本文格式為Word版，下載可任意編輯——近期金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案例匯編

近期金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案例匯編

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)資本市場學(xué)院2023年2月·深圳

目錄

?案例1近期信托行業(yè)兌付風(fēng)險(xiǎn)事件的基本狀況和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)····1

附：2023年信托兌付危機(jī)事件

?案例2上海證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件····················7?案例3銀河證券資管計(jì)劃大規(guī)模集中贖回案例··············11?案例4中信證券代銷信托產(chǎn)品兌付風(fēng)險(xiǎn)案例···············15?案例5國泰君安赤峰營業(yè)部員工涉嫌詐騙事件·············23?案例6海通證券融資融券未及時(shí)平倉案例·················27?案例7融資融券標(biāo)的證券昌九生化連續(xù)跌停案例···········31

案例1：近期信托行業(yè)兌付風(fēng)險(xiǎn)事件的基本

狀況和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)

一、中誠信托30億元礦產(chǎn)信托兌付風(fēng)險(xiǎn)事件

2023年2月1日，中誠信托有限責(zé)任公司（以下簡稱中誠信托）成立了為期3年的“誠至金開1號(hào)〞集合信托計(jì)劃（以下簡稱信托計(jì)劃），2023年1月31日到期。信托計(jì)劃年化收益率為9.5%至11%，由工商銀行XX省分行擔(dān)任代銷機(jī)構(gòu)與托管行。工商銀行XX省分行完成代銷后，將30億元資金交付中誠信托，同時(shí)收取4%的渠道費(fèi)用1.2億元。信托計(jì)劃將募集的30億元資金對(duì)XX振富集團(tuán)進(jìn)行股權(quán)投資，用于該公司在資源整合過程中煤礦收購價(jià)款、技改投入、選煤廠建設(shè)等。XX振富集團(tuán)注冊(cè)于XX呂梁市，實(shí)際控制人為王于鎖、王平彥父子，旗下?lián)碛蠿X紫金礦業(yè)集團(tuán)、柳林縣振富煤焦有限責(zé)任公司等系列子公司與孫公司，控制有5座煤礦。

2023年5月，XX振富集團(tuán)實(shí)際控制人王平彥因涉及民間借貸案被當(dāng)?shù)鼐娇刂?，名下礦廠大面積停工擱淺，還款來源遭遇重創(chuàng)，導(dǎo)致信托本息受到重大要挾。此后，中誠信托、工商銀行以及由XX當(dāng)?shù)卣疇款^成立工作組處理危機(jī)，但由于針對(duì)XX振富集團(tuán)的訴訟頻發(fā)，資產(chǎn)不能實(shí)現(xiàn)，因此未能形成明確的處置方案。

2023年12月20日，信托計(jì)劃第三次信托收益分派基準(zhǔn)日，信托專戶余額僅8634.26萬元。中誠信托最終決定，僅按實(shí)際收益水平分派受益人。2023年1月16日，中誠信托正式向其投資者承認(rèn)，“誠

至金開1號(hào)〞信托計(jì)劃高達(dá)30億的信托財(cái)產(chǎn)或無法按期變現(xiàn)，不排除通過訴訟方式向相關(guān)主體主張權(quán)利，以最大限度維護(hù)受益人的利益。

經(jīng)多方努力，2023年1月27日，一家投資機(jī)構(gòu)購回XX振富集團(tuán)股權(quán)，中誠信托給投資者兌付了本金，但未支付第三年的利息。截至目前，部分投資者仍在追討欠息。

二、吉林信托10億元礦產(chǎn)信托逾期風(fēng)險(xiǎn)事件

2023年11月至2023年3月，吉林省信托有限責(zé)任公司（以下簡稱吉林信托）成立了“松花江77號(hào)〞1-6期集合信托計(jì)劃（以下簡稱信托計(jì)劃），第六期到期日為2023年3月11日。信托計(jì)劃年化收益率為9.8%至12%，由建設(shè)銀行XX省分行擔(dān)任代銷機(jī)構(gòu)與托管行。信托計(jì)劃規(guī)模為9.727億元，信托資金用于XX聯(lián)盛能源有限公司受讓XX富足能源有限公司子公司投資建設(shè)的450萬噸洗煤項(xiàng)目、180萬噸焦化項(xiàng)目和20萬噸甲醇項(xiàng)目的收益權(quán)。XX聯(lián)盛集團(tuán)是XX省柳林縣最大的民營企業(yè)，下轄XX聯(lián)盛能源有限公司及其控股的多家投資公司、下屬的多家煤礦企業(yè)，總產(chǎn)能近4000萬噸。

2023年11月29日，XX省柳林縣人民法院召開新聞發(fā)布會(huì)，宣布受理XX聯(lián)盛能源有限公司及其下轄公司等12家企業(yè)的重整申請(qǐng)。根據(jù)柳林縣人民法院公布的數(shù)據(jù)顯示，聯(lián)盛集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況堪憂，金融負(fù)債近300億元，已基本失去債務(wù)清償能力，且面臨欠繳稅款、職工養(yǎng)老保險(xiǎn)金、工程款、材料設(shè)備等多項(xiàng)財(cái)務(wù)問題。其中，與聯(lián)盛集團(tuán)有擔(dān)保關(guān)系的民營企業(yè)有10多家，所欠信貸資金規(guī)模超過200億。

2023年12月2日吉林信托公告稱，在信托計(jì)劃一期到期前，吉林信托屢屢派遣相關(guān)人員到企業(yè)進(jìn)行專人催款，并屢屢與富足能源、聯(lián)盛能源實(shí)際控制人及相關(guān)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人溝通、商討還款事宜，富足能源及聯(lián)盛能源（下稱“融資方〞）均表示可按其足額歸還信托計(jì)劃的本金及信托收益。但截至公告日，融資方僅向信托專戶轉(zhuǎn)款1000萬元。吉林信托正“全力協(xié)同〞建設(shè)XX分行解決這一兌付事件，與債務(wù)人商討還款事宜，并向XX省政府、金融辦和當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局做了匯報(bào)，同時(shí)與建行XX分行及國開行XX分行等債權(quán)人進(jìn)行了溝通，但目前尚未有明確解決方案。

截至目前，信托計(jì)劃第1-4期均逾期未兌付。三、問題和教訓(xùn)

以上兩個(gè)案例反映了信托公司在開展“通道類〞信托業(yè)務(wù)方面存在以下兩個(gè)方面的問題和教訓(xùn)：

一是信托公司自認(rèn)為此類業(yè)務(wù)由主導(dǎo)方銀行承受責(zé)任，因此對(duì)通道業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重視程度不夠。信托公司想當(dāng)然地認(rèn)為，信托計(jì)劃投資項(xiàng)目的主導(dǎo)權(quán)在銀行，信托公司實(shí)際上只是一個(gè)通道，投資者從銀行網(wǎng)點(diǎn)購買的信托產(chǎn)品，因而產(chǎn)品出現(xiàn)預(yù)期后也主要由銀行方面協(xié)商、處理，兜底，信托公司只扮演“協(xié)同〞角色。但實(shí)際上，信托公司作為資產(chǎn)管理人，需要履行勤勉盡責(zé)的責(zé)任