美股操盤手實(shí)訓(xùn)山東財政學(xué)院金融服務(wù)外包實(shí)驗(yàn)室目錄交易心理與交易紀(jì)律投資分析：基本+技術(shù)歐美金融體系英語詞匯及美股基本知識超短線行業(yè)介紹CompanyLogo第一章超短線行業(yè)介紹超短線的現(xiàn)狀超短線的含義美股交易產(chǎn)業(yè)鏈超短線交易員內(nèi)容超短線發(fā)展歷程ECN的產(chǎn)生日內(nèi)交易興起DAT產(chǎn)生進(jìn)軍中國未來走向CompanyLogo第一節(jié)超短線的現(xiàn)狀超短線交易的含義（日內(nèi)交易DayTrading）持倉時間短（以秒為單位計(jì)量），不留過夜持倉的交易模式?？焖龠M(jìn)出市場，每天交易次數(shù)從幾十次至多達(dá)數(shù)千次，承受市場波動的風(fēng)險較低。廣泛適用于T+0交割的二級市場，例如外匯、美國股市、美國國債、期貨、期權(quán)交易市場等。CompanyLogo日內(nèi)交易的理念極優(yōu)缺點(diǎn)理念與長期市場不同，短期市場影響因素有限而相對誤差小、準(zhǔn)確性高，且短期市場波動主要受交易者投機(jī)行為影響，該類行為有固定特征。優(yōu)點(diǎn)持倉時間短，可回避一些無法預(yù)測的市場風(fēng)險，交易狀況較穩(wěn)定。缺點(diǎn)專心盯盤，費(fèi)神，對自身綜合素質(zhì)要求較高。CompanyLogo日內(nèi)交易的快速發(fā)展得益于三個要素互聯(lián)網(wǎng)的日新月異光纖網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)——從國內(nèi)交易平臺發(fā)出的指令到達(dá)美國證券交易所，再反饋回來，只需要不到300毫秒，絲毫不遜色于美國的本土交易。手續(xù)費(fèi)的降低除了通道費(fèi)（ECN）費(fèi)用，證監(jiān)會的費(fèi)用外，日內(nèi)交易各項(xiàng)費(fèi)用都比普通交易費(fèi)用低很多。入市門檻的降低隨著行業(yè)的發(fā)展，越來越多的公司提供免費(fèi)的理論培訓(xùn)和實(shí)戰(zhàn)資金。CompanyLogoPlatformAdvantageCompanyLogo低至零的傭金CompanyLogoTradertrainingservicesCompanyLogo國內(nèi)美股交易的產(chǎn)業(yè)鏈中游：本土分公司提供載體培訓(xùn)、承擔(dān)風(fēng)險、賺取利潤歐美交易商提供資金坐莊賺手續(xù)費(fèi)職業(yè)操盤手業(yè)績提成各大城市上游下游CompanyLogo超短線交易員聽說過交易員嗎？ThenHow？Books?Etc.?News?Movies?CompanyLogo交易員——News?江平：年賺一億美金的華爾街印鈔機(jī)能進(jìn)入美國的跨國公司，成為年薪幾十萬元的白領(lǐng)，是無數(shù)年輕人的夢想。然而，他卻“不知天高地厚”地炒掉了世界著名投資銀行“雷曼兄弟”；股神巴菲特稱他是“奇才”，就連好萊塢明星甚至美國議員，都爭著和這位充滿傳奇色彩的中國人交朋友。2009年，他創(chuàng)造了年賺1億美金的神話，被華爾街的老板們譽(yù)為“華人印鈔機(jī)”。熱羅姆·蓋維耶爾：違規(guī)操作，法國興業(yè)銀行49億歐元灰飛煙滅

這是世界銀行業(yè)迄今因員工違規(guī)操作而蒙受的單筆最大金額損失，這名30多歲的交易員使10多年前“搞垮”英國巴林銀行的尼克·利森相形見絀，后者因造成的14億美元損失最終迫使擁有200多年歷史的巴林銀行以一英鎊象征性價格“賤賣”給荷蘭國際集團(tuán)(ING)。CompanyLogo交易員——Books?1.伯納德·奧佩蒂特（巴黎巴銀行全球股票衍生交易主管）2.比爾·利普舒茨（哈瑟塞奇資本管理公司董事，曾經(jīng)是所羅門兄弟公司外匯交易主管）3.帕特·阿伯（芝加哥期貨交易所主席）4.喬恩·納賈里安（默丘里交易公司創(chuàng)始人，芝加哥選擇權(quán)交易所行銷委員會共同主席）5.戴維·凱特（凱特集團(tuán)董事長，倫敦國際金融期貨交易所董事）6.菲爾·弗林（阿拉隆交易公司副總裁）7.馬丁·伯頓（蒙略門衍生性交易公司總經(jīng)理，曾經(jīng)擔(dān)任花旗銀行總經(jīng)理與康蒂·納特·韋斯特證券公司董事）8.保羅·約翰遜（芝加哥期貨交易所董事，國際證券、期貨和選擇權(quán)公司資深副總裁，LSU交易公司總裁）9.布萊恩·溫特弗勒德（溫特弗勒德證券公司總經(jīng)理，曾經(jīng)擔(dān)任康蒂·納特·韋斯特證券公司董事）10.尼爾·溫特勞布（場內(nèi)交易員，電腦化交易高級研究中心創(chuàng)辦人）CompanyLogo交易員——Movies?ThePursuitofHappyness事業(yè)不順，生活潦倒，瀕臨破產(chǎn)，妻子遠(yuǎn)離

無薪工作六個月，最后只能有一個人被錄用；極度貧窮而失去住所，去教堂排隊(duì)只為一個免費(fèi)的床位；他甚至去賣血……“我生活的這一部分叫做搭公車”“我生活的這一部分叫做冒傻氣”“我生活的這一部分現(xiàn)在的這一部分叫做疲于奔命”“幸福自己會來敲門生活也能得到解脫”父子在籃球場——“別讓別人告訴你你成不了才，即使是我也不行。”“你有夢想的話你就得去保護(hù)它”

“那些自己沒有成材的人會說你也不能成材”“我生命中的這個階段這個很短的階段叫做幸?！盋ompanyLogo超短線交易員的特點(diǎn)（一）次數(shù)驚人、頻率高某頂級交易員的交易記錄，來源：SW內(nèi)部資料，EDU為新東方CompanyLogo超短線交易員的特點(diǎn)（二）涉及股票多成熟交易員10只，頂級200只以上資金充足成熟交易員$10-500萬，頂級$3000萬基本素質(zhì)基本分析+技術(shù)分析+市場知識+經(jīng)驗(yàn)心理素質(zhì)心理素質(zhì)+承壓+自控+樂觀+反省+學(xué)習(xí)策略擺動交易、套利、利用消息……紀(jì)律謀定而后動，先勝而后求戰(zhàn)以交易為生利用專業(yè)套利方法先于個體交易者獲利CompanyLogo超短線交易員職業(yè)介紹2006年中國金融業(yè)完全開放……中國第一代國際化交易員群體已在孕育之中職業(yè)發(fā)展前景：精英中的精英優(yōu)秀的交易員是銀行、證券公司、上市公司、基金、專業(yè)交易公司最舍得花重金招募的人才，因?yàn)榻灰讍T的水準(zhǔn)對公司的業(yè)績影響巨大。Trading是最賺錢的業(yè)務(wù)。例如，高盛Trading的收入占總收入的60%，2009年高盛交易及投資收入為150億美元，投行業(yè)務(wù)收入41億美元。收入水平：美國日內(nèi)交易員的平均工資大約是美國平均工資的三倍。怎樣成為一個優(yōu)秀的交易員在名師指導(dǎo)下進(jìn)行系統(tǒng)的學(xué)習(xí)與正確的訓(xùn)練；持之以恒、百折不撓的工作態(tài)度；真正喜歡從事充滿挑戰(zhàn)和競爭的交易工作；循序漸進(jìn)，有耐心，也要有紀(jì)律性是否每個人經(jīng)過學(xué)習(xí)都可以成為交易員

YES!《時代雜志》曾經(jīng)采訪過美國第一大專業(yè)交易公司的總裁，據(jù)這位總裁說，進(jìn)入該公司的新手，如果能夠按照公司的要求，接受嚴(yán)格的專業(yè)訓(xùn)練，那么在兩年后，有80%以上的人都能夠成為穩(wěn)定贏利的交易員。CompanyLogo未來走向進(jìn)軍中國DAT產(chǎn)生日內(nèi)交易興起ECN的產(chǎn)生第二節(jié)超短線的發(fā)展歷程CompanyLogoECN的產(chǎn)生

(ElectronicCommunicationNetwork電子通訊網(wǎng)絡(luò))1971年NASDAQ（NationalAssociationofSecuritiesDealersAutomatedQuotations）建成是美國全國證券交易者協(xié)會（NationalAssociationofSecuritiesDealers簡稱NASD）建成的自己的ECN。美國OTC（OverTheCounter）市場上，ECN被認(rèn)可為一種可替代交易所撮合功能的交易系統(tǒng)美國證監(jiān)會把ECN歸類為證券經(jīng)紀(jì)人-經(jīng)銷商（Broker-Dealer），發(fā)經(jīng)紀(jì)類券商的牌照

CompanyLogo日內(nèi)交易興起1975年美國證券交易監(jiān)督委員會（SecuritiesandExchangeCommission簡稱SEC）宣布廢除固定傭金制，標(biāo)志著折扣經(jīng)紀(jì)時代的開始二十世紀(jì)末，美國證券市場出現(xiàn)日內(nèi)交易大批散戶加入證券市場。在龐大的市場交易量和在線交易低手續(xù)費(fèi)的競爭下，經(jīng)紀(jì)人和作市商紛紛尋求降低交易成本的載體——ECN。

2000年3月互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂很多經(jīng)驗(yàn)不足的日內(nèi)交易者開始虧錢甚至破產(chǎn)，但更多的日內(nèi)交易者轉(zhuǎn)向了專業(yè)的DAT。CompanyLogoDAT的產(chǎn)生

（DirectAccessTrading電子直聯(lián)交易商）1997-2000年為超短線交易提供資金、設(shè)備、場地、快速網(wǎng)絡(luò)、培訓(xùn)和交易平臺的DAT相繼出現(xiàn)。隨著超短線交易隊(duì)伍的擴(kuò)大，紐交所、納斯達(dá)克成交量紀(jì)錄不斷刷新。

DAT 提供資金給交易員，自己承擔(dān)虧損，而盈利與交易員共享，因此風(fēng)險控制是其生存的關(guān)鍵。2002年，SW（Swifttrade）在加拿大嘗試做NYSE的超短線交易并取得了很好的收益。CompanyLogo進(jìn)軍中國2004年SW在廣州、深圳、上海、北京開設(shè)分部；2005年濟(jì)南、南京、青島、廈門、西安、長沙等國內(nèi)主要二級市場開設(shè)分部；2006年中國分部達(dá)30家，從業(yè)人數(shù)首次超過北美分部總和。2007年其他DAT,如HB、TT開始在中國復(fù)制SW的盈利模式，并從SW挖走一大批優(yōu)秀的交易員。截至2009年7月，估計(jì)全球共有職業(yè)超短線交易員超過20萬人，中國目前大約有4000名職業(yè)超短線海外證券交易員，正在接受培訓(xùn)的學(xué)員人數(shù)超過2萬，且還在以每年30%的速度遞增，且發(fā)展勢頭并沒有因?yàn)槿蚪鹑谖C(jī)而有絲毫放緩的跡象。CompanyLogo國內(nèi)新興金領(lǐng)階層——高山一個中國大學(xué)應(yīng)屆畢業(yè)生，經(jīng)過四個月的超強(qiáng)訓(xùn)練，成為優(yōu)秀的美國股市交易員，月收入達(dá)到四十五萬人民幣。主人公在考研失利后，進(jìn)入一家美國證券公司駐北京分公司作交易員。他很快領(lǐng)悟并貫徹了公司所傳授的交易原則和策略，并用四個月的時間打下了相當(dāng)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。隨即他又學(xué)會了一種神奇的交易方法——利用黑箱平臺賺錢！他在這種方法的基礎(chǔ)上進(jìn)一步創(chuàng)新，結(jié)果大獲成功，并且在交易中俘獲了一個遠(yuǎn)在美國的女交易員的芳心。兩人決定結(jié)伴同行，前往遍布全球各地的分公司操盤，周游世界……這一切是如此的神奇卻又如此的真實(shí)……“沒有偉大的事業(yè)，就沒有偉大的愛情……”CompanyLogo《超短線崛起》的時候，我們該如何把握機(jī)遇杰夫·郭(JeffGuo)，畢業(yè)于加拿大多倫多大學(xué)；擁有PMP、SUN等多項(xiàng)國際專業(yè)資格認(rèn)證。曾就職于加拿大政府金融部門，專注風(fēng)險控制與金融管理工作，榮獲2004年度公務(wù)員VoiceAward大獎。2002～2004年，在北美參與海外做市商計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)主體算法設(shè)計(jì)與實(shí)施，并直接參與培訓(xùn)了數(shù)百名北美用戶及機(jī)構(gòu)操盤手。2005年，率領(lǐng)一個海歸團(tuán)隊(duì)在中加兩國從事金融外包、風(fēng)險控制軟件開發(fā)、股權(quán)投資、超短線交易培訓(xùn)等，率先在中國嘗試歐美證券操盤業(yè)務(wù)，累計(jì)為中國內(nèi)地培養(yǎng)了多達(dá)500人的職業(yè)操盤手，并且在部分中國內(nèi)地高校為上萬人次提供了歐美證券市場的理論知識與實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)，被多所高校聘為研究生導(dǎo)師及客座教授。CompanyLogo未來走向網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展使我們能夠在中國交易全球任何市場的金融產(chǎn)品，而勞動力成本是我們的絕對優(yōu)勢。我們有全世界最善于發(fā)現(xiàn)規(guī)律和利用規(guī)律的人才。我國銀行間債券市場采用做市商制度，2009年二級市場成交金額122萬億元。2009年我國期貨市場總成交金額130.5萬億元。新三板市場、創(chuàng)業(yè)板、ETF引入T+0模式的呼聲漸高國內(nèi)券商傭金競爭日趨激烈，交易成本不斷降低。中國金融業(yè)必將產(chǎn)生本土的DAT。這里沒有學(xué)校、專業(yè)、學(xué)歷、地域、性別歧視；也無需處理復(fù)雜的社會人際關(guān)系。這里永遠(yuǎn)只承認(rèn)才能！CompanyLogoAreyoureadyCompanyLogo第二章英語詞匯及美股基本知識美股的基本知識美國股票市場簡介股票信息的搜索交易軟件交易費(fèi)用風(fēng)險與風(fēng)險控制內(nèi)容英語詞匯超短線常見詞匯經(jīng)濟(jì)新聞詞匯CompanyLogo第一節(jié)英語詞匯超短線常見詞匯Daytrader日內(nèi)交易Concepts概念Marketparticipants市場參與者M(jìn)ajorevents大事件Trading交易Tradingorders交易指令經(jīng)濟(jì)新聞詞匯CompanyLogo超短線常見詞匯——Daytrader日內(nèi)交易Daytrader/Intra-daytraderStockoperaterProprietarytrader專屬操盤手DATbrokerLeverage杠桿Margin保證金CompanyLogo超短線常見詞匯——Concepts概念Stocks股票shares股份、股票Equity股權(quán)Position頭寸/倉位Volume成交量Sector部門Industry行業(yè)Lots手?jǐn)?shù)Analyticalmethods分析方法Fundamentalanalysis基本面分析Technicalanalysis技術(shù)分析CompanyLogo超短線常見詞匯——Marketparticipants市場參與者NYSENewYorkStockExchange紐約證券交易所NASDNationalAssociationofSecuritiesDealers美國證券交易商協(xié)會NASDAQNationalAssociationofSecuritesDealersAutomatedQuotationSystemSECSecuritiesandExchangeCommission美國證監(jiān)會Broker經(jīng)紀(jì)商、Specialist專家Marketmaker做市商Institutionalinvestor機(jī)構(gòu)投資者Retailinvestor散戶CompanyLogo超短線常見詞匯——Trading交易Long&Short做多和做空Flat空倉Bid&Offer(ask)擺單買入和擺單賣出（被動成交）Buy&Sell打單買入和打單賣出（主動成交）Level2二級報價Quotelevel1一級報價Tradeware(TW)交易軟件Chartware(CW)看圖軟件Riskware(RW)風(fēng)控軟件Pricelevel價格層spread最佳買賣報價之差I(lǐng)ntradayrange日內(nèi)差，當(dāng)日最高價最低價之差Rip&Tank股價飆升和股價暴跌CompanyLogo超短線常見