9不確定性分析與風險分析56、死去何所道，托體同山阿。57、春秋多佳日，登高賦新詩。58、種豆南山下，草盛豆苗稀。晨興理荒穢，帶月荷鋤歸。道狹草木長，夕露沾我衣。衣沾不足惜，但使愿無違。59、相見無雜言，但道桑麻長。60、迢迢新秋夕，亭亭月將圓。9不確定性分析與風險分析9不確定性分析與風險分析56、死去何所道，托體同山阿。57、春秋多佳日，登高賦新詩。58、種豆南山下，草盛豆苗稀。晨興理荒穢，帶月荷鋤歸。道狹草木長，夕露沾我衣。衣沾不足惜，但使愿無違。59、相見無雜言，但道桑麻長。60、迢迢新秋夕，亭亭月將圓。第九章不確定性分析與風險分析3主要內容臨界分析方法敏感性分析方法概率分析方法我國已進入改革開放的關鍵時期，黨和國家面臨復雜多變的國際國內局勢，要在日益激烈的國際競爭中獲勝，要在更加頻繁的思想文化交流交融交鋒中凝聚民心，必須加強思想政治教育，重視思想政治教育的個體價值?？傮w上講，思想政治教育的個體價值主要表現(xiàn)為以下四個方面。一、滿足個體政治社會化的需要個體政治社會化的最終目的是將人培養(yǎng)成社會要求的人。人的本質在其現(xiàn)實性上表現(xiàn)為社會關系的總和，個體的行為只有符合社會發(fā)展的要求，才能真正實現(xiàn)全面而自由的發(fā)展。思想政治教育促使個體政治社會化，主要表現(xiàn)為要向個體灌輸科學理論，引導政治方向?！罢畏较蚴侵刚卫硐搿⒄涡拍?、政治立場、政治態(tài)度、政治品質等的綜合表現(xiàn)，其中政治理想和政治信念起著支配作用，是思想和行為的精神支柱?！盵1]當前，我國正處于社會轉型時期，各種矛盾凸顯，人們深受改革開放和社會主義市場經濟背景下形成的多元社會格局影響，形成了多元、多樣、多變的價值取向。一方面，經濟全球化中各國文化的沖突與融合培養(yǎng)了人們兼容并蓄、敢于質疑的理性精神，社會主義市場經濟的深入發(fā)展促成了人們追求平等、公平、效率的競爭意識，日益激烈的國力競爭增強了人們實現(xiàn)中華民族偉大復興的歷史責任感。另一方面，受到西方資產階級和平演變宣揚的腐朽思想以及當前我國社會不良風氣和腐敗現(xiàn)象的污染，人們對未來又產生了一定的消極情緒，馬克思主義信仰弱化。這就迫切需要通過思想政治教育，幫助個體明辨是非，樹立起堅定的政治信念，在參與政治活動中扮演好自己的政治角色，以充分行使自己的政治權利和履行自己的政治義務。二、指導人們構建合理的智能結構智能結構分為知識結構和能力結構。構建合理的智能結構，這是人們從事業(yè)務活動，創(chuàng)造物質財富和精神財富的基本要求。大力實施科教興國戰(zhàn)略，加快人才培養(yǎng)是增強我國綜合國力、應對國際競爭的核心因素。這里的教育，理所當然地包括思想政治教育。首先，思想政治教育指導教育對象在深刻分析國情民意的基礎上，結合自身實際，明確自己的奮斗目標，樹立遠大理想，形成科學的世界觀、人生觀和價值觀；指導教育對象有目的、有計劃地培養(yǎng)起自己的知識結構與實際操作能力，為實現(xiàn)目標打下堅實的基礎。教育對象在實現(xiàn)目標的過程中，必然要遇到影響目標實現(xiàn)的困難和阻撓，這時，思想政治教育能夠幫助教育對象正確處理眼前利益和長遠利益的關系，排除干擾，合理安排實現(xiàn)目標的時間，有計劃的解決矛盾，分階段地實現(xiàn)自己的目標。其次，思想政治教育有助于調動人們學習的積極性，激發(fā)人們的創(chuàng)新能力。思想政治教育主體在開展思想政治教育活動的過程中，注重從物質上和精神上對教育對象進行激勵，調動大家學習、工作的主動性和積極性。思想政治教育按照人的思想形成和發(fā)展規(guī)律，培養(yǎng)教育對象的創(chuàng)新意識、創(chuàng)新思維，鼓勵教育對象進行創(chuàng)新實踐，并為教育對象創(chuàng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境。思想政治教育引導教育對象產生對未知世界和理想世界的好奇心，促使他們勤于思考和發(fā)現(xiàn)新問題，將自己對未來社會的美好愿景落實到自己的實際行動中去，踐行創(chuàng)新誓言。三、豐富人的需求體系人的需要的豐富性，是指需求內容的豐富和需求“品位”的不斷提高。所謂需求“品位”，主要是指某一種需求的表現(xiàn)程度。思想政治教育提高人的需求“品位”，就是提升人的精神境界，促使人們形成堅定的信念和崇高的理想。思想政治教育以馬克思列寧主義、毛澤東思想和中國特色社會主義理論體系為指導，根本目的在于“提高人們的思想道德素質，促進人的全面發(fā)展，激勵人們?yōu)榻ㄔO中國特色社會主義，最終實現(xiàn)共產主義而奮斗”[2]。在思想政治教育的育人過程中，教育主體十分注重深刻領悟思想政治教育活動的核心要義，自覺完善進行思想政治教育活動所需要的過硬素質，選擇符合教育對象意愿的思想政治教育載體，運用關照教育對象生活實踐的教學語言，開展凸顯貼近教育對象實踐特點的教育活動，增強思想政治教育的實效性。教育對象在接受思想政治教育的過程中不斷提升自己思想素質和道德品質，逐漸形成正確的需要觀，并自覺抵制錯誤需要觀的消極影響。在這一過程中，愛國主義、集體主義和社會主義觀念深入人心，人們認識到不僅要努力實現(xiàn)個人需求，更重要的在于實現(xiàn)國家和集體的利益需求。實現(xiàn)共產主義是我們的最高理想和最終奮斗目標，但是人們往往在不了解共產主義基本內涵和人類社會發(fā)展規(guī)律的前提下，認為共產主義是不能實現(xiàn)的空想。思想政治教育對象在學習的過程中，形成了對共產主義社會的科學認識，樹立起了共產主義的堅定信念和崇高理想。四、指導個體參加實踐活動實踐是認識的根本來源，人們要形成正確的思想觀念，必須參加社會實踐活動；同時，實踐要接受認識的指導，在正確認識的指導下，人們的實踐才能達到預期的目標，產生積極的社會效應。人們在實踐的過程中，難免遇到各種矛盾和沖突，而思想政治教育能夠在一定程度上協(xié)調這些矛盾與沖突，調整個體的思想和行為。這種協(xié)調主要體現(xiàn)在四個方面：一是協(xié)調個人成長與社會進步之間的關系，正確處理個人利益與國家、集體利益之間關系；二是協(xié)調個人與他人之間的關系，建立起誠實有愛、團結互助的人際關；三是協(xié)調人與自然的關系，促使人與自然和諧相處；四是協(xié)調個人自身生理與心理、認知能力和實踐能力之間的關系，實現(xiàn)個人素質全面發(fā)展。在現(xiàn)代社會條件下，人們的社會實踐活動必須接受思想政治教育的規(guī)范作用。國家正在推動法治社會的建設，依法治國要同以德治國相結合，才能發(fā)揮最大的效益。這就需要將法律制度同思想政治教育相結合，通過思想政治教育將法治觀念滲透到所有社會成員的意識深層，使之成為指導和評價人們實踐活動的基本標準，規(guī)范人們的社會實踐活動。美育是學校教育的一項基本任務，重視美育是學校實施素質教育的重要舉措。在數(shù)學教育中有意識地培養(yǎng)學生感受、鑒別、欣賞數(shù)學美的意識、能力，寓教于美，寓教于樂，變“苦學”為“樂學”，不僅能極大地激發(fā)學生學習數(shù)學的興趣，大面積提高教學質量，而且有助于提高學生的整體素質，達到培養(yǎng)全面發(fā)展人才的目的。為此，必須重視數(shù)學中的審美教育。一、精心提煉教材中的美育因素數(shù)學蘊含著豐富的美：有符號、公式和理論的概括簡潔美，命題的準確美，概念定理的確鑿美，推理、運算的節(jié)奏美、簡捷美，圖形的對稱美、相似美，解決問題的奇異美以及整個數(shù)學體系的嚴謹和諧美、統(tǒng)一美等。然而，數(shù)學之美作為一種客觀的、自然的美，卻不像藝術美那樣外顯。數(shù)學美具有高度的抽象性，數(shù)學美的信息是隱藏在數(shù)學知識、數(shù)學方法、數(shù)學語言、數(shù)學問題及其解答中的，是隱形的。數(shù)學教師有責任努力挖掘、精心提煉數(shù)學教材中各種各樣的美，從教材內容、解題方法、典型例題的選取等方面，提煉美的因素，并引導學生展開豐富的聯(lián)想，充分發(fā)揮想象力，細細品味其中固有的美的情感，從而陶冶思想情操，激發(fā)學習興趣，提高思維品質，加強數(shù)學知識的理解。二、充分發(fā)揮教師的審美示范作用在教學過程中，教師要注意充分發(fā)揮審美示范作用，要以端莊美好的形象、優(yōu)美的姿態(tài)、熱情飽滿的表情、準確生動的語言和分析、清晰悅目的圖表、直觀明了的演示實驗、精美直觀的教具、簡明工整而富于邏輯的板書進行教學活動。特別是要善于引導學生運用數(shù)學美的方法去分析解決問題，在發(fā)展邏輯思維的同時，培養(yǎng)形象思維和審美直覺，讓學生能從審美的角度去求得對問題更深入的理解。以美為真，以真為美，使無休止的美在交融中得到統(tǒng)一。抓住對稱這一數(shù)學美的特點，得出獨特、簡便的解題方法。對對稱美的追求，引起了數(shù)學在許多方面的進展，考慮于逆運算是否封閉便造成了數(shù)系的不斷擴展。三、創(chuàng)設優(yōu)美的課堂教學環(huán)境數(shù)學課堂教學之美是多方面的，有教師課堂教學設計之美、課堂活動的情景之美、教師個人行為品德之美等。1.課堂教學設計的美數(shù)學課堂教學的設計，應當遵循通常所說的備課要求，如認真研究學生、認真研究教法、處理好教材的各個細節(jié)等，但僅僅做到上述要求還是不夠的。筆者認為，數(shù)學課堂教學設計，應突出體現(xiàn)“有序”和“和諧”，數(shù)學本來就是有序而和諧的，但是數(shù)學內容、現(xiàn)象又是紛繁雜亂的，課堂教學設計，很重要的一點就是體現(xiàn)數(shù)學的有序與和諧。一堂好的數(shù)學課，應該是表現(xiàn)一個或幾個數(shù)學內容的有機整體。課堂教學設計的有序及和諧，具體表現(xiàn)在課堂教學中層次分明（有序）與重點突出（和諧）。教學層次的設計，或為遞進關系，步步深入；或為并列關系，各個展開討論，但無論如何，應突出重點，圍繞某個主題展開。要使課堂層次分明、重點突出，還要注意以下幾點：（1）一堂課的開場白，要交待本節(jié)課的教學內容、教學目的等。（2）要注意板書的設計。板書在使課堂教學中“層次分明、重點突出”上起了很重要的作用。教師應該在醒目的位置書寫本課的標題，小標題的書寫位置也要注意，因為板書量大，所以教師在講課的過程中經常要擦去一些內容，但對小標題要盡量保留。這樣，學生對本節(jié)課的內容自始至終都有一個比較清楚的認識（一看黑板便知），大標題是重點，小標題是層次。（3）要掌握一個疏密相應、張弛有度的課堂教學進度與結構，做出藝術化的安排與調整，對重點、難點內容“重錘敲打”，對非重點、非難點教學內容“和風吹拂”，放松學生的緊張情緒；講評與練習，自學與提問，其安排程序，既有課堂的周密思考，又有課上的靈活處理，不要形成不變的模式。2.課堂教學中的情景美課堂活動中的情景美既是課堂教學設計美的有機延伸，又有其不同的內涵。對于情景美，筆者的理解是：在課堂這個特定的環(huán)境中，教師通過各種手段，使課堂內教師與學生及教學內容達到情與景的高度統(tǒng)一。這種情景美的基本體現(xiàn)就是師生思維同步運轉，學生能在老師的啟發(fā)下進行層出不窮的推理或對問題茅塞頓開的領悟。要達到課堂活動的情景美，必須滿足下列幾個條件：（1）教師對教材非常熟悉，同時教師自身應有較高的藝術素養(yǎng)――教師與教學內容相融，教師對教學內容表現(xiàn)出一種極大的興趣，講解得心應手；教師對數(shù)學美要有較深刻的領悟，掌握數(shù)學美的眾多表現(xiàn)形式，并能熟練地應用在各種知識、方法之中。（2）學生對教學內容也表現(xiàn)出極大的興趣――學生與教學內容相融，學生對教學內容的興趣很大的程度上是來自于教師。教師的愛好、興趣、教態(tài)等直接影響學生對數(shù)學的興趣，教師在課堂內外是否重視學生長期和短期興趣的培養(yǎng)直接導致學生對數(shù)學的興趣。（3）教師的興趣、愛好、心理指向等與學生的興趣、愛好、心理指向發(fā)生感情交流、轉移直至共鳴。同時要做到師生相融，教師講話時應注意努力實現(xiàn)心理換位，要常常以學生的年齡特征、知識現(xiàn)狀和生活實際為前提、以學生的眼光去審視將要學習的內容。也就是說，教師要想學生之所想、所難、所疑、所錯、所樂。師生相融的另一方面就是要建立良好的師生關系，教師在教學過程中應充分發(fā)揮民主、平等，創(chuàng)造和諧的課堂教學氛圍，把學生帶入探索自然科學美的境界。創(chuàng)設課堂教學的情景，還可以充分利用教具及現(xiàn)代化的教學手段。3.教師個人行為品德的美教師個人行為品德的美，一是外在美，一是內在美。端莊而不呆板、秀美而不浮躁的外表會首先引起學生視覺上的美感，內在美則是人的精神心靈方面的美感，主要包括人生觀、世界觀、情操、品德、學識、修養(yǎng)等方面。數(shù)學教師的內在美主要表現(xiàn)在良好的敬業(yè)精神、對數(shù)學學科執(zhí)著的追求和豐富的學識。教師認真的工作態(tài)度會影響學生，教師在課堂教學中表現(xiàn)出來的對數(shù)學的濃厚興趣會感染學生，教師對某個解法“喜形于色”的神態(tài)會感染學生。教師的人格力量是無窮的，數(shù)學教師應努力提高自身修養(yǎng)，做到外在美與內在美的高度統(tǒng)一。第九章不確定性分析與風險分析主要內容臨界分析方法敏感性分析方法概率分析方法3不確定性與風險1.不確定性——缺乏足夠信息的條件下所造成的實際值和期望值的偏差,其結果無法用概率分布規(guī)律來描述。2.風險——由于隨機的原因而造成的實際值和期望值的差異，其結果可用概率分布規(guī)律來描述。不確定性或風險來源：1.商業(yè)風險現(xiàn)金流的估計不準2.財務風險宏觀經濟的變化3.購置力風險實物形態(tài)4.變現(xiàn)風險研究期的確定5.利率風險6.管理風險其他風險等等

不確定性分析的概念

為了預測項目所承擔的風險程度，分析項目在財務上和經濟上的可行性，對各種因素將來可能發(fā)生的變化對項目評價的影響大小進行估計，稱為不確定性分析。即研究項目中各種因素的變化和波動對其經濟效益影響。6不確定性分析的意義（1）有助于定量估計各影響因素的變化趨勢和影響程度，充分考慮和控制關鍵因素保證項目預期效益。（2）有助于進行多方案選擇時，既考慮多方案的正常效果，同時也考慮各方案在項目因素發(fā)生變化后的效果，作出綜合分析選擇。7不確定性分析的常用方法臨界分析——變化的最大承受能力。（盈虧平衡分析）（臨界分析兩個要素：臨界因素和決策判據變量）敏感性分析——分析各因素變化對總效益的影響程度。概率分析——假定因素發(fā)生變動的可能性基礎上判斷項目的風險大小。8線性盈虧平衡分析9盈利=銷售收入-總成本當盈利=0，即銷售收入=總成本時，即得盈虧平衡點銷售量（產量）

年固定成本/（單價-單件可變成本）101112例1314練習某工程項目設計生產能力（總產量）8000噸，產品售價1500元/噸，其固定成本為150萬元，單位變動成本為960元/噸，試進行盈虧平衡分析。

1、盈虧平衡點產量

2、盈虧平衡點銷售額

3、盈虧平衡點生產能力利用率15解：盈虧平衡點產量盈虧平衡點銷售額盈虧平衡點生產能力利用率16例17臨界因素：產銷量

決策判據：成本1819例某建筑工地需抽出積水保證施工順利進行，現(xiàn)有A、B兩個方案可供選擇。A方案：新建一條動力線，需購置一臺2.5KW電動機并線運轉，其投資為1400元，第4年末殘值為200元。電動機每小時運行成本為0.84元，每年預計的維護費120元，因設備完全自動化無需專人看管。B方案：購置一臺3.68KW（5馬力）柴油機，其購置費為550元，使用壽命為4年，設備無殘值。運行每小時燃料費為0.42元，平均每小時維護費0.15元，每小時的人工成本為0.8元。若壽命都為4年，基準折現(xiàn)率為10%，試用盈虧平衡分析方法確定兩方案的優(yōu)劣范圍，（計算并繪出簡圖）。

tCBA6510解：設兩方案的年成本為年開機時數(shù)t的函數(shù)CA=1400（A/P,10%,4）-200（A/F,10%,4）+120+0.84t=518.56+0.84tCB=550（A/P,10%,4）+（0.42+0.15+0.8）t=173.51+1.37t令CA=CB

即518.56+0.84t=173.51+1.37tt=651小時敏感性分析定義敏感性分析是指從眾多不確定性因素中找出對投資項目經濟效益指標有重要影響的敏感性因素，并分析、測算其對項目經濟效益指標的影響程度和敏感性程度，進而判斷項目承受風險能力的一種不確定性分析方法。單因素敏感性分析多因素敏感性分析分類22敏感性分析的目的

(1)找出影響項目經濟效益變動的敏感性因素，分析敏感性因素變動的原因，并為進一步進行不確定性分析(如概率分析)提供依據；

(2)研究不確定性因素變動如引起項目經濟效益值變動的范圍或極限值，分析判斷項目承擔風險的能力；

(3)比較多方案的敏感性大小，以便在經濟效益值相似的情況下，從中選出不敏感的投資方案。23敏感性分析步驟1、確定分析的經濟效益指標

——NPV、IRR、R、T敏感性分析在確定性經濟分析的基礎上進行的，一般分析的指標應與確定性經濟分析所使用的指標相一致，不應超出確定性分析所用指標的范圍另立指標。242、選定不確定性因素，設定其變化范圍投資額（建設投資、流動資金/設備費、建安費）項目建設期、投產期、到產期產品產量及銷售量產品價格經營成本，特別是其中的變動成本項目壽命期項目壽命期末的資產殘值折現(xiàn)率外幣匯率253、建立數(shù)量關系

計算各不確定因素在可能的變動范圍內發(fā)生不同幅度變動所導致的方案經濟效果指標的變動結果，建立起一一對應的數(shù)量關系，并用圖或表的形式表示出來。264、確定敏感性因素相對測定法：假定擬分析的因素從基本數(shù)值開始變動，比較在同一變動率下各因素的變動對評價指標的影響大小?！鋽?shù)值變動能顯著影響方案經濟效果的因素敏感性因素判定方法相對測定法絕對測定法275、繪制敏感性分析圖，求出變量變化極限

作圖表示各變量因素的變化規(guī)律，可以更直觀地反映出各個變量因素的變化對經濟效益指標的影響?？v坐標：項目評價指標（NPV、IRR）橫坐標：幾種不確定變量因素的變化幅度(％)圖：按敏感性分析計算結果畫出各種變量因素的變化曲線，選其中與橫坐標相交的角度最大的曲線為敏感性因素變化曲線。28例圖

29①單因素敏感性分析——每次只變動一個參數(shù)而其他參數(shù)不變的敏感性分析方法。

②多因素敏感性分析——考慮各種因素可能發(fā)生的不同變動幅度的多種組合，分析其對方案經濟效果的影響程度。例31323334單因素敏感性分析步驟35概率分析

概率分析是通過研究各種不確定因素發(fā)生不同幅度變動的概率分布及其對方案經濟效果的影響，對方案的凈現(xiàn)金流量及經濟效果指標作出某種概率描述，從而對方案的風險情況作出比較準確的判斷的一種不確定性分析方法。常用于對大中型重要項目的評估和決策之中。定義36常用方法期望值法效用函數(shù)法模擬分析法其中期望值法在項目評估中應用最為普遍。37期望值法期望值法是通過計算項目凈現(xiàn)值的期望值和凈現(xiàn)值大于或等于零時的累計概率，來比較方案優(yōu)劣、確定項目可行性和風險程度的方法。

在受不確定因素影響下，項目經濟效果評價指標不是一個確定值，而是不確定因素的某種概率描述。期望值和標準差是描述這種分布特征的重要參數(shù)。定義38期望值

在大量重復事件中，期望值就是隨機變量取值的平均值，也是最大可能取值，它最接近實際真值。

設以X表示隨機變量，P(X)表示該隨機變量可能出現(xiàn)的概率，則期望值E(X)可按下式計算：評價準則：期望值最大準則39例

某項目的投資決策有兩個方案：方案一就是大規(guī)模生產方案，該方案在沒有競爭對手的情況下可獲凈現(xiàn)值3000萬元；在有競爭對手的情況下凈現(xiàn)值變?yōu)?500萬元。方案二就是小規(guī)模生產方案，該方案在沒有競爭對手的情況下可獲凈現(xiàn)值1800萬元；在有競爭對手的情況下可獲凈現(xiàn)值1300萬元。通過多方須征求專家意見，以為“有競爭”的概率為0.25，“沒有競爭”的概率為0.75。試求兩個方案的期望值，并確定哪個方案較好。40解：對于大規(guī)模方案的凈現(xiàn)值：

E（X）＝3000×0.75-500×0.25＝2125萬元對于小規(guī)模方案的凈現(xiàn)值：

E（X）＝1800×0.75+1300×0.25＝1675萬元根據期望值最大準則，應該選擇大規(guī)模方案。41例某項目工程,施工管理人員要決定下個月是否開工,若開工后遇天氣不下雨,則可按期完工,獲利潤5萬元,遇天氣下雨,則要造成1萬元的損失.假如不開工，不論下雨還是不下雨都要付窩工費1000元.據氣象預測下月天氣不下雨的概率為0.2,下雨概率為0.8,利用期望值的大小為施工管理人員作出決策。

解:開工方案的期望值E1=50000×0.2+(－10000)×0.8=2000元

不開工方案的期望值E2=(－1000)×0.2+(－1000)×0.8=－1000元所以，E1>E2，應選開工方案。43決策樹：方案分枝2決策點淘汰概率分枝可能結果點3自然狀態(tài)點畫圖計算-1000開工不開工下雨