淺談我國商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

1什么是什么方面存在的問題隨著世界從短缺經(jīng)濟向過剩經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，銷售市場在全球范圍內(nèi)取代了銷售市場，銷售貿(mào)易是全世界公司面臨的共同主題。以國際貿(mào)易為例,信用證的使用率已經(jīng)降至16%,在發(fā)達國家甚至已降至10%以下,取而代之的是大量采用賒銷方式結(jié)算貿(mào)易。然而根據(jù)2012年商務(wù)部的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,全國企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模有20萬億元之多,加之日前商務(wù)部研究院信用評級與認證中心采用Themis2一般介紹2.1中國臺灣地區(qū)的文念法保理起源于美國,英文為Factoring,中國大陸的“保付代理”,中國香港的“銷售保管”,以及中國臺灣的“應(yīng)收賬款收買業(yè)務(wù)”等是其中文念法。美國人對保理的定義顯然,保理作為一種新興金融服務(wù),是商業(yè)保理公司或銀行在對買家資信評估的基礎(chǔ)上買斷供應(yīng)商給予買家貨物的債權(quán),方便供應(yīng)商利用資金進行再生產(chǎn)的同時負責進行銷售賬戶管理、信用風險擔保和賬款催收等一系列綜合性金融服務(wù)。2.2不同需求的差異需求不同對保理業(yè)務(wù)進行基本分類,原因是不同的保理關(guān)系人的需求不同。黃斌顯然,保理業(yè)務(wù)按照不同的標準分為各種不同的類型,對其功能的任意組合即形成各種保理產(chǎn)品,使得實踐中保理具有較強的靈活性和適應(yīng)性。2.3保理的結(jié)算模式國際保理業(yè)務(wù)主要有單保理和雙保理兩種業(yè)務(wù)模式。賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款給進口保理商,進口保理商在資信調(diào)查、信用評價的基礎(chǔ)上將確定的進口商信用額度通知出口商,并承擔進口商信用額度內(nèi)100%的收取貨款風險擔保即為單保理(見圖2)。而現(xiàn)在的國際貿(mào)易出口保理商和進口保理商共同為出口商提供集貿(mào)易融資、銷售賬戶管理、信用風險控制、賬款催收及壞賬擔保于一體的綜合性金融服務(wù),這便是“雙保理”(見圖3)。從上圖我們可以得出,在買賣雙方?jīng)Q定采用保理的結(jié)算方式之后,無論采用單保理還是雙保理的業(yè)務(wù)模式,銷貨方向保理商申請辦理保理業(yè)務(wù)后,在其協(xié)助之下對購貨方進行資信調(diào)查以此來規(guī)避風險。同時保理商會向銷貨方提供一定比例的融資來盤活其資金流用于再生產(chǎn),提供壞賬擔保的同時負責向購貨方催收賬款。單保理方式適用于出口商所在國未有保理商的國家和地區(qū)背景下,而雙保理方式適用于進出口商雙方所在國都有保理商的國家和地區(qū)背景下。3全球保理法規(guī)制保理的雛形要追溯到五千多年前巴比倫時期的美索不達米亞,那時人們使用應(yīng)收賬款換取現(xiàn)金的買斷債券的方法即為“保理”,只是當時的人不這樣稱呼。原始的保理起源于19世紀末美國的商業(yè)代理活動近二十多年來,國際保理業(yè)務(wù)獲得了巨大發(fā)展。截至2013年12月末,已有76個國家的275個保理商成為FCI會員。據(jù)國際保理商聯(lián)合會的統(tǒng)計,2000年全世界共有保理公司981家,國際保理業(yè)務(wù)的營業(yè)總額為5890億美元,而到2012年,全世界保理公司的數(shù)量已經(jīng)增加到2272家,全球保理業(yè)務(wù)的營業(yè)額達到21322.31億歐元,約相當于29002.61億美元。與2000年相比,保理公司的數(shù)量增加了131.6%,營業(yè)額增長了392.27%在全球保理市場中,歐洲、美洲和亞洲是最重要的保理市場,其中作為保理兩個重要發(fā)源地的歐洲和美洲,保理市場發(fā)展較為成熟,見圖4,2012年分別占全球保理市場的61%和9%。亞洲則是在20世紀70年代以后逐步形成和發(fā)展起來的新興市場,2012年占據(jù)保理總量27%。而澳洲保理市場相對規(guī)模較小,非洲受到經(jīng)濟發(fā)展水平的限制,保理業(yè)的發(fā)展還非常滯后在亞洲保理市場上,日本、中國臺灣、中國香港和中國大陸是最重要的四個地區(qū)。如圖5所示,其中日本、中國臺灣保理市場在規(guī)模、發(fā)展水平、發(fā)展程度上遠高于其他國家和地區(qū),在亞洲保理市場中遙遙領(lǐng)先,一直占據(jù)亞洲保理市場較高的市場份額。中國自20世紀90年代初中國銀行正式引入保理業(yè)務(wù)以來,在經(jīng)歷了二十多年的市場培育,銀行和商業(yè)保理業(yè)務(wù)都進入快速發(fā)展時期,保理業(yè)務(wù)已滲透到各行各業(yè)。從2006—2012年,中國的保理業(yè)由最初的143億歐元市場規(guī)模,發(fā)展到2012年的3437億歐元,增長了23倍,中國也在2010年之后取代日本成為亞洲第一大保理市場。保理在中國的發(fā)展?jié)摿σ训玫搅擞辛Φ淖C明。4中國工商行政管理行業(yè)的發(fā)展4.1我國貿(mào)易、投資金融環(huán)境從保理業(yè)的發(fā)展過程可以看出,保理業(yè)在最初的發(fā)展階段,更多的是由保理公司獨立運作,并且主要為中小企業(yè)提供服務(wù)的。然而長久以來,中國的保理舞臺只有銀行演獨角戲,沒有其他角色共舞。隨著經(jīng)濟發(fā)展的不斷深化和貿(mào)易交易的日益繁榮,商業(yè)保理以其靈活的保理方式、周到的管理服務(wù)和創(chuàng)新性,逐漸贏得了市場的信任和認可,從2004年開始,國內(nèi)陸續(xù)有商業(yè)保理公司獲準經(jīng)營保理業(yè)務(wù)。截至2013年12月31日,國內(nèi)商業(yè)保理機構(gòu)現(xiàn)有273家,見圖6。(1)國家政策及監(jiān)管部門初步確定。2009年3月,商務(wù)部、財政部、人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會五部門聯(lián)合出臺《關(guān)于推動信用銷售健康發(fā)展的意見》(2)賒銷結(jié)算方式開始“統(tǒng)治”國際貿(mào)易。2013年我國國內(nèi)外市場規(guī)模進一步擴大,據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,2013年,我國進出口總值25.83萬億元人民幣(折合4.16萬億美元),扣除匯率因素同比(下同)增長7.6%,比2012年提高1.4個百分點,年度進出口總值首次突破4萬億美元,一舉成為第一大貨物貿(mào)易國。其中出口13.72萬億元人民幣(折合2.21萬億美元),增長7.9%;進口12.11萬億元人民幣(折合1.95萬億美元),增長7.3%;貿(mào)易順差1.61萬億元人民幣(折合2597.5億美元),擴大12.8%與此同時,我國對外貿(mào)易結(jié)算中,信用證結(jié)算比例已下降到20%以下,賒銷比例上升到70%以上,而國內(nèi)貿(mào)易更是大量采用賒銷方式,顯然賒銷已成為主流交易方式。這為保理業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了良好的市場基礎(chǔ)。(3)20萬億元應(yīng)收賬款的“誘惑”。目前在國際貿(mào)易或者國內(nèi)貿(mào)易中,賒銷已經(jīng)成為一種主流交易方式,80%以上企業(yè)都賒賬經(jīng)營,而此直接導致的結(jié)果是應(yīng)收賬款的積壓。據(jù)商業(yè)保理專業(yè)委員會估計“需求決定市場中小企業(yè)融資難,融資貴,民間資本很充裕,但是存在投資難,中間缺少創(chuàng)新的金融服務(wù),能夠把兩者對接起來。保理業(yè)務(wù)應(yīng)運而生,迎合了中小微企業(yè)的融資需求。”韓家平4.2年“商業(yè)保理”試點進入新階段為迎合金融改革創(chuàng)新的熱潮,天津一直把加快推進保理業(yè)發(fā)展作為重點工作之一。天津是國內(nèi)最早登記注冊商業(yè)保理機構(gòu)的城市。第一家商業(yè)保理公司,第一家外資商業(yè)保理公司以及中國第一批國際保理商會協(xié)會會員等都是出自天津。而且,天津還積極爭取國家外匯管理局等國家有關(guān)部委的支持。這樣說來,把天津說成中國保理業(yè)的“首都”是再合適不過了。2009年,國家外匯管理局發(fā)布了相關(guān)文件,規(guī)定天津市商業(yè)保理公司申請辦理相關(guān)業(yè)務(wù),明確了相關(guān)的操作規(guī)程,進一步規(guī)范和促進了商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展。2012年6月,商務(wù)部出臺《關(guān)于商業(yè)保理試點有關(guān)工作的通知》,同意在天津濱海新區(qū)開展商業(yè)保理試點。7月24日,中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會與天津濱海新區(qū)中心商務(wù)區(qū)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,該委員會旗下創(chuàng)新發(fā)展基地正式落戶天津。10月,商務(wù)部又下發(fā)了《關(guān)于商業(yè)保理試點實施方案的復函》,同意在天津濱海新區(qū)設(shè)立商業(yè)保理公司。相繼12月,天津市政府制定了《天津市商業(yè)保理業(yè)試點管理辦法》。韓家平除了2012年6月同意在天津濱海新區(qū)、上海浦東新區(qū)開展商業(yè)保理試點,商務(wù)部又批準了一批“特區(qū)”開設(shè)商業(yè)保理試點。9月,批準重慶、蘇州兩個城市作為商業(yè)保理第二批試點;12月,同意港澳投資者在廣州、深圳兩市試點設(shè)立商業(yè)保理企業(yè);此后,陸續(xù)有北京、浙江、河南、遼寧等地區(qū)的企業(yè)被批準開展商業(yè)保理試點,我國商業(yè)保理行業(yè)取得了前所未有的快速發(fā)展,其中鑫銀國際保理有限公司是一個很好的代表。4.3供應(yīng)鏈金融外包服務(wù)鑫銀國際保理有限公司是由北京大學光華管理學院的校友于2010年發(fā)起,經(jīng)國家工商總局、天津市工商局和天津開發(fā)區(qū)管委會核準成立的國內(nèi)規(guī)模最大的商業(yè)保理商之一。公司總部在天津濱海新區(qū),北京、上海、江蘇、香港等地都設(shè)有子公司,保理服務(wù)已滲透到各行各業(yè),主要提供集融資、擔保、租賃為一體的金融服務(wù),同時面向金融機構(gòu)和政府機構(gòu)提供供應(yīng)鏈金融外包服務(wù)。圖7為公司的運營模式。從圖7可以看出,鑫銀以核心企業(yè)為出發(fā)點,為供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)提供集貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調(diào)查與評估、應(yīng)收賬款管理與催收、信用風險擔保為一體的保理服務(wù)。通過風險管理、全程控制、持續(xù)監(jiān)測等方式,為金融機構(gòu)和政府機構(gòu)提供基于供應(yīng)鏈管理的金融外包服務(wù)。鑫銀國際商業(yè)保理有限公司不斷地追求保理產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新,先后設(shè)計出全國首屈一指的航空結(jié)算收入保理和合同能源收入保理業(yè)務(wù)模式,在專業(yè)律師帶頭的風險控制團隊的帶領(lǐng)下,充分挖掘大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,建立保理業(yè)務(wù)流程管理平臺、保理業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集平臺、保理業(yè)務(wù)分析監(jiān)控平臺,對客戶信用實行動態(tài)管理,使公司居于行業(yè)領(lǐng)先位置。4.4商業(yè)保理行業(yè)“需求決定市場,隨著賒銷貿(mào)易市場需求的不斷擴大和政策支持的不斷深入,預計在未來的3~5年內(nèi),商業(yè)保理業(yè)務(wù)有望在全國絕大多數(shù)省市開放,商業(yè)保理公司數(shù)量有望達到300~500家,年保理營業(yè)額也將達到5000億元人民幣以上,商業(yè)保理行業(yè)將迎來巨大的發(fā)展機遇”(1)商業(yè)保理行業(yè)將改變中小企業(yè)的命運。我國銀行目前保理業(yè)務(wù)的目標客戶還是擁有雄厚商業(yè)背景的大中型國有企業(yè),而對GDP的貢獻率達到60%的中小型企業(yè)的融資要求卻無法滿足。一方面由于銀行的信貸征信信息覆蓋不到中小型企業(yè),另一方面中小企業(yè)沒有過多的固定資產(chǎn)能抵質(zhì)押銀行信貸或融資擔保,中小企業(yè)對于短期流動資金的迫切需要就難以實現(xiàn)。在解決融資問題上,相比銀行等金融機構(gòu),商業(yè)保理機構(gòu)則更注重買家而非賣家信譽、貨物質(zhì)量、應(yīng)收賬款質(zhì)量等因素,可以做到無抵押和壞賬風險轉(zhuǎn)移,而且從提出申請到放款,整個流程比銀行簡單,放款速度也比較快,提高中小企業(yè)現(xiàn)金流的使用效率。(2)商業(yè)保理行業(yè)將迎來井噴式的發(fā)展高峰。截至2013年12月31日,全國共有注冊商業(yè)保理企業(yè)273家,僅僅2013年就注冊了202家,曾經(jīng)出現(xiàn)過在一個星期內(nèi)的注冊企業(yè)就增加了24家的井噴狀發(fā)展趨勢。而且在未來3~5年內(nèi),商業(yè)保理公司數(shù)量有望達到300~500家,年保理營業(yè)額也將達到5000億元以上,并形成一批規(guī)模大、競爭優(yōu)勢突出、業(yè)務(wù)拓展能力強的龍頭企業(yè)。商業(yè)保理交易額占國內(nèi)外貿(mào)易總額比例也會穩(wěn)步提高。(3)商業(yè)保理公司與銀行等金融機構(gòu)的合作。對于國內(nèi)銀行來說,有太多的金融產(chǎn)品及贏利點,保理只是貿(mào)易融資中的一項,而貿(mào)易融資也僅是銀行產(chǎn)品中的一部分而已,因此,即便是“保理”這塊蛋糕再大,銀行也難以集中人力、物力、財力專攻保理這一項。而商業(yè)保理公司則可以避開與銀行等對手的正面競爭,發(fā)揮自身優(yōu)勢,在風險控制、產(chǎn)品設(shè)計、技術(shù)創(chuàng)新上下功夫,與銀行形成差異化競爭與互補性合作關(guān)系,才是聰明之道。圖8為目前國內(nèi)銀行和商業(yè)保理采用的保理組合策略。(4)突破發(fā)展困境。在2013年1月25日舉行的全國商務(wù)工作會議上,韓家平針對中小型外貿(mào)企業(yè)面對銀行融資高門檻時保理申請被拒之門外指出同時韓家平表示,在全球經(jīng)濟尚未完全復蘇之時,賒銷仍是國際交易中主流的交易方式,發(fā)展迅速的商業(yè)保理行業(yè)將成為民間資本的新夢。一方面,中國的民間資金多,但投資難;另一方面,中國的中小企業(yè)多,但融資難,作為專為解決中小企業(yè)融資問題的商業(yè)保理行業(yè),將成為溝通二者的一個橋梁,民間資本可以投向商業(yè)保理這個新方向。5小微企業(yè)融資合理需求量化2012年以前,我國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展非常緩慢,可以說是舉步維艱,甚至不能稱為一個行業(yè)。除了市場信用環(huán)境不佳、三角債現(xiàn)象普遍等外部因素,還有模式、體制、法律、財稅和信用風險管理等方面深層次的原因,使得整個行業(yè)處在自然發(fā)展狀態(tài)之中。然而2013年我國商業(yè)保理卻迎來了井噴式的發(fā)展,保理公司和保理量都成幾何式的增長,不僅能將船舶制造、工程建設(shè)、融資租賃等做成保理,甚至連衛(wèi)星、飛機、機票和大學的學費都能開展保理,不斷刷新保理行業(yè)的同時穿越了個人、法人、非法人單位的客戶邊界。(1)對融資渠道進行創(chuàng)新。融資渠道是商業(yè)保理面臨的第一道門檻,我國商業(yè)保理企業(yè)目前融資渠道有限,成本較高,成為了阻礙行業(yè)發(fā)展的難題。要實現(xiàn)融資模式的創(chuàng)新,應(yīng)加強探索與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的合作,著重為小微零售商業(yè)企業(yè)提供應(yīng)收賬款保理服務(wù),支持小微企業(yè)發(fā)展,解決小微企業(yè)收款難、融資難的問題。上?？ǖ萌f利商業(yè)保理有限公司提出的小微企業(yè)的融資保理產(chǎn)品———卡立貸,就很好地解決了小微企業(yè)合理融資的量化衡量問題。以零售為主的小微商貿(mào)企業(yè)都安裝有POS機收銀結(jié)算,據(jù)統(tǒng)計,其65%的營業(yè)收入通過POS機刷卡方式實現(xiàn)。卡立貸業(yè)務(wù)正是把這類小微企業(yè)視為理想客戶,通過對一段時間內(nèi)其POS機刷卡主要數(shù)據(jù):月均刷卡交易額,人均刷卡消費額,企業(yè)經(jīng)營年限,進行量化分析,預估未來可能會產(chǎn)生的營業(yè)收入,從而評定小微企業(yè)經(jīng)營能力和發(fā)展?jié)摿?計算出授信額度,這個授信額度,也就是小微企業(yè)的合理融資需求。圖9為卡得萬利為微小企業(yè)融資的流程圖。通過卡得萬利預授信額度計算器的量化計算,確認了合理融資需求后,卡立貸業(yè)務(wù)的操作流程非常簡單快捷,使用POS機收銀的小微企業(yè),只需填寫業(yè)務(wù)申請表,提供6個月以上的POS收銀記錄,卡得萬利即可依此審批授信額度,商戶可以在額度內(nèi)隨時支取款項,POS機則會在支取款項的第二天開始按照一定的刷卡交易比例自動還款?？①J業(yè)務(wù)最快24小時即可放款,一次授信額度,可以循環(huán)使用,極大地滿足了小微融資“短、小、頻、急”的需求特點。通過對小微企業(yè)融資合理需求的量化評估,引導小微企業(yè)合理融資,讓小微企業(yè)融資款拿得容易,還得輕松?？ǖ萌f利融資保理產(chǎn)品卡立貸,在小微融資這個領(lǐng)域,定會大有作為。(2)信用風險管理方面的創(chuàng)新。種種困境中,“融資”與“信用”糾纏在一起,成為難以解開的結(jié),也成為保理公司發(fā)展的最大障礙。韓家平在2013年1月25日舉行的全國商務(wù)工作會議上就指出了信用市場經(jīng)濟的重要性。隨著大數(shù)據(jù)時代的來臨,一個為商業(yè)保理會員企業(yè)、中小企業(yè)和金融機構(gòu)提供公共信息服務(wù)的平臺就顯得十分重要。如圖10所示