項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)2023/7/27項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)二、項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)估算的內(nèi)容（一）投資成本費用估算項目建設(shè)期各年的投資支出和建設(shè)項目的總投資估算。建設(shè)投資：固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、開辦費、建設(shè)期利息建成后需要墊付的流動資金（二）生產(chǎn)成本、費用估算建成后對總成本費用及各年成本費用的估算項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)項目的生產(chǎn)經(jīng)營總成本可變成本固定成本單位產(chǎn)品成本經(jīng)營成本（三）銷售收入與稅金的估算銷售收入：正常年份銷售收入和未達設(shè)計生產(chǎn)能力年份的銷售收入稅金：增值稅、消費稅、營業(yè)稅等流轉(zhuǎn)稅金項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（四）、利潤及其分配的結(jié)果銷售利潤投資凈收益營業(yè)外收支凈額三、基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)估算的原則1、

合法性原則2、

真實性原則3、

準(zhǔn)確性原則4、

可比性原則項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)四、財務(wù)數(shù)據(jù)估算的程序1、

熟悉項目概況，制定財務(wù)數(shù)據(jù)估算的工作計劃2、

收集資料（1）批準(zhǔn)的項目建議書和可行性研究報告（2）國家有關(guān)部門的法律法規(guī)（3）同類項目的有關(guān)基礎(chǔ)資料3、

進行財務(wù)數(shù)據(jù)估算項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)第二節(jié)項目投資成本的測算

一、項目總投資成本的內(nèi)容固定資產(chǎn)投資建設(shè)投資無形資產(chǎn)投資開辦費（遞延資產(chǎn)）項目總投資建設(shè)期借款利息

流動資金投資項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)二、建設(shè)項目投資的構(gòu)成與估算（一）建設(shè)項目投資的構(gòu)成1、

固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成建筑工程費工程費用設(shè)備購置費安裝工程費建設(shè)單位管理費固定資產(chǎn)投資工程建設(shè)其他費用勘察設(shè)計費負(fù)荷聯(lián)合試車費土地征用及遷移補償費施工機構(gòu)遷移費等預(yù)備費用（不可預(yù)見費）基本預(yù)備費漲價預(yù)備費固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅精品資料網(wǎng)（）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)2、

無形資產(chǎn)投資的構(gòu)成供企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營長期使用，但沒有具體實物形態(tài)的特殊性資產(chǎn)特點：不存在實物形態(tài)、提供較長時期的經(jīng)濟效益、與有形資產(chǎn)不可分離、有償取得、未來經(jīng)濟效益不穩(wěn)定。（1）專利權(quán)：經(jīng)過規(guī)定的法律程序，由國家給予的對某一產(chǎn)品的造型、配方、結(jié)構(gòu)、制造工藝或程序擁有使用和轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)特點：具有排他性的財產(chǎn)權(quán)（2）非專利技術(shù)：未公開、為申請專利保護、在生產(chǎn)和經(jīng)營過程中已經(jīng)使用了的可以帶來經(jīng)濟效益的技術(shù)知識和經(jīng)驗特點：經(jīng)濟性、機密性、動態(tài)性（3）商標(biāo)權(quán)：用于辨認(rèn)特定商品和勞務(wù)的標(biāo)志特點：獨占使用權(quán)、禁止權(quán)（4）商譽：企業(yè)的信譽、社會聲譽項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（5）土地使用權(quán)：土地使用者以協(xié)議、指標(biāo)、拍賣等方式從國家或集體手中取得的在一定年限內(nèi)對土地的占有、使用、收益和有限處分權(quán)。3、

開辦費的構(gòu)成在籌集期間所發(fā)生的各種費用。4、

建設(shè)期貸款利息精品資料網(wǎng)（）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)(二)建設(shè)項目投資的估算方法1、

固定資產(chǎn)投資估算（1）擴大指標(biāo)估算法套用原有同類項目的固定資產(chǎn)投資額對擬建項目固定資產(chǎn)投資額估算的方法。優(yōu)點：計算簡單缺點：估算的準(zhǔn)確性差A(yù)：單位生產(chǎn)能力投資估算法是指根據(jù)同類項目單位生產(chǎn)能力所耗費的固定資產(chǎn)投資額來估算擬建項目固定資產(chǎn)投資額的一種方法。項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)

其中：I2擬建項目所需固定資產(chǎn)投資額；I1：同類項目實際固定資產(chǎn)投資額P2：擬建項目生產(chǎn)規(guī)模；P1：同類項目生產(chǎn)規(guī)模Cf：物價換算指數(shù)項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)例1：某擬建項目年產(chǎn)某種產(chǎn)品40萬件。調(diào)查研究表明，本地區(qū)年產(chǎn)該種產(chǎn)品20萬件的同類項目的固定資產(chǎn)投資額為1000萬元，假定不考慮物價因素的變動，則擬建項目的固定資產(chǎn)投資額為：I＝40×1000/20＝2000（萬元）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)B：指數(shù)估算法（生產(chǎn)規(guī)模估算法）是指根據(jù)同類項目固定資產(chǎn)投資額來估算不同生產(chǎn)規(guī)模擬建項目固定資產(chǎn)投資額的一種方法。n：生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)（0<n<1）.當(dāng)依賴加大設(shè)備規(guī)格來擴大生產(chǎn)規(guī)模：n取值為0.6~0.7當(dāng)依賴增加相同數(shù)量來擴大生產(chǎn)規(guī)模：n取值為0.8~1對高溫高壓工業(yè)項目n取值為0.3~0.5項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)C：比例估算法根據(jù)已有的同類項目主要設(shè)備投資占其總投資的比例，估算擬建項目固定資產(chǎn)投資額的一種估算方法。

其中，I：擬建項目的固定資產(chǎn)投資額；1/K：同類企業(yè)的設(shè)備占其固定資產(chǎn)投資的比例（%)）Qi:擬建項目第i種設(shè)備的數(shù)量；Pi:擬建項目第i種設(shè)備的單價；n:設(shè)備種類數(shù)。

精品資料網(wǎng)（）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)例2：某項目主要設(shè)備的種類、數(shù)量、到廠價格見下表：

假定同類項目主要設(shè)備占其總投資的比例為50％。則擬建項目的固定資產(chǎn)投資總額為：I＝（5×10＋11×15＋6×8＋7×20））×50％＝806（萬元）甲設(shè)備乙設(shè)備丙設(shè)備丁設(shè)備數(shù)量（臺）1015820價格（萬元）51167項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（2）詳細(xì)估算法現(xiàn)將構(gòu)成固定資產(chǎn)投資的各個組成部分分別加以估算，然后匯總得到固定資產(chǎn)投資總額。①工程費用估算A：建筑工程投資估算建筑工程投資=項目建筑面積（平方米）×每平方米造價B：設(shè)備購置費估算國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備購置費=設(shè)備出廠價+運雜費國內(nèi)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備購置費=設(shè)計費+生產(chǎn)成本+計劃稅金+計劃利潤+運雜費其中：計劃利潤=（設(shè)計費+生產(chǎn)成本）×成本利潤率計劃稅金=（設(shè)計費+生產(chǎn)成本+計劃利潤）/（1-稅率）×稅率成本利潤率、稅率均取同行業(yè)平均水平。項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)國外進口設(shè)備購置費=到岸價格+進口關(guān)稅+進口消費稅+進口增值稅+銀行與外貿(mào)手續(xù)費+國內(nèi)運雜費其中：到岸價格=離岸價格+海運費+海運保險費海運費=離岸價格×海運費費率海運保險費=離岸價格×海運保險費費率海關(guān)關(guān)稅＝CIF×關(guān)稅稅率消費稅＝（CIF＋關(guān)稅）×消費稅稅率÷（1－消費稅稅率）增值稅＝（CIF＋關(guān)稅＋消費稅）×增值稅稅率外貿(mào)手續(xù)費＝CIF×1.5％銀行手續(xù)費＝合同價×0.4～0.5％

國內(nèi)運雜費＝CIF×國內(nèi)運雜費率

項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)C：安裝工程投資估算安裝工程投資=設(shè)備購入價×安裝費率或者：安裝工程投資=設(shè)備重量×每噸設(shè)備安裝費工程費用＝A＋B＋C

②工程建設(shè)其他費用估算

③預(yù)備費用估算A：基本預(yù)備費＝（工程費用＋工程建設(shè)其他費用）×基本預(yù)備費率B：漲價預(yù)備費

PC——漲價預(yù)備費；f——建設(shè)期價格上漲指數(shù)，即價格年上漲率；n——項目建設(shè)期年數(shù)；It——項目建設(shè)第t年的工程費用；t——項目建設(shè)期第t年精品資料網(wǎng)（）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)例：某工程項目的靜態(tài)投資為22310萬元，按本項目實施進度規(guī)劃，項目建設(shè)期為三年，三年的投資分年使用比例為第一年20％，第二年55％，第三年25%,建設(shè)期內(nèi)年平均價格變動率預(yù)測為6%。求該項目建設(shè)期的漲價預(yù)備費。

第一年的年度投資使用計劃額：k=22310×20％＝4462（萬元）第一年不考慮價格變動因素。

第二年的年度投資使用計劃額：K＝22310×55％＝12270.5（萬元）第二年的漲價預(yù)備費＝12270.5×〔（1＋0.06）-1〕=736.2（萬元）第三年的年度投資使用計劃額：K＝22310×25％＝5577.5（萬元）第三年的漲價預(yù)備費＝5577.5×〔（1＋0.06）-1〕=689.4（萬元）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)建設(shè)期的漲價預(yù)備費＝736.2＋689.4＝1425.6（萬元）

④固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)費估算

固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)費＝計稅依據(jù)×稅率2、建設(shè)期借款利息建設(shè)期年應(yīng)計利息=（年初借款累計+本年借款額/2）×年利率例：某新建項目，建設(shè)期為三年，在建設(shè)期第一年貸款300萬元，第二年貸款600萬元，第三年貸款400萬元，年利率為12％。用復(fù)利法計算建設(shè)期貸款利息。Q＝300/2×12％＝18（萬元）Q＝（318＋600/2）×12％＝74.16（萬元）Q＝（318＋600＋74.16＋400/2）×12％＝143.06（萬元）建設(shè)期借款利息總和＝18＋74.16＋143.06＝235.22（萬元）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)3、

無形資產(chǎn)投資估算我國現(xiàn)行財務(wù)會計制度規(guī)定，無形資產(chǎn)按照取得時的實際成本計價。（1）投資者作為資本金或合作條件投入的，按評估確認(rèn)或合同、協(xié)議約定的金額計價；（2）從企業(yè)外部購入的，按時及支付的金額計價（3）自行開發(fā)的，按實際支出計價（4）

接受捐贈的，按所附單據(jù)或同類資產(chǎn)市價計價（5）

商譽只有在合并、接受投資或購入時入賬4、

開辦費估算根據(jù)評估項目籌建期間的支出、項目特點及同類項目的經(jīng)驗數(shù)據(jù)估算精品資料網(wǎng)（）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)

三、流動資金的構(gòu)成與估算（一）流動資金的構(gòu)成1、

概念：指企業(yè)在生產(chǎn)過程中處于生產(chǎn)和流通領(lǐng)域，供周轉(zhuǎn)使用的資金。貨幣資金形態(tài)供應(yīng)過程 生產(chǎn)過程銷售過程貨幣形態(tài)項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)

儲備資金定額流動資金生產(chǎn)資金流動資金成品資金發(fā)出商品占用的資金非定額流動資金貨幣資金結(jié)算資金項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（二）流動資金的估算方法1、

擴大指標(biāo)估算法（1）銷售收入資金率估算法流動資金需要量=項目年銷售收入×銷售收入資金率（2）總成本（經(jīng)營成本）資金率法流動資金需要量=項目年總成本（經(jīng)營成本）×總成本（經(jīng)營成本）資金率（3）固定資產(chǎn)價值資金率法流動資金需要量=固定資產(chǎn)價值×固定資產(chǎn)價值資金率（4）單位產(chǎn)量資金率法流動資金需要量=達產(chǎn)年產(chǎn)量×單位產(chǎn)量資金率項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)2、

分項詳細(xì)估算法流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)責(zé)

流動資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存貨＋貨幣資金

流動負(fù)責(zé)＝應(yīng)付帳款流動資金本年增加額＝本年流動資金－上年流動資金估算的具體步驟：首先計算各類流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計算周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360÷最低周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收帳款和應(yīng)付帳款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，可參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項目特點確定。項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（2）應(yīng)收帳款的估算應(yīng)收帳款＝年經(jīng)營成本/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)（3）存貨的估算為簡化計算，僅考慮外購原材料、外購燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項進行計算。

存貨＝外購原材料＋外購燃料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品

外購原材料＝年外購原材料/按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù)外購燃料＝年外購燃料/按種類分項周轉(zhuǎn)次數(shù)

在產(chǎn)品＝（年外購原材料＋年外購燃料＋年工資及福利費＋年修理費＋年其他制造費用）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品＝年經(jīng)營成本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)（4）現(xiàn)金需要量估算

現(xiàn)金需要量＝（年工資及福利費＋年其他費用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)精品資料網(wǎng)（）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)年其他費用＝制造費用＋管理費用＋銷售費用－（以上三項費用中所含的工資福及利費、折舊費、攤消費、維簡費、修理費）（5）流動負(fù)債估算

應(yīng)付帳款＝年外購原材料、燃料、動力費/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)例：某擬建項目建設(shè)期3年，其總成本估算表如下表所示。最低周轉(zhuǎn)天數(shù)：應(yīng)收帳款40天；原材料50天；進口零部件90天；燃料60天；在產(chǎn)品20天；產(chǎn)成品10天；現(xiàn)金15天；應(yīng)付帳款40天。請估算流動資金額，并編制“流動資金估算表”。

總成本費用估算表單位：萬元

項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)序號年份項目投產(chǎn)期達產(chǎn)期4567－10123456789101112外構(gòu)原材料進口零部件外構(gòu)燃料外構(gòu)動力工資及福利費修理費折舊費攤消費利息支出其他費用總成本（1－10之和）經(jīng)營成本（11-7-8-9)2055108713292131522470234324426437363475120825482281522470196441593054404125725275822869224701515076184573941257252758228692247013050761635739項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)首先，計算第四年流動資產(chǎn)＝應(yīng)收帳款＋存貨＋現(xiàn)金第四年應(yīng)收帳款＝3736/（360/40）＝415第四年存貨：原材料＝2055/（360/50）＝285進口零部件＝1087/（360/90）＝272外構(gòu)燃料＝13/（360/60）＝2在產(chǎn)品＝（2055＋1087＋13＋29+213＋15）/(360/20)＝190產(chǎn)成品＝3736/（360/10）＝104第四年存貨＝285＋272＋2＋190＋104＝853第四年現(xiàn)金＝（213＋324）/（360/15）＝22第四年流動資產(chǎn)＝415＋853＋22＝1290再求出第四年的流動負(fù)債＝應(yīng)付帳款＝（2055＋1087＋13＋15）/（360/40）＝354項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)第四年流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債＝1290－354＝936第5、6年及以后各年的流動資金計算方法類似。根據(jù)計算結(jié)果編制“流動資金估算表”精品資料網(wǎng)（）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)流動資金估算表單位：萬元序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達產(chǎn)期4567－1011.11.21.2.11.2.21.2.31.2.41.2.51.322.134流動資產(chǎn)應(yīng)收帳款存貨原材料進口零部件燃料在產(chǎn)品產(chǎn)成品現(xiàn)金流動負(fù)債應(yīng)付帳款流動資金(1-2)流動資金本年增加額405090602010154097.2461836249129041585328527221901042235435493693618506041218483302227815128528528132238618776381208573181529015931548548132971877638120857318152901593154854813290項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)

第三節(jié)項目生產(chǎn)成本與費用的測算

一、測算成本與費用的意義生產(chǎn)成本與費用是指在一定時期內(nèi)（如一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而發(fā)生的全部費用。它構(gòu)成了產(chǎn)品價格的重要基礎(chǔ)。二、總成本費用構(gòu)成（一）產(chǎn)品制造成本加企業(yè)期間費用估算法總成本費用＝制造成本＋銷售費用＋管理費用＋財務(wù)費用其中：制造成本＝直接材料費＋直接燃料和動力費＋直接工資＋其他直接支出＋制造費用項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（二）生產(chǎn)要素估算法是從估算各種生產(chǎn)要素的費用入手，匯總得到總成本費用。總成本費用＝外構(gòu)原材料＋外構(gòu)燃料及動力費＋人員工資及福利費＋修理費＋折舊費＋維簡費＋攤消費＋財務(wù)費用＋其他費用項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)三、總成本費用的估算

按生產(chǎn)要素估算法估算總成本費用=外購原材料+外購燃料動力+工資及福利費+修理費+折扣費+維簡費+攤銷費+利息支出+其他費用（一）外購原材料成本的估算原材料成本=全年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品原材料成本（二）外購燃料動力成本的估算燃料動力成本=全年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品燃料動力成本表4-3單位產(chǎn)品原材料、燃料動力成本估算表項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（三）工資及福利費用的估算1、

工資的估算方法1：年工資成本=全廠職工定員數(shù)×人均年工資數(shù)方法2：工資分級別后再匯總2、

福利費的估算可按職工工資總額的一定比例估算項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（四）折舊費的估算

由于每個項目擁有多項固定資產(chǎn)，折舊的方法一般為：個別折舊法、分類折舊法和綜合折舊法。折舊費的計算方法和折舊年限按財政部制定的分行業(yè)財務(wù)制度的規(guī)定執(zhí)行。1、

平均年限法年折舊額=固定資產(chǎn)原值×(1-預(yù)計凈殘值率)/折舊年限其中：固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資額+建設(shè)期利息預(yù)計凈殘值率=預(yù)計凈殘值/固定資產(chǎn)原值預(yù)計凈殘值率一般為3％～5％。折舊年限（最短）：房屋、建筑物20年；火車、輪船、機器、機械等10年；電子設(shè)備、其他運輸工具、與生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)有關(guān)的工具等5年精品資料網(wǎng)（）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)2、

工作量法（1）客貨運汽車，按行駛單程計算折舊費單位里程折舊額=原值（1-預(yù)計凈殘值率）/總行駛里程年折舊額=單位里程折舊額×年行駛里程（2）大型專用設(shè)備，根據(jù)工作小時計算折舊費每工作小時折舊額=原值（1-預(yù)計凈殘值率）/總工作小時年折舊額=每工作小時折舊額×年工作小時項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)3、加速折舊法（1）雙倍余額遞減法年折舊率=2/折舊年限×100%年折舊額=年初固定資產(chǎn)賬面原值×年折舊率（2）年數(shù)總和法年折舊率=[折舊年限－已使用年數(shù)]/[折舊年限×（折舊年限+1）/2]×100%年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值）×年折舊率項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)例：某機械廠新項目中，一批通用機械設(shè)備的資產(chǎn)原值（包括購買、安裝、調(diào)試、建設(shè)期利息）為2500萬元，折舊年限為10年，預(yù)計凈產(chǎn)值率為5％，請分別用平均年限法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計算其折舊費。（1）按平均年限法計算：年折舊率＝（1－5％）/10＝9.5％年折舊額＝2500×9.5％＝237.5（萬元）（2）按雙倍余額遞減法計算：年折舊率＝（2/10）×100％＝20％折舊額逐年遞減，如下表所示。按規(guī)定，在固定資產(chǎn)折舊年限到期的最后2年，將（第9年）固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計凈殘值后，平均推銷。即：項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（419－2500×5％）÷2＝147（萬元）年份項目12345678910資產(chǎn)凈值25002000160012801024819655524419272殘值125年折舊額500400320256205164131105147147折舊合計2375項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（3）按年數(shù)總和法計算這種方法的折舊率和折舊額每年不同。如第一年：年折舊率=（10－0）/10×（1＋10）÷2＝10/55年折舊額＝（2500－2500×5％）×10/55=432以此類推，各年數(shù)據(jù)如下表所示。年數(shù)總和法折舊年份項目12345678910合計資產(chǎn)凈值10/559/558/557/556/555/554/553/552/551/55年折舊額（萬元）43238934530225921617313086432375項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)按實際發(fā)生額計入成本費用中，發(fā)生額較大，則計入遞延資產(chǎn)。（六）維簡費的估算維簡費指采掘、采伐工業(yè)按生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量提取固定資產(chǎn)更新和技術(shù)改造資金，即維持簡單再生產(chǎn)的資金。計算方法與折舊費相同（七）攤銷費的估算對無形資產(chǎn)原始價值和開辦費的攤銷：采用直線法，不留殘值。無形資產(chǎn)按不少于10年確定攤銷年限；開辦費按不少于5年確定攤銷年限。（五）修理費的估算精品資料網(wǎng)（）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（八）、利息支出的估算籌措資金而發(fā)生的各項費用建設(shè)投資借款在生產(chǎn)期發(fā)生的利息支出：每年支付利息=年初累計借款余額×年利率流動資金借款利息支出：流動資金利息=流動資金累計借款額×年利率（九）、其他費用的估算前面幾種費用中不能包括的費用。即在制造費、管理費和銷售費用中扣除工資及福利費、折舊費、攤消費、修理費、利息支出等后的費用。按總成本費用中前7項之和的一定比率計算項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（十）經(jīng)營成本的估算經(jīng)營成本屬工程經(jīng)濟學(xué)的概念，反映企業(yè)生產(chǎn)和管理水平。經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-維簡費-攤銷費-利息支出剔除折舊費、維簡費、攤銷費、利息支出原因：1、

現(xiàn)金流量表反映項目在計算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。2、全部投資現(xiàn)金流量表以全部投資作為計算基礎(chǔ)，不分投資資金來源。項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（十一）、固定成本和可變成本的估算進行財務(wù)評價的盈虧平衡分析時，需要將總成本費用按其與產(chǎn)量的關(guān)系分解為固定成本、半固定成本和可變成本。1、固定成本：在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)不隨產(chǎn)量變化而變化的成本費用。2、變動成本：隨產(chǎn)量變化而變化的成本費用3、混合成本：介于固定成本和變動成本之間，隨產(chǎn)量變動，單非正比例變動。長期借款利息應(yīng)視為固定成本。項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)

第四節(jié)項目收益與利潤的測算

一、項目銷售收入的估算是項目建成投產(chǎn)后，銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)獲取的收入，是項目生產(chǎn)經(jīng)營成果的貨幣表現(xiàn)。銷售收入=產(chǎn)品銷售單價×產(chǎn)品年銷售量二、項目銷售稅金及附加的估算（一）、增值稅是以商品生產(chǎn)、流通和服務(wù)各個環(huán)節(jié)的新增價值為課稅對象的一種流轉(zhuǎn)稅?；咎攸c：以應(yīng)稅產(chǎn)品的銷售額為計稅依據(jù)，同時又準(zhǔn)許從稅額中扣除（上一個環(huán)節(jié)）已納稅部分的稅額，以其余額為應(yīng)納稅額。即應(yīng)納增值稅額＝當(dāng)期銷項稅額－當(dāng)期進項稅額增值稅作為價外稅，不包括在銷售稅金及附加中。1、應(yīng)以不含增值稅稅額的價格為計稅依據(jù)。項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)銷項稅額＝銷售額×稅率進項稅額＝購進貨物或應(yīng)稅勞務(wù)已交納的增值稅2、當(dāng)銷售收入為含稅銷售額，或購入貨物的費用為含稅費用時：銷項時額＝銷售額/（1＋稅率）×稅率進項時額＝外構(gòu)原材料、燃料、動力等/（1＋稅率）×稅率

增值稅稅率(1)

納稅人出口稅率為零(2)

納稅人銷售或進口糧食、自來水、煤氣等貨物，稅率為13%(3)

納稅人進口其他貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)的稅率為17%(4)

增值稅小規(guī)模納稅人銷售貨物或提供勞務(wù)的稅率為6%項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)小規(guī)模納稅人銷售貨物或者提供應(yīng)稅勞務(wù)：應(yīng)納稅額=銷售額×征收率納稅人進口貨物：組成計稅價格=關(guān)稅完稅價格（到岸價）+關(guān)稅+消費稅應(yīng)納稅額=組成計稅價格×稅率（二）營業(yè)稅對在我國境內(nèi)從事提供勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)的單位和個人按其營業(yè)額或銷售收入征收的稅種。精品資料網(wǎng)（）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)1、

營業(yè)稅的稅目和稅率交通運輸業(yè)、建筑業(yè)、郵電通訊業(yè)、文化體育業(yè)：3%金融保險業(yè)：8%娛樂業(yè)：5%~20%服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)和銷售不動產(chǎn)：5%2、

營業(yè)稅應(yīng)納稅額的計算應(yīng)納稅額=營業(yè)額×稅率（三）消費稅對特定的消費品和消費行為征收的一種價內(nèi)流轉(zhuǎn)稅。實行從價定率辦法計算的應(yīng)納稅額=銷售額×稅率實行從量定額辦法計算的應(yīng)納稅額=銷售數(shù)量×單位稅額項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（四）城市建設(shè)維護稅為了加強城市的維護建設(shè)、擴大和穩(wěn)定城市維護建設(shè)資金來源，而對交納增值稅、消費稅和營業(yè)稅的單位或個人征收的一種附加稅。應(yīng)納城市維護建設(shè)稅＝納稅人實際繳納的增值稅、消費稅、營業(yè)稅稅額×適用稅率征收對象：有生產(chǎn)經(jīng)營收入的單位和個人。稅率：市區(qū)7％；縣、鎮(zhèn)5％；縣鎮(zhèn)以外1％。（五）教育費附加對交納銷售稅金的生產(chǎn)經(jīng)營單位和個人征收的費用，以增值稅或營業(yè)稅五計征基礎(chǔ)，稅率為3％。項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)（六）資源稅國家對從事資源開采的單位和個人，因資源差異而形成的級差收入征收的稅收。應(yīng)納稅額=課稅數(shù)量×單位稅額三、項目銷售利潤的估算銷售利潤=銷售收入-銷售稅金及附加-總成本費用四、項目稅后利潤及其分配應(yīng)納稅所得額=（銷售利潤-必要的扣除項）×所得稅稅率稅后利潤分配：提取法定盈余公積金、提取公益金、向投資者分配、留存收益項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)第五節(jié)融資方案評估融資方案是在投資估算的基礎(chǔ)上，研究擬建項目的資金渠道、融資形式、融資結(jié)構(gòu)、融資成本、融資風(fēng)險，比選推薦項目的融資方案，并以此研究資金籌措方案和進行財務(wù)評價。一、融資組織形式選擇研究融資方案，首先應(yīng)明確融資主體，由融資主體進行融資活動，并承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險。項目融資主體的組織形式主要有既有項目法人融資和新設(shè)項目法人融資兩種形式。（一）既有項目法人融資形式這是指依托現(xiàn)有法人進行的融資活動，其特點：1、擬建項目不組建新的項目法人，由既有法人統(tǒng)一精品資料網(wǎng)（）項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)組織融資活動并承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險；2、擬建項目一般是在既有法人資產(chǎn)和信用的基礎(chǔ)上進行的，并形成增量資產(chǎn)；3、是從既有法人的財務(wù)整體狀況考察融資后的償債能力。（二）新設(shè)項目法人融資形式是指新組建項目法人進行的融資活動，其特點：1、項目投資由新設(shè)項目法人籌集的資本金和債務(wù)資金構(gòu)成；2、由新設(shè)項目法人承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險；3、從項目投產(chǎn)后的經(jīng)濟效益情況考察償債能力。二、資金來源選擇在估算出項目所需要的資金量后，應(yīng)根據(jù)資金的可得性、供應(yīng)的充足性、融資成本的高低，選擇資金渠道。項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)

1、項目法人自有資金。2、政府財政性資金。3、國內(nèi)外銀行等金融機構(gòu)的信貸資金。4、國內(nèi)外證券市場資金。5、國內(nèi)外非銀行金融機構(gòu)的資金。6、外國政府、企業(yè)、團體、個人等的資金。7、國內(nèi)企業(yè)、團體、個人的資金。

資金來源，一般分為直接融資和間接融資兩種方式。直接融資方式是指投資者對擬建項目的直接投資，以及項目法人通過發(fā)行(增發(fā))股票、債券等直接籌集的資金。間接融資是指從銀行及非銀行金融機構(gòu)借入的資金。

項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)三、資本金籌措資本金是指項目投資中由投資者提供的資金，對項目來說是非債務(wù)資金，也是獲得債務(wù)資金的基礎(chǔ)。國家對經(jīng)營性項目試行資本金制度，規(guī)定了經(jīng)營性項目的建設(shè)都要有一定數(shù)額的資本金，并提出了各行業(yè)項目資本金的最低比例要求。（一）新設(shè)項目法人項目資本金籌措新設(shè)項目法人的資本金，是項目發(fā)起人和投資者為擬建項目所投入的資金。1、政府財政性資金；2、國家授權(quán)投資機構(gòu)入股的資金3、國內(nèi)外企業(yè)人股的資金；4、社會團體、個人人股的資金；5、受贈予資金。項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)

資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價出資。用作資本金的實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、資源開采權(quán)作價的資金，必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估作價，并只能在資本金中占有一定比例。（二）既有項目法人項目資本金籌措1、項目法人可用于項目的現(xiàn)金。2、資產(chǎn)變現(xiàn)的資金，即變賣現(xiàn)有資產(chǎn)獲得的資金；3、發(fā)行股票籌集的資金，原有股東增資擴股資金，吸收新股東的資金；4、政府財政性資金；5、國內(nèi)外企業(yè)法人人股資金；6、受贈予資金。應(yīng)說明資本金的各種來源和數(shù)量，考察各投資方的出資能力。項目基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算與評估(PPT64頁)四、債務(wù)資金籌措債務(wù)資金是項目投資中除資本金外，需要從金融市場借入的資金。（一）信貸融資國內(nèi)信貸資金主要有政策性銀行和商業(yè)銀行等提供的貸款；國外信貸資金主要有商業(yè)銀行的貸款，以及世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國際金融機構(gòu)貸款；外國政府貸款；出口信貸以及信托投資公司等非銀行金融機構(gòu)提供的貸款；機構(gòu)提供的貸款。信貸融資方案應(yīng)說明擬提供貸款的機構(gòu)及其貸款條件，包括支付方式、貸款期限、貸款利率、還本付息方式及其他附加條件