個(gè)人理財(cái)習(xí)題答案（第三版）課后參考答案第1章個(gè)人理財(cái)概述1.個(gè)人理財(cái)：獲取滿足感和安全感個(gè)人理財(cái)：抵御通貨膨脹個(gè)人理財(cái)：通往財(cái)務(wù)自由2.從眾心理：指投資者莫名其妙地隨波逐流、追漲殺跌的心理特征。在個(gè)人理財(cái)過(guò)程中，從眾行為非常普遍，別人買股票賺錢了跟著買股票，別人買基金賺錢了又馬上買基金，缺乏自我的思考，一味地盲從，不去考慮此一時(shí)彼一時(shí)的實(shí)際情況。因而，一定要克服從眾心理，每個(gè)個(gè)體，每個(gè)家庭的收入來(lái)源、喜好、所處的環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)承受能力是不同的，不加思考地照搬別人的成功經(jīng)驗(yàn)，個(gè)人理財(cái)一定要定制個(gè)性化的理財(cái)方案，只有適合自己的才是最好的。懊悔規(guī)避：懊悔是一種情緒，也是一種自我懲罰。人們做出的許多決策，都是出于懊悔規(guī)避這個(gè)動(dòng)機(jī)。懊悔是一種消極的情感體驗(yàn)，同時(shí)會(huì)引發(fā)強(qiáng)烈的使后悔體驗(yàn)不再出現(xiàn)的愿望，這就是懊悔規(guī)避。懊悔規(guī)避是一種心理傾向，即對(duì)消極情緒體驗(yàn)的自我保護(hù)傾向，可使個(gè)體免于遭受后悔的困擾，使后悔程度最小化。自信是人們行為的內(nèi)在動(dòng)力，包括自覺(jué)性、果斷性、堅(jiān)韌性和自制力。有自信心的人能夠以積極的姿態(tài)應(yīng)對(duì)困難，能獨(dú)立地決定，處事果斷，并且能進(jìn)行積極的自我暗示、自我鼓勵(lì)。蕭伯納曾說(shuō)過(guò)：有信心的人，可以化渺小為偉大，化平庸為神奇。然而這個(gè)自信超出一定范圍，就過(guò)度了，就會(huì)讓你生活虛幻的錯(cuò)覺(jué)中，認(rèn)為自己比別人能干、聰明，對(duì)股市的高低點(diǎn)認(rèn)識(shí)得更精準(zhǔn)。而這種錯(cuò)誤的感覺(jué)會(huì)讓你理財(cái)失誤，蒙受損失。3.機(jī)會(huì)成本，對(duì)于理財(cái)者來(lái)說(shuō)，就是有限的資金以某種形式存在必須放棄另一種形式存在所可能獲得的收益。一萬(wàn)元錢你拿來(lái)炒股票，就不能用于買基金；一萬(wàn)元錢你用來(lái)買外匯，就不能用于炒黃金。機(jī)會(huì)成本就是你在配置理財(cái)產(chǎn)品時(shí)可能會(huì)由于資金的問(wèn)題而不得不放棄原本也想選擇的理財(cái)產(chǎn)品，這個(gè)被放棄的理財(cái)產(chǎn)品的收益就是你理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本的存在，讓我們?cè)诓煌碡?cái)工具和方式中權(quán)衡收益和風(fēng)險(xiǎn)，力圖做出最優(yōu)選擇。沉沒(méi)成本，是指已經(jīng)發(fā)生的成本，沉到水底的成本。人們?cè)跊Q定是否做一件事情的時(shí)候，不僅看這件事情對(duì)自己有沒(méi)有好處，也看過(guò)去是不是在這件事情上有過(guò)投入。我們把這些已經(jīng)發(fā)生、不可收回的支出如時(shí)間、金錢、精力等稱為沉沒(méi)成本。一個(gè)擁有完整、健全的邏輯的機(jī)器人在做選擇時(shí)絕不會(huì)把沉沒(méi)成本考慮在內(nèi)，但作為一個(gè)擁有情感的人，你對(duì)損失的憎惡會(huì)讓你邁入沉沒(méi)成本的陷阱。心理賬戶的基本道理是你并不對(duì)你口袋里的錢一視同仁。在人們潛意識(shí)里，會(huì)給錢貼上不同“標(biāo)簽”，辛苦錢、零花錢、救命錢、意外之財(cái)?shù)鹊取２煌腻X，人們賦予它不同的價(jià)值，采取不同的態(tài)度。比例偏見(jiàn)：我們購(gòu)買商品或服務(wù)時(shí)，首先衡量該商品或服務(wù)帶來(lái)的效用和它的價(jià)格，也就是性能和價(jià)格比，然后再確定是否購(gòu)買。你愿意支付的價(jià)格和實(shí)際價(jià)格的差額是交易效用的源泉，經(jīng)濟(jì)學(xué)上稱之為“消費(fèi)者剩余”。實(shí)際支付價(jià)低于參考價(jià)越多，你越覺(jué)得賺了很大的便宜。但在絕對(duì)差額一樣的情況下，不同的相對(duì)差額也會(huì)影響你的決策，這就是一種“比例偏見(jiàn)”。5.選擇A，是因?yàn)槌翛](méi)成本的影響6.hneman和Tversky認(rèn)為：兩種實(shí)驗(yàn)情境出現(xiàn)明顯不同結(jié)果的原因在于：在考慮情境A的決策結(jié)果時(shí)，人們把丟失的10美元鈔票和買演出票的10美元分別考慮；而在情境B，則把已經(jīng)購(gòu)買演出票的錢和后來(lái)買票的錢放在同一個(gè)賬戶估價(jià)，一部分人覺(jué)得“太貴了”改變自己的選擇。為此，Kahneman和Tversky引入理查德·薩勒教授（RichardThaler）提出的“心理賬戶”概念，對(duì)實(shí)驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行了深入分析。

心理賬戶理論-啟示

心理賬戶分類很細(xì)，也很自由，在日常支出預(yù)算中，甚至連衣服和演出門票都被嚴(yán)格地放在兩個(gè)賬戶中，也就是買衣服的錢和買門票的錢要從不同的兩個(gè)口袋中掏出。人們總傾向于把相似的支出歸到同一個(gè)賬戶中，并且鎖定起來(lái)，不讓預(yù)算在各個(gè)賬戶間流動(dòng)。因此就會(huì)產(chǎn)生丟了戲票就不看戲，丟了電話卡就不打電話，甚至丟了飯票就不吃飯的情況。但事實(shí)上，我們所有的經(jīng)濟(jì)決策，消費(fèi)決策也好，投資決策也罷，都不應(yīng)該受到心理賬戶的影響。一個(gè)理性的人應(yīng)該讓錢在不同的心理賬戶間流動(dòng)，假如說(shuō)你某個(gè)賬戶超支了，你應(yīng)該從其他賬戶中挪一點(diǎn)錢過(guò)來(lái)，保證各個(gè)賬戶間大致的比例不變。

如果想少幾分正常、多幾分理性，應(yīng)當(dāng)避免人為地設(shè)置心理賬戶而把不同用途或不同來(lái)源的錢割裂開(kāi)來(lái)。應(yīng)當(dāng)讓財(cái)富在心理賬戶間相互流通。8．財(cái)務(wù)自由則是指財(cái)務(wù)上不受限制和約束，也就是無(wú)需為生活開(kāi)銷而努力為錢工作的狀態(tài)。簡(jiǎn)單地說(shuō)，你的資產(chǎn)產(chǎn)生的被動(dòng)收入要超過(guò)或等于你的日常開(kāi)支。財(cái)務(wù)自由=（被動(dòng)收入>花銷）9.債務(wù)償還能力的衡量有兩個(gè)方面：一是短期償債能力，二是長(zhǎng)期償債能力。=1\*GB3①短期償債能力：流動(dòng)比率=流動(dòng)負(fù)債指短期內(nèi)需要償還的債務(wù)，比如信用卡借款等。流動(dòng)比率至少大于1。如果小于1，意味著你的現(xiàn)金不足以償付即將到期的債務(wù)，那么你會(huì)動(dòng)用其他非現(xiàn)金資產(chǎn)，比如出售股票、基金甚至住房。因此，流動(dòng)比率最好在2以上，同時(shí)關(guān)注其走向，如果下降嚴(yán)重，你必須找出原因，是什么導(dǎo)致比率下降。即付比率=它是反映客戶利用可隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力即付比率，應(yīng)保持在0.7左右。即付比率偏低，意味著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)較大的不利變化時(shí)，無(wú)法迅速減輕負(fù)債以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，即付比率過(guò)高，意味著客戶注重流動(dòng)資產(chǎn)，資產(chǎn)綜合收益率低，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不合理。=2\*GB3②長(zhǎng)期償債能力：債務(wù)比率=債務(wù)比率一般最好低于30%，低于30%為良性債務(wù)，也就是債務(wù)在可控范圍之內(nèi)，而且償還債務(wù)不會(huì)成為家庭負(fù)擔(dān)。合適的債務(wù)比率還跟收入預(yù)期和年齡有關(guān)，預(yù)期未來(lái)收入不斷增長(zhǎng)的年輕人負(fù)債率可以適當(dāng)高些，而退休的老年人負(fù)債率應(yīng)低些，35歲以下的年輕人可以承擔(dān)較高的負(fù)債率，但不應(yīng)超過(guò)100%，否則你的資產(chǎn)一旦縮水的話，可以遭至技術(shù)上破產(chǎn)。35至55歲的中年朋友，負(fù)債率不應(yīng)超過(guò)50%；55歲以上的負(fù)債率不應(yīng)超過(guò)20%。控制欲望-人的最高境界1.能夠控制情緒和欲望，往往意味著掌控了成功的主動(dòng)權(quán)。能在贏時(shí)退場(chǎng)的人，才是真正的贏家?？刂平疱X欲望與財(cái)富自由并不矛盾。一個(gè)是手段，一個(gè)是目標(biāo)。2.個(gè)人理財(cái)與快樂(lè)并不抵觸。理財(cái)財(cái)富的增加可以帶來(lái)更多的物質(zhì)滿足的快樂(lè)，但快樂(lè)并不是金錢能唯一滿足，處理好兩者的關(guān)系，才能使人生更加富足幸福。3.情緒陷阱：從眾心理、過(guò)度自信、懊悔規(guī)避、欲望不止4.合理的欲望是人類前進(jìn)的動(dòng)力，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品收益的渴求是無(wú)可厚非，但是不能太貪心。很多時(shí)候，理財(cái)失敗是由于過(guò)分貪心造成的。德國(guó)著名思想家歌德曾說(shuō)過(guò)：如果追求過(guò)多，并且斤斤計(jì)較枝微末節(jié)，就易陷于糊涂。個(gè)人理財(cái)過(guò)程中，需控制自己“一夜暴富”的捷徑之念，理財(cái)講求的是平衡與控制。投資理財(cái)是一件長(zhǎng)久穩(wěn)健獲利的事，最主要的是要保證我們的本金永在，然后在盡可能的去賺取超額利潤(rùn)。金錢讓我們愛(ài)恨交加1.金錢不足與金錢過(guò)多的焦慮。2.錢不是萬(wàn)能的，沒(méi)有錢也是萬(wàn)萬(wàn)不能的。合理使用與運(yùn)用金錢，不要為其控制。3.機(jī)會(huì)成本，對(duì)于理財(cái)者來(lái)說(shuō)，就是有限的資金以某種形式存在必須放棄另一種形式存在所可能獲得的收益。一萬(wàn)元錢你拿來(lái)炒股票，就不能用于買基金；一萬(wàn)元錢你用來(lái)買外匯，就不能用于炒黃金。機(jī)會(huì)成本就是你在配置理財(cái)產(chǎn)品時(shí)可能會(huì)由于資金的問(wèn)題而不得不放棄原本也想選擇的理財(cái)產(chǎn)品，這個(gè)被放棄的理財(cái)產(chǎn)品的收益就是你理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本的存在，讓我們?cè)诓煌碡?cái)工具和方式中權(quán)衡收益和風(fēng)險(xiǎn)，力圖做出最優(yōu)選擇。沉沒(méi)成本，是指已經(jīng)發(fā)生的成本，沉到水底的成本。人們?cè)跊Q定是否做一件事情的時(shí)候，不僅看這件事情對(duì)自己有沒(méi)有好處，也看過(guò)去是不是在這件事情上有過(guò)投入。我們把這些已經(jīng)發(fā)生、不可收回的支出如時(shí)間、金錢、精力等稱為沉沒(méi)成本。一個(gè)完全理性的決策者在做成本收益分析時(shí)不應(yīng)該把沉沒(méi)成本算在內(nèi)，過(guò)去的不能挽回，既然不能挽回，就不會(huì)對(duì)現(xiàn)在產(chǎn)生影響，在決策時(shí)應(yīng)將忽略。第2章個(gè)人理財(cái)概述問(wèn)題與討論1.資金的時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，即指當(dāng)前持有的一定量的貨幣比未來(lái)獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值。這是因?yàn)?，貨幣用于投資可獲得收益，存入銀行可獲得利息，貨幣的購(gòu)買力會(huì)隨著時(shí)間的推移而改變。對(duì)于資金的時(shí)間價(jià)值，可以從以下兩個(gè)視角來(lái)理解：一方面，資金屬于商品經(jīng)濟(jì)的范疇。在商品經(jīng)濟(jì)中，資金參與社會(huì)的再生產(chǎn)過(guò)程而不斷地運(yùn)動(dòng)著，資金的運(yùn)動(dòng)伴隨再生產(chǎn)流通的過(guò)程中。由于勞動(dòng)者再生產(chǎn)過(guò)程中創(chuàng)造了剩余價(jià)值，從而使資金增值給投資者帶來(lái)利潤(rùn)。因此從投資者的角度來(lái)看，資金時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)為資金在運(yùn)動(dòng)過(guò)程中增值特性。另一方面，資金一旦用于投資，就不能用于消費(fèi)，犧牲現(xiàn)期消費(fèi)是為將來(lái)得到更多的消費(fèi)。因此從消費(fèi)者的角度來(lái)看資金時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)為犧牲現(xiàn)期消費(fèi)的損失所應(yīng)得到的必要補(bǔ)償。2.年金與現(xiàn)值的關(guān)系，實(shí)為468246美元。3.1000(1＋5％)100＝131501（英磅），比遺囑中寫的還多出501英磅。剩下的31501英磅拿去繼續(xù)生息100年的話，又可以得到31501(1＋5%)100＝4142421（英磅）4.當(dāng)前銀行存款利率表如2.6銀行存款利率表（如果利率有所變化，剛按新的實(shí)際利率計(jì)算）有7種存法：①三個(gè)月的存12次，每次到期轉(zhuǎn)存；②半年的存6次；③一年的存3次；④一年的存一次，接下來(lái)存?zhèn)€二年的；⑤二年的存一次，接下來(lái)存一年，⑥最直接的方法是存三年定期。⑦直接活期三年。那么這幾種方法中哪種最劃算呢？如果按照單純地存定期三年，利息是按照復(fù)利計(jì)算；然而如果按照一年計(jì)一次利息，存三個(gè)一年的定期，則是一種自己制造出來(lái)的復(fù)利，那么“自制復(fù)利”和“單利”比較哪一個(gè)利息較多呢？對(duì)應(yīng)上述六種存款方法，相應(yīng)獲得的利息如下（不考慮利息所得稅）：①10000×（1+1.25%/4）^12=10381.51元②10000×(1+1.45%/2)^6=10442.96元③10000×(1+1.65%)×(1+1.65%)×(1+1.65%)=10503.21元④10000×（1+1.65%）×(1+2.15%×2）=10602.095元⑤10000×(1+2.15%×2)×(1+1.65%)=10602.095元⑥10000×（1+2.6%×3）=10780元⑦10000×(1+0.25%)^3=10075.19元計(jì)算的結(jié)果和我們平時(shí)操作一致，存錢的時(shí)間越長(zhǎng)利息越多，即使你自己制造復(fù)利，這種自制復(fù)利的利息肯定比單利的要少。其中原因可以理解，銀行在設(shè)立利率檔次的時(shí)候，必然考慮了這種因素，如果“自制復(fù)利”的利息超過(guò)三年定期，那么所有的人都不會(huì)選擇三年定期了，那么這種利率檔次的設(shè)置是沒(méi)有意義的。5.可以按一次性投入，現(xiàn)值與終值的關(guān)系，或者分次投入，年金與終值的關(guān)系6.復(fù)利的計(jì)算中有個(gè)重要因素——利率，其他條件不變的情況下，利率的高低決定著實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)時(shí)間的長(zhǎng)短。我們最常見(jiàn)的計(jì)息周期為年，即每年計(jì)算一次，但在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)以半年、季度、月底或更短的時(shí)間為計(jì)息期間，即每年2次、4次或12次計(jì)算復(fù)利等情況。如果每年計(jì)息的次數(shù)超過(guò)一次，那么給定的利率僅是名義利率，按一年的實(shí)際年利息與本金之比計(jì)算的實(shí)際年利率會(huì)與給定的名義利率不一致。根據(jù)自己選擇的投資項(xiàng)目的名義利率計(jì)算實(shí)際利率。7.風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，預(yù)期的可能收益越大，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比。顯然，第三個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)是最小的。雖說(shuō)上面的假設(shè)有些夸張，但在現(xiàn)實(shí)生活中，類似的情形卻比比皆是。對(duì)于第一種人而言，正所謂無(wú)知者無(wú)畏，渾然不覺(jué)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。而真正的投資，則應(yīng)該是第三種情形，能夠?qū)ξ磥?lái)作出準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。8.前景理論，得失的不對(duì)稱性9.風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度越大，越能承受收益波動(dòng)較大的投資工具。閱讀與思考麥粒故事、換錢游戲和理財(cái)方案選擇1.1第1個(gè)小格子米數(shù)1第2個(gè)小格子米數(shù)2第3個(gè)小格子米數(shù)4第4個(gè)小格子米數(shù)8第5個(gè)小格子米數(shù)16第6個(gè)小格子米數(shù)32第7個(gè)小格子米數(shù)64第8個(gè)小格子米數(shù)128第9個(gè)小格子米數(shù)256第10個(gè)小格子米數(shù)512第11個(gè)小格子米數(shù)1024第12個(gè)小格子米數(shù)2048第13個(gè)小格子米數(shù)4096第14個(gè)小格子米數(shù)8192第15個(gè)小格子米數(shù)16384第16個(gè)小格子米數(shù)32768第17個(gè)小格子米數(shù)65536第18個(gè)小格子米數(shù)131072第19個(gè)小格子米數(shù)262144第20個(gè)小格子米數(shù)524288第21個(gè)小格子米數(shù)1048576第22個(gè)小格子米數(shù)2097152第23個(gè)小格子米數(shù)4194304第24個(gè)小格子米數(shù)8388608第25個(gè)小格子米數(shù)16777216第26個(gè)小格子米數(shù)33554432第27個(gè)小格子米數(shù)67108864第28個(gè)小格子米數(shù)134217728第29個(gè)小格子米數(shù)268435456第30個(gè)小格子米數(shù)536870912第31個(gè)小格子米數(shù)1073741824第32個(gè)小格子米數(shù)2147483648第33個(gè)小格子米數(shù)4294967296第34個(gè)小格子米數(shù)8589934592第35個(gè)小格子米36個(gè)小格子米數(shù)34359738368第37個(gè)小格子米數(shù)68719476736第38個(gè)小格子米數(shù)137438953472第39個(gè)小格子米數(shù)274877906944第40個(gè)小格子米數(shù)549755813888第41個(gè)小格子米數(shù)1099511627776第42個(gè)小格子米數(shù)2199023255552第43個(gè)小格子米數(shù)4398046511104第44個(gè)小格子米數(shù)8796093022208第45個(gè)小格子米數(shù)17592186044416第46個(gè)小格子米數(shù)35184372088832第47個(gè)小格子米數(shù)70368744177664第48個(gè)小格子米數(shù)140737488355328第49個(gè)小格子米數(shù)281474976710656第50個(gè)小格子米數(shù)562949953421312第51個(gè)小格子米數(shù)1125899906842620第52個(gè)小格子米數(shù)2251799813685250第53個(gè)小格子米數(shù)4503599627370500第54個(gè)小格子米數(shù)9007199254740990第55個(gè)小格子米數(shù)18014398509482000第56個(gè)小格子米數(shù)36028797018964000第57個(gè)小格子米數(shù)72057594037927900第58個(gè)小格子米數(shù)144115188075856000第59個(gè)小格子米數(shù)288230376151712000第60個(gè)小格子米數(shù)576460752303423000第61個(gè)小格子米數(shù)1152921504606850000第62個(gè)小格子米數(shù)2305843009213690000第63個(gè)小格子米數(shù)4611686018427390000第64個(gè)小格子米數(shù)9223372036854780000總共米粒數(shù)184467440737096000002.第1天0.0120.0230.0440.0850.1660.3270.6481.2892.56105.121110.241220.481340.961481.9215163.8416327.6817655.36181310.72192621.44205242.882110485.762220971.522341943.042483886.0825167772.1626335544.3227671088.64281342177.28292684354.56305368709.12求和10737418.23兩個(gè)方案都不劃算，從1分錢開(kāi)始，10737418.23元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于每天10萬(wàn)，一個(gè)月300萬(wàn)。3.A方案從20歲開(kāi)始，每年存款10000元，一直存到30歲，年收益率7%，在60歲時(shí)取出作為養(yǎng)老金；B方案：從30歲開(kāi)始每年存款10000元，一直存到60歲，然后在60歲時(shí)取出作為養(yǎng)老金。A方案：10000*（F/A,7%,10）(F/P,7%,30)=10000*13.8164*7.6123=1051745.817B方案：10000*（F/A,7%,30）=10000*94.4608=944608A方案投入10萬(wàn)，B方案投入30萬(wàn)，但A方案終值比B方案多近10萬(wàn)。投資要盡早開(kāi)始4.投資時(shí)機(jī)的選擇、理財(cái)工具的選擇、名義利率與實(shí)際利率與天為敵：風(fēng)險(xiǎn)故事1.在某一個(gè)特定時(shí)間段里，人們所期望達(dá)到的目標(biāo)與實(shí)際出現(xiàn)的結(jié)果之間產(chǎn)生的距離稱之為風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是一種結(jié)果的不確定性，不利結(jié)果有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)質(zhì)是控制風(fēng)險(xiǎn)，把不確性的領(lǐng)域盡量縮小。風(fēng)險(xiǎn)是投資理財(cái)結(jié)果的一種不確定性，當(dāng)不利結(jié)果發(fā)生，就表現(xiàn)為本金或收益受失。風(fēng)險(xiǎn)并不一定和損失畫等號(hào)，承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)意味著可能存在巨大的潛在收益。投資理財(cái)過(guò)程中，總會(huì)遭遇各種不確定性事件，這些事件何時(shí)發(fā)生、發(fā)生的機(jī)率以及產(chǎn)生的影響是無(wú)法預(yù)先知道的，而這些事件的一旦發(fā)生，將直接影響財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。因此，投資過(guò)程中，總有人想把風(fēng)險(xiǎn)納入可控范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)按照是否可以分散劃分為：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，預(yù)期收益越大，但預(yù)期收益可能為正，也可能為巨大損失。承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，預(yù)期收益也就越大，風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益之間關(guān)系成正方向運(yùn)動(dòng)關(guān)系。但從縱向角度來(lái)看，隨著風(fēng)險(xiǎn)的增大，收益的變化幅度也越來(lái)越大。風(fēng)險(xiǎn)更大的投資必須看上去能夠提供更高的收益，否則人們不會(huì)去投資，但實(shí)際的結(jié)果也有可能虧損很多。需要明白，從風(fēng)險(xiǎn)的角度，承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，并不確保一定會(huì)有高回報(bào)。因此，投資的過(guò)程中，一定要清楚認(rèn)識(shí)收益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，并根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力選擇適合自己的投資項(xiàng)目?！犊藙谡勍顿Y策略》一書(shū)中提到一種簡(jiǎn)單易明的投資策略—KISS法則（傻瓜原則），就是“KeepitSimple,Stupid（保持簡(jiǎn)單，笨蛋?。钡目s寫，這與其說(shuō)是方法不如說(shuō)是一種思路。書(shū)中提到有關(guān)年齡和可接受風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系時(shí)，克勞用了一條非常簡(jiǎn)單的公式?jīng)Q定資金放在高風(fēng)險(xiǎn)工具（如股票、衍生工具等）的百分比：投放百分比=人的平均壽命-投資者的年齡現(xiàn)時(shí)人的壽命大概是80歲，如果你現(xiàn)在是30歲，則你最多可拿：80-30=50%的資金去買股票，而把剩下來(lái)的資金你應(yīng)把它們放在存款和債券中。生命階段的不同，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不同，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的投資工具。以上僅是思路，可以根據(jù)生命周期來(lái)討論。第3章流動(dòng)性規(guī)劃問(wèn)題與討論1.流動(dòng)性規(guī)劃是指保證一定比例的變現(xiàn)力較強(qiáng)的資產(chǎn)，一方面為了應(yīng)付短期償付款項(xiàng)，另一方面是為了把握可能的投資機(jī)會(huì)。資產(chǎn)中應(yīng)保留3-6個(gè)月生活支出以防止意外情況，而這部分的流動(dòng)性僅僅是意外性準(zhǔn)備。超出這個(gè)金額的流動(dòng)性工具配置，究竟多大比例合適則根據(jù)家庭狀況、市場(chǎng)環(huán)境等因素來(lái)調(diào)整，沒(méi)有統(tǒng)一適合所有人的標(biāo)準(zhǔn)。確保合理的流動(dòng)性就需要正確處理好長(zhǎng)、短期投資的比例，使自己在投資過(guò)程中能有不斷修整自身投資計(jì)劃的余地，不會(huì)隨著投資客觀環(huán)境的變化而束手無(wú)策。2.X=360×現(xiàn)存單的年期數(shù)×X=360×1×臨界點(diǎn)為108天，5月3日至7月2日間隔了60天，60＜108天，因而應(yīng)該提前取出來(lái)再重新存入新的一年，利息收入會(huì)增加。4.①定期存款部分支取提前支取定期存單上的部分金額，提取部分按支取日掛牌公告的活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息，剩余金額仍然可以按照原來(lái)的定存協(xié)議以及利率約定享受利息收入。②定期存款質(zhì)押除了支收存單上的部分金額可以減少利息損失外，也可以用存單作抵押辦理小額貸款手續(xù)，到定期存款到期時(shí)再還貸，這樣也可減少利息損失。存單質(zhì)押貸款的貸款期限最長(zhǎng)不超過(guò)一年或存單的到期日；存單質(zhì)押貸款額度起點(diǎn)一般為5000元，每筆貸款不超過(guò)存單質(zhì)押價(jià)值的90%，最高可達(dá)質(zhì)押價(jià)值的95%；貸款利率按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期同檔次貸款利率執(zhí)行，可視借款人情況最多下浮10%。5.信用卡與借記卡完全不一樣，區(qū)別如下：①信用卡是消費(fèi)信貸產(chǎn)品，先消費(fèi)后還款，借記卡是先存款后使用；②信用卡可以透支，借記卡不可以透支；③信用卡有循環(huán)信用額度。循環(huán)信用就是銀行給持卡人核定可使用的額度，持卡人在額度內(nèi)使用的欠款無(wú)須全額還款，只還規(guī)定的最低還款額，就可以保持良好的信用記錄，可以再次重復(fù)使用持卡人的信用額度。借記卡沒(méi)有循環(huán)信用額度；④信用卡持卡人在最后還款日前全額還款的，購(gòu)物消費(fèi)享有免息還款期，借記卡沒(méi)有免息期；⑤信用卡存款不計(jì)息，借記卡存款按儲(chǔ)蓄利率計(jì)；⑥信用卡屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，借記卡屬于負(fù)債業(yè)務(wù)；⑦信用卡發(fā)卡需符合相關(guān)條件，如工作單位的情況、還款能力的考核、個(gè)人信用記錄的審評(píng)等。借記卡只要有身份證就可以了。信用卡是銀行給予持卡人一定信用額度、先消費(fèi)后還款的信用支付工具。6.貸記卡可能產(chǎn)生的費(fèi)用：年費(fèi)、利息、取現(xiàn)費(fèi)、分期付款手續(xù)費(fèi)、超限費(fèi)。使用過(guò)程中，盡量避免不必要的費(fèi)用產(chǎn)生，通過(guò)銀行的正規(guī)渠道申請(qǐng)信用卡，切勿通過(guò)中介機(jī)構(gòu)或他人轉(zhuǎn)交申請(qǐng)；提供個(gè)人身份證件及相關(guān)證明復(fù)印件申辦信用卡時(shí)，建議在證件復(fù)印件顯著位置注明用途，例如：“僅供申辦XX銀行信用卡使用，復(fù)印無(wú)效”，以防資料被挪做他用。數(shù)字人民幣來(lái)了可以討論大家熟悉的比特幣，騰訊的Q幣等。2.數(shù)字貨幣：數(shù)字貨幣是一種不受管制的、數(shù)字化的貨幣，通常由開(kāi)發(fā)者發(fā)行和管理，被特定虛擬社區(qū)的成員所接受和使用。數(shù)字人民幣(DigitalRMB)，根據(jù)國(guó)際使用慣例，其首字母縮寫暫定為“e-CNY”，是由中國(guó)人民銀行發(fā)行的數(shù)字法定貨幣，由指定的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)，面向社會(huì)公眾進(jìn)行兌換?；趶V義賬戶體系，支持銀行賬戶的松耦合功能，等同于紙幣和硬幣，具有價(jià)值特征和法律補(bǔ)償，支持可控匿名。.數(shù)字人民幣的概念有兩個(gè)重點(diǎn)。一個(gè)是數(shù)字人民幣是數(shù)字形式的法定貨幣；還有一點(diǎn)，紙幣相當(dāng)于硬幣，數(shù)字人民幣主要定位于M，即流通中的現(xiàn)金和硬幣。主要定位為現(xiàn)金支付憑證(M)，將與實(shí)物人民幣長(zhǎng)期共存，主要用于滿足大眾對(duì)數(shù)字現(xiàn)金的需求，助力普惠金融。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，數(shù)字人秘幣與加密貨幣是有著本質(zhì)區(qū)別的，數(shù)字人民幣是中國(guó)人民銀行推出的法定貨幣，而數(shù)字貨幣是指數(shù)字化的貨幣。第4章個(gè)人融資規(guī)劃問(wèn)題與討論1.依據(jù)《合同法》第一百九十七條第二款之規(guī)定，借款合同的內(nèi)容包括借款種類、幣種、用途、數(shù)額、利率、和還款方式等條款借款人__________(身份證號(hào)______________________________)出借人__________(身份證號(hào)______________________________)因用于（用款目的，例如：個(gè)人購(gòu)房或生意周轉(zhuǎn)）于__________年______月______日向出借人__________借款人民幣（大寫）_____元，（支付方式為：現(xiàn)金/銀行轉(zhuǎn)賬）。小寫________元，利息________。期限為_(kāi)__月___日，于____________年______月______日歸還本息。如不能按時(shí)歸還愿付違約金___元一天，愿承擔(dān)所產(chǎn)生的一切法律責(zé)任。借款人：日期：2.民間借貸的利率可以自由約定，但不得違反我國(guó)法律規(guī)定的上限。這個(gè)上限的規(guī)定也經(jīng)歷了幾次變化?！蛾P(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》（1991）規(guī)定民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍。但《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》(2015年9月1日起施行)已經(jīng)對(duì)此進(jìn)行了修改：借貸雙方約定的利率未超過(guò)年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予以支持。借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效。借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過(guò)年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予以支持。2020年8月18日最高人民法院審判委員會(huì)第1809次會(huì)議通過(guò)《關(guān)于修改《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》的決定》（自2020年8月20日起施行），對(duì)利率的上限又回到了91年版本的“貸款利率的四倍”——“出借人請(qǐng)求借款人按照合同約定利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持，但是雙方約定的利率超過(guò)合同成立時(shí)一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率四倍的除外。前款所稱“一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率”，是指中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心自2019年8月20日起每月發(fā)布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率。3.借貸雙方對(duì)逾期利率有約定的，從其約定，但是以不超過(guò)合同成立時(shí)一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率四倍為限。未約定逾期利率或者約定不明的，人民法院可以區(qū)分不同情況處理：（一）既未約定借期內(nèi)利率，也未約定逾期利率，出借人主張借款人自逾期還款之日起承擔(dān)逾期還款違約責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持；（二）約定了借期內(nèi)利率但是未約定逾期利率，出借人主張借款人自逾期還款之日起按照借期內(nèi)利率支付資金占用期間利息的，人民法院應(yīng)予支持。出借人與借款人既約定了逾期利率，又約定了違約金或者其他費(fèi)用，出借人可以選擇主張逾期利息、違約金或者其他費(fèi)用，也可以一并主張，但是總計(jì)超過(guò)合同成立時(shí)一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率四倍的部分，人民法院不予支持。6.合法的典當(dāng)物、當(dāng)票、典當(dāng)費(fèi)用和期限7.存單質(zhì)押貸款是指借款人以貸款銀行簽發(fā)的未到期的個(gè)人本外幣定期儲(chǔ)蓄存單作為質(zhì)押，從貸款銀行取得一定金額貸款，并按期歸還貸款本息的一種業(yè)務(wù)。存單質(zhì)押貸款的貸款期限最長(zhǎng)不超過(guò)一年或存單的到期日；存單質(zhì)押貸款額度起點(diǎn)一般為5000元，每筆貸款不超過(guò)存單質(zhì)押價(jià)值的90%，最高可達(dá)質(zhì)押價(jià)值的95%；貸款利率按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期同檔次貸款利率執(zhí)行，可視借款人情況最多下浮10%。質(zhì)押存單存期內(nèi)按正常存款利率計(jì)息。存本取息定期存款存單用于質(zhì)押時(shí)，停止取息。當(dāng)貸款合同期滿，借款人未按期歸還貸款本金和利息的，貸款人可直接將存單兌現(xiàn)。存單到期日后于借款到期日的，貸款人可繼續(xù)保管質(zhì)押存單，在存單到期日兌現(xiàn)以實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)。保單質(zhì)押貸款是投保人把所持有的保單直接抵押給保險(xiǎn)公司，按照保單現(xiàn)金價(jià)值的一定比例獲得資金的一種融資方式。不是任何保單都可以質(zhì)押貸款，具有“現(xiàn)金價(jià)值”的保單才可以進(jìn)行保單貸款。具有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的長(zhǎng)期人壽保險(xiǎn)，如兩全保險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、萬(wàn)能保險(xiǎn)以及分紅保險(xiǎn)等，投保一年后，保單就開(kāi)始具有現(xiàn)金價(jià)值，繳費(fèi)時(shí)間越長(zhǎng)，累積的現(xiàn)金價(jià)值也越高。這些保單通常都可以進(jìn)行保單貸款，但是具體情況要根據(jù)保險(xiǎn)合同中的具體條款而定。短期意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)，由于沒(méi)有現(xiàn)金價(jià)值，或者現(xiàn)金價(jià)值很低，這類保單不能進(jìn)行保單貸款。保單質(zhì)押根據(jù)貸款人的不同可以分為銀行保單質(zhì)押貸款和保險(xiǎn)公司保單質(zhì)押貸款。相對(duì)而言，保險(xiǎn)公司提供的貸款額度有限，時(shí)間較短，但是利率低，且手續(xù)便捷；選擇銀行，則利息高，手續(xù)相對(duì)繁瑣，但是貸款額度略高，時(shí)間相對(duì)靈活。8.等額本息還款法，即借款人每月按相等的金額償還貸款本息，其中每月貸款利息按月初剩余貸款本金計(jì)算并逐月結(jié)清。由于每月的還款額相等，因此，在貸款初期每月的還款中，剔除按月結(jié)清的利息后，所還的貸款本金就較少；而在貸款后期因貸款本金不斷減少、每月的還款額中貸款利息也不斷減少，每月所還的貸款本金就較多。這種還款方式，實(shí)際占用銀行貸款的數(shù)量更多、占用的時(shí)間更長(zhǎng)，同時(shí)它還便于借款人合理安排每月的生活和進(jìn)行理財(cái)，對(duì)于精通投資、擅長(zhǎng)于“以錢生錢”的人來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是最好的選擇。每月還款額=等額本金還款法，即借款人每月按相等的金額（貸款金額/貸款月數(shù)）償還貸款本金，每月貸款利息按月初剩余貸款本金計(jì)算并逐月結(jié)清，兩者合計(jì)即為每月的還款額。由于每月所還本金固定，而每月貸款利息隨著本金余額的減少而逐月遞減，因此，等額本金還款法在貸款初期月還款額大，此后逐月遞減（月遞減額＝月還本金×月利率）。由于等額本金還款法提前歸還了部分貸款本金，較前者實(shí)際上是減少占用和縮短占用了銀行的錢，當(dāng)然貸款利息總的計(jì)算下來(lái)就少一些。此種還款方式，適合生活負(fù)擔(dān)會(huì)越來(lái)越重（養(yǎng)老、看病、孩子讀書(shū)等）或預(yù)計(jì)收入會(huì)逐步減少的人使用。其計(jì)算公式如下：月均還款額=等額本息還款法每期還款額中的本金都不相同，在貸款初期每月的還款中，利息占的比重較大，本金占的比重較小。等額本金還款法在整個(gè)還款期內(nèi)每期還款額中的本金都相同，償還的利息逐月減少。在貸款時(shí)間相同的條件下，采用等額本息還款法所付出的利息要高于等額本金還款法。可見(jiàn)，采用等額本息還款法，由于最初幾年還款中付給銀行的利息要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于本金，相對(duì)來(lái)說(shuō)提前還貸就有點(diǎn)劃不來(lái)。因此，如果買房時(shí)就打算提前還款，最好選擇等額本金還款法。雙周供還款法是打破傳統(tǒng)的按月還貸周期，為貸款客戶制定的每?jī)芍軞w還一次貸款的計(jì)劃，每次還款額約為原月供的一半左右（雙周供與等額本金、等額本息的比較見(jiàn)表4-5）。選擇“雙周供”后，由于銀行每?jī)芍芸劭钜淮?，客戶還款率相對(duì)提高了，可適當(dāng)幫客戶節(jié)約貸款本金的使用，因此客戶負(fù)擔(dān)的利息會(huì)減少。雙周供對(duì)于資金安排的要求將大大高于月供，對(duì)月收入不寬?；蛘吖べY發(fā)放不定時(shí)的借款人來(lái)說(shuō)，可能會(huì)帶來(lái)一些信用風(fēng)險(xiǎn)。雙周供比較適合是每月收入可以分多次入賬，還款能力充足，或準(zhǔn)備縮短還款期限的貸款人。9.一般而言，當(dāng)貸款基準(zhǔn)利率發(fā)生變化時(shí)，如果個(gè)人的貸款期限沒(méi)有超過(guò)一年的時(shí)間，就以當(dāng)時(shí)合同的利率為準(zhǔn)，即使遇到了利率調(diào)整的情況，也不會(huì)分時(shí)間段計(jì)息；而如果個(gè)人房貸期限在一年以上，遇到法定利率調(diào)整的話，就會(huì)在下一年初開(kāi)始執(zhí)行最新的貸款利率。如果貸款者在簽訂貸款合同時(shí)，選擇固定利率貸款，也就是在貸款期限內(nèi)，不論銀行利率如何變動(dòng)，上調(diào)或是下降，借款人都將按照合同簽定的固定利率支付利息。這種貸款利率不隨物價(jià)或其他因素的變化而調(diào)整。將利率固定，意味著一定期間內(nèi)無(wú)論法定利率怎么調(diào)整，借款人的借款利率不變，所以還款額不變，便于借款人安排自己的資金；如果在利率上升階段，固定利率無(wú)疑固定了資金使用成本，銀行貸款利率也許在上調(diào)后還高于固定利率，這樣借款者將節(jié)省利息支出；如果在降息階段，借款人承擔(dān)的就是利率降低的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槔使潭?，不能享受到降息帶?lái)的優(yōu)惠?？偟膩?lái)說(shuō)，在覺(jué)得是否選擇固定利率貸款方式時(shí)，要充分考慮到市場(chǎng)的變化趨勢(shì)，了解貨幣政策的最新動(dòng)態(tài)。10.提前還款方式=1\*GB3①全部提前還款，剩余的貸款一次性還清；②部分提前還款，保持每月還款額不變，將還款期限縮短；③部分提前還款，每月還款額減少，保持還款期限不變；④部分提前還款，每月還款額減少，同時(shí)將還款期限縮短；=5\*GB3⑤部分提前還款，每月還款額增加，還款期限縮短。閱讀與思考房貸還了7年1分本金未少1.先息后本，先歸還利息，到期后一次性歸還本金。2.先息后本，利息最多等額本金和等額本息都是貸款常見(jiàn)的還款方式，但兩者指間的區(qū)別是很大的。第一點(diǎn)：月供不同等額本金每月還款額會(huì)遞減，前期還款本金占比較大。等額本息每月償還固定金額，前期還款利息占比較大。第二點(diǎn)：利息不同等額本金采用的是簡(jiǎn)單利率方法計(jì)算利息，只對(duì)剩余本金計(jì)息。等額本息采用的是復(fù)利計(jì)算方法計(jì)息，未付的利息也要計(jì)息，因此等額本息還款利息要高于等額本金。第三點(diǎn)：適宜人群不同等額本金適宜年齡較大的人選擇，因?yàn)榍捌谶€款壓力大，但隨著年齡增大還款壓力會(huì)逐漸減少。等額本息適宜年輕人選擇，因?yàn)槊科趦斶€固定金額有利于減少還款壓力。第四點(diǎn)：還款壓力不同等額本金最終支付的利息較少，因此從整體還款壓力來(lái)說(shuō)是低于等額本息的。等額本息每月償還相同的金額，但總利息要高于等額本金，因此整體的還款壓力是比較大的。第五點(diǎn)：劃算程度不同等額本金前期還的本金多、利息支出少，因此適合提前還款。等額本息則是在前期手中可以持有更多資產(chǎn)用于投資，只要投資的收益是貸款利率，那么就是值得的。3.注意相關(guān)事項(xiàng)=1\*GB3①房屋貸款利率不是一成不變的在簽訂房屋貸款合同時(shí)，貸款利率和折扣是購(gòu)房者最關(guān)心的問(wèn)題。房屋貸款合同中的貸款利率分為固定利率和浮動(dòng)利率。一般情況下，銀行都會(huì)選擇浮動(dòng)利率，即銀行的貸款利率會(huì)根據(jù)每年央行基準(zhǔn)利率的調(diào)整而調(diào)整。如果貸款合同約定在貸款期限內(nèi)不調(diào)整利率，采用固定利率的，各方會(huì)簽訂《固定利率補(bǔ)充協(xié)議》。貸款幅度在貸款期限內(nèi)是否變動(dòng)?在貸款利率方面，除商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率之外，不同的銀行還會(huì)推出不同的折扣優(yōu)惠。這個(gè)折扣優(yōu)惠就是貸款的浮動(dòng)幅度。=2\*GB3②“等額本金”和“等額本息”的選擇在簽訂購(gòu)房合同時(shí)，購(gòu)房者可自行選擇還款方式，還款方式有兩種，“等額本金”和“等額本息”。等額本金是在還款期內(nèi)把貸款數(shù)總額等分，每月償還同等數(shù)額的本金和剩余貸款在該月所產(chǎn)生的利息。等額本息是在還款期內(nèi)，每月償還同等數(shù)額的貸款(包括本金和利息)。由于等額本金金額固定，還的利息越來(lái)越少，因此起初還款壓力較大，但隨著時(shí)間的推移每月還款數(shù)也越來(lái)越少。一般銀行會(huì)給購(gòu)房者選擇等額本息的還款方式，因?yàn)橄嗤馁J款數(shù)額和年限下，等額本金比等額本息的利息要少。=3\*GB3③還款日期和罰息要看清楚在還款日期方面，貸款人要清楚，用來(lái)還貸的銀行卡上余額是否充足，銀行是否會(huì)提前幾天發(fā)信息提醒。如果銀行不發(fā)信息提醒，銀行會(huì)從何時(shí)開(kāi)始計(jì)算逾期罰息，這些都很重要。=4\*GB3④提前還款需要交違約金嗎?在現(xiàn)實(shí)中，不少購(gòu)房人存在提前還款的情況，所以在簽訂房屋貸款合同時(shí)，借款人一定要弄清楚，提前還款用不用支付違約金。如果需要支付違約金，借款人要清楚支付違約金的形式。例如一些銀行規(guī)定，提前還款需要支付固定金額的違約金，而一些銀行則規(guī)定，貸款在還款期未到之前先行償還貸款，要收1%-3%的違約金。所以在簽訂購(gòu)房合同時(shí)，借款人要弄清提前還款違約金的規(guī)定，以免增加提前還款成本。最高人民法院關(guān)于依法妥善審理民間借貸案件的通知1.“套路貸”詐騙等犯罪設(shè)局者具備知識(shí)型犯罪特征,善于通過(guò)虛增債權(quán)債務(wù)、制造銀行流水痕跡、故意失聯(lián)制造違約等方式,形成證據(jù)鏈條閉環(huán),并借助民事訴訟程序?qū)崿F(xiàn)非法目的。套路貸和高利貸有什么區(qū)別？=1\*GB3①目的不一樣。高利貸是貸款機(jī)構(gòu)借出本金，讓借款人支付高昂的利息并返還本金，目的是為了獲得高額利息收入；套路貸則是披著貸款的名義，目的是為了讓借款人承擔(dān)高額的債務(wù)，最終侵吞其身家財(cái)產(chǎn)。=2\*GB3②手段不一樣套路貸的費(fèi)用一般是以擔(dān)保等名義出現(xiàn)，而高利貸則是以利息的名義設(shè)定。=3\*GB3③信息傳達(dá)情況不一樣套路貸會(huì)告知借款人，不需要按合同辦事，到期正常還實(shí)際本金和正常利息即可，其他的費(fèi)用、協(xié)議只是為了規(guī)避一些流程而已。高利貸則“低調(diào)”不少，一些利率會(huì)明確或者隱晦的告知借款人，能計(jì)算出實(shí)際利息，借款人可以判斷是否繼續(xù)借。=4\*GB3④還款態(tài)度不一樣套路貸會(huì)制造各種各樣的方式，讓借款人不能如期還款，然后逾期要支付高昂的違約金，利滾利到最后根本償還不起。高利貸則相反，希望借款人盡快還款，不要出現(xiàn)逾期跑單的情況。=5\*GB3⑤法律后果不一樣套路貸就是一種違法犯罪行為，本金和利息不受法律保護(hù)。而高利貸在一定范圍內(nèi)是受法律保護(hù)的，比如借款雙方約定的利率超過(guò)年利率36％，則不受法律保護(hù)。2.《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》依法確立了法定利率的司法紅線,應(yīng)當(dāng)從嚴(yán)把握。人民法院在民間借貸糾紛案件審理過(guò)程中,對(duì)于各種以“利息”“違約金”“服務(wù)費(fèi)”“中介費(fèi)”“保證金”“延期費(fèi)”等突破或變相突破法定利率紅線的,應(yīng)當(dāng)依法不予支持。民間借貸利率受到保護(hù)的范圍是24%。3.無(wú)效第5章個(gè)人投資規(guī)劃問(wèn)題與討論1．6月20日股權(quán)登記日為是否有權(quán)參與股利分配的時(shí)間，第一種情況，享有，第二種情況，不享有2.主要的分析方法分為兩個(gè)流派：基本分析和技術(shù)分析?；痉治鐾ㄟ^(guò)分析影響證券價(jià)格的基礎(chǔ)條件和決定因素，評(píng)價(jià)證券的內(nèi)在價(jià)值，預(yù)測(cè)證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)并從中尋找證券價(jià)格變動(dòng)的內(nèi)在依據(jù)和規(guī)律。影響市場(chǎng)中股票價(jià)格的因素有很多，包括國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家的財(cái)政狀況、金融環(huán)境、國(guó)際收支狀況、行業(yè)經(jīng)濟(jì)地位的變化、國(guó)家匯率的調(diào)整，都將影響股價(jià)的沉浮。另外還有公司本身的諸如財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)、行業(yè)、股本大小、股本結(jié)構(gòu)、股東的實(shí)力以及背景、投資、重組等，也會(huì)影響股價(jià)的漲跌。技術(shù)分析最基本的一個(gè)假設(shè)就是“歷史會(huì)重復(fù)”，技術(shù)分析則是透過(guò)圖表或技術(shù)指標(biāo)的記錄，研究市場(chǎng)過(guò)去及現(xiàn)在的行為反應(yīng)，以推測(cè)未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。其依據(jù)的技術(shù)指標(biāo)的主要內(nèi)容是由股價(jià)、成交量或漲跌指數(shù)等數(shù)據(jù)計(jì)算而得的，我們也由此可知──技術(shù)分析只關(guān)心證券市場(chǎng)本身的變化，而不考慮會(huì)對(duì)其產(chǎn)生某種影響的經(jīng)濟(jì)方面、政治方面的等各種外部的因素。3.按國(guó)債的券面形式可分為三大品種，即：無(wú)記名式（實(shí)物）國(guó)債、儲(chǔ)蓄式國(guó)債和記賬式國(guó)債。無(wú)記名式（實(shí)物）國(guó)債，即國(guó)庫(kù)券，像鈔票一樣，券面標(biāo)有發(fā)行年度和不同金額，我國(guó)從建國(guó)起，50年代發(fā)行的國(guó)債和從1981年起發(fā)行的國(guó)債主要是無(wú)記名式國(guó)庫(kù)券。因其以實(shí)物券形式發(fā)行相對(duì)成本較高，且不易保管，不能掛失，逐漸被淘汰了，實(shí)物式國(guó)債可能收藏價(jià)值更高于實(shí)際票面價(jià)值?，F(xiàn)在投資的國(guó)債主要是儲(chǔ)蓄式國(guó)債、和記賬式國(guó)債。我國(guó)的儲(chǔ)蓄式國(guó)債分為兩種：電子式國(guó)債和憑證式國(guó)債。電子式國(guó)債和憑證式國(guó)債均為儲(chǔ)蓄國(guó)債，實(shí)行實(shí)名制，相同期限品種發(fā)行利率基本相當(dāng)。就安全性來(lái)說(shuō)是一樣的。不同之處在于：一是申請(qǐng)購(gòu)買手續(xù)不同。購(gòu)買憑證式國(guó)債可持現(xiàn)金直接購(gòu)買，而購(gòu)買儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）需在承銷團(tuán)成員處開(kāi)立個(gè)人國(guó)債賬戶并指定對(duì)應(yīng)的資金清算賬戶后購(gòu)買。二是債權(quán)記錄方式不同。憑證式國(guó)債債權(quán)采取填制“中華人民共和國(guó)憑證式國(guó)債收款憑證”的形式記錄，由各承銷銀行和投資者進(jìn)行管理；儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）以電子記賬方式記錄債權(quán)，采取二級(jí)托管體制，由各承辦銀行總行和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)一管理。三中付息方式不同。憑證式國(guó)債為到期一次性還本付息；儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）付息方式分為到期一次還本付息和定期付息。財(cái)政部于付息日或還本日通過(guò)承銷團(tuán)成員向投資者支付利息或本金。四是兌付方式不同。憑證式國(guó)債購(gòu)買后可隨時(shí)辦理提兌，從購(gòu)買之日起持有期限不滿半年的不計(jì)付利息，滿半年后按實(shí)際持有天數(shù)與分檔利率計(jì)付利息，到期后需由投資者前往承銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)辦理兌付事宜，逾期不加計(jì)利息；儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）要在發(fā)行期結(jié)束后的規(guī)定時(shí)間后才能辦理提兌，到期后，承辦銀行自動(dòng)將投資者應(yīng)收本金和利息轉(zhuǎn)入其資金賬戶，轉(zhuǎn)入資金賬戶的本息資金作為居民存款按活期存款利率計(jì)付利息。記賬式國(guó)債是指將投資者持有的國(guó)債登記于證券賬戶中，投資者僅取得收據(jù)或?qū)~單以證實(shí)其所有權(quán)的一種國(guó)債。記賬式國(guó)債是通過(guò)交易所交易系統(tǒng)以記賬的方式辦理發(fā)行。因此，投資者必須擁有證券交易所的證券賬戶，并在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)立資金賬戶才能購(gòu)買記賬式國(guó)債。投資者購(gòu)買記賬式國(guó)債必須在交易所開(kāi)立證券賬戶或國(guó)債專用賬戶，并委托證券機(jī)構(gòu)代理進(jìn)行。記賬式國(guó)債的交易價(jià)格是由市場(chǎng)決定的，買賣價(jià)格有可能高于或低于發(fā)行面值。當(dāng)賣出價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，表明賣出者不僅獲得了持有期間的國(guó)債利息，同時(shí)還獲得了部分價(jià)差收益；當(dāng)賣出價(jià)格低于買入價(jià)格時(shí)，表明賣出者雖然獲得了持有期間的國(guó)債利息，但同時(shí)也付出了部分價(jià)差損失。因此，投資者購(gòu)買記賬式國(guó)債于到期前賣出，其價(jià)格是不能提前預(yù)知的，要承擔(dān)一定的利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。與憑證式國(guó)債相比，記賬式國(guó)債提前兌現(xiàn)不損失利息。記帳式國(guó)債分為兩種：記賬式貼現(xiàn)國(guó)債和記賬式附息國(guó)債，前者是指以低于面值的價(jià)格貼現(xiàn)發(fā)行、到期按面值還本、期限為一年以下的國(guó)債；而附息國(guó)債則是定期支付利息、到期還本付息、期限在一年或一年以上的國(guó)債。4.國(guó)債逆回購(gòu)本質(zhì)就是一種短期借出資金的行為，也就是說(shuō)，個(gè)人通過(guò)國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益；而回購(gòu)方，也就是借款人用自己的國(guó)債作為抵押獲得這筆借款，到期后還本付息。即你把錢借給別人，獲得固定利息；而別人用國(guó)債作抵押，到期還本付息。國(guó)債逆回購(gòu)是短期資金融通，一般期限很短，上交所8個(gè)品種，最長(zhǎng)91天，而深交所9個(gè)品種，最長(zhǎng)182天。國(guó)債逆回購(gòu)安全性高，與股票交易不同，國(guó)債逆回購(gòu)在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，收益率的高低在回購(gòu)成交時(shí)被確定，一般收益率高于銀行同期存款利率，而且操作非常便捷。在進(jìn)行國(guó)債逆回購(gòu)交易時(shí)，回購(gòu)競(jìng)價(jià)交易由交易雙方按回購(gòu)業(yè)務(wù)每百元資金應(yīng)收（付）的年收益率報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)時(shí)，可省略百分號(hào)，直接輸入年收益率數(shù)值，并限于小數(shù)點(diǎn)后三位有效數(shù)字，比如GC001，你會(huì)看到行情有1.775，1.780，1.785等幾個(gè)數(shù)字。這些數(shù)字就是年化收益率。委托選擇的方向是“賣出”，也就是將你的資金通過(guò)國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)拆出。需注意，一旦成交，以后的漲跌幅與你并沒(méi)有多大關(guān)系。5.按基金份額是否可以贖回劃分，開(kāi)放式和封閉式按投資對(duì)象的不同，基金可以分為股票型基金、債券型基金、黃金基金、貨幣市場(chǎng)基金、保本基金等。貨幣市場(chǎng)基金收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小，股票型收益不穩(wěn)定，波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)大。7.選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，手續(xù)合規(guī)合法，甄別收益，理清關(guān)鍵日期，提前終止與提前贖回。8.可以選擇的方式：實(shí)物黃金、紙黃金、黃金T+D、黃金期貨、黃金基金和股票。9.外匯理財(cái)可供選擇方式：外幣儲(chǔ)蓄存款、外匯理財(cái)產(chǎn)品、外匯實(shí)盤交易、外匯期權(quán)交易10.投資關(guān)鍵是控制風(fēng)險(xiǎn)。閱讀與思考投資原則檢查清單1.根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的投資產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資金的增值和保值。迷倒眾生的奇花-郁金香1.資產(chǎn)泡沫，羊群心理，認(rèn)為自己不會(huì)是最后一個(gè)傻瓜“接棒者”2.價(jià)值投資之父格雷厄姆在《聰明的投資者》一書(shū)中對(duì)投資和投機(jī)的區(qū)別有如下解釋：投資者和投機(jī)者之間最現(xiàn)實(shí)的區(qū)別，在于他們對(duì)待股市的態(tài)度。投機(jī)者的主要興趣在于預(yù)測(cè)市場(chǎng)波動(dòng)，并從中獲利；投資者的主要興趣在于按合適的價(jià)格購(gòu)買并持有合適的證券。3.比特幣，普洱茶等。第6章個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)劃問(wèn)題與討論1.保險(xiǎn)人是指與投保人訂立保險(xiǎn)合同，并按照合同約定承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)公司。投保人是指與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，并按照合同約定負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人。投保人和保險(xiǎn)人，一方交錢獲得保險(xiǎn)，另一方收錢承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。保險(xiǎn)合同成立后，投保人按照約定交付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人按照約定的時(shí)間開(kāi)始承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。被保險(xiǎn)人是指其財(cái)產(chǎn)或者人身受保險(xiǎn)合同保障，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人。投保人可以為被保險(xiǎn)人。保險(xiǎn)受益人又稱為“保險(xiǎn)金領(lǐng)取人”，是指由被保險(xiǎn)人或者投保人指定，在保險(xiǎn)事故發(fā)生或者約定的保險(xiǎn)期限屆滿時(shí)，依照保險(xiǎn)合同享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人。一般見(jiàn)于人身保險(xiǎn)合同。受益人沒(méi)有資格限定，自然人、法人、無(wú)行為能力的人，都可以成為受益人；受益人由被保險(xiǎn)人或投保人指定，通常以死亡作為給付保險(xiǎn)金條件的保險(xiǎn)，投保人指定受益人必須經(jīng)過(guò)被保險(xiǎn)人的同意；受益人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的沒(méi)有保險(xiǎn)利益的要求；受益人的受益權(quán)由受益人獨(dú)享，具有排他性，其他人無(wú)權(quán)剝奪或分享；受益人的受益權(quán)不能繼承，受益人可以放棄，但沒(méi)有出售、轉(zhuǎn)讓等處分的權(quán)力；受益人先于被保險(xiǎn)人死亡，或受益人被指定變更或受益人放棄受益權(quán)或喪失受益權(quán)的，由被保險(xiǎn)人的法定繼承人領(lǐng)取保險(xiǎn)金，并作遺產(chǎn)處理。2.①投保猶豫期。“猶豫期”是指投保人在收到保險(xiǎn)合同后10天內(nèi)，如不同意保險(xiǎn)合同內(nèi)容，可將合同退還保險(xiǎn)人并申請(qǐng)撤消。=2\*GB3②繳費(fèi)寬限期。繳費(fèi)寬限期條款指保險(xiǎn)人在投保人未按期繳付保險(xiǎn)費(fèi)的情況下，給予其補(bǔ)繳所欠保費(fèi)的機(jī)會(huì)，暫不行使解約權(quán)，仍維持合同效力的一種合同約定。=3\*GB3③觀望期。對(duì)于重疾險(xiǎn)等醫(yī)療保險(xiǎn)，由于一些重大疾病并不是突發(fā)性的，投保人可能在買保險(xiǎn)時(shí)，本人都不知道自己存在某種疾病隱患，因而多數(shù)保險(xiǎn)公司都對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)規(guī)定了一個(gè)觀望期。通常，重大疾病保險(xiǎn)和住院醫(yī)療保險(xiǎn)，在承保時(shí)保險(xiǎn)公司都會(huì)設(shè)置觀察期，或者稱作免責(zé)期。在觀察期內(nèi)發(fā)生的住院醫(yī)療費(fèi)用，保險(xiǎn)公司不負(fù)責(zé)賠付。=4\*GB3④保單復(fù)效期。如果投保人在中止保險(xiǎn)合同后又想恢復(fù)原有的保單，投保人應(yīng)在保險(xiǎn)合同中止2年內(nèi)申請(qǐng)恢復(fù)，并與保險(xiǎn)公司達(dá)成復(fù)效協(xié)議，但是投保人要補(bǔ)繳失效期內(nèi)的保費(fèi)及利息。對(duì)投保人來(lái)說(shuō)，恢復(fù)原保險(xiǎn)合同的效力往往比重新投保更為有利。3.保單現(xiàn)金價(jià)值又稱“解約退還金”或“退保價(jià)值”，是指帶有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的人身保險(xiǎn)單所具有的價(jià)值。保險(xiǎn)人為履行合同責(zé)任通常提存責(zé)任準(zhǔn)備金，如果您中途退保，即以該保單的責(zé)任準(zhǔn)備金作為給付解約的退還金。被保險(xiǎn)人要求解約或退保時(shí)，壽險(xiǎn)公司應(yīng)該發(fā)還的金額。對(duì)于投保人和被保險(xiǎn)人，現(xiàn)金價(jià)值有以下三種功能：=1\*GB3①投保人退保。退保金按照現(xiàn)金價(jià)值領(lǐng)取。如果有保單貸款、自動(dòng)墊繳等，退保時(shí)保險(xiǎn)公司將從現(xiàn)金價(jià)值中先行扣除欠款和利息。=2\*GB3②保單貸款。一般具備保單貸款功能的保險(xiǎn)單，允許投保人貸款的最高額度是以現(xiàn)金價(jià)值為分母的，大多數(shù)保單規(guī)定，投保人最高借款額度不超過(guò)該份保險(xiǎn)合同的70%。=3\*GB3③分紅。在分紅保險(xiǎn)合同中，投保人每年享有的分紅是以現(xiàn)金價(jià)值為分母的。保險(xiǎn)公司分紅不是按照投保人全部所交保險(xiǎn)費(fèi)按比例分紅的，而是現(xiàn)金價(jià)值。4.新保險(xiǎn)法第十七條規(guī)定“訂立保險(xiǎn)合同，采用保險(xiǎn)人提供的格式條款的，保險(xiǎn)人向投保人提供的投保單應(yīng)當(dāng)附格式條款，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)向投保人說(shuō)明合同的內(nèi)容。對(duì)保險(xiǎn)合同中免除保險(xiǎn)人責(zé)任的條款，保險(xiǎn)人在訂立合同時(shí)應(yīng)當(dāng)在投保單、保險(xiǎn)單或者其他保險(xiǎn)憑證上作出足以引起投保人注意的提示，并對(duì)該條款的內(nèi)容以書(shū)面或者口頭形式向投保人作出明確說(shuō)明；未作提示或者明確說(shuō)明的，該條款不產(chǎn)生效力?！睆拿庳?zé)條款的屬性看，保險(xiǎn)人制訂免責(zé)條款的本質(zhì)是約定風(fēng)險(xiǎn)排除事項(xiàng)，因保險(xiǎn)人不可能對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)給予保障。因此，在簽署保險(xiǎn)合同時(shí)，一定要仔細(xì)閱讀保險(xiǎn)合同的免責(zé)條款，搞清哪些是屬于不能賠償?shù)姆秶?.社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)、強(qiáng)制保險(xiǎn)與自愿保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)、投資類保險(xiǎn)8.保險(xiǎn)費(fèi)的繳納有一次性交納（躉交）和分期繳納兩種方式。分期繳納按繳納的周期又分為年交，季交，月交三種。對(duì)于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，意外險(xiǎn)等一年期內(nèi)的短期險(xiǎn)種保險(xiǎn)公司一般要求是一次性交納。對(duì)于可以進(jìn)行保費(fèi)繳納方式選擇的保險(xiǎn)要考慮多種因素：一是經(jīng)濟(jì)情況。經(jīng)濟(jì)條件允許的情況下，不同的人也要考慮年齡、險(xiǎn)種等因素，慎重選擇。對(duì)于年收入高低差異很大的人在選擇分紅類保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，建議最好選擇躉交的方式，這樣就為充滿變數(shù)的未來(lái)提供了一份起碼的保障。二考慮年齡的因素。對(duì)于老年人來(lái)說(shuō)，要考慮自身的健康狀況。健康情況良好，經(jīng)濟(jì)條件又允許，選擇躉交受益更大，能夠在較短的時(shí)間內(nèi)享受高質(zhì)量的保險(xiǎn)服務(wù)，養(yǎng)老、保險(xiǎn)兩不誤；健康狀況一般的消費(fèi)者，最好選擇年交，避免因發(fā)生某些變數(shù)而遭受損失。對(duì)于年輕人而言，年交無(wú)疑是較佳的選擇。年輕人一般積蓄不多，所以最好交費(fèi)期限延長(zhǎng)，20年至25年均可，交費(fèi)期越長(zhǎng)，每年分擔(dān)的費(fèi)用也越少。風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，一旦發(fā)生變故，保險(xiǎn)公司會(huì)依約承擔(dān)相應(yīng)的保險(xiǎn)責(zé)任，年交保費(fèi)就能以較小的額度享有較大保障。三是考慮保險(xiǎn)產(chǎn)品的類型，一般來(lái)說(shuō)，帶有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的險(xiǎn)種，如教育金、養(yǎng)老險(xiǎn)等，可以選擇躉交。這樣做的好處是：避免資金閑置，免交利息稅，實(shí)現(xiàn)資金保值，同時(shí)還可按年領(lǐng)取紅利。對(duì)于投資性很強(qiáng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如投資連接險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)公司每年的經(jīng)營(yíng)情況也要受到證券市場(chǎng)、利率等因素影響，相應(yīng)的賬戶價(jià)值波動(dòng)很大，一般不建議躉交。此外，比較傳統(tǒng)的險(xiǎn)種，如健康類保險(xiǎn)等，最好選擇年交的方式。9.考慮保險(xiǎn)公司的選擇、保險(xiǎn)品種的選擇、保險(xiǎn)金額的選擇、保險(xiǎn)對(duì)象的選擇、保險(xiǎn)支付的選擇。閱讀與思考保險(xiǎn)的起源1.根據(jù)《保險(xiǎn)法》的定義，保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。從經(jīng)濟(jì)角度看，保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失的一種財(cái)務(wù)安排；從法律角度看，保險(xiǎn)是一種合同行為，是一方同意補(bǔ)償另一方損失的一種合同安排；從社會(huì)角度看，保險(xiǎn)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)保障制度的重要組成部分，是社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)生活“精巧的穩(wěn)定器”；從風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法。3.公司、品種、金額、保費(fèi)的支付，最重要是根據(jù)自身家庭的需求來(lái)制訂王大明的保險(xiǎn)選擇1.3500元與500元，每年所交保費(fèi)相差3000元。如果我用這3000元去投資呢？假設(shè)收益率為5%復(fù)習(xí)一下我們前面學(xué)過(guò)的復(fù)利，每年投資3000元，10年后可以得到37722.7元20年后可以得到99198元30年后可以得到199316.4元對(duì)于費(fèi)用型保險(xiǎn)而言，支出：500*年數(shù)而返回型保險(xiǎn)，支出：3500*年數(shù)A．10年內(nèi)得病，保險(xiǎn)公司都賠付10萬(wàn)，選擇返還型的您給保險(xiǎn)公司一共3500*10=35000元，而費(fèi)用型的則只有500*10=5000元，投入少而保障功能一致。而且如果第10年得病的話，你省下的3000元進(jìn)行投資的話，還可以獲得37722.7元。B.如果正好20年得病，返還型付出的3500*20＝7萬(wàn)元，費(fèi)用型付出的500*20＝1萬(wàn)。兩者賠付相同均為10萬(wàn)。但省下的3000元投資后得到99198元，近10萬(wàn)元，此時(shí)可以獲得比返還型多10萬(wàn)元看病。也就是說(shuō)20年內(nèi)得病，費(fèi)用險(xiǎn)的付出都比返還險(xiǎn)的付出劃算，而且費(fèi)用型還可以多出一部分投資回報(bào)——即省下來(lái)的那部分錢用于投資所獲得的收益。C如果20年后得?。ù藭r(shí)返還型的還有保障，保險(xiǎn)公司還有賠付即10萬(wàn)，而費(fèi)用型的到期了，沒(méi)有賠付），這時(shí)候每年省下的3000元20年的投資（5%）回報(bào)，有99198元——你可以自己賠付自己。D.30年得病，返還型的還是只有得到10萬(wàn)，而我的10萬(wàn)又經(jīng)歷了10年投資期，變成多少錢了？199316.4元，多出99316元——又多出近10萬(wàn)元。當(dāng)然30的后得病，我每年3000元的投資收益會(huì)越來(lái)越多，我的保障也越高。而返還型的保險(xiǎn)始終就是10萬(wàn)，即使不得病，我拿回來(lái)的錢還是只有原有付出的保費(fèi)：3500*20＝7萬(wàn)。而費(fèi)用型保險(xiǎn)，因省下3000元進(jìn)行的投資可以達(dá)到20萬(wàn)，而且時(shí)間越長(zhǎng)，這個(gè)收益還在不斷增長(zhǎng)。2.保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人常常會(huì)這樣給你講：每月50元，每年600元，從表面上看600*10＝6000元，你交了6000元，獲得6213元，或者299*3+1494*4=6873.看起來(lái)還不錯(cuò)。但是，我們可以從另一個(gè)角度來(lái)算一下。如果我們把每年600元錢存入銀行，現(xiàn)在銀行的年利率2.25%每年600元存入銀行，你可以獲得多少錢呢？。10年后可以獲得6645元，比6213元高再來(lái)看一下，如果按它第二種方式的話299（1+2.25%）^6+299*（1+2.25%）^5+299*(1+2.25%)^4+1494*(1+2.25%)^3+1494(1+2.25%)^2+1494*(1+2.25%)^1+1494=341.70+334.19+326.83+1495.07+1561.99+1527.62+1494＝7080.33元6645再存6年，按2.25%得到21歲時(shí)，值7594.08元，也比7080.33元高。3.投資險(xiǎn)，不一定能實(shí)現(xiàn)，其為預(yù)測(cè)收益。不適合，保險(xiǎn)首先是保障，而不是投資，險(xiǎn)種的選擇上應(yīng)首先考慮醫(yī)療類險(xiǎn)種、意外險(xiǎn)等險(xiǎn)種，在其他的險(xiǎn)種配備齊全后，有多余的資金再考慮投資類險(xiǎn)種。4.投保人在購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)會(huì)有一種憂慮：保險(xiǎn)公司倒閉是否保障就沒(méi)有了。其實(shí)無(wú)需多慮，我國(guó)的保險(xiǎn)法有規(guī)定“保險(xiǎn)公司因分立、合并需要解散，或者股東會(huì)、股東大會(huì)決議解散，或者公司章程規(guī)定的解散事由出現(xiàn)，經(jīng)國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后解散。經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得解散?！薄敖?jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，其持有的人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司；不能同其他保險(xiǎn)公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，由國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司接受轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓或者由國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定接受轉(zhuǎn)讓前款規(guī)定的人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金的，應(yīng)當(dāng)維護(hù)被保險(xiǎn)人、受益人的合法權(quán)益?！币簿褪钦f(shuō)，經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是不允許隨意解散，萬(wàn)一經(jīng)營(yíng)不善而瀕于“倒閉”，也只能“分立”或者“合并”，分立后的各保險(xiǎn)公司或者合并后的保險(xiǎn)公司，會(huì)承接原有效的人壽保險(xiǎn)合同和準(zhǔn)備金，承擔(dān)原有的保險(xiǎn)責(zé)任，投保人原有的人壽保險(xiǎn)合同是不會(huì)因此而受任何影響的。5．總保費(fèi)支出則為家庭年收入10%左右最適宜。如果你的家庭年收入10萬(wàn)元，你的總保費(fèi)支出不應(yīng)超過(guò)1萬(wàn)元，否則支付起保費(fèi)你會(huì)感到有些吃力。保險(xiǎn)屬于安全層面的需求，過(guò)低的保費(fèi)支出意味著不能帶來(lái)足夠的安全保障，而過(guò)高的保費(fèi)又會(huì)帶來(lái)較大壓力。因此，保費(fèi)支出大約相當(dāng)于年收入的10%最為合適。保險(xiǎn)險(xiǎn)種的選擇：首先是不同類險(xiǎn)種的優(yōu)先順序選擇，如果有充足的資金把所有的保障買齊全那是最好的了，然而，當(dāng)資金有限，應(yīng)如何選擇購(gòu)買險(xiǎn)種？一些人被保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的忽悠，首當(dāng)其沖購(gòu)買投資類保險(xiǎn)，而忽視了保障，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故才發(fā)現(xiàn)所購(gòu)買的保險(xiǎn)根本不能提供所需要的保障。每個(gè)家庭應(yīng)根據(jù)輕重緩急和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，按照一定順序來(lái)購(gòu)買保險(xiǎn)。一般情況下，首先要買的保單應(yīng)當(dāng)是保障型的，即意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)，其次則是可以考慮帶分紅性質(zhì)的壽險(xiǎn)、養(yǎng)老年金險(xiǎn)，最后才是強(qiáng)調(diào)投資功能的投資連結(jié)保險(xiǎn)。其次，在確定需要購(gòu)買的某一具體險(xiǎn)種后，就可以選擇究竟選擇哪家公司的險(xiǎn)種了。目前我們國(guó)家市場(chǎng)上銷售的各類險(xiǎn)種，條款基本大同小異。因此如果您選擇了一類保險(xiǎn)，比如醫(yī)療，您可以把不同公司的醫(yī)療險(xiǎn)種作一比較，雖然都是醫(yī)療險(xiǎn)，但可能各家公司的側(cè)重點(diǎn)都不同，您可以選擇一種更側(cè)重于你需要的?？傊€是要仔細(xì)閱讀條款，比較保費(fèi)，繳納期限，承擔(dān)責(zé)任，免責(zé)責(zé)任等因素，選擇適合自己的保險(xiǎn)。第7章個(gè)人稅收規(guī)劃問(wèn)題與討論1.我國(guó)個(gè)人相關(guān)稅種稅類稅種類型一、流轉(zhuǎn)稅類增值稅間接稅消費(fèi)稅間接稅關(guān)稅間接稅二、所得稅個(gè)人所得稅直接稅三、財(cái)產(chǎn)稅房產(chǎn)稅直接稅契稅直接稅車船稅直接稅車輛購(gòu)置稅直接稅四、行為稅印花稅直接稅城市維護(hù)建設(shè)稅間接稅2．需要繳納個(gè)人所得稅的個(gè)人所得包括：①工資、薪金所得，指?jìng)€(gè)人因任職或者受雇取得的工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼以及與任職或者受雇有關(guān)的其他所得；②勞務(wù)報(bào)酬所得，指?jìng)€(gè)人從事勞務(wù)取得的所得，包括從事設(shè)計(jì)、裝潢、安裝、制圖、化驗(yàn)、測(cè)試、醫(yī)療、法律、會(huì)計(jì)、咨詢、講學(xué)、翻譯、審稿、書(shū)畫、雕刻、影視、錄音、錄像、演出、表演、廣告、展覽、技術(shù)服務(wù)、介紹服務(wù)、經(jīng)紀(jì)服務(wù)、代辦服務(wù)以及其他勞務(wù)取得的所得；③稿酬所得，指?jìng)€(gè)人因其作品以圖書(shū)、報(bào)刊等形式出版、發(fā)表而取得的所得；④特許權(quán)使用費(fèi)所得，指?jìng)€(gè)人提供專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、非專利技術(shù)以及其他特許權(quán)的使用權(quán)取得的所得；提供著作權(quán)的使用權(quán)取得的所得，不包括稿酬所得；⑤經(jīng)營(yíng)所得，包括個(gè)體工商戶從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的所得，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資人、合伙企業(yè)的個(gè)人合伙人來(lái)源于境內(nèi)注冊(cè)的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的所得；個(gè)人依法從事辦學(xué)、醫(yī)療、咨詢以及其他有償服務(wù)活動(dòng)取得的所得；個(gè)人對(duì)企業(yè)、事業(yè)單位承包經(jīng)營(yíng)、承租經(jīng)營(yíng)以及轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)租取得的所得；個(gè)人從事其他生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的所得；⑥利息、股息、紅利所得，是指?jìng)€(gè)人擁有債權(quán)、股權(quán)等而取得的利息、股息、紅利所得；⑦財(cái)產(chǎn)租賃所得，指?jìng)€(gè)人出租不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、車船以及其他財(cái)產(chǎn)取得的所得；⑧財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，指?jìng)€(gè)人轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、股權(quán)、合伙企業(yè)中的財(cái)產(chǎn)份額、不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、車船以及其他財(cái)產(chǎn)取得的所得，對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的辦法，由國(guó)務(wù)院另行規(guī)定，并報(bào)全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)備案；⑨偶然所得，是指?jìng)€(gè)人得獎(jiǎng)、中獎(jiǎng)、中彩以及其他偶然性質(zhì)的所得。并不是所有的收入都需要繳納個(gè)人所得稅,有些個(gè)人所得是免征所得稅的,包括:省級(jí)人民政府、國(guó)務(wù)院部委和中國(guó)人民解放軍軍以上單位,以及外國(guó)組織、國(guó)際組織頒發(fā)的科學(xué)、教育、技術(shù)、文化、衛(wèi)生、體育、環(huán)境保護(hù)等方面的獎(jiǎng)金;國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券利息;按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給的補(bǔ)貼、津貼;福利費(fèi)、撫恤金、救濟(jì)金;保險(xiǎn)賠款;軍人的轉(zhuǎn)業(yè)費(fèi)、復(fù)員費(fèi)、退役金;按照國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給干部、職工的安家費(fèi)、退職費(fèi)、基本養(yǎng)老金或者退休費(fèi)、離休費(fèi)、離休生活補(bǔ)助費(fèi);依照有關(guān)法律規(guī)定應(yīng)予免稅的各國(guó)駐華使館、領(lǐng)事館的外交代表、領(lǐng)事官員和其他人員的所得;中國(guó)政府參加的國(guó)際公約、簽訂的協(xié)議中規(guī)定免稅的所得;國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他免稅所得。3.(1)工資、薪金所得,指?jìng)€(gè)人因任職或者受雇取得的工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼以及與任職或者受雇有關(guān)的其他所得。(2)勞務(wù)報(bào)酬所得,指?jìng)€(gè)人從事勞務(wù)取得的所得,包括從事設(shè)計(jì)、裝潢、安裝、制圖、化驗(yàn)、測(cè)試、醫(yī)療、法律、會(huì)計(jì)、咨詢、講學(xué)、翻譯、審稿、書(shū)畫、雕刻、影視、錄音、錄像、演出、表演、廣告、展覽、技術(shù)服務(wù)、介紹服務(wù)、經(jīng)紀(jì)服務(wù)、代辦服務(wù)以及其他勞務(wù)取得的所得。(3)稿酬所得,指?jìng)€(gè)人因其作品以圖書(shū)、報(bào)刊等形式出版、發(fā)表而取得的所得。(4)特許權(quán)使用費(fèi)所得,指?jìng)€(gè)人提供專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、非專利技術(shù)以及其他特許權(quán)的使用權(quán)取得的所得。提供著作權(quán)的使用權(quán)取得的所得,不包括稿酬所得。4.單位向居民個(gè)人支付工資、薪金時(shí)，按照累計(jì)預(yù)扣法計(jì)算預(yù)扣稅款，并按月辦理扣繳申報(bào)。累計(jì)預(yù)扣法，是指扣繳義務(wù)人在一個(gè)納稅年度內(nèi)預(yù)扣預(yù)繳稅款時(shí)，以納稅人在本單位截至本月取得工資、薪金所得累計(jì)收入減除累計(jì)免稅收入、累計(jì)減除費(fèi)用、累計(jì)專項(xiàng)扣除、累計(jì)專項(xiàng)附加扣除和累計(jì)依法確定的其他扣除后的余額為累計(jì)預(yù)扣預(yù)繳應(yīng)納稅所得額，適用個(gè)人所得稅預(yù)扣率表一（見(jiàn)下表），計(jì)算累計(jì)應(yīng)預(yù)扣預(yù)繳稅額，再減除累計(jì)減免稅額和累計(jì)已預(yù)扣預(yù)繳稅額，其余額為本期應(yīng)預(yù)扣預(yù)繳稅額。具體計(jì)算公式如下：本期應(yīng)預(yù)扣預(yù)繳稅額=（累計(jì)預(yù)扣預(yù)繳應(yīng)納稅所得額×預(yù)扣率-速算扣除數(shù))-累計(jì)減免稅額-累計(jì)已預(yù)扣預(yù)繳稅額累計(jì)預(yù)扣預(yù)繳應(yīng)納稅所得額=累計(jì)收入-累計(jì)免稅收入-累計(jì)減除費(fèi)用-累計(jì)專項(xiàng)扣除-累計(jì)專項(xiàng)附加扣除-累計(jì)依法確定的其他扣除其中：累計(jì)減除費(fèi)用，按照5000元/月乘以納稅人當(dāng)年截至本月在本單位的任職受雇月份數(shù)計(jì)算。表個(gè)人所得稅預(yù)扣率表一（居民個(gè)人工資、薪金所得預(yù)扣預(yù)繳適用）級(jí)數(shù)累計(jì)預(yù)扣預(yù)繳應(yīng)納稅所得額預(yù)扣率（%）速算扣除數(shù)1不超過(guò)36000元的302超過(guò)36000元至144000元的部分1025203超過(guò)144000元至300000元的部分20169204超過(guò)300000元至420000元的部分25319205超過(guò)420000元至660000元的部分30529206超過(guò)660000元至960000元的部分35859207超過(guò)960000元的部分45181920如果出現(xiàn)累計(jì)應(yīng)納稅余額小于累計(jì)已預(yù)繳稅額的情形，暫不辦理退稅，次年3月至6月的匯算清繳期辦理退稅。對(duì)大多數(shù)僅有一處工資薪金所得的納稅人來(lái)說(shuō)，逐月累計(jì)計(jì)算預(yù)扣預(yù)繳稅款，年底基本不會(huì)涉及退補(bǔ)稅，可以大大降低個(gè)人辦理匯算清繳的概率，而且采用年稅率表，年初月份少預(yù)繳個(gè)稅，同時(shí)有效解決當(dāng)月工資額不足扣除的問(wèn)題。5.勞務(wù)報(bào)酬所得，是按次或者按月預(yù)扣繳個(gè)人所得稅。勞務(wù)報(bào)酬所得以每次收入減除費(fèi)用后的余額為收入額，預(yù)扣預(yù)繳稅款時(shí)，勞務(wù)報(bào)酬所得每次收入不超過(guò)4000元的，減除費(fèi)用按800元計(jì)算；每次收入4000元以上的，減除費(fèi)用按收入的20%計(jì)算。公式如下：收入額=勞務(wù)報(bào)酬所得-費(fèi)用勞務(wù)報(bào)酬所得≤4000元，費(fèi)用=800元?jiǎng)趧?wù)報(bào)酬所得＞4000元，費(fèi)用=勞務(wù)報(bào)酬所得×20%勞務(wù)報(bào)酬所得以每次收入額為預(yù)扣預(yù)繳應(yīng)納稅所得額，計(jì)算應(yīng)預(yù)扣預(yù)繳稅額。勞務(wù)報(bào)酬所得適用個(gè)人所得稅預(yù)扣率表二（見(jiàn)下表）表個(gè)人所得稅預(yù)扣率表二（居民個(gè)人勞務(wù)報(bào)酬所得預(yù)扣預(yù)繳適用）級(jí)數(shù)預(yù)扣預(yù)繳應(yīng)納稅所得額預(yù)扣率（%）速算扣除數(shù)1不超過(guò)20000元的2002超過(guò)20000元至50000元的部分3020003超過(guò)50000元的部分4070006.專項(xiàng)扣除，包括居民個(gè)人按照國(guó)家規(guī)定的范圍和標(biāo)準(zhǔn)繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)和住房公積金等；專項(xiàng)附加扣除，包括子女教育、繼續(xù)教育、大病醫(yī)療、住房貸款利息或者住房租金、贍養(yǎng)老人等支出，7.子女教育抵扣的標(biāo)準(zhǔn)定額是每個(gè)子女每年12000元（每月1000元），如果是兩個(gè)子女則是每年可以附加扣除24000元（每月2000元），這里的教育包括九年義務(wù)教育、高中教育、高等教育（大學(xué)、專科、研究生、博士生），還包括了年滿3歲后的學(xué)前教育。如果子女在中國(guó)境外接受教育的，應(yīng)當(dāng)留存境外學(xué)校錄取通知書(shū)、留學(xué)簽證等相關(guān)教育的證明資料備查。父母可以選擇由其中一方按扣除標(biāo)準(zhǔn)的100%扣除，也可以選擇由雙方分別按扣除標(biāo)準(zhǔn)的50%扣除，只有這兩種分配扣除的方式，具體扣除方式一經(jīng)采納在一個(gè)納稅年度內(nèi)不能變更。子女的范圍包括婚生子女、非婚生子女、養(yǎng)子女、繼子女，也包括未成年但受到本人監(jiān)護(hù)的非子女。納稅人贍養(yǎng)年滿60歲的父母的贍養(yǎng)支出，統(tǒng)一按照以下標(biāo)準(zhǔn)定額扣除：納稅人為獨(dú)生子女的，按照每月2000元的標(biāo)準(zhǔn)定額扣除；納稅人為非獨(dú)生子女的，由其與兄弟姐妹分?jǐn)偯吭?000元的扣除額度，每人分?jǐn)偟念~度不能超過(guò)每月1000元?？梢杂少狆B(yǎng)人均攤或者約定分?jǐn)?，也可以由被贍養(yǎng)人指定分?jǐn)?。約定或者指定分?jǐn)偟捻毢炗啎?shū)面分?jǐn)倕f(xié)議，指定分?jǐn)們?yōu)先于約定分?jǐn)?。具體分?jǐn)偡绞胶皖~度在一個(gè)納稅年度內(nèi)不能變更。如果老人子女已經(jīng)去世，其孫子女、外孫子女實(shí)際承擔(dān)對(duì)老人的贍養(yǎng)義務(wù)，也可獲得贍養(yǎng)老人扣除。8.住房貸款利息貸款買房，無(wú)論是普通商業(yè)銀行貸款還是住房公積金貸款，發(fā)放的首套住房貸款利息支出，每年可以附加扣除12000元（每月1000元），扣除期限最長(zhǎng)不超過(guò)20年（240個(gè)月），納稅人只能享受一次首套住房貸款的利息扣除。這個(gè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，是用房貸來(lái)認(rèn)定“首套房”，也就是房貸利率是首套住房貸款利率，即可享受。如果夫妻雙方婚前分別購(gòu)買住房發(fā)生的首套住房貸款，其貸款利息支出，婚后可以選擇其中一套購(gòu)買的住房，由購(gòu)買方按扣除標(biāo)準(zhǔn)的100%扣除，也可以由夫妻雙方對(duì)各自購(gòu)買的住房分別按扣除標(biāo)準(zhǔn)的50%扣除，具體扣除方式在一個(gè)納稅年度內(nèi)不能變更。租房租金住房租金定額扣除標(biāo)準(zhǔn)分三大類每月1500元、1100元、800元：直轄市、省會(huì)（首府）城市、計(jì)劃單列市以及國(guó)務(wù)院確定的其他城市，扣除標(biāo)準(zhǔn)為每月1500元；除上述城市外，市轄區(qū)戶籍人口超過(guò)100萬(wàn)的城市，扣除標(biāo)準(zhǔn)為每月1100元；市轄區(qū)戶籍人口不超過(guò)100萬(wàn)的城市，扣除標(biāo)準(zhǔn)為每月800元。納稅人的配偶在納稅人的主要工作城市有自有住房的，視同納稅人在主要工作城市有自有住房。夫妻雙方主要工作城市相同的，只能由一方扣除住房租金支出。需要注意的是，住房貸款利息和住房租金專項(xiàng)附加扣除是互斥的，不能同時(shí)享受。9．繼續(xù)再教育如果是學(xué)歷教育可以每年扣除4800元，同一學(xué)歷（學(xué)位）繼續(xù)教育的扣除期限最長(zhǎng)不得超過(guò)48個(gè)月，接受技能人員職業(yè)資格繼續(xù)教育、專業(yè)技術(shù)人員職業(yè)資格繼續(xù)教育的支出，在取得相關(guān)證書(shū)的當(dāng)年，按照3600元定額扣除，同時(shí)應(yīng)當(dāng)留存相關(guān)證書(shū)等資料備查。個(gè)人接受本科及以下學(xué)歷（學(xué)位）繼續(xù)教育，可以選擇由其父母扣除，也可以選擇由本人扣除。大病醫(yī)療在一個(gè)納稅年度內(nèi)，納稅人發(fā)生的與基本醫(yī)保相關(guān)的醫(yī)藥費(fèi)用支出，扣除醫(yī)保報(bào)銷后個(gè)人負(fù)擔(dān)（指醫(yī)保目錄范圍內(nèi)的自付部分）累計(jì)超過(guò)15000元的部分，由納稅人在辦理年度匯算清繳時(shí)，在80000元限額內(nèi)據(jù)實(shí)扣除，同時(shí)應(yīng)當(dāng)留存醫(yī)藥服務(wù)收費(fèi)及醫(yī)保報(bào)銷相關(guān)票據(jù)原件（或者復(fù)印件）等資料備查。關(guān)于醫(yī)藥費(fèi)用支出的附加扣除，可以選擇由本人或者其配偶扣除，如果是未成年子女發(fā)生的醫(yī)藥費(fèi)用支出可以選擇由其父母一方扣除。10.納稅人識(shí)別號(hào)是辦理各類涉稅事項(xiàng)的唯一代碼標(biāo)識(shí)。有中國(guó)公民身份號(hào)碼的，以中國(guó)公民身份號(hào)碼為納稅人識(shí)別號(hào)；納稅人沒(méi)有中國(guó)公民身份號(hào)碼的，由稅務(wù)機(jī)關(guān)賦予其納稅人識(shí)別號(hào)。次年3月1日至6月30日。居民個(gè)人取得綜合所得，需要辦理匯算清繳的，應(yīng)當(dāng)在次年3月1日至6月30日內(nèi)辦理匯算清繳。居民個(gè)人從中國(guó)境外取得所得的，應(yīng)當(dāng)次年3月1日至6月30日內(nèi)申報(bào)納稅。4）次年3月31日前。納稅人取得經(jīng)營(yíng)所得的次年3月31日前辦理匯算清繳。需要辦理匯算清繳的情況。如果收入來(lái)源很單一，而且工作單位也按規(guī)定進(jìn)行扣繳個(gè)人所得稅，那么次年不需要到稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理匯算清繳。需要辦理匯算清繳的情形包括：1）從兩處以上取得綜合所得，且綜合所得年收入額減除專項(xiàng)扣除的余額超過(guò)6萬(wàn)元；2）取得勞務(wù)報(bào)酬所得、稿酬所得、特許權(quán)使用費(fèi)所得中一項(xiàng)或者多項(xiàng)所得，且綜合所得年收入額減除專項(xiàng)扣除的余額超過(guò)6萬(wàn)元；3）納稅年度內(nèi)預(yù)繳稅額低于應(yīng)納稅額；4）納稅人申請(qǐng)退稅。納稅人申請(qǐng)退稅，應(yīng)當(dāng)提供其在中國(guó)境內(nèi)開(kāi)設(shè)的銀行賬戶，并在匯算清繳地就地辦理稅款退庫(kù)。閱讀與思考張小五的個(gè)稅人生1、張小五的大三時(shí)的實(shí)習(xí)收入是否應(yīng)該交個(gè)人所得稅？說(shuō)明理由。勞務(wù)報(bào)酬所得，是按次或者按月預(yù)扣繳個(gè)人所得稅。收入額=勞務(wù)報(bào)酬所得-費(fèi)用勞務(wù)報(bào)酬所得≤4000元，費(fèi)用=800元4000-800=3200*20%=640元?jiǎng)趧?wù)報(bào)酬所得是預(yù)扣繳，一年結(jié)束后，綜合所得匯總進(jìn)行清算。2、張小五9月開(kāi)始工作，9-12月公司預(yù)扣預(yù)繳的個(gè)人所得稅分別為多少？9-12月的工資薪金收入分別為8000元，9000元，9500元，9800元。沒(méi)有向財(cái)務(wù)處匯報(bào)，所以贍養(yǎng)父母的附加扣除沒(méi)有抵扣，可以年度清算匯繳時(shí)再進(jìn)行抵扣本期應(yīng)預(yù)扣預(yù)繳稅額=（累計(jì)預(yù)扣預(yù)繳應(yīng)納稅所得額×預(yù)扣率-速算扣除數(shù))-累計(jì)減免稅額-累計(jì)已預(yù)扣預(yù)繳稅額累計(jì)預(yù)扣預(yù)繳應(yīng)納稅所得額=累計(jì)收入-累計(jì)免稅收入-累計(jì)減除費(fèi)用-累計(jì)專項(xiàng)扣除-累計(jì)專項(xiàng)附加扣除-累計(jì)依法確定的其他扣除其中：累計(jì)減除費(fèi)用，按照5000元/月乘以納稅人當(dāng)年截至本月在本單位的任職受雇月份數(shù)計(jì)算。表7-8個(gè)人所得稅預(yù)扣率表一（居民個(gè)人工資、薪金所得預(yù)扣預(yù)繳適用）級(jí)數(shù)累計(jì)預(yù)扣預(yù)繳應(yīng)納稅所得額預(yù)扣率（%）速算扣除數(shù)1不超過(guò)36000元的302超過(guò)36000元至144000元的部分1025203超過(guò)144000元至300000元