內(nèi)容目錄TOC\o"1-2"\h\z\u1、公募基金國債期貨和股指期貨持倉情況概覽 4、公募基金國債期貨持倉數(shù)量和市值上漲 4、公募基金股指期貨持倉數(shù)量和市值較環(huán)比上漲 72、股指期貨基差數(shù)據(jù)概覽 、分合約的升貼水點(diǎn)位 、股指期貨合約的年化貼水比率 143、風(fēng)險提示 16圖表目錄圖1：公募基金國債期貨多空持倉數(shù)量（手） 4圖2：公募基金國債期貨多空持倉市值（億元） 4圖3：公募基金2年期國債期貨多空持倉數(shù)量（手） 5圖4：公募基金2年期國債期貨多空持倉市值（億元） 5圖5：公募基金5年期國債期貨多空持倉數(shù)量（手） 5圖6：公募基金5年期國債期貨多空持倉市值（億元） 5圖7：公募基金10年期國債期貨多空持倉數(shù)量（手） 5圖8：公募基金10年期國債期貨多空持倉市值（億元） 5圖9：持有國債期貨的公募基金所屬板塊 6圖10：公募基金股指期貨多空持倉數(shù)量（手） 7圖公募基金股指期貨多空持倉市值（億元） 7圖12：公募基金IF股指期貨多空持倉數(shù)量（手） 8圖13：公募基金IF股指期貨多空持倉市值（億元） 8圖14：公募基金IH股指期貨多空持倉數(shù)量（手） 8圖15：公募基金IH股指期貨多空持倉市值（億元） 8圖16：公募基金IM股指期貨多空持倉數(shù)量（手） 8圖17：公募基金IM股指期貨多空持倉市值（億元） 8圖18：公募基金IC股指期貨多空持倉數(shù)量（手） 9圖19：公募基金IC股指期貨多空持倉市值（億元） 9圖20：持有股指期貨公募基金所屬板塊 9圖21：IH股指期貨升貼水點(diǎn)位（去除分紅影響） 12圖22：IF股指期貨升貼水點(diǎn)位（去除分紅影響） 13圖23：IC股指期貨升貼水點(diǎn)位（去除分紅影響） 14圖24：股指期貨次月合約的年化升貼水比率（去除分紅影響） 15圖25：股指期貨季月合約的年化升貼水比率（去除分紅影響） 16表1：配置國債期貨規(guī)模占比排名前五的公募基金 6表2：配置國債期貨規(guī)模占比排名后五的公募基金 6表3：配置國債期貨收益排名前十的公募基金 7表4：配置股指期貨規(guī)模占比排名前五的公募基金 10表5：配置股指期貨規(guī)模占比排名后五的公募基金 10表6：配置股指期貨收益排名前十的公募基金 10表7：近期IH股指期貨升貼水點(diǎn)位（去除分紅影響） 表8：近期IF股指期貨升貼水點(diǎn)位（去除分紅影響） 12表9：近期IC股指期貨升貼水點(diǎn)位（去除分紅影響） 13表10：近期股指期貨次月合約的年化升貼水比率（去除分紅影響） 14表11：近期股指期貨季月合約的年化升貼水比率（去除分紅影響） 151、公募基金國債期貨和股指期貨持倉情況概覽1.1、公募基金國債期貨持倉數(shù)量和市值上漲自20232023年202317446手，較上季度增加2506手，其中多頭數(shù)量為3413手，較上季度增加372手，空頭數(shù)量為14033手，較上季度增加2134手。193.3913.87%46.7852.87%146.615.30%。圖1：公募基金國債期多空持倉數(shù)量（手） 圖2：公募基金國債期多空持倉市值（億）0

80%60%40%20%201606302016123120170630201606302016123120170630201712312018063020181231201906302019123120200630202012312021063020211231202206302022123120230630201606302016123120170630201712312018063020181231201906302019123120200630202012312021063020211231202206302022123120230630多頭持倉數(shù)量 空頭持倉數(shù)量 總持倉數(shù)量 多頭持倉占比 空頭持倉占比wind， wind，公募基金各期限國債期貨的多空總持倉數(shù)量和市值均有不同程度提升。從公募2023251591手、26551295手、4842597260251032.2527.12122.21440.86%23.66%259.820.61圖3：公募基金2年期國債期貨多空持倉數(shù)（） 圖公募基金2年期國期貨多空持倉市（億元）0多頭持倉數(shù)量 空頭持倉數(shù)量 總持倉數(shù)量

80%60%40%20%0%多頭持倉占比 空頭持倉占比wind， wind，圖5：公募基金5年期國債期貨多空持倉數(shù)（） 圖公募基金5年期國期貨多空持倉市（億元）0多頭持倉數(shù)量 空頭持倉數(shù)量 總持倉數(shù)量

80%60%40%20%0%

201606302018063020180930201812312016063020180630201809302018123120190331201909302020033120200630202009302020123120210331202106302021093020211231202203312022063020220930202212312023033120230630wind， wind，圖公募基金10年期國債期貨多空持倉數(shù)手） 圖8：公募基金10年期國債期貨多空持倉市（億元）0多頭持倉數(shù)量 空頭持倉數(shù)量 總持倉數(shù)量

80%60%40%20%多頭持倉占比 空頭持倉占比wind， wind，202326.32%、23.68%19.74%。圖9金12

級基金11

基金20偏債混合基金15

混合債券型一級基金18wind，注：截至到2023年6月30日2023加聚盈四個月定開AA-23.37%A0.1442%13.26%。以國壽安保尊耀純債A為例，該基金目前的持有330手9月到期的10年期國債20236302023814表1：配置國債期貨規(guī)模占比排名前五的公募基金基金代碼基金簡稱所屬板塊基金經(jīng)理規(guī)模占比收益007061.OF中加聚盈四個月定開A混合債券型一級基金閆沛賢14.16%0.0988%006184.OF格林泓鑫A中長期純債型基金張曉圓,尹子昕14.04%0.0582%010353.OF南方崇元A中長期純債型基金杜才超13.26%0.1442%881010.OF招商資管睿豐三個月持有A混合債券型一級基金鄭少亮11.10%0.0355%016673.OF華安鼎津一年定開中長期純債型基金鮑越愚5.45%0.0381%wind，注：收益=2023年6月30日到2023年8月14日公募基金在國債期貨上的收益/公募基金總規(guī)模，剔除重復(fù)的基金經(jīng)理表2：配置國債期貨規(guī)模占比排名后五的公募基金基金代碼基金簡稱所屬板塊基金經(jīng)理規(guī)模占比收益007837.OF國壽安保尊耀純債A混合債券型一級基金黃力-23.37%-0.1631%003024.OF平安惠金定期開放A混合債券型一級基金田元強(qiáng)-22.18%-0.3071%017796.OF合煦智遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)純債A中長期純債型基金韓會永-19.25%-0.1815%008820.OF大成景悅A短期純債型基金汪偉-15.65%-0.1092%008606.OF廣發(fā)匯擇一年定開債A中長期純債型基金高翔-13.59%-0.0949%wind，注：收益=2023年6月30日到2023年8月14日公募基金在國債期貨上的收益/公募基金總規(guī)模，剔除重復(fù)的基金經(jīng)理表3：配置國債期貨收益排名前十的公募基金基金代碼基金簡稱所屬板塊基金經(jīng)理規(guī)模占比收益010353.OF南方崇元A中長期純債型基金杜才超13.26%0.1442%007061.OF中加聚盈四個月定開A混合債券型一級基金閆沛賢14.16%0.0988%006184.OF格林泓鑫A中長期純債型基金張曉圓,尹子昕14.04%0.0582%016673.OF華安鼎津一年定開中長期純債型基金鮑越愚5.45%0.0381%881010.OF招商資管睿豐三個月持有A混合債券型一級基金鄭少亮11.10%0.0355%161014.SZ富國匯利定開混合債券型一級基金黃紀(jì)亮,張洋3.92%0.0273%014447.OF大成惠源一年定開混合債券型一級基金馮佳,汪偉3.34%0.0233%010145.OF格林中短債A短期純債型基金高潔,李玉杰3.11%0.0217%013579.OF鵬揚(yáng)豐利一年定開A混合債券型一級基金王華2.80%0.0195%005451.OF鵬揚(yáng)雙利A混合債券型一級基金茹昱,王華2.29%0.0160%wind，注：收益=2023年6月30日到2023年8月14日公募基金在國債期貨上的收益/公募基金總規(guī)模，剔除重復(fù)的基金經(jīng)理1.2、公募基金股指期貨持倉數(shù)量和市值較環(huán)比上漲截至2023從2023229225328102101510手，空頭數(shù)量為12712手，較上季度增加3818手。266.60152.3638.66%。圖10：公募基金股指期多空持倉數(shù)量（手） 圖公募基金股指期多空持倉市值（億）0多頭持倉數(shù)量 空頭持倉數(shù)量 總持倉數(shù)量

80%60%40%20%0%多頭持倉占比 空頭持倉占比wind， wind，IH、、IC多空總持倉數(shù)量和市值在2023IFIHIC9153202453496396-1234826792313IHIMIC105.4515.1069.8576.19-5.40%12.54%91.47%48.32%IF、IM持倉以空頭為主，IH、IC的持倉以多頭為主。圖12：公募基金IF股指期貨多空持倉數(shù)量手） 圖13：公募基金IF股指期貨多空持倉市值億）0多頭持倉數(shù)量 空頭持倉數(shù)量 總持倉數(shù)量

80%60%40%0%多頭持倉占比 空頭持倉占比wind， wind，圖14：公募基金IH股指期貨多空持倉數(shù)量手） 圖15：公募基金IH股指期貨多空持倉市值億）20150630201512312015063020151231201606302016123120170630201712312018063020181231201906302019123120200630202012312021063020211231202206302022123120230630

80%60%40%20%20150630201512312015063020151231201606302016123120170630201712312018063020181231201906302019123120200630202012312021063020211231202206302022123120230630多頭持倉數(shù)量 空頭持倉數(shù)量 總持倉數(shù)量 多頭持倉占比 空頭持倉占比wind， wind，圖16：公募基金IM股期貨多空持倉數(shù)量手） 圖17：公募基金IM股期貨多空持倉市值億）0

20220930 20221231 20230331 20230630多頭持倉數(shù)量 空頭持倉數(shù)量 總持倉數(shù)量

80%60%40%0%

20220930 20221231 20230331 20230630多頭持倉占比 空頭持倉占比wind， wind，圖18：公募基金IC股指期貨多空持倉數(shù)量手） 圖19：公募基金IC股指期貨多空持倉市值億）20150630201512312015063020151231201606302016123120170630201712312018063020181231201906302019123120200630202012312021063020211231202206302022123120230630

80%60%40%20%20150630201512312015063020151231201606302016123120170630201712312018063020181231201906302019123120200630202012312021063020211231202206302022123120230630多頭持倉數(shù)量 空頭持倉數(shù)量 總持倉數(shù)量 多頭持倉占比 空頭持倉占比wind， wind，202339.33%、20.60%10.86%。圖20：持有股指期貨公募基金所屬板塊普通股票型基金偏債混合基金1616股票多空…靈活配置基金23

金105偏股混合基金29wind，注：截至到2023年6月30日

金55A的多頭規(guī)模占比最高，為9.84%，華泰柏瑞量化收益的空頭規(guī)模占比最高，為76.35%A1.3269%62.36%（。以中歐量化動力A612IC17IH19IH112IH17IM289IM1612IMIMIM20236302023814表4：配置股指期貨規(guī)模占比排名前五的公募基金基金代碼基金簡稱所屬板塊基金經(jīng)理規(guī)模占比收益015006.OF中歐量化動力A偏股混合基金曲徑9.84%-0.1354%852200.OF海通策略優(yōu)選A偏股混合基金董傳盛,胡倩7.96%0.0247%519222.OF海富通欣益A靈活配置基金朱斌全7.66%-0.1630%015889.OF富國中證500基本面精選A普通股票型基金于鵬7.65%-0.0247%519224.OF海富通欣榮A靈活配置基金杜曉海7.48%0.0919%wind，注：收益=20236302023814/公募基金總規(guī)模，剔除被動指數(shù)型基金和指數(shù)型基金，剔除重復(fù)的基金經(jīng)理表5：配置股指期貨規(guī)模占比排名后五的公募基金基金代碼基金簡稱所屬板塊基金經(jīng)理規(guī)模占比收益001073.OF華泰柏瑞量化收益股票多空田漢卿,盛豪-76.35%-0.0526%008895.OF申萬菱信量化對沖策略股票多空夏祥全,劉敦-74.77%-1.1173%008835.OF富國量化對沖策略三個月持有A股票多空方旻-74.28%-0.2073%000753.OF華寶量化對沖A股票多空王正,徐林明-73.17%-0.3415%002804.OF華泰柏瑞量化對沖股票多空曾鴻,笪篁,田漢卿-72.32%-0.0498%wind，注：收益=20236302023814/公募基金總規(guī)模，剔除被動指數(shù)型基金和指數(shù)型基金，剔除重復(fù)的基金經(jīng)理表6：配置股指期貨收益排名前十的公募基金基金代碼基金簡稱所屬板塊基金經(jīng)理規(guī)模占比收益010668.OF工銀優(yōu)選對沖A股票多空張樂濤,劉子豪-62.36%1.3269%008851.OF景順長城量化對沖策略三個月股票多空黎海威-69.66%1.2535%860010.OF光大陽光對沖策略6個月持有A股票多空陳韻騁-57.55%0.5591%017998.OF中歐融恒平衡A靈活配置基金藍(lán)小康-1.58%0.4941%008838.OF德邦量化對沖策略A股票多空李榮興,吳志鵬-71.01%0.4640%008856.OF華夏安泰對沖策略3個月定開股票多空孫蒙-70.11%0.3774%005280.OF安信穩(wěn)健阿爾法定開A股票多空徐黃瑋-66.81%0.1651%011371.OF華商遠(yuǎn)見價值A(chǔ)偏股混合基金余懿-8.10%0.1280%673030.OF西部利得多策略優(yōu)選靈活配置基金童國林6.44%0.0963%519224.OF海富通欣榮A靈活配置基金杜曉海7.48%0.0919%wind，注：收益=20236302023814/公募基金總規(guī)模，剔除被動指數(shù)型基金和指數(shù)型基金，剔除重復(fù)的基金經(jīng)理2、股指期貨基差數(shù)據(jù)概覽20227IH87表7：近期IH股指期貨升貼水點(diǎn)位（去除分紅影響）IH00.CFEIH01.CFEIH02.CFEIH03.CFE2023/08/017.295.234.454.002023/08/028.235.214.494.032023/08/037.855.264.203.862023/08/045.183.983.693.492023/08/0713.897.084.914.402023/08/0812.266.594.764.432023/08/0919.598.095.124.602023/08/1011.896.384.564.252023/08/110.062.223.203.472023/08/140.102.433.283.52wind，圖21：IH股指期貨升貼水點(diǎn)位（去除分紅影響）1086422022/07/222022/08/042022/07/222022/08/042022/08/172022/08/302022/09/132022/09/262022/10/142022/10/272022/11/092022/11/222022/12/052022/12/162022/12/292023/01/122023/02/012023/02/142023/02/272023/03/102023/03/232023/04/062023/04/192023/05/052023/05/182023/05/312023/06/132023/06/282023/07/112023/07/242023/08/04-2IH01.CFE IH02.CFE IH03.CFEwind，表8：近期IF股指期貨升貼水點(diǎn)位（去除分紅影響）IF00.CFEIF01.CFEIF02.CFEIF03.CFE2023/08/018.836.444.033.132023/08/027.185.563.842.992023/08/035.825.163.552.882023/08/048.006.033.703.022023/08/0715.167.744.423.392023/08/089.366.114.173.342023/08/0918.388.424.923.802023/08/105.095.764.303.502023/08/11-1.612.963.543.192023/08/14-3.863.103.593.21wind，1086422022/07/222022/08/042022/07/222022/08/042022/08/172022/08/302022/09/132022/09/262022/10/142022/10/272022/11/092022/11/222022/12/052022/12/162022/12/292023/01/122023/02/012023/02/142023/02/272023/03/102023/03/232023/04/062023/04/192023/05/052023/05/182023/05/312023/06/132023/06/282023/07/112023/07/242023/08/04-2-4IF01.CFE IF02.CFE IF03.CFEwind，表9：近期IC股指期貨升貼水點(diǎn)位（去除分紅影響）IC00.CFEIC01.CFEIC02.CFEIC03.CFE2023/08/011.500.81-0.51-0.702023/08/020.660.44-0.51-0.822023/08/03-0.91-0.59-0.95-1.072023/08/040.420.09-0.48-0.772023/08/079.163.550.59-0.082023/08/088.093.930.750.072023/08/0911.444.711.120.362023/08/100.411.790.19-0.092023/08/11-1.240.110.02-0.202023/08/14-2.760.04-0.00-0.21wind，86422022/08/042022/08/172022/08/042022/08/172022/08/302022/09/132022/09/262022/10/142022/10/272022/11/092022/11/222022/12/052022/12/162022/12/292023/01/122023/02/012023/02/142023/02/272023/03/102023/03/232023/04/062023/04/192023/05/052023/05/182023/05/312023/06/132023/06/282023/07/112023/07/242023/08/04-2-4-6-8-10IC01.CFE IC02.CFE IC03.CFEwind，、股指期貨合約的年化貼水比率表10：近期股指期貨次月合約的年化升貼水比率（去除分紅影響）IH01.CFEIF01.CFEIC01.CFE2023/08/015.236.440.812023/08/025.215.560.442023/08/035.265.16-0.592023/08/043.986.030.092023/08/077.087.743.552023/08/086.596.113.932023/08/098.098.424.712023/08/106.385.761.792023/08/112.222.960.112023/08/142.433.