期貨期貨基礎(chǔ)知識期貨市場概述與期貨相關(guān)的幾個名詞

2004年至今，品種增多，市場規(guī)范發(fā)展我國期貨市場發(fā)展歷程誕生整頓重生發(fā)展2001年，朱總理“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場”1993年-2000年，交易所減為3家1991年，第一張合約上市期貨交易所期貨交易所職能期貨基礎(chǔ)知識期貨市場概述與期貨相關(guān)的幾個名詞期貨基礎(chǔ)知識

期貨的定義

期貨是期貨合約的簡稱，是由期貨交易所統(tǒng)一制定、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。從某種意義上來說，期貨是未來的東西，是一種可以買賣的標(biāo)準(zhǔn)化了的合約。

期貨基礎(chǔ)知識期貨分類金融期貨：標(biāo)的：金融工具(產(chǎn)品)金融期貨類別：外匯期貨利率期貨股票期貨股指期貨

商品期貨：標(biāo)的：實物商品商品期貨類別：農(nóng)產(chǎn)品期貨能源期貨工業(yè)金屬期貨貴金屬期貨

期貨基礎(chǔ)知識國內(nèi)即將上市和已經(jīng)上市的期貨品種交易所品種（代碼）中國金融期貨交易所（DCE）滬深300指數(shù)期貨（IF）上海期貨交易所(ZCE)銅(cu)、鋁(al)、鋅(zn)、天然橡膠(ru)、燃料油(fu)、黃金（au）、螺紋鋼（RB）、線材（WR）大連期貨交易所(SHFE)黃大豆一號(a)、黃大豆二號(b)、玉米(c)、豆粕(m)、豆油(y)、聚乙烯(l)、棕櫚油(p)、聚氯乙烯（V）鄭州商品交易所(CFFE)硬麥(WT)、強麥(WS)、棉花(CF)、白糖(SR)、菜籽油(RO)、PTA精對苯二甲酸(TA)、早秈稻（ER）合約標(biāo)的滬深300指數(shù)合約乘數(shù)每點300元報價單位指數(shù)點最小變動價位0.2點合約月份當(dāng)月、下月及隨后兩個季月交易時間上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:15最后交易日交易時間上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:00每日價格最大波動限制上一個交易日結(jié)算價的±10%最低交易保證金合約價值的12%最后交易日合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延交割日期同最后交易日交割方式現(xiàn)金交割交易代碼IF上市交易所中國金融期貨交易所滬深300指數(shù)期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化合約由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定在一定的時間、地點、交割一定數(shù)量和質(zhì)量的實物商品或金融商品的“標(biāo)準(zhǔn)化合約”。標(biāo)準(zhǔn)化合約具有法律約束力。特點除價格外，其它規(guī)格全都確定期貨交易與股票交易的五大區(qū)別到期交割34保證金（5%-15%）T+0交易12當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算5雙向交易（買空賣空）期貨基礎(chǔ)知識期貨市場概述與期貨相關(guān)的一個名詞—套期保值套期保值套期保值（FuturesHedging）是指企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨市場頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行得交易的替代物，以期對沖價格風(fēng)險的方式。核心是風(fēng)險對沖，也就是將期貨工具的盈虧與被套期保值項目的盈虧形成一個相互沖抵的關(guān)系，從而規(guī)避因價格變動帶來的風(fēng)險。套期保值舉例說明：

某貿(mào)易商簽訂了2萬噸的大豆進(jìn)口合同，價格已確定下來。為防止日后大豆價格下跌，影響這批大豆的銷售收益，在利用大豆期貨做套期保值時，就要做到賣出賣出大豆期貨合約的規(guī)模應(yīng)與2萬噸相當(dāng)。若大豆合約的交易單位為每手10噸，，則需要賣出的合約數(shù)量就是2000手。套期保值套期保值分為兩種：一種是用來回避未來某種商品或資產(chǎn)價格下跌的風(fēng)險，稱為賣出套期保值（空頭套期保值：在期貨市場建立空頭頭寸）；另一種是用來回避未來某種商品或資產(chǎn)價格上漲的風(fēng)險，稱為買入套期保值（多頭套期保值：在期貨市場建立多頭頭寸）。套期保值賣出套期保值與買入套期保值的區(qū)別現(xiàn)貨市場