第9章：合并報(bào)表分析合并報(bào)表的概念企業(yè)合并類(lèi)型及合并范圍0102合并報(bào)表編制方法03第9章：合并報(bào)表分析合并報(bào)表分析方法04學(xué)習(xí)目標(biāo)與重難點(diǎn)了解企業(yè)合并的類(lèi)型了解合并報(bào)表的信息特征了解合并報(bào)表的編制方法理解合并報(bào)表編制原則掌握合并報(bào)表分析思路及方法學(xué)習(xí)目標(biāo)：重點(diǎn)與難點(diǎn)：重點(diǎn)：合并報(bào)表編制原則；合并報(bào)表分析思路與方法難點(diǎn)：利用合并報(bào)表分析思路與方法對(duì)合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表、合并現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析引例0京東德邦并表：“京邦達(dá)”正式形成2022年7月27日，京東物流股份有限公司發(fā)布公告稱(chēng)已經(jīng)完成收購(gòu)德邦控股股本權(quán)益的相關(guān)交易，持德邦控股超過(guò)50%股權(quán)，德邦控股成為京東集團(tuán)的附屬公司。2022年11月18日，京東物流發(fā)布第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，京東物流首次合并德邦股份業(yè)績(jī)，總營(yíng)業(yè)收入達(dá)357.71億元，同比增長(zhǎng)38.9%，其中來(lái)自德邦股份的收入（德邦2022年7月26日至2022年9月30日期間）為58.20億元，占京東物流總收入的16.27%。資料來(lái)源：京東物流股份有限公司截至2022年9月30日三個(gè)月財(cái)務(wù)信息及業(yè)務(wù)亮點(diǎn)，香港證券交易所。

京東德邦并表：“京邦達(dá)”正式形成請(qǐng)思考：1.京東物流和德邦股份屬于哪種類(lèi)型的合并？2.應(yīng)納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的有哪些？3.結(jié)合其他資料，分析企業(yè)合并對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、未來(lái)發(fā)展等各方面影響。企業(yè)合并類(lèi)型及合并范圍01企業(yè)合并類(lèi)型及合并范圍1.1企業(yè)合并類(lèi)型企業(yè)合并是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。企業(yè)合并從合并方式劃分，包括控股合并、吸收合并和新設(shè)合并?？毓珊喜ⅲ汉喜⒎剑ɑ蛸?gòu)買(mǎi)方）在企業(yè)合并中取得對(duì)被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）的控制權(quán)，被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）在合并后仍保持其獨(dú)立的法人資格并繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，合并方（或購(gòu)買(mǎi)方）確認(rèn)企業(yè)合并形成的對(duì)被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）的投資。企業(yè)合并類(lèi)型及合并范圍吸收合并：合并方（或購(gòu)買(mǎi)方）通過(guò)企業(yè)合并取得被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）的全部?jī)糍Y產(chǎn)，合并后注銷(xiāo)被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）的法人資格，被合并方（或被購(gòu)買(mǎi)方）原持有的資產(chǎn)、負(fù)債，在合并后成為合并方（或購(gòu)買(mǎi)方）的資產(chǎn)、負(fù)債。新設(shè)合并：參與合并的各方在合并后法人資格均被注銷(xiāo)，重新注冊(cè)成立一家新的企業(yè)。企業(yè)合并類(lèi)型及合并范圍企業(yè)合并從合并類(lèi)型劃分，包括同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并：參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。非同一控制下的企業(yè)合并：參與合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的合并交易，即同一控制下企業(yè)合并以外的其他企業(yè)合并。企業(yè)合并類(lèi)型及合并范圍1.2企業(yè)合并范圍合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定?？刂?，是指一個(gè)企業(yè)能夠決定另一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從另一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力。母公司直接或通過(guò)子公司間接擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)，表明母公司能夠控制被投資單位，應(yīng)當(dāng)將該被投資單位認(rèn)定為子公司，納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。應(yīng)納入合并范圍的企業(yè)，如果有證據(jù)表明母公司不能控制該企業(yè)，則不納入合并范圍。企業(yè)合并類(lèi)型及合并范圍母公司擁有被投資單位半數(shù)或以下的表決權(quán)，滿足下列條件之一的，視為母公司能夠控制被投資單位，應(yīng)當(dāng)將該被投資單位認(rèn)定為子公司，納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍。通過(guò)與被投資單位其他投資者之間的協(xié)議，擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)。根據(jù)公司章程或協(xié)議，有權(quán)決定被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策。有權(quán)任免被投資單位的董事會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)的多數(shù)成員。在被投資單位的董事會(huì)或類(lèi)似機(jī)構(gòu)占多數(shù)表決權(quán)。合并報(bào)表的概念02合并報(bào)表的概念合并財(cái)務(wù)報(bào)表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。主要包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表、合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）變動(dòng)表及附注。合并財(cái)務(wù)報(bào)表視企業(yè)集團(tuán)為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，反映其所控制的資產(chǎn)、承擔(dān)的負(fù)債、實(shí)現(xiàn)的收入、發(fā)生的費(fèi)用及現(xiàn)金流狀況等信息。第一，合并報(bào)表所反映的會(huì)計(jì)主體，是會(huì)計(jì)意義上的“主體”，合并報(bào)表不反映任何現(xiàn)存企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。組成集團(tuán)的母公司、子公司均是獨(dú)立核算、有各自獨(dú)立的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)體系，獨(dú)立對(duì)其股東出具財(cái)務(wù)報(bào)告的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。合并報(bào)表的概念第二，合并范圍、合并報(bào)表編制方法的可選擇性以及合并報(bào)表的“表之表”特點(diǎn)，使得合報(bào)表的外在表現(xiàn)呈現(xiàn)出彈性化的特性，合并報(bào)表編制的正確性不再體現(xiàn)為個(gè)別報(bào)表的可驗(yàn)證性，而是體現(xiàn)為編制過(guò)程邏輯關(guān)系的正確性。但是，在合并報(bào)表的條件下，由于在編制過(guò)程中的集團(tuán)內(nèi)部交易的抵銷(xiāo)，合并報(bào)表與分散在企業(yè)集團(tuán)各個(gè)企業(yè)的賬簿、憑證以及實(shí)物不可能存在個(gè)別企業(yè)報(bào)表的那種可驗(yàn)證性的關(guān)系，合并報(bào)表的正確性也僅僅具有邏輯關(guān)系正確與否的意義。合并報(bào)表的概念第三，編制過(guò)程中對(duì)集團(tuán)內(nèi)部交易的剔除以及大部分項(xiàng)目的直接相加，使得對(duì)個(gè)別報(bào)表有意義的信息在合并報(bào)表中或消失、或失去意義。在合并報(bào)表的編制過(guò)程中，要對(duì)集團(tuán)內(nèi)的內(nèi)部交易進(jìn)行剔除。主要包括：母公司對(duì)子公司的投資與子公司股東權(quán)益（所有者權(quán)益）中屬于母公司的部分互相抵銷(xiāo)；母子公司之間的債權(quán)債務(wù)互相抵銷(xiāo)；“存貨”項(xiàng)目中，集團(tuán)內(nèi)公司間的內(nèi)部銷(xiāo)售所產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售利潤(rùn)的抵銷(xiāo)等。但上述被剔除的項(xiàng)目對(duì)個(gè)別企業(yè)是有意義的：企業(yè)的債務(wù)仍然需要償還、實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售的企業(yè)也已經(jīng)將實(shí)現(xiàn)的收入計(jì)入了利潤(rùn)表，等等。合并報(bào)表編制方法03合并報(bào)表編制方法為了編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表，母公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一與子公司的會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)報(bào)表決算日、會(huì)計(jì)期間和記賬本位幣；對(duì)境外子公司以外幣表示的會(huì)計(jì)報(bào)表，按照一定的匯率折算為以母公司的記賬本位表示的會(huì)計(jì)報(bào)表。母公司對(duì)子公司的權(quán)益性資本應(yīng)采用權(quán)益法進(jìn)行處理。合并報(bào)表的編制方法主要包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表、合并現(xiàn)金流量表和合并所有者權(quán)益變動(dòng)表的編制方法。合并報(bào)表編制方法3.1合并資產(chǎn)負(fù)債表編制方法合并資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)當(dāng)以母公司和子公司的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，在抵銷(xiāo)母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的內(nèi)部交易對(duì)合并資產(chǎn)負(fù)債表的影響后，由母公司合并編制。母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額應(yīng)當(dāng)相互抵銷(xiāo)，同時(shí)抵銷(xiāo)相應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備。母公司與子公司、子公司相互之間的債權(quán)與債務(wù)項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)相互抵銷(xiāo)，同時(shí)抵銷(xiāo)應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬準(zhǔn)備和債券投資的減值準(zhǔn)備。合并報(bào)表編制方法母公司與子公司、子公司相互之間銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)，或其他方式形成的存貨、固定資產(chǎn)、工程物資、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)等所包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售損益應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)。母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的其他內(nèi)部交易對(duì)合并資產(chǎn)負(fù)債表的影響應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)。合并報(bào)表編制方法3.2合并利潤(rùn)表編制方法合并利潤(rùn)表應(yīng)當(dāng)以母公司和子公司的利潤(rùn)表為基礎(chǔ)，在抵銷(xiāo)母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的內(nèi)部交易對(duì)合并利潤(rùn)表的影響后，由母公司合并編制。母公司與子公司、子公司相互之間銷(xiāo)售商品所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)。在對(duì)母公司與子公司、子公司相互之間銷(xiāo)售商品形成的固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)所包含的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售損益進(jìn)行抵銷(xiāo)的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)對(duì)固定資產(chǎn)的折舊額或無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)額與未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷(xiāo)售損益相關(guān)的部分進(jìn)行抵銷(xiāo)。合并報(bào)表編制方法母公司與子公司、子公司相互之間持有對(duì)方債券所產(chǎn)生的投資收益，應(yīng)當(dāng)與其相對(duì)應(yīng)的發(fā)行方利息費(fèi)用相互抵銷(xiāo)。母公司對(duì)子公司、子公司相互之間持有對(duì)方長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資收益應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)。母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的其他內(nèi)部交易對(duì)合并利潤(rùn)表的影響應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)。合并報(bào)表編制方法3.3合并所有者權(quán)益變動(dòng)表的編制方法合并所有者權(quán)益變動(dòng)表可以根據(jù)母公司和子公司的所有者權(quán)益變動(dòng)表為基礎(chǔ)編制，也可以根據(jù)合并資產(chǎn)負(fù)債表和合并利潤(rùn)表進(jìn)行編制。母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額相互抵銷(xiāo)。母公司對(duì)子公司、子公司相互之間持有對(duì)方長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資收益應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)。母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的其他內(nèi)部交易對(duì)所有者權(quán)益變動(dòng)的影響應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)。合并報(bào)表編制方法3.4合并現(xiàn)金流量表的編制方法合并現(xiàn)金流量表應(yīng)當(dāng)以母公司和子公司的現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)，在抵銷(xiāo)母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的內(nèi)部交易對(duì)合并現(xiàn)金流量表的影響后，由母公司合并編制。母公司與子公司、子公司相互之間當(dāng)期以現(xiàn)金投資或收購(gòu)股權(quán)增加的投資所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)。母公司與子公司、子公司相互之間當(dāng)期取得投資收益收到的現(xiàn)金，應(yīng)當(dāng)與分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金相互抵銷(xiāo)。合并報(bào)表編制方法母公司與子公司、子公司相互之間以現(xiàn)金結(jié)算債權(quán)與債務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)。母公司與子公司、子公司相互之間當(dāng)期銷(xiāo)售商品所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)。母公司與子公司、子公司相互之間處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額，應(yīng)當(dāng)與購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金相互抵銷(xiāo)。母公司與子公司、子公司相互之間當(dāng)期發(fā)生的其他內(nèi)部交易所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)?shù)咒N(xiāo)。合并報(bào)表分析方法04合并報(bào)表分析方法4.1識(shí)別控制性投資所占用的資源及其撬動(dòng)的增量資源控制性投資所占用的資源企業(yè)對(duì)外控制性投資所占用的資源，主要集中在長(zhǎng)期股權(quán)投資上。但是，并不是企業(yè)所有的長(zhǎng)期股權(quán)投資均為控制性投資。直接占用：合并報(bào)表長(zhǎng)期股權(quán)投資小于母公司報(bào)表的差額就是控制性投資直接占用的資源規(guī)模。經(jīng)營(yíng)占用：合并報(bào)表“其他應(yīng)收款”和“預(yù)付款項(xiàng)”小于母公司報(bào)表的差額就是控制性投資直接占用的資源規(guī)模。合并報(bào)表分析方法考慮到母子公司之間比較復(fù)雜的資金與業(yè)務(wù)往來(lái)，以及會(huì)計(jì)處理過(guò)程中減值準(zhǔn)備計(jì)提的狀況等，我們通過(guò)這樣確定的控制性投資所占用的資源規(guī)模并不十分精準(zhǔn)，但已經(jīng)可以直觀地反映出相關(guān)問(wèn)題了?？刂菩酝顿Y所撬動(dòng)的增量資源合并報(bào)表資產(chǎn)總計(jì)與母公司報(bào)表資產(chǎn)總計(jì)的差額就是控制性投資所撬動(dòng)的增量資源。合并報(bào)表分析方法控制性投資撬動(dòng)資源的差異分析在確定了企業(yè)控制性投資實(shí)際占用資源的規(guī)模和其所撬動(dòng)的增量資源以后，就可以比較出企業(yè)對(duì)外控制性投資撬動(dòng)效應(yīng)的高低。引起不同撬動(dòng)效應(yīng)的原因主要有：對(duì)子公司少數(shù)股東入資的吸納能力方面的差異子公司在貸款方面的差異子公司在利用商業(yè)信用方面的能力差異子公司在盈利能力方面的差異合并報(bào)表分析方法4.2展示資源規(guī)模及其結(jié)構(gòu)合并報(bào)表可以展示以上市公司為母公司所形成的納入合并報(bào)表編制范圍的企業(yè)集團(tuán)所“存在”的資源規(guī)模及其結(jié)構(gòu)。在上市公司較少進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、以對(duì)外股權(quán)投資為主的條件下，僅僅分析上市公司自身的報(bào)表難以分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。此時(shí)，對(duì)合并報(bào)表的分析就十分重要。這就是說(shuō)，透過(guò)合并資產(chǎn)負(fù)債表，母公司股東和管理層可以了解以母公司為控制方的企業(yè)集團(tuán)的資源結(jié)構(gòu)及其分布情況。合并報(bào)表分析方法4.3揭示內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易合并報(bào)表可以揭示內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度。內(nèi)部關(guān)聯(lián)方是指以上市公司為母公司所形成的納入合并報(bào)表編制范圍的有關(guān)各方。內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易在進(jìn)行合并報(bào)表編制時(shí)均須被剔除，在合并報(bào)表中不予反映。因此，集團(tuán)內(nèi)部依賴關(guān)聯(lián)方交易的程度越高，經(jīng)過(guò)合并抵銷(xiāo)后，相關(guān)項(xiàng)目的合并金額就應(yīng)該越小。受關(guān)聯(lián)方交易影響的主要項(xiàng)目有：應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、長(zhǎng)期投資、應(yīng)付款項(xiàng)、營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、投資收益等。合并報(bào)表分析方法4.4識(shí)別內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)通過(guò)比較相關(guān)資源的相對(duì)利用效率來(lái)揭示企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)?？梢酝ㄟ^(guò)比較合并報(bào)表與上市公司報(bào)表的固定資產(chǎn)、存貨等項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)能力，了解在上市公司和上市公司以外的其他納入合并報(bào)表編制范圍的公司之間，哪一部分資產(chǎn)的利用效率更高一些。合并報(bào)表分析方法4.5分析獲利能力和費(fèi)用率通過(guò)比較母公司利潤(rùn)表和合并利潤(rùn)主要項(xiàng)目之間的差異，比較和評(píng)價(jià)母子公司的基本獲利能力和費(fèi)用發(fā)生的比較效率。通過(guò)比較兩個(gè)報(bào)表的毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率等指標(biāo)的差異，可以確定母子公司基本的獲利能力；通過(guò)比較各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用絕對(duì)額以及費(fèi)用率，可以分析母子公司費(fèi)用發(fā)生的特點(diǎn)與相對(duì)效率。合并報(bào)表分析方法4.6判斷現(xiàn)金流轉(zhuǎn)和資本運(yùn)作狀況分析和判斷以母公司為控制主體的整個(gè)集團(tuán)與集團(tuán)外的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況和資本運(yùn)作狀況。合并現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)中的子公司吸收的少數(shù)股東資本、貸款帶來(lái)的現(xiàn)金流量等信息，為信息使用者分析整個(gè)集團(tuán)與集團(tuán)外所開(kāi)展的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)與資本運(yùn)作活動(dòng)以及稅務(wù)環(huán)境等提供了條件。本章小結(jié)本章小結(jié)企業(yè)合并是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。從合并方式劃分，包括控股合并、吸收合并和新設(shè)合并；從合并類(lèi)型劃分，包括同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)