇最有利的市場價格決策規(guī)則是基于這樣一種假設(shè)，大多數(shù)的企業(yè)以利潤或凈資產(chǎn)最大化為目標(biāo)。在這一前提之下，企業(yè)才會盡力尋求最有利于自身的價格，通過市場買賣雙方的討價還價，各種市場力量的博弈，最終形成一個市場參與各方均可接受的價格。但是，“最有利”并不是對企業(yè)自身的目標(biāo)而言的。例如，一個企業(yè)在確定最有利的市場價格時，可能是從企業(yè)整體的目標(biāo)來考慮的，結(jié)果是所得到的價格可能并不是對該單項資產(chǎn)或負(fù)債最有利的。這時，企業(yè)對該資產(chǎn)或負(fù)債的計量就不是公允的計量，對一項資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值的計量，應(yīng)該是對該資產(chǎn)或負(fù)債本身而言最有利的價格，而不是對企業(yè)整體最有利的價格。市場價格中存在與所計量的項目的權(quán)利與義務(wù)并不直接相關(guān)的部分，對于這一部分價格，應(yīng)予以剔除。例如，某一資產(chǎn)的市場價格中可能包括的附加勞務(wù)的價格(如安裝費)。值得注意的是，并非只有所計量項目存在相應(yīng)的市場價格，該價格就一定是所計量項目的公允價值。在下面幾種情況之下，是不能將市場價格引用為所計量項目的公允價值的(這被稱為市場價格失靈)：(1)決定市場價格的交易是發(fā)生在一個或多個的正經(jīng)歷財務(wù)困難的企業(yè)之間的，例如，正處于破產(chǎn)清算的企業(yè)，被法庭強(qiáng)制拍賣的資產(chǎn)等等。公允價值計量的目標(biāo)是為了計量報告企業(yè)在報告日可以實現(xiàn)或支付的金額，而不是它被迫進(jìn)行交易而發(fā)生的金額。但這一點也不是絕對的，當(dāng)市場上能夠影響某一類資產(chǎn)或負(fù)債的企業(yè)，其大部分均處于財務(wù)困難狀態(tài)中時，這時的市場價格就有可能代表了該類資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。(2)決定市場價格的交易，是發(fā)生在關(guān)聯(lián)方企業(yè)之間的。發(fā)生在關(guān)聯(lián)方企業(yè)之間的交易顯然是有失公允的，不能代表該類資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。(3)決定市場價格的交易，是按以前簽訂好的合同進(jìn)行的，僅僅是在現(xiàn)期執(zhí)行而已。這一交易價格，是合同簽訂日的市場狀況所決定的價格，不能代表該項目現(xiàn)在的公允價值，代表的是該項目在簽訂日的公允價值。所以，這一價格不是所計量項目現(xiàn)時的公允價值。(4)決定市場價格的交易，不是一項獨立的交易，它還受到了其他的與之相關(guān)聯(lián)的交易的影響。(5)在存在眾所周知的影響市場價格公允性因素的情況下，所得到的市場價格不能作為公允價值。(6)決定市場價格的交易，不是一項經(jīng)常性交易，在計量日該交易發(fā)生的可能性非常小。這種情況下，企業(yè)往往要考慮采用一定的計價技術(shù)，但企業(yè)應(yīng)當(dāng)仔細(xì)研究采用計價技術(shù)所得到的公允價值與市場價格之間的差異，以決定是否要對所得到的公允價值進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)然，上述情況下的市場價格雖然不能作為確定公允價值的基礎(chǔ)，但它們可以為我們判斷通過其他途徑得到的公允價值的公允性提供幫助。在找不到所計量項目的市場價格的情況下，可以使用所計量項目類似項目的市場價格作為其公允價值。類似項目法應(yīng)用時，最關(guān)鍵的就是類似項目的確定。所謂的類似項目是那些與所計量的項目具有相同的現(xiàn)金流量形式的項目。因為，具有相似的現(xiàn)金流量形式的兩個項目，對于經(jīng)濟(jì)狀況變化的反應(yīng)也是相似的。通常研究兩個項目是否相似的具體步驟如下：(1)確定所要計量的項目的期望現(xiàn)金流量。(2)選定另外一個初步認(rèn)為具有相似特征的資產(chǎn)或負(fù)債。(3)比較兩個項目的現(xiàn)金流量以確保它們是相同的。(4)評價是否在一個項目中影響其價值的因素在另一個項目中同樣的全部得到了反應(yīng)，比方說，不同的風(fēng)險水平。如果存在這樣的未被反映的因素，應(yīng)確認(rèn)該因素的影響能否被合理剔除。如果不可能被合理剔除，則這兩個項目不是相似項目。(5)判斷兩個項目的現(xiàn)金流量面對經(jīng)濟(jì)狀況變化時是否按照同樣的方式變化。如果不是，則它們不是相似項目。在判定一個項目是所計量項目的類似項目之后，并不意味著其市場價格就成了所計量項目的公允價值或者成為該項目公允價值的參考價值，還應(yīng)該參照前述市價法部分市價法應(yīng)用中應(yīng)注意的問題，以及市場價格失靈的情況做出判斷和調(diào)整。當(dāng)一項資產(chǎn)或負(fù)債不存在或只有很少的市場價格信息時，應(yīng)當(dāng)考慮采用適當(dāng)?shù)墓纼r技術(shù)來確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。估價技術(shù)法是公允價值計量方法中實施難度最大的一個，也是爭議最多，對公允價值計量客觀性影響最大的一個，通?？梢砸姷降膶蕛r值的抨擊，其實主要就集中在對所采用的估價方法的抨擊上。運用估價技術(shù)法首先要明確其應(yīng)用條件。“不存在或只有很少的市場價格信息的情況”是指至少存在下述情況之一的情形：(1)一項現(xiàn)時或近期的交易是不可能或很困難的;(2)該資產(chǎn)或負(fù)債是獨特的或非常的不尋常;(3)雖然存在交易，但市場參與者對其交易的價格或估價技術(shù)保密。在上述情況下，就不得不考慮采用適當(dāng)?shù)墓纼r技術(shù)，來確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。所謂“適當(dāng)”的估價技術(shù)，是指通過資產(chǎn)的估價技術(shù)所得到的公允價值應(yīng)當(dāng)反映出企業(yè)在計量日的市場狀況下，在正常公平交易中，售出一項資產(chǎn)所能得到的金額;或通過負(fù)債的估價技術(shù)所得到的公允價值應(yīng)當(dāng)反映出企業(yè)在計量日的市場狀況下，在正常公平交易中，重新產(chǎn)生一項負(fù)債所能收到的金額，或在清償負(fù)債時所應(yīng)支付的金額。如果某一估價技術(shù)為大多數(shù)的市場參與者用來對某一類資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行估價，那么企業(yè)也應(yīng)當(dāng)使用這一估價技術(shù)對該類資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行估價，除非有證據(jù)表明，存在更為成熟的估價技術(shù)可能得到更為精確的結(jié)果，否則企業(yè)不應(yīng)隨意改變所選用的估價技術(shù)。如果對某一類資產(chǎn)或負(fù)債的估價不存在為大多數(shù)市場參與者共同接受的估價技術(shù)，那么企業(yè)應(yīng)當(dāng)發(fā)展自己的估價技術(shù)。企業(yè)所采用的估價技術(shù)應(yīng)當(dāng)與對該類資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行估價時所采用的經(jīng)濟(jì)方法保持一致，并且還應(yīng)該將運用估價技術(shù)所得到的公允價值與實際交易中的價格相比較，以驗證估價技術(shù)的有效性。運用估價技術(shù)時，企業(yè)所使用的估計應(yīng)當(dāng)與市場的參與者所使用的估計和假設(shè)相一致，例如市場利率、外匯匯率、商品價格以及政府和行業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)等。即使在對于某些影響公允價值的因素，企業(yè)自身的估計和假設(shè)是其唯一的信息來源的情況下，也要保證這些假設(shè)與市場參與者所使用的估計和假設(shè)是一致的。企業(yè)在選擇計量公允價值的估價技術(shù)時，應(yīng)確保該估價技術(shù)反映了所計量項目公允價值的下列要素：(1)對未來現(xiàn)金流量的估計，或者在更復(fù)雜的情況下，一連串不同時間的未來現(xiàn)金流量;(2)對這些現(xiàn)金流量金額或時間可能的差異的預(yù)期;(3)以無風(fēng)險利率表示的貨幣的時間價值;(4)包括了資產(chǎn)或負(fù)債中內(nèi)在不確定性的價格;(5)包括非流動性和市場非完美性的其他因素，有時這些因素是不可確指的。只有反映了這五個要素的估價技術(shù)才是恰當(dāng)?shù)墓纼r技術(shù)。隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財務(wù)報告中公允價值的應(yīng)用逐漸成為學(xué)術(shù)界和實務(wù)界的焦點。公允價值計量能夠提供更相關(guān)、更可靠的會計信息，有助于信息使用者做出更準(zhǔn)確的決策。然而，公允價值計量的應(yīng)用也存在一定的偏好性，這種偏好性受到多種因素的影響。在中國，公允價值計量的發(fā)展和應(yīng)用也受到了一定的限制和挑戰(zhàn)。因此，本文旨在研究中國公允價值計量偏好性的影響因素及其后果，為推進(jìn)公允價值計量的應(yīng)用和發(fā)展提供參考。公允價值計量偏好性的研究起源于20世紀(jì)90年代，國內(nèi)外學(xué)者從不同角度對此進(jìn)行了深入研究。這些研究主要集中在公允價值計量的影響因素、公允價值計量的經(jīng)濟(jì)后果以及公允價值計量的應(yīng)用等方面。盡管國內(nèi)外學(xué)者對公允價值計量進(jìn)行了大量研究，但關(guān)于公允價值計量偏好性的研究仍存在一定不足。中國的特殊制度背景和經(jīng)濟(jì)環(huán)境使得公允價值計量的偏好性具有特殊性。因此，本文將重點研究中國公允價值計量偏好性的影響因素及其后果。本文采用文獻(xiàn)研究法、實證研究法和案例研究法等多種研究方法，以中國上市公司為樣本，分析公允價值計量偏好性的影響因素及其后果。通過文獻(xiàn)研究法梳理相關(guān)理論和文獻(xiàn)，明確研究問題和假設(shè)；運用實證研究法對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，檢驗公允價值計量偏好性與各種因素之間的關(guān)系；通過案例研究法對一些典型公司進(jìn)行深入分析，進(jìn)一步驗證研究結(jié)論的可靠性。通過對樣本數(shù)據(jù)的分析，我們發(fā)現(xiàn)中國上市公司在應(yīng)用公允價值計量時存在明顯的偏好性。具體表現(xiàn)為：描述性統(tǒng)計結(jié)果顯示，中國上市公司中采用公允價值計量的比例較低，且各公司在應(yīng)用公允價值計量時存在較大差異。部分公司在財務(wù)報表中同時采用歷史成本法和公允價值法進(jìn)行計量，表現(xiàn)出一定的混合計量現(xiàn)象。因果關(guān)系結(jié)果表明，公司的規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、盈利能力以及所處的行業(yè)和地區(qū)等因素對公允價值計量的應(yīng)用具有顯著影響。例如，規(guī)模較大、資產(chǎn)負(fù)債率較高、盈利能力較強(qiáng)的公司更傾向于采用公允價值計量；同時，處于金融行業(yè)和發(fā)達(dá)地區(qū)的公司也更傾向于采用公允價值計量。假設(shè)檢驗結(jié)果表明，公允價值計量偏好性與公司的信息透明度、治理結(jié)構(gòu)以及注冊會計師的審計意見等因素有關(guān)。具體而言，信息透明度較低、治理結(jié)構(gòu)不完善以及注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司更可能采用公允價值計量。本文的研究結(jié)果解釋了公允價值計量偏好性的影響因素及其后果，與前人的研究結(jié)果基本一致。我們的研究還發(fā)現(xiàn)混合計量現(xiàn)象在部分公司中存在，這可能對財務(wù)報告的信息質(zhì)量和可靠性產(chǎn)生一定影響。因此，監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對混合計量現(xiàn)象的監(jiān)管力度，以保障財務(wù)報告的質(zhì)量和可靠性。雖然本文對中國公允價值計量偏好性進(jìn)行了深入探討，但仍存在一些不足之處。本文的樣本數(shù)據(jù)來源于上市公司，可能存在一定程度的偏差。未來研究可進(jìn)一步擴(kuò)大樣本范圍，包括非上市公司和其他國家或地區(qū)的公司，以比較不同國家和地區(qū)的公允價值計量偏好性。本文主要了公允價值計量偏好性的影響因素及其后果，未涉及公允價值計量偏差問題。未來研究可深入探討公允價值計量偏差的原因及其經(jīng)濟(jì)后果，為提高公允價值計量的準(zhǔn)確性和可靠性提供更多參考。本文主要從公司和外部環(huán)境兩個方面分析了公允價值計量偏好性的影響因素，未來研究可進(jìn)一步探討其他可能的影響因素，如政治因素、法律制度等。公允價值計量是指資產(chǎn)和負(fù)債按照市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價格計量。公允價值計量是市場經(jīng)濟(jì)條件下維護(hù)產(chǎn)權(quán)秩序的必要手段，也是提高會計信息質(zhì)量的重要途徑，它代表了會計計量體系變革的總體趨勢。在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價格計量。主要以合約形式出現(xiàn)的金融衍生工具因不具有實物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項大多并未實際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無法對其進(jìn)行會計處理。傳統(tǒng)的成本計量必須等到合約真正履行或取消之時，才一次性地報告，企業(yè)在該金融衍生工具上的損益，實際上揭示的將是一個累積數(shù)字。公允價值計量卻能很好地解決這個問題，其價值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個對市場價值判斷的價值。因此，公允價值能計量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時，將金融衍生工具的到期累計風(fēng)險分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。按傳統(tǒng)的會計學(xué)收益概念，會計收益是指來自于交易期間已實現(xiàn)的投入和對應(yīng)費用之間的差額。經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益概念除包括會計收益外，還包括非交易和未實現(xiàn)的資產(chǎn)價值變動形成的利益或損失，較之會計收益在內(nèi)容上更為真實和全面。而公允價值會計計量恰恰就是既要計量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的公允價值，也要計量公允價值變動所造成的利益和損失。這樣可彌補(bǔ)會計收益的不足而向經(jīng)濟(jì)收益看齊，更加準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險，更合理地反映企業(yè)的財務(wù)狀況以及企業(yè)的真實收益，可以全面評價企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營業(yè)績。企業(yè)對生產(chǎn)過程中耗費的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。如果采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價值計量時，不管何時耗費的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)實物資本得到維護(hù)。對于非貨幣性資產(chǎn)而言，其計量的一個主要目標(biāo)在于計算本期的企業(yè)收益?，F(xiàn)行企業(yè)計算收益時，收入是按現(xiàn)行市價計量，而成本、費用則按歷史成本計量，收益包括勞動者創(chuàng)造的純利潤和由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價格差?，F(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實分的現(xiàn)象。采用公允價值計量，這種問題就可得到很好地解決。在公允價值計量下，收益是現(xiàn)時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。由上述優(yōu)點很容易看出，按公允價值計量提供的會計信息較之于歷史成本計量提供的會計信息而言，更具有高度的相關(guān)性，從而提高信息決策的有用性。按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現(xiàn)利得或損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有力的支持。公允價值確定的主觀性較強(qiáng)公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，而市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會計事項可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r格，有的卻無法尋找而只能估計。由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響了會計數(shù)據(jù)的客觀性，進(jìn)而其可靠性也大為減弱?？刹僮餍暂^差一方面，企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多，并處于不同的市場環(huán)境中，市場信息的真實性難以辨認(rèn)，是否存在活躍市場交易價格的判斷難度較大等問題難以解決。在實際工作中，只能大致的估計或采取近似價值的操作。在市場信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面，對公允價值進(jìn)行判斷的主要形式———現(xiàn)值技術(shù)的運用，因不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對投資的期望報酬率不可能完全統(tǒng)一，對未來現(xiàn)金流量的估計具有較大不確定性，這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大。容易導(dǎo)致利潤操縱如上兩點所述，公允價值的確定具有較強(qiáng)的主觀性和較差的可操作性，這容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價值進(jìn)行利潤操縱，使管理當(dāng)局提供的會計信息失真。信息成本較高運用公允價值進(jìn)行會計計量，要求企業(yè)會計人員在每個會計期末分析各種因素，對資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值做出認(rèn)定，這個過程將會增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價值要花費更多的成本，增加了報表的準(zhǔn)備成本，當(dāng)取得成本超過效益時，若仍按公允價值進(jìn)行計量，則有違會計的成本效益原則?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第3號-投資性房地產(chǎn)》中規(guī)范的投資性房地產(chǎn)，是指能夠單獨計量和出售的，企業(yè)為賺取租金或資本增值而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的建筑物、已出租或持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)等。該準(zhǔn)則為企業(yè)的投資性房地產(chǎn)提供了成本模式與公允價值模式兩種可選擇的計量模式。在成本模式下，投資性房地產(chǎn)比照固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)準(zhǔn)則計提折舊或攤銷，并在期末進(jìn)行減值測試，計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備；在有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過"公允價值變動損益"對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨計提。受此影響，在目前房地產(chǎn)價格處于持續(xù)上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)，會受到利好的影響。但是，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所擁有的待出售房屋建筑物，是作為企業(yè)的存貨核算的，其計價基礎(chǔ)仍采用成本模式，并不受公允價值升值的影響。該類企業(yè)即使為了適用公允價值計量模式，而將其持有的房屋建筑物改售為租，在準(zhǔn)則實施的第一年，其公允價值超過賬面成本的部分也只能調(diào)整期初的股東權(quán)益，而不會影響當(dāng)年的利潤。所以，預(yù)計2007年房地產(chǎn)行業(yè)會因新會計準(zhǔn)則的變化而出現(xiàn)大面積業(yè)績上升的說法，是沒有理論依據(jù)的。當(dāng)然，如果2007年期間或之后，房地產(chǎn)行情仍保持大牛市的話，因新會計準(zhǔn)則給該行業(yè)帶來的利好還會逐漸顯露出來。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號-金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，例如企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等；再如，企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具，如遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)等。企業(yè)可以基于風(fēng)險管理需要或為消除金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在會計確認(rèn)和計量方面存在不一致情況等，直接指定某些金融資產(chǎn)或金融負(fù)債以公允價值計量。這些被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當(dāng)期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨"公允價值變動損益"增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當(dāng)期利潤就會因此受損。所以，公允價值計量屬性可以被認(rèn)為是一把"雙刃劍"，與老準(zhǔn)則采用"只報憂不報喜"，從而使金融工具報告價值經(jīng)常被低估的孰低法有很大不同。據(jù)不完全統(tǒng)計，在新會計準(zhǔn)則體系中，目前已頒布的38個具體準(zhǔn)則中至少有17個不同程度地運用了公允價值計量屬性，對企業(yè)影響較大的事項除前文分析過的兩項外，還有非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和非共同控制下的企業(yè)合并等交易或事項。新會計準(zhǔn)則之所以對這些交易或事項采用公允價值計量模式，主要是出于實質(zhì)重于形式的原則。例如，對于企業(yè)間具有商業(yè)實質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換，采用公允價值計量換出和換入的資產(chǎn)，實質(zhì)上是確認(rèn)企業(yè)非貨幣性資產(chǎn)的"售出"與"購入"，"售出"資產(chǎn)的公允價與賬面價之差即為企業(yè)實現(xiàn)的收益。而同類業(yè)務(wù)在老會計準(zhǔn)則下只能按賬面成本計價，不能將公允價值與賬面價值之間的差異確認(rèn)為企業(yè)損益；類似地，如果企業(yè)在債務(wù)重組中用以清償債務(wù)的非貨幣資產(chǎn)的公允價值高于其賬面價值，則高出的部分連同獲得的債務(wù)豁免，可以增加當(dāng)期利潤；在非共同控制下的企業(yè)合并中，購買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債的公允價值與其賬面價值的差額，體現(xiàn)在企業(yè)當(dāng)期損益中。這些交易事項中對公允價值計量模式的采用，克服了因采用成本計價模式而對企業(yè)資產(chǎn)價值的低估的缺陷，從而可以更真實地反映企業(yè)的資產(chǎn)價值及經(jīng)營業(yè)績。(一)加強(qiáng)相關(guān)法律對公允價值的規(guī)范。即加強(qiáng)法律和制度建設(shè)，從制度和程序上做到防止人為利用公允價值操縱利潤等舞弊行為的發(fā)生。會計準(zhǔn)則的進(jìn)一步規(guī)范和完善，將使得無客觀依據(jù)的價值信息無法進(jìn)入到會計信息系統(tǒng)，為防止舞弊事件的發(fā)生提供保障。(二)建立健全活躍的市場體制。即建立公開的市場價格體系，將每日交易價格公開；并且建立全國聯(lián)網(wǎng)的價格體系查詢平臺，有利于各種價格的查詢，優(yōu)化市場資產(chǎn)的估價系統(tǒng)，使各種資產(chǎn)的市價很好地反映其真實價值。同時，充分發(fā)揮資產(chǎn)評估中中介、物價等機(jī)構(gòu)應(yīng)有的監(jiān)管作用，建立起完善的監(jiān)督、制約、平衡機(jī)制，防止利用公允價值進(jìn)行造假。(三)提高公允價值的可操作性。即規(guī)范公允價值在具體實務(wù)操作上的要求，加強(qiáng)會計人員的操作技能的培訓(xùn)，提高實際技術(shù)操作水平及職業(yè)判斷能力，增強(qiáng)職業(yè)道德意識，為公允價值全面應(yīng)用提供保障。同時，加強(qiáng)計量理論研究，引入先進(jìn)電子計算機(jī)技術(shù)，有利于公允價值在操作層面上的推廣。公允價值計量的一般方法，通常包括市價法、類似項目法和估價技術(shù)法。所謂市價法是指將資產(chǎn)和負(fù)債的市場價格作為其公允價值的方法。類似項目法是指在找不到所計量項目的市場價格的情況下的一種替代方法。它是通過參考類似項目的市場價格來確定所計量項目的公允價值的一種方法。估價技術(shù)法是指當(dāng)一項資產(chǎn)或負(fù)債不存在或只有很少的市場價格信息時，采用一定的估價技術(shù)對所計量項目的公允價值做出估計的方法。一般地認(rèn)為，在確定所計量項目的公允價值時，要從這三種方法中選擇一種，而這三種方法的采用是有一定程序的。通常情況下，首選的方法是市價法，因為一個公開的市場價格通常是最為令人接受，從而也最公允的;在找不到所計量項目的市場價格的情況下，往往采用類似項目法，通過按照一定的嚴(yán)格條件選取的類似項目的市場價格來決定所計量項目的公允價值;而當(dāng)所計量的項目不存在或只有很少的市場價格信息，從而無法運用市價法和類似項目法時，則考慮采用估價技術(shù)法對所計量項目的公允價值做出估計。這三種方法的主觀成分是依次增加的，而應(yīng)用難度也是依次增加的。在使用這三種方法時還有很多嚴(yán)格的使用條件和應(yīng)該注意的問題。下面就這三種方法具體的應(yīng)用加以介紹。市場價格，不論其來源如何，都被認(rèn)為是對資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值最好的反映。一個公開市場上的價格，通常是公允的和可接受的，對于某些資產(chǎn)或負(fù)債而言也是容易得到的。市價法就是指直接引用所計量項目的市場價格作為其公允價值的公允價值計量方法。應(yīng)用市價法應(yīng)注意以下幾點：所采用的市場價格最好是活躍市場中的交易價格。所謂活躍市場是指滿足以下所有條件的市場：(1)市場中交易的項目是同質(zhì)的;(2)通?？稍谌魏螘r候找到自愿的買方和賣方;(3)價格公開。應(yīng)采用相同項目、最近的市場價格作為該項目的市場價格。該市場價格，最好應(yīng)該是計量當(dāng)日的市場報價。當(dāng)找不到計量日的市場價格時，可以采用稍微提前的市場價格，但是計量日與市價日之間由于時間的流逝和市場條件的變化而對公允價值產(chǎn)生的影響，應(yīng)當(dāng)可以加以估計。當(dāng)存在不止一個市場價格時，應(yīng)當(dāng)選取最有利于企業(yè)的一個市場價格?！白钣欣币馕吨髽I(yè)可以得到的最高的價格，換句話說，就資產(chǎn)而言，意味著更高的脫售價格，對負(fù)債而言，意味更低的清償或轉(zhuǎn)移價格。選擇最有利的市場價格決策規(guī)則是基于這樣一種假設(shè)，大多數(shù)的企業(yè)以利潤或凈資產(chǎn)最大化為目標(biāo)。在這一前提之下，企業(yè)才會盡力尋求最有利于自身的價格，通過市場買賣雙方的討價還價，各種市場力量的博弈，最終形成一個市場參與各方均可接受的價格。但是，“最有利”并不是對企業(yè)自身的目標(biāo)而言的。例如，一個企業(yè)在確定最有利的市場價格時，可能是從企業(yè)整體的目標(biāo)來考慮的，結(jié)果是所得到的價格可能并不是對該單項資產(chǎn)或負(fù)債最有利的。這時，企業(yè)對該資產(chǎn)或負(fù)債的計量就不是公允的計量，對一項資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值的計量，應(yīng)該是對該資產(chǎn)或負(fù)債本身而言最有利的價格，而不是對企業(yè)整體最有利的價格。市場價格中存在與所計量的項目的權(quán)利與義務(wù)并不直接相關(guān)的部分，對于這一部分價格，應(yīng)予以剔除。例如，某一資產(chǎn)的市場價格中可能包括的附加勞務(wù)的價格(如安裝費)。值得注意的是，并非只有所計量項目存在相應(yīng)的市場價格，該價格就一定是所計量項目的公允價值。在下面幾種情況之下，是不能將市場價格引用為所計量項目的公允價值的(這被稱為市場價格失靈)：(1)決定市場價格的交易是發(fā)生在一個或多個的正經(jīng)歷財務(wù)困難的企業(yè)之間的，例如，正處于破產(chǎn)清算的企業(yè)，被法庭強(qiáng)制拍賣的資產(chǎn)等等。公允價值計量的目標(biāo)是為了計量報告企業(yè)在報告日可以實現(xiàn)或支付的金額，而不是它被迫進(jìn)行交易而發(fā)生的金額。但這一點也不是絕對的，當(dāng)市場上能夠影響某一類資產(chǎn)或負(fù)債的企業(yè)，其大部分均處于財務(wù)困難狀態(tài)中時，這時的市場價格就有可能代表了該類資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。(2)決定市場價格的交易，是發(fā)生在關(guān)聯(lián)方企業(yè)之間的。發(fā)生在關(guān)聯(lián)方企業(yè)之間的交易顯然是有失公允的，不能代表該類資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。(3)決定市場價格的交易，是按以前簽訂好的合同進(jìn)行的，僅僅是在現(xiàn)期執(zhí)行而已。這一交易價格，是合同簽訂日的市場狀況所決定的價格，不能代表該項目現(xiàn)在的公允價值，代表的是該項目在簽訂日的公允價值。所以，這一價格不是所計量項目現(xiàn)時的公允價值。(4)決定市場價格的交易，不是一項獨立的交易，它還受到了其他的與之相關(guān)聯(lián)的交易的影響。(5)在存在眾所周知的影響市場價格公允性因素的情況下，所得到的市場價格不能作為公允價值。(6)決定市場價格的交易，不是一項經(jīng)常性交易，在計量日該交易發(fā)生的可能性非常小。這種情況下，企業(yè)往往要考慮采用一定的計價技術(shù)，但企業(yè)應(yīng)當(dāng)仔細(xì)研究采用計價技術(shù)所得到的公允價值與市場價格之間的差異，以決定是否要對所得到的公允價值進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)然，上述情況下的市場價格雖然不能作為確定公允價值的基礎(chǔ)，但它們可以為我們判斷通過其他途徑得到的公允價值的公允性提供幫助。在找不到所計量項目的市場價格的情況下，可以使用所計量項目類似項目的市場價格作為其公允價值。類似項目法應(yīng)用時，最關(guān)鍵的就是類似項目的確定。所謂的類似項目是那些與所計量的項目具有相同的現(xiàn)金流量形式的項目。因為，具有相似的現(xiàn)金流量形式的兩個項目，對于經(jīng)濟(jì)狀況變化的反應(yīng)也是相似的。通常研究兩個項目是否相似的具體步驟如下：(1)確定所要計量的項目的期望現(xiàn)金流量。(2)選定另外一個初步認(rèn)為具有相似特征的資產(chǎn)或負(fù)債。(3)比較兩個項目的現(xiàn)金流量以確保它們是相同的。(4)評價是否在一個項目中影響其價值的因素在另一個項目中同樣的全部得到了反應(yīng)，比方說，不同的風(fēng)險水平。如果存在這樣的未被反映的因素，應(yīng)確認(rèn)該因素的影響能否被合理剔除。如果不可能被合理剔除，則這兩個項目不是相似項目。(5)判斷兩個項目的現(xiàn)金流量面對經(jīng)濟(jì)狀況變化時是否按照同樣的方式變化。如果不是，則它們不是相似項目。在判定一個項目是所計量項目的類似項目之后，并不意味著其市場價格就成了所計量項目的公允價值或者成為該