1RetailCreditRisk

中國金融機構(gòu)經(jīng)濟資本及信用評級論壇

RetailCreditRisk

Juli20122首屆中國金融機構(gòu)信用評級論壇IT系統(tǒng)改造信用風險內(nèi)部評級體系建設與驗證

（中國銀行）

信用評級方法的選擇

（中國建設銀行）

內(nèi)部評級體系應用實踐

（中國民生銀行）

全方位的風險管理

（Experian）

風險模型與信用評級體系管理、評估和維護

（廣發(fā)銀行）1風險管理論壇May2012,2首屆中國金融機構(gòu)經(jīng)濟資本管理論壇中小商業(yè)銀行資本管理

（中國光大銀行）

淺談商業(yè)銀行的風險偏好

（渤海銀行）

風險整合平臺

（IBM）

經(jīng)濟資本計量、應用與IT系統(tǒng)

（國家開發(fā)銀行）

經(jīng)濟資本管理應用的挑戰(zhàn)與對應

（中國建設銀行）

資本約束環(huán)境下得商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理

（中信銀行）

商業(yè)銀行資本管理實踐

（中國銀行）A.會議概況及議題新資本協(xié)議3第一部分“資本”概念及監(jiān)管的背景4利潤風險資本資本是金融機構(gòu)抵御風險的最后一道屏障資本在金融機構(gòu)風險管理中的作用5注冊資本會計資本經(jīng)濟資本監(jiān)管資本資本的定義6190019502000長江“百年一遇的洪水”平均水位河堤大壩銀行組合資產(chǎn)潛在損失“最差情景損失“-歷史或模擬的損失狀況平均預期損失撥備資本資本的作用7損失率時間頻率非預期損失(UL)預期損失(EL)資本的量化預期損失：預期損失（EL）：是損失的平均值在經(jīng)濟資本框架下，預期損失可以被預測，可以看做是一個常量，并非不確定因素，即EL不是真正的風險銀行將EL視為經(jīng)營成本之一，一般通過定價和提取準備金加以抵補。原則：在標準化和靈活度之間尋找平衡8損失分布圖損失規(guī)模m損失概率預期損失abcL1L2L3BBB99.90%A99.93%AA99.97%核心經(jīng)濟資本混合權(quán)益工具次級債高級債非預期損失廣義經(jīng)濟資本準備金彌補資本防范風險容忍度資本的量化（續(xù)）9第二部分新資本協(xié)議及內(nèi)部評級10市場紀律

MarketDiscipline監(jiān)督檢查

SupervisoryReviewProcess最低資本要求

MinimumCapitalRequirementPillar1Pillar2Pillar3

穩(wěn)健安全的金融體系新資本協(xié)議三大支柱11最低資本資本需求更好地反映風險的本質(zhì)信用風險

對風險更加敏感操作風險

新增加市場風險

改進標準第一支柱監(jiān)督檢查對銀行的監(jiān)督評估風險管理政策與實踐經(jīng)濟資本控制

監(jiān)管者可以對特殊風險提高資本要求第二支柱市場紀律增加銀行的風險信息公開披露有關(guān)風險種類的詳細定性與定量披露第三支柱度量風險的新規(guī)則與監(jiān)管系統(tǒng)聯(lián)系更緊密通過財務報告與操作透明度實施更嚴格的市場紀律第一支柱帶來沖擊最大新資本協(xié)議三大支柱12主體框架13=抵御非預期損失的資本銀行可選擇三種方法度量信用風險：標準法內(nèi)部評級初級法內(nèi)部評級高級法監(jiān)管資本風險加權(quán)資產(chǎn)市場風險信用風險操作風險=由于內(nèi)部流程、人、系統(tǒng)或重大事件導致的損失風險銀行可選擇三種方法度量操作風險針對BaselI改進，包括交易帳戶的定義和VaR中違約風險的精確測量要求對風險更加敏感新的風險成分資本充足率合計=min8%核心資本=min4%固定收益——附屬資本股權(quán)——核心資本++風險加權(quán)資產(chǎn)計算公式14內(nèi)部評級治理建立信用風險內(nèi)部評級治理機制，明確董事會、高管層、風險部、稽核部及相關(guān)部門的職責，明晰內(nèi)部評級報告路徑風險暴露分類與內(nèi)評政策對銀行賬戶資產(chǎn)暴露分類，如公司、金融機構(gòu)、主權(quán)、股權(quán)、零售等風險暴露分類。明確業(yè)務部門和風險管理部門在分類中的職責，建立信用風險內(nèi)部評級政策體系內(nèi)部評級框架模型開發(fā)維護建立非零售（包括公司、金融機構(gòu)、主權(quán)等敞口）和零售內(nèi)部評級體系，開發(fā)內(nèi)部評級模型，建立內(nèi)部評級運行和模型管理機制風險參數(shù)量化自行審慎估計PD、LGD、EAD等風險參數(shù)，執(zhí)行相應的壓力測試，并根據(jù)分線參數(shù)量化結(jié)果計算風險加權(quán)資產(chǎn)、資本充足率等信用緩釋工具建立信用風險緩釋體系，合理運用信用風險緩釋工具，如保證與擔保、抵質(zhì)押交易、表內(nèi)凈額結(jié)算、信用衍生工具等、有效緩釋信用風險。數(shù)據(jù)與IT管理建立起支持信用風險內(nèi)部評級體系運行的風險數(shù)據(jù)集市、數(shù)據(jù)庫及管理系統(tǒng)評級應用評級結(jié)果成為銀行風險管理決策的重要依據(jù)，深入應用于政策制定、風險監(jiān)控、限額設定、貸款審批、風險報告、風險偏好、貸款撥備、風險定價、經(jīng)濟資本、績效考核等相關(guān)領域內(nèi)評全面驗證建立內(nèi)部評級驗證體系，包括建立相應的治理架構(gòu)、驗證政策、流程和方法等、建立投產(chǎn)前全面驗證、投產(chǎn)后全面驗證和持續(xù)監(jiān)控工作機制，確保內(nèi)部評級體系持續(xù)完善信用風險內(nèi)評體系核心內(nèi)容15董事會的作用和職能引自：銀監(jiān)會《商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》-5：內(nèi)部評級的公司治理和內(nèi)部控制5.1董事會的職能5.1.1

商業(yè)銀行董事會（包括其下設的專門委員會，下同）對評級體系的設計、運作、結(jié)果運用以及風險參數(shù)的估計等負有最終的責任。董事會根據(jù)本行風險管理體系明確董事會和高級管理層對內(nèi)部評級體系的監(jiān)督職能。5.1.2商業(yè)銀行董事會應了解內(nèi)部評級法的總體要求、本行實施內(nèi)部評級法的規(guī)劃，確保商業(yè)銀行有足夠的資源用于新資本協(xié)議的開發(fā)建設，并定期聽取有關(guān)項目實施進度及重大事項的匯報。5.1.3商業(yè)銀行董事會應深入理解與內(nèi)部評級相關(guān)的高級管理層報告，并監(jiān)督內(nèi)部評級體系的實施及內(nèi)部審計。

16引自：銀監(jiān)會《商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》-5：內(nèi)部評級的公司治理和內(nèi)部控制5.1.4董事會應監(jiān)督并保證高級管理層制定有關(guān)內(nèi)部評級體系的設計、運作程序、使用范圍以及風險參數(shù)量化等重要政策，負責這些政策的審查和批準。這些政策至少應包括：董事會、高級管理層以及相關(guān)部門的角色和職責。內(nèi)部評級體系設計的主要過程、方法和參數(shù)的選取及修改等相關(guān)事宜。若董事會只負責審批其中重大事項，商業(yè)銀行應對重大事項有明確的定義，并制定相應的政策及審批權(quán)限。內(nèi)部評級體系設計和運行、參數(shù)估計過程、內(nèi)部控制機制和獨立審計制度。基于內(nèi)部評級的信用風險報告體系，包括報告層級、頻率、內(nèi)容詳細程度等。5.1.5

董事會應至少每年對內(nèi)部評級體系的有效性進行一次檢查。5.1董事會的職能董事會的作用和職能17違約損失率(LossGivenDefault,

LGD)XX違約概率(ProbabilityofDefault,

PD)違約暴露額(ExposureatDefault,

EAD)||

預期損失(ExpectedLoss,

EL)借款人在未來一年內(nèi)發(fā)生違約的概率借款人在違約時點的可能暴露金額循環(huán)型貸款尚需考慮表外資產(chǎn)項目的潛在風險（CCF）賬戶違約后該違約金可能產(chǎn)生的損失率(回收需考慮相關(guān)的直接成本、間接成本及時間成本)預期損失金額。風險定價，準備金彌補。

非預期損失(UnexpectedLoss,UL)非預期損失金額。資本覆蓋。

F(PD,LGD,EAD,M)

有效期限（Maturity,M)初級法為2.5年（回購交易為0.5年），高級法自行估計。信用風險主要風險要素18內(nèi)部評級體系運用核心應用授信審批風險監(jiān)控限額設定信貸政策的制定風險報告高級應用經(jīng)濟資本的建模與管理風險偏好的設定損失準備計提貸款定價績效衡量和考核(RAROC)（收益-預期損失）/經(jīng)濟資本推動風險管理基礎建設19數(shù)據(jù)管理與IT系統(tǒng)；變革管理內(nèi)部評級的治理結(jié)構(gòu)與流程準備金計提與風險監(jiān)控產(chǎn)品定價風險報告信用限額組合分析與資本管理應用債項PD/LGD/波動性/相關(guān)性經(jīng)濟資本及配置違約概率PD預期損失EL個別貸款組合管理模型客戶歷史違約數(shù)據(jù)客戶歷史損失數(shù)據(jù)債項違約損失率LGD違約敞口EAD模型維護不可預期損失UL信用限額體系風險政策支持銀行信用風險的評級體系20資本配置和風險限額管理A業(yè)務線限額B業(yè)務線限額A的實際風險B的實際風險可承擔風險總限額資本總額和風險偏好實際承擔風險總額在風險限額約束下開展業(yè)務風險報告與匯總風險限額分配風險監(jiān)控是否超過了限額？21銀行實施新資本協(xié)議的意義促進風險計量工具的發(fā)展和應用，推動風險精細化管理多年來一直舒服的吃著存貸差，缺乏精細化經(jīng)營的原動力實施《新》要求銀行必須使用規(guī)范、細致的風險計量工具來估計風險參數(shù)，促進了風險計量工具的研發(fā)和使用。迫使銀行利用風險計量工具進行精細化全面風險管理改進銀行的風險管理組織框架和流程不僅僅是確定了資本充足率的計算公式，更重要的是通過內(nèi)部評級法來傳導合理的風險管理理念，指導銀行如何進行風險管理，如何建立風險組織框架和流程。強調(diào)風險管理的關(guān)鍵是組織框架和流程。三大支柱相互支持、相互促進，共同支持銀行可持續(xù)發(fā)展，樹立商業(yè)銀行的良好形象

《新》已經(jīng)成為監(jiān)管機構(gòu)和社會公眾評價商業(yè)銀行整體管理水平的標志。引入了市場約束機制，提高銀行信息的透明度商業(yè)銀行提升國際競爭力、實施國際化戰(zhàn)略的客觀需要

提高資本監(jiān)管的風險敏感度和靈活性，推動銀行監(jiān)管技術(shù)進步

22第一部分資本監(jiān)管的背景與內(nèi)涵第二部分新資本協(xié)議的主體框架與內(nèi)容23新資本協(xié)議總攬風險資本資本和風險的對應支柱1–

最低資本支柱3–披露支柱2–

監(jiān)督檢查三個支柱的概念根據(jù)不同的標準可以做出不同選擇的'菜單'更全面的識別每一個風險要素TotalCapitalRisk-weightedexposuresCreditriskMarketriskOperationalrisk8%?信用風險市場風險8%?標準初級高級支柱1要求標準化內(nèi)部評級法初級法內(nèi)部評級法高級法風險計算簡單方法綜合法銀行計算緩釋技術(shù)基本指標法標準法高級計量法風險計算信用風險操作風險標準化內(nèi)部模型風險計算市場風險資本總量加權(quán)后的風險敞口操作風險新資本協(xié)議總覽24新資本協(xié)議的目標目標：促進金融體系的安全性和穩(wěn)健性繼續(xù)促進公平競爭更全面地反映風險更敏感地反映銀行業(yè)務的風險程度原則：在標準化和靈活度之間尋找平衡使銀行監(jiān)管體系與銀行業(yè)務管理相協(xié)調(diào)更加依靠銀行自己的能力來管理風險對風險管理理論和實踐提供一個更好的參考綱要25新資本協(xié)議總攬風險資本資本和風險的對應支柱1–

最低資本支柱3–披露支柱2–

監(jiān)督檢查三個支柱的概念根據(jù)不同的標準可以做出不同選擇的'菜單'更全面的識別每一個風險要素TotalCapitalRisk-weightedexposuresCreditriskMarketriskOperationalrisk8%?信用風險市場風險8%?標準初級高級支柱1要求標準化內(nèi)部評級法初級法內(nèi)部評級法高級法風險計算簡單方法綜合法銀行計算緩釋技術(shù)基本指標法標準法高級計量法風險計算信用風險操作風險標準化內(nèi)部模型風險計算市場風險資本總量加權(quán)后的風險敞口操作風險26標準法內(nèi)部評級初級法內(nèi)部評級高級法在1988年版的資本協(xié)議基礎之上增加了風險敏感度內(nèi)容,主要表現(xiàn)在風險權(quán)重范圍以及對外部評級的使用方面銀行的貸款組合根據(jù)風險敞口劃分為幾大類別銀行需衡量各內(nèi)部評級對應之違約概率(PD)，其余資本計算參數(shù)由監(jiān)管機構(gòu)提供除了基本法要求的違約率之外，銀行還需要提供自己對違約損失率(LGD)和違約敞口(EAD)的估算復雜/先進程度