目錄引言 4中國(guó)乘用車(chē)出口現(xiàn)狀及驅(qū)動(dòng)因素 4總量分析：2021-2023年中國(guó)乘用車(chē)出口呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng) 4車(chē)型結(jié)構(gòu)：出口以燃油車(chē)為主，主力車(chē)型為小型或緊湊型SUV 6出口區(qū)域：以歐洲、東南亞中東等地區(qū)為主 9驅(qū)動(dòng)因素：疫情及缺芯下的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，疊加海外布局的多年深耕 自主品牌出海之比亞迪：進(jìn)軍海外新能源市場(chǎng) 132022年為出口爆發(fā)之年，元plus海外銷(xiāo)量快速增長(zhǎng) 13泰國(guó)、以色列等國(guó)家銷(xiāo)量增勢(shì)突出，市場(chǎng)前景廣闊 14部分國(guó)家關(guān)稅較高，汽車(chē)品質(zhì)抬高海外售價(jià) 16大規(guī)模海外建廠，加速向本土化邁進(jìn) 17自主品牌出海之長(zhǎng)城汽車(chē)：出口穩(wěn)增長(zhǎng)，自主燃油車(chē)合力搶占俄羅斯車(chē)市.........................................................................................................................18海外銷(xiāo)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，燃油車(chē)仍占主導(dǎo) 18海外售價(jià)普遍高于國(guó)內(nèi)，部分市場(chǎng)關(guān)稅高 20廣泛建設(shè)KD工廠，全球化生產(chǎn)體系加速布局 21搶占俄羅斯市場(chǎng)，長(zhǎng)城汽車(chē)為代表的自主品牌市占率快速上升 22自主品牌出海之吉利汽車(chē)：多品牌戰(zhàn)略進(jìn)軍歐洲和東南亞等車(chē)市 23海外市場(chǎng)實(shí)力雄厚，出口量穩(wěn)步增長(zhǎng) 23俄羅斯為吉利汽車(chē)第一大海外市場(chǎng) 25收購(gòu)寶騰汽車(chē)，以馬來(lái)西亞為跳板進(jìn)軍東南亞市場(chǎng) 26世界工廠遍布全球，加速建設(shè)本地產(chǎn)業(yè)鏈 28投資建議與風(fēng)險(xiǎn)提示 29圖表目錄圖1：2016-2022年乘用出口總量（輛） 5圖2：2022-2023年乘用月度出口（輛） 5圖3：2022年-2023年乘用車(chē)月度出口（除斯，單位：輛） 5圖4：燃油車(chē)和能源月度出口銷(xiāo)量（萬(wàn)） 7圖5：乘用車(chē)出燃料構(gòu) 7圖6：乘用車(chē)出車(chē)型別 7圖7：新能源出車(chē)型別 7圖8：乘用車(chē)出分級(jí)別 8圖9：新能源出分級(jí)別 8圖10：2019年中國(guó)汽出口分區(qū)域 9圖年中國(guó)汽車(chē)出口分區(qū)域 9圖12：AFS估算2021年因缺芯全球汽車(chē)減數(shù)量 圖13：2021-2022年國(guó)內(nèi)乘用車(chē)庫(kù)存變化 圖14：奇瑞汽車(chē)2017年至今出口銷(xiāo)量（輛） 12圖15：奇瑞汽車(chē)2022年1月至今月底出口輛） 12圖16：2022年比亞迪外銷(xiāo)量暴漲（輛） 13圖17：元plus是出口力車(chē)型（輛） 13圖18：2022年-2023年4月，元plus出口占比第一 13圖19：比亞迪在主要出國(guó)家銷(xiāo)量（輛） 14圖20：元plus斬獲泰純電市場(chǎng)銷(xiāo)冠 16圖21：比亞迪世界生產(chǎn)地 18圖22：長(zhǎng)城汽車(chē)近十年口銷(xiāo)量 19圖23：長(zhǎng)城汽車(chē)月度品牌出口（輛） 19圖24：2022-2023年4月，皮卡和哈弗是出主力 19圖25：長(zhǎng)城月度海外銷(xiāo)：燃油車(chē)仍是主要口型，純電車(chē)型占比小 20圖26：2022年，俄羅占長(zhǎng)城海外總銷(xiāo)量的30% 20圖27：長(zhǎng)城汽車(chē)全球生體系分布 22圖28：俄羅斯車(chē)市市場(chǎng)局變化 23圖29：吉利品牌近十年口量復(fù)盤(pán) 24圖30：吉利各品牌出口（萬(wàn)輛） 24圖31：燃油車(chē)出口仍占導(dǎo)，新能源較少 24圖32：多款車(chē)型發(fā)力海市場(chǎng) 25圖33：繽越、博越成出量最高車(chē)型 25圖34：吉利汽車(chē)分國(guó)家度銷(xiāo)量 26圖35：2023年1-4月吉分國(guó)家銷(xiāo)量占比 26圖36：馬來(lái)西亞2022汽車(chē)總銷(xiāo)量增長(zhǎng)41.6% 26圖37：馬來(lái)西亞2021-2022月度汽車(chē)銷(xiāo)量 26圖：寶騰銷(xiāo)量復(fù)盤(pán)（輛，2017被吉利收購(gòu) 28圖39：Sage和X50最馬來(lái)西亞消費(fèi)者歡迎 28表1：2023年1-5月乘車(chē)出口車(chē)企 6表2：2023年1-5月新源乘用車(chē)出口車(chē)企 6表3：2023年1-5月燃車(chē)出口TOP15車(chē)型 8表4：2023年1-5月新源出口TOP10車(chē)型 9表5：2018-2023中國(guó)汽分地區(qū)出口 10表6：2022年中國(guó)乘用出口地區(qū) 10表7：奇瑞汽車(chē)外主研發(fā)基地 12表8：奇瑞汽車(chē)海外分國(guó)家的工廠布局 12表9：比亞迪部車(chē)型位 14表10：在泰國(guó)，比亞迪2023前4月銷(xiāo)量位列該汽車(chē)總銷(xiāo)量第8名 15表在以色列，比迪2023前4月銷(xiāo)量位列國(guó)汽車(chē)總銷(xiāo)量第4名 16表12：比亞迪部分車(chē)型內(nèi)外售價(jià)對(duì)比，海售普遍高于國(guó)內(nèi)（單：民幣） 17表13：中國(guó)出口到部分家電動(dòng)車(chē)關(guān)稅 17表14：比亞迪已有及在的部分海外工廠概況 18表15：部分車(chē)型在海外場(chǎng)的售價(jià) 21表16：長(zhǎng)城汽車(chē)從國(guó)內(nèi)海外主要出口國(guó)的稅況 21表17：長(zhǎng)城汽車(chē)的海外KD工廠遍布各大洲 22表18：2021-2022年俄羅斯車(chē)市變化（銷(xiāo)量位萬(wàn)輛） 23表19：吉利部分車(chē)型的內(nèi)售價(jià)（萬(wàn)元人民）定位 25表20：吉利部分車(chē)型在分地區(qū)的售價(jià)（萬(wàn)人幣）及關(guān)稅 26表21：馬來(lái)西亞部分芯工廠 27表22：馬來(lái)西亞2021-2022汽車(chē)銷(xiāo)量排行榜 28表23：吉利部分海外工布局 29引言202121年/22161/2531-514751-556461重點(diǎn)車(chē)企分析：0220以上PLUS長(zhǎng)城汽車(chē)65%H6PHEVEV吉利汽車(chē)68-1285%2022-202341.846%，領(lǐng)克品牌主要是PHEVEV中國(guó)乘用車(chē)出口現(xiàn)狀及驅(qū)動(dòng)因素總量分析：2021-2023年中國(guó)乘用車(chē)出口呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)2021202210%3年/22年乘用161/2531-5147330（4/5629萬(wàn)圖1：2016-2022年乘用出口總量（輛） 圖2：2022-2023年乘用月度出口（輛）數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)，圖3：2022年-2023年乘用車(chē)月度出口（除特斯拉，單位：輛）數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)，20231-52007年、200951-5家6446%20226126%，229.4%（）68%表1：2023年1-5月乘用車(chē)出口Top10車(chē)企標(biāo)準(zhǔn)家 2022年 占比 202301 202302 202303 202304 202305 2023年1-5月 占比19奇瑞車(chē) 448818 52321 53401 66029 72065 73962 317778 2319上汽用車(chē) 478753 20 41283 41211 62492 47136 51483 243605 18特斯中國(guó) 271095 11 39208 40479 12206 35886 35187 162966 128吉利車(chē) 198242 15105 17522 20125 22942 22864 98558 78長(zhǎng)城車(chē) 122117 5 12106 11581 19549 18087 20048 81371 6長(zhǎng)安車(chē) 113248 5 14663 15045 19052 13902 15799 78461 6比亞迪 55916 2 10409 15002 13312 14827 10203 63753 57上汽用菱 163066 9536 13342 8387 14418 13600 59283 47上汽用 136226 6 5001 8500 7295 10000 8500 39296 3東風(fēng)捷特 63708 3 4260 757 5664 10432 10569 31682 2Top10車(chē)企總出口2051189 87 203892 2168402361957 100 234668 252679234111 259695 262215290259 299505 3022331176753137934485100數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，表2：2023年1-5月新能源乘用車(chē)出口Top5車(chē)企標(biāo)準(zhǔn)廠家2022年占比2023012023022023032023042023052023年1-5月占比特斯拉中國(guó)27109545392084047912206358863518716296640上汽乘用車(chē)13834523153161682723654214502369310094025比亞迪55544910409150021331214827102036375316東風(fēng)易捷特6370810426075756641043210569316828長(zhǎng)城汽車(chē)736211244935469311342908109143Top553605488704377400059529837298256037025591新能源總出口6089771007509778790696369102692095406644100數(shù)據(jù)來(lái)源：SUV20231-5138萬(wàn)輛，9770.5%3828%2.31.5%。圖4：燃油車(chē)和能源月度出口銷(xiāo)量（萬(wàn)） 圖5：乘用車(chē)出燃料構(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，車(chē)（面包車(chē)，與中汽協(xié)口徑存在差異。

數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，SUV70%6:4MPV出口較少A0和A80%Model3/ModelY圖6：乘用車(chē)出車(chē)型別 圖7：新能源出車(chē)型別數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，圖8：乘用車(chē)出分級(jí)別 圖9：新能源出分級(jí)別數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，ZS/HS1-5月TOP151-5TOP10Model3/YZS55表3：2023年1-5月燃油車(chē)出口TOP15車(chē)型標(biāo)準(zhǔn)車(chē)型標(biāo)準(zhǔn)廠家燃料類(lèi)型標(biāo)準(zhǔn)級(jí)別標(biāo)準(zhǔn)類(lèi)別2022年2023年1-5月名爵ZS上汽乘用車(chē)常規(guī)A0SUV11510473551瑞虎7奇瑞汽車(chē)常規(guī)ASUV9517165085瑞虎5X奇瑞汽車(chē)常規(guī)ASUV7424851944歐萌達(dá)5奇瑞汽車(chē)常規(guī)A0SUV1211150211繽越吉利汽車(chē)常規(guī)A0SUV8000747643瑞虎8奇瑞汽車(chē)常規(guī)ASUV5913636683哈弗初戀長(zhǎng)城汽車(chē)常規(guī)ASUV4579331053艾瑞澤5奇瑞汽車(chē)常規(guī)ACAR3551028340寶駿530上汽通用五菱常規(guī)ASUV7820127980名爵5上汽乘用車(chē)常規(guī)ACAR7402927612思皓X8江淮汽車(chē)常規(guī)BSUV802927265名爵HS上汽乘用車(chē)常規(guī)ASUV4572724639瑞虎3x奇瑞汽車(chē)常規(guī)A0SUV4664123870捷途X70奇瑞汽車(chē)常規(guī)ASUV3874223710領(lǐng)睿江鈴汽車(chē)常規(guī)ASUV486619064Top15匯總558650燃油車(chē)總出口929700占總比重60數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，表4：2023年1-5月新能源出口TOP10車(chē)型標(biāo)準(zhǔn)車(chē)型標(biāo)準(zhǔn)廠家燃料類(lèi)型標(biāo)準(zhǔn)級(jí)別標(biāo)準(zhǔn)類(lèi)別20222023年1-5ModelY特斯拉中國(guó)純電動(dòng)BSUV133414101060Model3特斯拉中國(guó)純電動(dòng)BCAR12381161906木蘭上汽乘用車(chē)純電動(dòng)A0CAR2143254188比亞迪元比亞迪純電動(dòng)ASUV3309648414名爵ZS上汽乘用車(chē)純電動(dòng)A0SUV2733235894東風(fēng)EX1東風(fēng)易捷特純電動(dòng)a00SUV2590931682歐拉好貓長(zhǎng)城汽車(chē)純電動(dòng)A0CAR56798422榮威i5上汽乘用車(chē)純電動(dòng)ACAR214305852哪吒V哪吒汽車(chē)純電動(dòng)A0SUV14065737smart#1智馬達(dá)汽車(chē)純電動(dòng)A0SUV6254998Top10匯總358153新能源總出口384907Top10占比93數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，出口區(qū)域：以歐洲、東南亞中東等地區(qū)為主2022019年歐洲地區(qū)出口銷(xiāo)量中新能源占比60。+（圖10：2019年中國(guó)汽出口分區(qū)域 圖年中國(guó)汽車(chē)出口分區(qū)域數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，表5：2018-2023中國(guó)汽車(chē)分地區(qū)出口地區(qū)燃料類(lèi)型201820192020202120222023年1-5月東南亞+中東（亞洲）新能源264230333740傳統(tǒng)燃料745870676360東南亞+中東占總比454342343632歐洲新能源81942546146傳統(tǒng)燃料928158463954歐洲占總比61016242639南美洲新能源022254傳統(tǒng)燃料1009898989596南美洲占總比19181518148非洲新能源000023傳統(tǒng)燃料1001001001009897非洲占總比1212131075北美新能源11814118傳統(tǒng)燃料999992868992北美占總比1714991211澳大利亞等大洋洲新能源002173041傳統(tǒng)燃料10010098837060澳大利亞等占總比234566數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，海關(guān)數(shù)據(jù)，表6：2022年中國(guó)乘用車(chē)出口Top20地區(qū)國(guó)家地區(qū)2017201820192020202120222023Q12023Q1同比墨西哥北美8074410758710914830874839372084046092047沙特中東66081681148392872421204072040404732532比利時(shí)西歐1849352081015170521100862030626515334英國(guó)西歐67986139821860625954728741410904924373智利南美7020055992586164147213066913933215670-51澳大利亞大洋洲459179691777530312754791279154491090菲律賓東南亞4261101662482818727361181236572618391俄羅斯中東歐39840152513420237923111224115133111705186馬來(lái)西亞?wèn)|南亞197142843751535435402868760818668-9泰國(guó)東南亞656341442303222475248511842848116阿聯(lián)酋中東3306266765186550198608411630267135美國(guó)北美2145286713339681390134170764588127787印度南亞476554502782714490045442660090154394意大利西歐25796671257684847194025746123026274秘魯南美34919199252900818468381615490410158-3西班牙西歐137517514441214136454716337251590孟加拉南亞96202101463144048774708340551838992118斯洛文尼亞中東歐36541090718251508131552719法國(guó)西歐80243531901212418921450981058328厄瓜多爾南美2788726172252771162830586448411253124數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，海關(guān)數(shù)據(jù)，驅(qū)動(dòng)因素：疫情及缺芯下的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，疊加海外布局的多年深耕2021202116160-70202120212021ASF20212021Q1-Q310321Q4圖12：AFS估算2021年因缺芯全球汽車(chē)減數(shù)量 圖13：2021-2022年國(guó)內(nèi)乘用車(chē)庫(kù)存變化 數(shù)據(jù)來(lái)源：AutoForecastSolutions， 數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，關(guān)200120806大10圖14：奇瑞汽車(chē)2017年至今出口銷(xiāo)量（輛） 圖15：奇瑞汽車(chē)2022年1月至今月底出口輛）數(shù)據(jù)來(lái)源：奇瑞汽車(chē)，乘聯(lián)會(huì)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，表7：奇瑞汽車(chē)海外主要研發(fā)基地地區(qū) 研發(fā)基地 布局領(lǐng)域設(shè)計(jì)，為奇瑞的歐洲和國(guó)際項(xiàng)目提供支持；研發(fā)，德國(guó)勞恩海姆市歐洲研發(fā)歐洲中心

為奇瑞歐洲市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和歐洲伙伴合作提供支持：市場(chǎng)，為奇瑞相關(guān)品牌和產(chǎn)品進(jìn)入歐洲市場(chǎng)做準(zhǔn)備。北美 捷途（北美）研發(fā)中心 國(guó)際化資源利用和供銷(xiāo)體系戰(zhàn)略合作適應(yīng)中東地區(qū)炎熱的氣候條件，每一款新車(chē)型部會(huì)中東 伊朗等巴西 奇瑞巴西研發(fā)中心數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽研，

在中東地區(qū)的沙漠地帶中進(jìn)行長(zhǎng)期測(cè)試到其他中南美國(guó)家，讓巴西成為拉丁美洲的總部地區(qū)地區(qū)伊朗馬來(lái)西亞生產(chǎn)基地2001年底，奇瑞與伊朗SKT公司確定了合作關(guān)系。2003CKD2004年，奇瑞與莫迪蘭汽車(chē)制造有限公司開(kāi)始合作，以CKD的形式出口到伊朗；2007SOLITAC在伊朗建立合資工廠；2016年，對(duì)奇瑞在伊朗汽車(chē)工業(yè)園進(jìn)行了擴(kuò)建，新增10萬(wàn)輛整車(chē)及主要零部件配套生產(chǎn)的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)園。201415研發(fā)中心、主機(jī)廠、零部件廠商等在內(nèi)的全產(chǎn)業(yè)鏈體系。2005年，奇瑞和埃及DMEDME進(jìn)行CKDSPERANZAA5200683.52004年，奇瑞與馬來(lái)西亞ALADO公司簽署合同，共同投資1200萬(wàn)美元建立CKD工廠，工廠位于馬來(lái)西亞柔佛新山。奇瑞與ALADO股比為50：50，年產(chǎn)能為3萬(wàn)輛。表8：奇瑞汽車(chē)在海外部分國(guó)家的工廠布局?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)汽研，懂車(chē)帝，自主品牌出海之比亞迪：進(jìn)軍海外新能源市場(chǎng)2022plus海外銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)202210年前20226圖16：2022年比亞迪海外銷(xiāo)量暴漲（輛）02335023351307446045365000653676106056756458616192916420000150001000022027250002746130000比亞迪海外銷(xiāo)量數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，乘聯(lián)會(huì)，中汽協(xié)，plus70%plusBYD20231月-2023453550plus43076輛，80%。元 漢 唐 海豚 其他元77.4%8.5%漢2.7%6.0%唐 海豚3.3%1.9%其他圖17：元plus是出口力車(chē)型（輛） 圖元 漢 唐 海豚 其他元77.4%8.5%漢2.7%6.0%唐 海豚3.3%1.9%其他16000

比亞迪元 比亞迪 比亞迪漢 比亞迪比亞迪海豚 其他 總計(jì)15002

148271400012000

123181132010409

133121086420

32311661109705415

50924026

7736

9529數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，表9：比亞迪部分車(chē)型定位王朝系列 車(chē)型定位 特點(diǎn)秦 緊湊型車(chē) 新一代秦Plus插冠版9.98起售主打油電同價(jià)漢 中大型車(chē) 旗艦型性能勁，高，走端路唐 中型SUV 目前銷(xiāo)主打7座車(chē)唐DMP性更強(qiáng) 緊湊型SUV 車(chē)身略于唐舒適，目前內(nèi)A級(jí)混SUV銷(xiāo)量最高的車(chē)型之一元 小型SUV “龍”素，計(jì)出，價(jià)比高價(jià)格低。海洋系列車(chē)型也在慢慢鋪開(kāi)，未來(lái)銷(xiāo)量依賴(lài)車(chē)型在各個(gè)國(guó)家的認(rèn)證和布局進(jìn)度。2022-20234plus2%Recharge”快充服務(wù)，泰國(guó)、以色列等國(guó)家銷(xiāo)量增勢(shì)突出，市場(chǎng)前景廣闊2022plus1199900（24.6plus等車(chē)圖19：比亞迪在主要出口國(guó)家銷(xiāo)量（輛）泰泰國(guó) 以色列 澳大利亞 埃及 新西蘭 其他800070006000500040003000200010000數(shù)據(jù)來(lái)源：Marklines，7020234501964表10：在泰國(guó)，比亞迪2023前4月銷(xiāo)量位列該國(guó)汽車(chē)總銷(xiāo)量第8名排名泰國(guó)2023/12023/22023/32023/4市占率1豐田3034828769298362227039.67%2五十鈴1976718447185271371924.44%3福特45114936459232335.76%4三菱41104509442730185.38%5上汽23272743256719233.43%6馬自達(dá)23802545225416933.02%7雷諾日產(chǎn)19852071200015372.74%8比亞迪10642078243617443.11%9鈴木14731552144011422.03%10寶馬1356155016869751.74%數(shù)據(jù)來(lái)源：Marklines，3圖20：元plus斬獲泰國(guó)純電市場(chǎng)銷(xiāo)冠數(shù)據(jù)來(lái)源：Autolifethailand，202227。plus202283%201820291300010萬(wàn)個(gè)私人充電樁。表11：在以色列，比亞迪2023前4月銷(xiāo)量位列該國(guó)汽車(chē)總銷(xiāo)量第4名排名以色列2023/12023/22023/32023/4市占率1現(xiàn)代1351179619423565629.43%2豐田328531172875219311.41%3大眾478131472820211110.98%4比亞迪30151593126713777.17%5Stellantis30592791294912606.56%6奇瑞16061442164712256.37%7鈴木136789610807714.01%8三菱22299606456993.64%9吉利1653130411346953.62%10雷諾日產(chǎn)132612608466243.25%數(shù)據(jù)來(lái)源：Marklines，部分國(guó)家關(guān)稅較高，汽車(chē)品質(zhì)抬高海外售價(jià)plus24.61029.515.5plus25（US22年6（）表12：比亞迪部分車(chē)型海內(nèi)外售價(jià)對(duì)比，海外售價(jià)普遍高于國(guó)內(nèi)（單位：人民幣）國(guó)家元plus唐漢海豚中國(guó)139800282800219800116800泰國(guó)246201--164271以色列295283---澳大利亞228571--239700新西蘭252174---挪威384551458000350000-plus75%表13：中國(guó)出口到部分國(guó)家電動(dòng)車(chē)關(guān)稅國(guó)家關(guān)稅及海關(guān)代收的稅費(fèi)備注泰國(guó)0關(guān)稅+7%增值稅中國(guó)-東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議：中國(guó)出口電動(dòng)汽車(chē)到泰國(guó)零關(guān)稅以色列澳大利亞0+17%增值稅5%關(guān)稅埃及0%+14%增值稅新西蘭0%+15%增值稅挪威0%+25%的增值稅數(shù)據(jù)來(lái)源：商務(wù)部，注：關(guān)稅條目為純電動(dòng)汽車(chē)。大規(guī)模海外建廠，加速向本土化邁進(jìn)圖21：比亞迪世界生產(chǎn)基地?cái)?shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，表14：比亞迪已有及在建的部分海外工廠概況海外工廠 備注乘用車(chē)工廠：比亞迪全資投建的首個(gè)海外乘用車(chē)工廠，預(yù)計(jì)投入178.91億泰國(guó)基地馬來(lái)西亞檳城工廠

元泰銖（約33.83億人民幣），新工廠將生產(chǎn)右舵車(chē)型，預(yù)計(jì)2024年開(kāi)始15消費(fèi)電子工廠IROBOT、NVIDIA及公司其他潛在的馬來(lái)西亞CKD工廠 客車(chē)工廠由順客車(chē)（GML）在來(lái)西當(dāng)組裝。比亞迪在歐洲設(shè)立的首個(gè)工廠，也是中國(guó)新能源品牌在歐洲投資興建的首匈牙利工廠

個(gè)電動(dòng)車(chē)工廠，目前單班年產(chǎn)300臺(tái)純電動(dòng)大巴，擁有員工超過(guò)300人，90%以上為當(dāng)?shù)毓蛡?。?shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，占俄羅斯車(chē)市海外銷(xiāo)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，燃油車(chē)仍占主導(dǎo)2016202120211420202022-2023圖22：長(zhǎng)城汽車(chē)近十年口銷(xiāo)量 圖23：長(zhǎng)城汽車(chē)月度品牌出口（輛）1.572.354.513.751.572.354.513.754.856.136.896.5413.9917.2220181614121086420長(zhǎng)城汽車(chē)出口量（萬(wàn)輛）數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，乘聯(lián)會(huì)，中汽協(xié)，1月-2023467%H6F7圖24：2022-20234坦克坦克E1.2%0.1%歐拉5.3%皮卡26.9%數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，乘聯(lián)會(huì)，中汽協(xié)，F(xiàn)7H9H5哈弗H6PHEVPHEVEV20221月-2023450%2022圖25：長(zhǎng)城月度海外銷(xiāo)量：燃油車(chē)仍是主要出口車(chē)型，純電車(chē)型占比較小數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，乘聯(lián)會(huì)，中汽協(xié)，海外售價(jià)普遍高于國(guó)內(nèi)，部分市場(chǎng)關(guān)稅高圖26：2022年，俄羅斯占長(zhǎng)城海外總銷(xiāo)量的30%俄羅斯澳大利亞南非智利泰國(guó)沙特阿拉新西蘭其他1.4俄羅斯澳大利亞南非智利泰國(guó)沙特阿拉新西蘭其他0.20.0數(shù)據(jù)來(lái)源：Marklines，表15：部分車(chē)型在海外市場(chǎng)的售價(jià)車(chē)型售價(jià)哈弗H6哈弗大狗哈弗初戀哈弗F7哈弗H9坦克300坦克500歐拉好貓中國(guó)115900119900104900111800214800203000335000129800俄羅斯1233432541431693971976463859703483055461390澳大利亞1545000168136154500021359100泰國(guó)23496901797550000202250數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，汽車(chē)之家，25%+20%的增20192021表16：長(zhǎng)城汽車(chē)從國(guó)內(nèi)海外主要出口國(guó)的稅國(guó)家 關(guān)稅及其它海關(guān)代費(fèi)用 備注俄羅斯 25%+20%值澳大利亞 0%+10%值稅南非 0%+15%值稅智利 值稅泰國(guó) 50%+其他沙特阿拉 5%+5%增稅新西蘭 0%+15%增值稅數(shù)據(jù)來(lái)源：商務(wù)部，1.0L-1.5L小轎車(chē)。

中國(guó)-東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議：電動(dòng)汽車(chē)零關(guān)稅，但燃油車(chē)不享受KD工廠，全球化生產(chǎn)體系加速布局KD工廠。1998012DKD82022圖27：長(zhǎng)城汽車(chē)全球生產(chǎn)體系分布數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)，表17：長(zhǎng)城汽車(chē)的海外KD工廠遍布各大海外工廠 備注于2019年6月5日正式竣工投產(chǎn)，采用全工藝整車(chē)制造技俄羅斯圖拉工廠泰國(guó)羅勇新能源工廠

術(shù)，整體投資約5億美元，設(shè)計(jì)產(chǎn)能8萬(wàn)。20216468HEVPHEV和BEV巴西工廠 預(yù)計(jì)2024年5月產(chǎn)厄瓜多爾KD工廠 已投，CKD全件工廠設(shè)能8計(jì)劃投資約38億人民幣，組裝哈弗SUV產(chǎn)品，預(yù)計(jì)產(chǎn)能KD

10萬(wàn)。突尼斯KD工廠 組裝卡品新籌哈弗SUV產(chǎn)組。保加利亞KD工廠 于2012年2月21正投產(chǎn)設(shè)能5臺(tái)。巴基斯坦KD工廠 于2022年9月1正產(chǎn)。數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，搶占俄羅斯市場(chǎng)，長(zhǎng)城汽車(chē)為代表的自主品牌市占率快速上升Marklines，202212.62022202158.8%9.8%，但2023表18：2021-2022年俄羅斯車(chē)市變化（銷(xiāo)量單位：萬(wàn)輛）數(shù)據(jù)來(lái)源：歐洲商業(yè)協(xié)會(huì)，2022年受-39.40%18.07%圖28：俄羅斯車(chē)市市場(chǎng)格局變化數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)，自主品牌出海之吉利汽車(chē)：多品牌戰(zhàn)略進(jìn)軍歐洲和東南亞等車(chē)市海外市場(chǎng)實(shí)力雄厚，出口量穩(wěn)步增長(zhǎng)吉利連續(xù)6年保持出口高增。吉利汽車(chē)出口布局最早在2023年，并于2008年出口年銷(xiāo)量過(guò)萬(wàn)，在2014年之前吉利品牌出口也經(jīng)歷過(guò)一輪快速增長(zhǎng)，但在2014年，包括吉利在內(nèi)的中國(guó)車(chē)企出現(xiàn)了海外銷(xiāo)量大規(guī)模下滑的現(xiàn)象，2014年吉利汽車(chē)出口6.19201347.99%201720185圖29：吉利品牌近十年出口量復(fù)盤(pán)001.182.782.572.182.065.973.9655.807.607.271011.5010.1911.89201519.8225吉利汽車(chē)出口量（萬(wàn)輛）數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，8~1220221月-2023427.487%23.94%1.156%1.84萬(wàn)圖30：吉利各品牌出口（萬(wàn)輛） 圖31：燃油車(chē)出口仍占導(dǎo)，新能源較少吉利品牌出口幾何品牌出口領(lǐng)克品牌出口睿品牌出口2.52.01.5吉利品牌出口幾何品牌出口領(lǐng)克品牌出口睿品牌出口2.52.01.51.00.50.0數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告， 數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，20221月-2023445%SEC7和01SUV7.5萬(wàn)~12SUV，10萬(wàn)~17且極氪001和極氪X從產(chǎn)品設(shè)計(jì)上也更符合歐洲市場(chǎng)的消費(fèi)習(xí)慣。2023年，極氪首批線下直營(yíng)門(mén)店將落地瑞典斯德哥爾摩和荷蘭阿姆斯特丹，并將在年內(nèi)完成首批車(chē)型的交付。圖32：多款車(chē)型發(fā)力海市場(chǎng) 圖33：繽越、博越成出量最高車(chē)型繽越 博越 繽越 博越 領(lǐng)01 星S 帝E7 其他2.52.01.51.00.50.0繽越 博越 領(lǐng)01 星S 帝E7 其他博越19%星越S8%領(lǐng)克017%繽越45%帝豪7%其他14%數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，表19：吉利部分車(chē)型的國(guó)內(nèi)售價(jià)（萬(wàn)元人民幣）及定位車(chē)型售價(jià)定位繽越7.5~12小型SUV，年輕運(yùn)動(dòng)的車(chē)型，BMA模塊化架構(gòu)博越 10~17 緊湊型SUV，觀采家族式漪式計(jì)大量運(yùn)用了中國(guó)元素，噪音控制強(qiáng)飾質(zhì)感好,基于CMA架構(gòu)打造緊湊型轎跑SUV，外觀設(shè)計(jì)追求精致感及運(yùn)動(dòng)星越S13.57~17.17感，搭載2.0T渦輪增壓四缸發(fā)動(dòng)機(jī)，傳動(dòng)系統(tǒng)匹配8擋手自一體或飾質(zhì)感好,基于CMA架構(gòu)打造緊湊型轎跑SUV，外觀設(shè)計(jì)追求精致感及運(yùn)動(dòng)星越S13.57~17.17感，搭載2.0T渦輪增壓四缸發(fā)動(dòng)機(jī)，傳動(dòng)系統(tǒng)匹配8擋手自一體或7擋濕式雙離合變速箱純電SUV，以續(xù)航和保值為驅(qū)動(dòng)，搭配SEM智幾何C12.98~18.28能能量管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)超低能耗、高精準(zhǔn)能量控制和高效能量回收數(shù)據(jù)來(lái)源：公司公告，俄羅斯為吉利汽車(chē)第一大海外市場(chǎng)Marklines202210.124%20231-401圖34：吉利汽車(chē)分國(guó)家度銷(xiāo)量 圖35：2023年1-4月吉分國(guó)家銷(xiāo)量占比荷蘭9%以色列10%荷蘭9%以色列10%菲律賓7%俄羅斯菲律賓以色列荷蘭 德國(guó) 意大利其他俄羅斯49%德國(guó)3%意大利6%其他16%數(shù)據(jù)來(lái)源：Marklines， 數(shù)據(jù)來(lái)源：Marklines，（寶騰X716.3~0.33616287.7480%。表20：吉利部分車(chē)型在部分地區(qū)的售價(jià)（萬(wàn)元人民幣）及關(guān)稅國(guó)家繽越博越帝豪星越領(lǐng)克01關(guān)稅中國(guó)7.5~1210.28~12.588.99~10.8913.57~18.5215.8~22.08-俄羅斯20.323.51538.7關(guān)稅25%+其他稅費(fèi)菲律賓16.28~17.7420.39.78--關(guān)稅5%+增值稅德國(guó)----32關(guān)稅10%+增值稅馬來(lái)西亞-16.38~20.33---關(guān)稅10%+其他稅費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)源：商務(wù)部，注：關(guān)稅條目為排量1.0L-1.5L小轎車(chē)。收購(gòu)寶騰汽車(chē)，以馬來(lái)西亞為跳板進(jìn)軍東南亞市場(chǎng)馬來(lái)西亞車(chē)市介紹64年722023年后，2023年1-3月汽車(chē)銷(xiāo)量19萬(wàn)臺(tái)，同比+18.9%，仍然維持較高增速。圖36：馬來(lái)西亞2022汽車(chē)總銷(xiāo)量增長(zhǎng)41.6% 圖37：馬來(lái)西亞2021-2022月度汽車(chē)銷(xiāo)量74998 9 10 1274998 9 10 121 2 3 4 5 6 71926179233339243448442276004765247647624993050650583294720741533450646487657585652016759967698619006359773244766579000080706050403020100汽車(chē)總銷(xiāo)量2021汽車(chē)總銷(xiāo)量2022數(shù)據(jù)來(lái)源：馬來(lái)西亞汽車(chē)協(xié)會(huì)， 數(shù)據(jù)來(lái)源：馬來(lái)西亞汽車(chē)協(xié)會(huì)，502021表21：馬來(lái)西亞部分芯片工廠企業(yè) 工廠 地址 類(lèi)型/業(yè)務(wù) 詳情IntelProduct(M)英特爾

居林Sdn.Bhd.IntelCorporation檳城Penang.ASEElectronic(M)

封測(cè)廠 集團(tuán)的處理器產(chǎn)品50的后道產(chǎn)能在馬來(lái)西亞廠服務(wù)通訊、計(jì)算機(jī)、工業(yè)及汽車(chē)電子市場(chǎng)客戶(hù)，日月光

Sdn.Bhd.Infineon

檳城 OSAT晶圓制造

開(kāi)發(fā)QFP、TQFP、BGA、SOIC、SOJ、PDIP與相機(jī)模塊等封測(cè)產(chǎn)品主要生產(chǎn)用于汽車(chē)和工業(yè)電力應(yīng)用的功率芯片和英飛凌

Technologies 居林測(cè)試(Kulinn)Sdn.Bhd.

邏輯芯片通富微電 FabtronicSdn.Bhd. 檳城 OSAT 制造和組裝與半導(dǎo)體行業(yè)相關(guān)的集成電路AVXManufacturingAVX華新科

(Ma