第七章金融系統(tǒng)中的金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)體系概覽

7.1商業(yè)銀行7.1.1什么是商業(yè)銀行

以經(jīng)營存款、貸款、辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融企業(yè)

.素有“金融百貨公司”之稱

能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣是商業(yè)銀行最明顯的特征，因此，人們又稱商業(yè)銀行為存款貨幣銀行。

7.1.2商業(yè)銀行的職能與作用信用中介支付中介金融服務(wù)信用創(chuàng)造調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)信用中介信用中介是商業(yè)銀行最基本、最能反映其經(jīng)營活動(dòng)特征的職能。這一職能的實(shí)質(zhì)，是通過銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散貨幣集中到銀行里來，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向經(jīng)濟(jì)各部門；商業(yè)銀行是作為貨幣資本的貸出者與吸入者的中介人或代表，來實(shí)現(xiàn)資本的融通、并從吸收資金的成本與發(fā)放貸款利息收入、投資收益的差額中，獲取利益收入，形成銀行利潤。商業(yè)銀行成為買賣“資本商品”的“大商人”。商業(yè)銀行通過信用中介的職能實(shí)現(xiàn)資本盈余和短缺之間的融通，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，改變的只是貨幣資本的使用權(quán)。支付中介支付中介是指商業(yè)銀行借助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款帳戶的資金轉(zhuǎn)移為客戶辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)活動(dòng)。商業(yè)銀行發(fā)揮支付中介功能主要有兩個(gè)作用：節(jié)約了流通費(fèi)用；降低銀行的籌資成本，擴(kuò)大銀行的資金來源。支付中介職能從邏輯上先于信用中介職能。它最早產(chǎn)生于貨幣經(jīng)營時(shí)期。貨幣經(jīng)營者在貨幣保管和辦理支付中積聚了大量貨幣，為使貨幣增值發(fā)放貸款，于是，產(chǎn)生了信用中介職能。但支付職能的發(fā)展，也有賴于信用中介職能，因?yàn)橹挥性诳蛻舯４嬉欢ù婵钣囝~的基礎(chǔ)上，才能辦理支付；當(dāng)存款余額不足時(shí)，客戶會(huì)要求銀行貸款，而貸款又轉(zhuǎn)化為新的客戶存款，又需辦理支付?？梢姡Ц吨薪槁毮芎托庞弥薪槁毮苁窍嗷ヂ?lián)系，相互促進(jìn)的，兩者互動(dòng)構(gòu)成了銀行信貸資本的整體運(yùn)動(dòng)。金融服務(wù)金融服務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用貨幣交易手段融通有價(jià)物品，向金融活動(dòng)參與者和顧客提供的共同受益、獲得滿足的活動(dòng)。具體來說，金融服務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)通過開展業(yè)務(wù)活動(dòng)為客戶提供包括融資投資、儲(chǔ)蓄、信貸、結(jié)算、證券買賣、商業(yè)保險(xiǎn)和金融信息咨詢等多方面的服務(wù)。信用創(chuàng)造信用創(chuàng)造是指商業(yè)銀行通過吸收活期存款、發(fā)放貸款，從而增加銀行的資金來源、擴(kuò)大社會(huì)貨幣供應(yīng)量。商業(yè)銀行發(fā)揮信用創(chuàng)造功能的作用主要在于通過創(chuàng)造存款貨幣等流通工具和支付手段，既可以節(jié)省現(xiàn)金使用，減少社會(huì)流通費(fèi)用，又能夠滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對流通手段和支付手段的需要。是商業(yè)銀行體系通過放款或購入各種證券而使貨幣供應(yīng)量增大的一種金融現(xiàn)象。7.1.3中國商業(yè)銀行體系中國商業(yè)銀行體系國家控股的商業(yè)銀行其他股份制銀行城市商業(yè)銀行7.2政策性銀行7.2.1什么是政策性銀行

由政府創(chuàng)立或擔(dān)保，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策為目的、具有特殊的融資原則，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。

政策性銀行與普通的商業(yè)銀行相比：

資本金主要來自于政府財(cái)政撥付，不能通過發(fā)行股票來籌集政策性銀行的資本金。

經(jīng)營時(shí)主要考慮國家的整體利益、社會(huì)效益，不以自身財(cái)務(wù)上的盈利為主要目標(biāo)，這是與普通商業(yè)銀行之間最根本的區(qū)別。

主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行借款，一般不面向公眾吸收存款，也不向一般的工商企業(yè)發(fā)放貸款。

中國的政策性銀行體系

中國政策性銀行中國進(jìn)出口銀行/index.shtml

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行/index.aspx

7.3保險(xiǎn)公司7.3.1保險(xiǎn)公司及其功能保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔鈸p失的一種財(cái)務(wù)安排，將其不確定的大額損失變成確定的小額支出。

保險(xiǎn)公司就是經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。它與商業(yè)銀行和證券公司主要在于促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化的基本功能不同，保險(xiǎn)公司的基本功能在于分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

7.3.2保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分類及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系保險(xiǎn)分為：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，補(bǔ)償因自然災(zāi)害或意外事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失。比如，為防止汽車被盜而購買的保險(xiǎn)、為防止發(fā)生火災(zāi)造成企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失而購買的保險(xiǎn)等都是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。

責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人的民事?lián)p害賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，比如擔(dān)心本公司生產(chǎn)的熱水器對用戶造成損害而購買的保險(xiǎn)就屬于責(zé)任保險(xiǎn)。

保證保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)是指由保險(xiǎn)人承保在信用借貸或銷售合同關(guān)系中因一方違約而造成的經(jīng)濟(jì)損失而進(jìn)行的保險(xiǎn)，比如，出口一批工藝品，顧慮對方不及時(shí)付款而購買的保險(xiǎn)，或銀行因擔(dān)心借款者不能履行借貸合同的義務(wù)而購買的保險(xiǎn)都屬于保證保險(xiǎn)。

人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等。人壽保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的，以人的生存或死亡為給付條件的一種保險(xiǎn)。

再保險(xiǎn)再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人通過訂立合同，將自己已經(jīng)承保的風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移給另一個(gè)或幾個(gè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)人，以降低自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)行為。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中國出口信用保險(xiǎn)公司中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司中國太平洋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司中國平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司人身險(xiǎn)中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司

中國平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司

泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司

中國太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司

生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司

太平人壽保險(xiǎn)有限公司

東方人壽保險(xiǎn)股份有限公司

民生人壽保險(xiǎn)股份有限公司

合眾人壽保險(xiǎn)股份有限公司再保險(xiǎn)

中國財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)股份有限公司

瑞士再保險(xiǎn)公司SwissRe

中國人壽再保險(xiǎn)股份有限公司

德國科隆再保險(xiǎn)公司

慕尼黑再保險(xiǎn)公司

全國社會(huì)保障基金理事會(huì)國務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，是負(fù)責(zé)管理運(yùn)營全國社會(huì)保障基金的獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。全國社會(huì)保障基金是中央政府集中的社會(huì)保障資金，是國家重要的戰(zhàn)略儲(chǔ)備，主要用于彌補(bǔ)今后人口老齡化高峰時(shí)期的社會(huì)保障需要。

主要資金來源中央財(cái)政預(yù)算撥款國有股減持劃入資金；投資收益；股權(quán)資產(chǎn)。

其主要職責(zé)管理中央財(cái)政撥入的資金、減持國有股所獲資金及其他方式籌集的資金。制定全國社會(huì)保障基金的投資經(jīng)營策略并組織實(shí)施。選擇并委托全國社會(huì)保障基金投資管理人、托管人，對全國社會(huì)保障基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作和托管，對投資運(yùn)作和托管情況進(jìn)行檢查；在規(guī)定的范圍內(nèi)對全國社會(huì)保障基金資產(chǎn)進(jìn)行直接投資運(yùn)作。7.4證券與期貨市場7.4.1證券公司

又稱證券商，是在證券市場上經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。證券公司的三大業(yè)務(wù)自營：證券公司在自己的賬戶上買賣證券，以獲取投資收益的行為。

經(jīng)紀(jì)：替客戶買賣已發(fā)行證券，即經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是一般投資者委托證券公司買賣證券的行為。

投資銀行：協(xié)助政府或工商企業(yè)銷售新發(fā)行證券、為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問、幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組等。中國證券公司的分類管理綜合類券商：能夠同時(shí)從事經(jīng)紀(jì)、自營和投資銀行業(yè)務(wù)的證券公司。經(jīng)紀(jì)類券商：只能從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)而不能從事投資銀行業(yè)務(wù)的證券公司。

7.4.2基金管理公司

通過發(fā)行基金份額，將許多分散的閑散資金集中起來，進(jìn)行組合投資，達(dá)到讓基金持有人實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的目的的金融機(jī)構(gòu)7.4.3證券交易所

組織證券買賣的場所。證券交易所為證券的買賣創(chuàng)造了一個(gè)有組織的經(jīng)常性的連續(xù)交易市場。證券交易所有以下幾個(gè)功能：

為交易雙方提供一個(gè)完備、公開的證券交易場所，通過組織眾多的投資者，大大地降低了證券買賣雙方搜尋交易對方的時(shí)間和成本，提高了證券交易的效率。保證了證券交易的連續(xù)性，通過集合競價(jià)和電腦撮合，可以實(shí)現(xiàn)在開市的時(shí)間里大規(guī)模地不間斷交易。隨時(shí)公布市場成交數(shù)量、價(jià)格等行情信息，便于投資者進(jìn)行投資決策。是組織和調(diào)控證券交易活動(dòng)的重要機(jī)構(gòu)，它方便地監(jiān)控證券交易行為，減少價(jià)格操縱等違法交易。交易所組織形式：公司制：由銀行、證券公司、信托投資公司等共同投資入股組建起來的公司法人。公司制的證券交易所對本所內(nèi)的證券交易員有擔(dān)保責(zé)任，因此通常設(shè)有賠償基金，或向國庫交納營業(yè)保證金，以賠償因該所成員違約而遭受損失的投資者。公司制的證券交易所通常規(guī)定，證券商及其股東或經(jīng)理人不得擔(dān)任證券交易所的董事、監(jiān)事或經(jīng)理，以保證證券交易所經(jīng)營者與交易參與者的分離。

會(huì)員制證券交易所是以證券商為會(huì)員形式成立的不以盈利為目的的組織。在實(shí)行會(huì)員制的證券交易所，只有會(huì)員及享有特許權(quán)的經(jīng)紀(jì)人才有資格在交易所中進(jìn)行證券交易，會(huì)員對證券交易所的責(zé)任僅僅以其交納的會(huì)員費(fèi)為限。

7.4.4金融期貨交易所期貨交易所是專門進(jìn)行期貨合約買賣的場所，一般實(shí)行會(huì)員制，即由會(huì)員共同出資聯(lián)合組建，每個(gè)會(huì)員享有同等的權(quán)利與義務(wù)，交易所會(huì)員有權(quán)在交易所交易大廳內(nèi)直接參加交易，遵守交易所的規(guī)則，交納會(huì)費(fèi)，履行應(yīng)盡的義務(wù)。期貨交易所是不以營利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，它的宗旨就是為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)，不擁有任何商品，不買賣期貨合約，也不參與期貨價(jià)格的形成。期貨交易所向會(huì)員收取保證金，用于擔(dān)保期貨合約的履行。

芝加哥商品交易所

紐約期貨交易所紐約商品交易所

2006年9月在上海成立的中國金融期貨交易所

7.5其他金融機(jī)構(gòu)7.5.1金融資產(chǎn)管理公司

專門收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的國有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。

組建金融資產(chǎn)管理公司的目的

改善四家國有獨(dú)資商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況，提高國有商業(yè)銀行在國內(nèi)外的資信。深化國有獨(dú)資商業(yè)銀行改革，對不良貸款剝離后的銀行實(shí)行嚴(yán)格考核，把國有獨(dú)資商業(yè)銀行辦與真正意義上的現(xiàn)代商業(yè)銀行。運(yùn)用資產(chǎn)管理公司的特殊法律地位和專業(yè)化優(yōu)勢，通過建立資產(chǎn)回收責(zé)任制和專業(yè)化經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化。通過金融資產(chǎn)管理，對符合條件的企業(yè)實(shí)施債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，支持國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。

金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)活動(dòng)：追償債務(wù)對所收購的不良貸款形成的資產(chǎn)進(jìn)行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對企業(yè)階段性持股。資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷。財(cái)務(wù)及法律咨詢，資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估。

7.5.2金融控股公司

以銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)作為子公司的一種純粹型控股公司。以銀行作為子公司的稱作銀行控股公司。以證券公司作為子公司的稱作證券控股公司。以保險(xiǎn)作為子公司的稱作保險(xiǎn)控股公司，而同時(shí)擁有銀行、證券和保險(xiǎn)兩種以上子公司的稱作金融服務(wù)控股公司。純粹型控股公司與事業(yè)型控股公司純粹型控股公司：純粹型控股公司是指母公司沒有自己特有的事業(yè)領(lǐng)域，而僅僅是一個(gè)公司經(jīng)營戰(zhàn)略的決策部門。事業(yè)型控股公司：事業(yè)型控股公司是母公司擁有自己的事業(yè)領(lǐng)域，除此之外，還通過控有其他事業(yè)領(lǐng)域的子公司的股份來支配、管理子公司的經(jīng)營活動(dòng)。中國中信控股組織結(jié)構(gòu)示意圖中國平安保險(xiǎn)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)示意圖金融控股公司的優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的規(guī)模效益，降低成本，提高盈利水平；金融各業(yè)的結(jié)合有益于降低金融業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)，一種業(yè)務(wù)收益的下降，可以用另一種業(yè)務(wù)的收益來彌補(bǔ)，保障利潤的穩(wěn)定性；可以充分掌握企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而降低貸款的呆賬率和投資銀行承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；“一條龍”金融服務(wù)。

7.5.3信托投資公司信托是指委托人基于對受托人的信任,將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人,受托人按委托人的意愿,對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理的行為。信托投資公司就是”受人之托,代為理財(cái)”的非銀行金融機(jī)構(gòu)。7.5.4信用合作社

由個(gè)人集資聯(lián)合組成，以互助為主要宗旨、以簡便的手續(xù)和適當(dāng)?shù)睦?，向社?huì)提供金融服務(wù)的合作金融組織。7.6政策與監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)

中國的政策與監(jiān)管機(jī)構(gòu)7.6.1中國人民銀行中國人民銀行的性質(zhì)：中央銀行發(fā)行的銀行：獨(dú)享貨幣發(fā)行權(quán)。政府的銀行：代表政府管理全國的商業(yè)和政策性銀行業(yè)、經(jīng)理國庫、代表政府參與像國際清算銀行和國際貨幣基金組織這樣的國際金融機(jī)構(gòu)組織的會(huì)議和活動(dòng)。銀行的銀行：作為最后貸款人，在商業(yè)銀行遇到存款者擠提，有可能陷入嚴(yán)重的流動(dòng)性困境時(shí)，中央銀行通常會(huì)向這類商業(yè)銀行發(fā)放貸款。

主要職能部門貨幣政策司金融市場司金融穩(wěn)定局調(diào)查統(tǒng)計(jì)司支付結(jié)算司國際司貨幣金銀局征信局反洗錢局中國人民銀行的職責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，保持幣值穩(wěn)定維持支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行持有、管理和經(jīng)營國家外匯與黃金儲(chǔ)備經(jīng)理國庫和負(fù)責(zé)金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)代表中國政府參與國際金融活動(dòng)中國人民銀行組織機(jī)構(gòu)與管理體制九個(gè)跨?。▍^(qū)）分行，另有北京和重慶營業(yè)管理部貨幣政策委員會(huì)：咨詢議事機(jī)構(gòu)7.6.2中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對商業(yè)銀行、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理的國家機(jī)關(guān)。銀行監(jiān)督管理委員會(huì)的職能：

依法對全國銀行業(yè)和信托業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。審批和管理銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更和終止；參與、組織銀行和信托機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)和清算。對銀行業(yè)、信托等日常業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，促進(jìn)銀行、信托等謹(jǐn)慎經(jīng)營，保證金融穩(wěn)健運(yùn)行。對銀行和信托等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行定期和不定期的稽核、檢查，審查這些金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)化解