廣告?zhèn)髅叫袠I(yè)研究報(bào)告文/高倩前言：從廣告行業(yè)初創(chuàng)至今的近兩百年來(lái)，隨著商業(yè)的繁榮和技術(shù)的發(fā)展，廣告形式逐漸多樣化，目前廣告行業(yè)在商業(yè)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用，在“三網(wǎng)融合”的背景下，互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)終端等新興媒體迅速發(fā)展，廣告行業(yè)迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，本文從行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模、監(jiān)管動(dòng)向、行業(yè)壁壘等角度剖析廣告行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)。一、行業(yè)概況1、廣告行業(yè)發(fā)展概述廣告是特定的廣告主通過(guò)付費(fèi)媒體向人們傳達(dá)的信息，現(xiàn)代廣告產(chǎn)生于歐美地區(qū)，1869年第一家現(xiàn)代廣告公司在費(fèi)城成立，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不僅包括為報(bào)紙推銷版面的廣告代理業(yè)務(wù)，而且也為客戶提供廣告策略及計(jì)劃的制定、廣告文字的撰寫、廣告版面的設(shè)計(jì)、廣告效果的測(cè)定等廣告設(shè)計(jì)與制作服務(wù)。從廣告行業(yè)初創(chuàng)至今的近兩百年來(lái)，隨著商業(yè)的繁榮和技術(shù)的發(fā)展，廣告形式逐漸多樣化，廣告行業(yè)經(jīng)歷了從媒體附庸，到獨(dú)立中介，到專業(yè)服務(wù)，再到生活導(dǎo)向的發(fā)展路徑。目前廣告行業(yè)在商業(yè)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用，并且隨著新技術(shù)的產(chǎn)生及應(yīng)用，廣告行業(yè)逐漸發(fā)展成為人才密集型、知識(shí)密集型和技術(shù)密集型行業(yè)。2、與行業(yè)上下游的關(guān)系廣告行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要包括廣告主、廣告經(jīng)營(yíng)者、廣告發(fā)布者、市場(chǎng)消費(fèi)者及相關(guān)的數(shù)據(jù)發(fā)布方和監(jiān)播方。廣告經(jīng)營(yíng)者是根據(jù)廣告主提出的市場(chǎng)指標(biāo)及營(yíng)銷要求，基于對(duì)市場(chǎng)和媒體的研究，為其設(shè)計(jì)廣告創(chuàng)意、制定傳播策略、策劃營(yíng)銷活動(dòng)，并進(jìn)行媒體購(gòu)買、效果評(píng)估與監(jiān)測(cè)的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。（1）與下游行業(yè)的關(guān)系廣告經(jīng)營(yíng)商的下游為廣告主，廣告主是廣告行業(yè)的最終投資主體，是推動(dòng)廣告行業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)右?。廣告經(jīng)營(yíng)者根據(jù)廣告主需求，憑借其數(shù)據(jù)庫(kù)資源及專業(yè)研究能力，為其提供廣告創(chuàng)意設(shè)計(jì)、傳播策略定制等服務(wù)，并根據(jù)產(chǎn)品目標(biāo)消費(fèi)者、媒體覆蓋面等產(chǎn)品及行業(yè)特點(diǎn)，相應(yīng)選擇合適的媒體類型進(jìn)行廣告投放。根據(jù)央視市場(chǎng)研究媒介智訊（CTR）數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，2016年前三季度各類主要媒體廣告花費(fèi)前五名行業(yè)具體如下：電視廣告電臺(tái)廣告報(bào)紙廣告雜志廣告影院視頻廣告互聯(lián)網(wǎng)廣告1飲料商業(yè)及服務(wù)性行業(yè)房地產(chǎn)/建筑工程行業(yè)個(gè)人用品郵電通訊郵電通訊2藥品交通商業(yè)及服務(wù)性行業(yè)化妝品/浴室用品活動(dòng)類電腦及辦公自動(dòng)化產(chǎn)品3化妝品/浴室用品房地產(chǎn)/建筑工程行業(yè)娛樂(lè)及休閑交通交通交通4食品金融業(yè)金融業(yè)衣著電腦及辦公自動(dòng)化產(chǎn)品房地產(chǎn)/建筑工程行業(yè)5商業(yè)及服務(wù)性行業(yè)郵電通訊郵電通訊娛樂(lè)及休閑娛樂(lè)及休閑商業(yè)及服務(wù)性行業(yè)資料來(lái)源：《2016年前三季度中國(guó)廣告市場(chǎng)速覽》，CTR（2）與上游行業(yè)的關(guān)系廣告經(jīng)營(yíng)商的上游行業(yè)為廣告發(fā)布者，即電視、廣播、報(bào)紙、互聯(lián)網(wǎng)等傳統(tǒng)廣告媒體及新型媒體，廣告經(jīng)營(yíng)者對(duì)廣告媒介進(jìn)行采購(gòu)，并監(jiān)測(cè)廣告投放和廣告效果評(píng)估。各類媒體的市場(chǎng)份額具體如下圖所示。100.00%3.00%4.10%2.90%4.10%2.60%4.00%2.30%3.90%3.80%90.00%8.80%8.80%8.70%8.60%8.40%8.20%10.20%8.90%7.40%9.40%6.00%7.50%4.70%3.30%80.00%5.60%4.30%70.00%27.60%14.50%21.70%35.70%60.00%50.00%20.80%19.80%17.10%40.00%17.70%15.60%30.00%20.00%36.00%33.10%32.40%29.60%26.80%10.00%0.00%2014 2015 2016E 2017E 2018E■電視廣告?pc端數(shù)字廣告.移動(dòng)端數(shù)字廣告■報(bào)紙.雜志?廣播?戶外直投資料來(lái)源：《中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》,艾媒咨詢，長(zhǎng)江證券研究所3、廣告行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模廣告行業(yè)所屬的傳媒產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸調(diào)整，傳統(tǒng)媒體的市場(chǎng)規(guī)模逐漸放緩，而以互聯(lián)網(wǎng)媒體為代表的新型媒體迅速發(fā)展，《中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值1.28萬(wàn)億元，增速遠(yuǎn)超GDP增速，2005-2015年我國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況如下圖所示。資料來(lái)源：《中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》,中國(guó)社科網(wǎng)，普華永道，天風(fēng)證券研究所廣告行業(yè)是傳媒產(chǎn)業(yè)中較為核心的細(xì)分行業(yè)，近年來(lái)我國(guó)廣告市場(chǎng)規(guī)模保持快速穩(wěn)定增長(zhǎng)，Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)廣告行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到5020億元，與2003年1079億元的市場(chǎng)規(guī)模相比，實(shí)現(xiàn)16.62%的復(fù)合增長(zhǎng)率。

從廣告媒介類型來(lái)看，雖傳統(tǒng)媒體廣告行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)率逐漸降低，但2015年電視廣告市場(chǎng)份額為33.10%，仍保持較高市場(chǎng)占有率。同時(shí)，在“三網(wǎng)融合”及“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，新型媒體廣告迅速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模保持較高增速。2008-2014年各類主要廣告媒體收入增長(zhǎng)情況如下圖所示。—電視廣告收入—廣播廣告收入—報(bào)紙廣告收入―網(wǎng)絡(luò)廣告收入資料來(lái)源：《中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》，艾媒咨詢，長(zhǎng)江證券研究所從廣告行業(yè)業(yè)務(wù)構(gòu)成及分布情況來(lái)看，廣告行業(yè)收入主要來(lái)自于設(shè)計(jì)、制作、代理、發(fā)布四類業(yè)務(wù)，其中來(lái)自于廣告發(fā)布業(yè)務(wù)的收入占比約為50%，來(lái)自于廣告代理業(yè)務(wù)的收入占比約為21%，同時(shí)，2015年來(lái)自于廣告設(shè)計(jì)和制作業(yè)務(wù)的收入均實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率分別達(dá)到11.80%和12.70%，2014年及2015年廣告行業(yè)的收入構(gòu)成具體如下圖所示。資料來(lái)源：《中國(guó)傳媒產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》,天風(fēng)證券研究所二、行業(yè)監(jiān)管體系及政策1、行業(yè)監(jiān)管部門目前，我國(guó)廣告行業(yè)由各級(jí)工商行政管理部門進(jìn)行行政監(jiān)管，并由自律組織進(jìn)行自律管理。國(guó)家工商管理總局是我國(guó)廣告行業(yè)的主要管理部門，下設(shè)廣告監(jiān)督管理司，主要負(fù)責(zé)擬定廣告業(yè)發(fā)展規(guī)劃、政策措施并組織實(shí)施；擬訂廣告監(jiān)督管理的具體措施、辦法；組織、指導(dǎo)監(jiān)督管理廣告活動(dòng)；組織監(jiān)測(cè)各類媒介廣告發(fā)布情況；查處虛假?gòu)V告等違法行為；指導(dǎo)廣告審查機(jī)構(gòu)和廣告行業(yè)組織的工作。中國(guó)廣告協(xié)會(huì)是由廣告主、廣告經(jīng)營(yíng)者、廣告發(fā)布者、廣告代言人（經(jīng)紀(jì)公司）、廣告（市場(chǎng)）調(diào)查機(jī)構(gòu)、廣告設(shè)備器材供應(yīng)機(jī)構(gòu)等經(jīng)營(yíng)單位，以及地方性廣告行業(yè)組織、廣告教學(xué)及研究機(jī)構(gòu)等自愿結(jié)成的行業(yè)性、全國(guó)性、非營(yíng)利性社會(huì)組織，是我國(guó)廣告行業(yè)的自律管理組織，其主要職能為在國(guó)家工商行政管理總局指導(dǎo)下，按照國(guó)家有關(guān)方針、政策和法規(guī)，對(duì)廣告行業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、服務(wù)和監(jiān)督。止匕外，中國(guó)商務(wù)廣告協(xié)會(huì)、中國(guó)4A協(xié)會(huì)等自律組織也對(duì)本行業(yè)具有監(jiān)督管理作用。2、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策（1）行業(yè)主要法律法規(guī)廣告業(yè)法律法規(guī)體系由《中華人民共和國(guó)廣告法》、《廣告管理?xiàng)l例》、行政規(guī)章以及規(guī)范性文件等構(gòu)成。同時(shí)，地方政府也根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)制定了適用于本地管理的地方法規(guī)和規(guī)章。序號(hào)文件名稱相關(guān)內(nèi)容1《中華人民共和國(guó)廣告法》規(guī)范廣告活動(dòng)，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，促進(jìn)廣告業(yè)的健康發(fā)展，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序；廣告應(yīng)當(dāng)真實(shí)、合法，以健康的表現(xiàn)形式表達(dá)廣告內(nèi)容，符合社會(huì)主義精神文明建設(shè)和弘揚(yáng)中華民族優(yōu)秀傳統(tǒng)文化的要求；廣告不得含有虛假或者引人誤解的內(nèi)容，不得欺騙、誤導(dǎo)消費(fèi)者；廣告主應(yīng)當(dāng)對(duì)廣告內(nèi)容的真實(shí)性負(fù)責(zé)；廣告主、廣告經(jīng)營(yíng)者、廣告發(fā)布者從事廣告活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)，誠(chéng)實(shí)信用，公平競(jìng)爭(zhēng)。2《廣告管理?xiàng)l例》加強(qiáng)廣告管理，推動(dòng)廣告事業(yè)的發(fā)展，有效地利用廣告媒介為社會(huì)主義建設(shè)服務(wù)；廣告內(nèi)容必須真實(shí)、健康、清晰、明白，不得以任何形式欺騙用戶和消費(fèi)者。

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法〉的補(bǔ)充規(guī)定》（2）行業(yè)政策公司所處行業(yè)主要產(chǎn)業(yè)政策如下：一序號(hào)文件名稱相關(guān)內(nèi)容1《廣告產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出十項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)：（1）提升廣告企業(yè)服務(wù)能力；（2）進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；（3）促進(jìn)廣告產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新；（4）推進(jìn)廣告產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展；（5）提升廣告產(chǎn)業(yè)國(guó)際化水平；（6）完善公益廣告發(fā)展體系；（7）建設(shè)廣告業(yè)公共服務(wù)體系；（8）發(fā)展廣告研究和教育培訓(xùn)；（9）促進(jìn)廣告市場(chǎng)秩序繼續(xù)好轉(zhuǎn)；（10）推進(jìn)行業(yè)組織改革發(fā)展。2《國(guó)家工商行政管理總局關(guān)于推進(jìn)廣告戰(zhàn)略實(shí)施的意見(jiàn)》實(shí)施廣告戰(zhàn)略的重點(diǎn)任務(wù)為加強(qiáng)廣告法律法規(guī)體系建設(shè)，推動(dòng)廣告管理體制機(jī)制完善，強(qiáng)化廣告市場(chǎng)監(jiān)督管理，促進(jìn)廣告業(yè)科學(xué)發(fā)展，支持廣告業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，推進(jìn)公益廣告事業(yè)持續(xù)發(fā)展，加快廣告專業(yè)人才培養(yǎng)，加速?gòu)V告公共服務(wù)體系建設(shè)，提高信息化建設(shè)水平，擴(kuò)大廣告國(guó)際交流與合作。3《關(guān)于促進(jìn)廣告業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的廣告企業(yè)。推行現(xiàn)代企業(yè)制度，引導(dǎo)廣告產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，盡快培育一批擁有著名品牌和先進(jìn)技術(shù)、主業(yè)突出、核心創(chuàng)新能力強(qiáng)、具備較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的大型廣告企業(yè)。形成大型綜合性廣告媒體。整合廣告經(jīng)營(yíng)資源，發(fā)揮經(jīng)營(yíng)特長(zhǎng)和優(yōu)勢(shì)，開發(fā)和推廣新技術(shù)，發(fā)展和規(guī)范新興廣告媒介，形成一批大型綜合性的廣告媒體。4《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》以文化創(chuàng)意、影視制作、出版發(fā)行、印刷復(fù)制、廣告、演藝娛樂(lè)、文化會(huì)展、數(shù)字內(nèi)容和動(dòng)漫等產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn)，加大扶持力度，完善產(chǎn)業(yè)政策體系，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。三、廣告行業(yè)的主要進(jìn)入壁壘廣告行業(yè)屬于輕資產(chǎn)類行業(yè)，新進(jìn)入者前期無(wú)需進(jìn)行大規(guī)模投資，但為在行業(yè)中保持較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，公司應(yīng)積累一定數(shù)量的優(yōu)質(zhì)客戶及媒介資源，培養(yǎng)服務(wù)能力和專業(yè)能力較強(qiáng)的業(yè)務(wù)及研發(fā)團(tuán)隊(duì)，并具備一定的資金周轉(zhuǎn)能力和資金規(guī)模。1、資源積累廣告行業(yè)中廣告經(jīng)營(yíng)者是聯(lián)通廣告主和廣告發(fā)布者的重要渠道，一方面，廣告經(jīng)營(yíng)者需具備優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定客戶資源的積累，其客戶主要包括廣告主和其他廣告經(jīng)營(yíng)者，公司需憑借其專業(yè)的服務(wù)能力、豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和品牌的市場(chǎng)影響力，獲得客戶的認(rèn)可，并維持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系；另一方面，公司亦需要積累各類媒體等廣告發(fā)布渠道資源，隨著新型媒體廣告的快速發(fā)展，廣告投放媒體的類型更加豐富，公司需同各類媒體建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，以滿足客戶的多樣化需求，提升其媒體資源整合能力以及提供整合營(yíng)銷服務(wù)的能力。2、專業(yè)人才廣告經(jīng)營(yíng)者為客戶提供廣告創(chuàng)意設(shè)計(jì)、傳播策略制定、營(yíng)銷活動(dòng)策劃、媒體購(gòu)買、效果評(píng)估與監(jiān)測(cè)等專業(yè)服務(wù)，對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)能力及服務(wù)能力有較高要求。公司需通過(guò)完善的人才培養(yǎng)體系、考核機(jī)制及激勵(lì)措施，吸引或培養(yǎng)一支具有較強(qiáng)服務(wù)能力和專業(yè)能力的業(yè)務(wù)及研發(fā)團(tuán)隊(duì)。3、資金規(guī)模廣告行業(yè)對(duì)公司的資金周轉(zhuǎn)能力及資金規(guī)模有較高要求，廣告經(jīng)營(yíng)者通常需提前進(jìn)行媒介采購(gòu)，在客戶廣告投放完成后收取廣告制作或發(fā)布款，因此公司需具備較強(qiáng)的資金周轉(zhuǎn)能力，以保證經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，為保證向客戶提供有效、精準(zhǔn)的廣告投放服務(wù)，并進(jìn)行效果監(jiān)測(cè)，公司需投入一定的資金購(gòu)買或自行研發(fā)各項(xiàng)數(shù)據(jù)庫(kù)及管理、制作、監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，因此，充足的資金是公司正常經(jīng)營(yíng)、提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的保證。四、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素1、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）產(chǎn)業(yè)政策的支持近年來(lái)，國(guó)家相關(guān)部門相繼出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)廣告業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》、《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見(jiàn)》以及《廣告產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》等廣告行業(yè)支持政策，其中2016年7月7日國(guó)家工商行政管理總局發(fā)布的《廣告產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、財(cái)稅支持、投融資政策等各方面給予了政策支持，并提出打造具有國(guó)際化服務(wù)能力的大型廣告企業(yè)集團(tuán)，服務(wù)國(guó)家自主品牌建設(shè)，提高對(duì)自主品牌傳播的綜合服務(wù)能力的重點(diǎn)任務(wù)。產(chǎn)業(yè)政策的支持將有利于廣告行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。（2）不斷增強(qiáng)的品牌宣傳需求隨著各行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，廣告主的品牌意識(shí)逐漸提高，品牌宣傳需求日益增強(qiáng)，宣傳內(nèi)容也不斷豐富，多數(shù)廣告主已不僅滿足于對(duì)其產(chǎn)品的宣傳，而是通過(guò)整合營(yíng)銷方式，向消費(fèi)者傳遞企業(yè)文化和產(chǎn)品所代表的內(nèi)涵。廣告主作為廣告行業(yè)的需求方，其需求的提升將促進(jìn)廣告行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大。（3）新媒體的快速發(fā)展隨著數(shù)字化技術(shù)的不斷發(fā)展，在“三網(wǎng)融合”的背景下，互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)終端等新興媒體的迅速發(fā)展為廣告行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇，新興廣告媒體的發(fā)展使廣告宣傳不再受到時(shí)間和空間的限制，擴(kuò)大了廣告的受眾群體，也為廣告主提供了更加豐富的選擇。同時(shí)，新技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用實(shí)現(xiàn)了廣告的精準(zhǔn)投放，提高了廣告宣傳的效率和效果。2、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）行業(yè)發(fā)展的成熟度有待進(jìn)一步提高目前我國(guó)廣告行業(yè)與成熟市場(chǎng)相比仍處于發(fā)展初期，行業(yè)集中度不高，參與者規(guī)模較小，同時(shí)行業(yè)自律性仍有待提高，競(jìng)爭(zhēng)秩序仍有待于進(jìn)一步規(guī)范和完善，該狀況將不利于廣告公司公信力的提升，不利于廣告行業(yè)的健康有序發(fā)展。（2）新進(jìn)入者可能加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在數(shù)字化技術(shù)快速發(fā)展的背景下，大量互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)終端等新媒體廣告公司進(jìn)入廣告行業(yè)，同時(shí)，隨著我廣告市場(chǎng)的全面開放，國(guó)際廣告公司通過(guò)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或收購(gòu)等方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)并快速擴(kuò)張，新進(jìn)入者逐步加劇了行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并對(duì)市場(chǎng)格局產(chǎn)生了一定影響。五、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局1、廣告行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況廣告行業(yè)市場(chǎng)參與者眾多，根據(jù)中國(guó)廣告協(xié)會(huì)發(fā)布的《2015年中國(guó)廣告市場(chǎng)報(bào)告》，2015年全國(guó)廣告業(yè)經(jīng)營(yíng)單位總數(shù)為67.19萬(wàn)家，較2014年增長(zhǎng)23.58%，平均每天新增企業(yè)超過(guò)350家，廣告從業(yè)人員達(dá)307.25萬(wàn)人，增幅為13%，均高于該行業(yè)同期總收入的增長(zhǎng)幅度，由此可見(jiàn)，廣告行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，且公