北京卡拉卡爾科技股份有限公司研報(bào)告人：卡拉研究院微信公眾號(hào)：余音悅心(可掃左碼關(guān)注)音樂(lè)分發(fā)方戶用戶端分發(fā)用戶觸達(dá) 版權(quán)授權(quán)商用客戶企業(yè)端商超公播廣告營(yíng)銷(xiāo)版權(quán)交易終端內(nèi)嵌內(nèi)容制作音樂(lè)分發(fā)方戶用戶端分發(fā)用戶觸達(dá) 版權(quán)授權(quán)商用客戶企業(yè)端商超公播廣告營(yíng)銷(xiāo)版權(quán)交易終端內(nèi)嵌內(nèi)容制作音樂(lè)版權(quán)產(chǎn)業(yè)鏈制作方唱片公司音樂(lè)制作人唱片公司音樂(lè)制作人音音樂(lè)工作室海海外曲庫(kù)登記授權(quán)監(jiān)管授權(quán)版權(quán)監(jiān)管版權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)商用音樂(lè)市場(chǎng)尚處啟蒙階段，未來(lái)可期??2018年數(shù)字音樂(lè)商用版權(quán)市場(chǎng)規(guī)模不足兩億(1.9億元)，三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)十倍以上費(fèi)意識(shí)?正版化的確立帶來(lái)的付費(fèi)意?商用音樂(lè)版權(quán)平臺(tái)針對(duì)不同提供更為專(zhuān)業(yè)化的授，真正解決商用需求政策政策環(huán)境目光轉(zhuǎn)向短視頻、動(dòng)漫等域起，廣泛應(yīng)用于相關(guān)內(nèi)制作的版權(quán)音樂(lè)勢(shì)必會(huì)在?愈來(lái)愈多的商用音樂(lè)侵權(quán)案理和勝訴的現(xiàn)象商用音樂(lè)版權(quán)交易典型平臺(tái)平臺(tái)平臺(tái)直接以商用音樂(lè)版權(quán)交易為主營(yíng)業(yè)直接以商用音樂(lè)版權(quán)交易為主營(yíng)業(yè)務(wù)縱向、橫向拓展業(yè)務(wù)布局商用音樂(lè)市場(chǎng)類(lèi)：一是非音樂(lè)類(lèi)的版權(quán)交易平臺(tái)橫向拓展音樂(lè)業(yè)務(wù)，如圖蟲(chóng)，；二是音樂(lè)流媒以商用音樂(lè)版權(quán)交易為主營(yíng)業(yè)務(wù)的平臺(tái)AA、Vfine音樂(lè)列表及歌單及歌單中的音樂(lè)均支持收藏、分享、試聽(tīng)、下載與購(gòu)買(mǎi)類(lèi)，分別是風(fēng)格、情緒、配器、速度和時(shí)長(zhǎng)；在情緒與配器下又有更細(xì)分的分類(lèi)，便于用戶相對(duì)精準(zhǔn)地查找需音樂(lè)單依據(jù)場(chǎng)合制定，如“雙十一”、“年貨節(jié)”等；但不具備搜索功能，且可能存在時(shí)效性問(wèn)題(比如在春節(jié)將至期間查找其他題歌單可能比“年貨節(jié)”等更困難)交易套餐?應(yīng)用場(chǎng)景：商業(yè)廣告、自媒體視頻、游戲、在線教育、廣播有聲讀物、網(wǎng)劇/綜藝、電影/動(dòng)漫?授權(quán)組合：授權(quán)期限——1年or永久(僅商業(yè)廣告，其余場(chǎng)景都只提供永久授權(quán)期限)?套餐：購(gòu)買(mǎi)套餐后，確定好的音樂(lè)直接點(diǎn)擊下載按鈕，下載高清音頻即可；然后在“會(huì)員授權(quán)音樂(lè)”處填寫(xiě)授權(quán)信息并激活授權(quán)(使用在項(xiàng)目中必須激活限內(nèi)消耗完定制化服務(wù)方式方式制目類(lèi)別目類(lèi)別描述項(xiàng)目基本信息求呈現(xiàn)的風(fēng)圍和樂(lè)器長(zhǎng)、截方式方聯(lián)系目基本信息長(zhǎng)、截提交需求，等待聯(lián)系音樂(lè)人服務(wù)認(rèn)簽約人信息→進(jìn)入簽約流程→完成簽約線上線下資源聯(lián)動(dòng)推廣，提高音樂(lè)人知名度收益方式，幫助音樂(lè)人實(shí)現(xiàn)音樂(lè)作服務(wù)音樂(lè)人音樂(lè)人&公司完成入駐&簽約后即可享受服務(wù)Vfine用版權(quán)檢測(cè)、識(shí)別和加密技術(shù)，為音樂(lè)作品提版權(quán)監(jiān)控服務(wù)下廠牌、錄音棚及活動(dòng)資源，發(fā)掘更多優(yōu)質(zhì)音樂(lè)人授權(quán)查詢用授權(quán)查詢中心對(duì)授權(quán)音樂(lè)進(jìn)行核實(shí)或答復(fù)別人對(duì)用戶使用音樂(lè)的授權(quán)產(chǎn)生的質(zhì)疑運(yùn)營(yíng)模式務(wù)定餐支付子書(shū)表約權(quán)和改件協(xié)商音樂(lè)來(lái)源blishing音樂(lè)作品版權(quán)；除版權(quán)公司與獨(dú)立音樂(lè)人外，曲多多還與網(wǎng)易云音樂(lè)建立合作(網(wǎng)易云音樂(lè)上線曲多多，用戶可購(gòu)買(mǎi)精選的網(wǎng)易云熱門(mén)流行音樂(lè))牌體音樂(lè)匹配點(diǎn)?點(diǎn)?歌曲列表維度更細(xì)，有11大類(lèi)，且每類(lèi)有更多的可供選擇?除歌曲與配樂(lè)外，可供交易的音樂(lè)元素還包括音效(99元/年，不限量使用)；?支持識(shí)別視頻/音頻中的背景音樂(lè)以及根據(jù)已發(fā)布廣告找到?為企業(yè)客戶提供快捷通道同點(diǎn)?與vfinemusic相同，提供音樂(lè)列表與歌單，供用戶快速定?支持定制音樂(lè)；樂(lè)尋找方式對(duì)應(yīng)的定價(jià)策略相似，有單曲價(jià)格、白金曲庫(kù)VIP套餐套餐類(lèi)型自媒體/直播鉆石曲庫(kù)都支持下載電子授權(quán)書(shū)與查詢版權(quán)并判斷真?zhèn)危?購(gòu)買(mǎi)作品均不能改編后商用，需獲得改編授權(quán)后方可APP內(nèi)置游戲黑金曲庫(kù)音效套餐經(jīng)典個(gè)人套餐白金曲庫(kù)單曲價(jià)格通過(guò)縱、橫向拓展進(jìn)軍商用音樂(lè)的平臺(tái)發(fā)展路徑向樂(lè)都是內(nèi)容元相互關(guān)聯(lián)11初始階段，圖蟲(chóng)為圖片類(lèi)版權(quán)素材交易平臺(tái)(圖蟲(chóng)創(chuàng)意和圖蟲(chóng)Premium)；后沿襲“視覺(jué)”方向拓展視頻版權(quán)素材22將版權(quán)進(jìn)一步拓展，從“視覺(jué)”過(guò)渡到影像解決全案平臺(tái)(音視頻&圖片)音樂(lè)來(lái)源neMusic創(chuàng)意達(dá)成商用音樂(lè)企服合作作，圖蟲(chóng)創(chuàng)意將Vfine海量高品質(zhì)正版音樂(lè)納入旗下素材庫(kù)，用戶可以無(wú)限次免費(fèi)試聽(tīng)Vfine曲庫(kù)音樂(lè)，在圖蟲(chóng)完站式音樂(lè)購(gòu)買(mǎi)服務(wù)；，音樂(lè)來(lái)源主要是版權(quán)公司音樂(lè)匹配匹配功能相對(duì)簡(jiǎn)潔但版權(quán)不支持在線查詢認(rèn)證；4、價(jià)格維度較粗，僅分兩大類(lèi)(標(biāo)準(zhǔn)授權(quán)、擴(kuò)展授權(quán)&定制授權(quán))，前兩大類(lèi)每類(lèi)對(duì)應(yīng)三小類(lèi)(1、5、10首)；平臺(tái)授權(quán)內(nèi)容版權(quán)素材交易平臺(tái)Audio還拓展了網(wǎng)絡(luò)站點(diǎn)的交易本地化網(wǎng)站針對(duì)中國(guó)的本土化網(wǎng)站100100Audio駐，是雙邊平臺(tái)；為音樂(lè)人提供全球廣、售前咨詢服務(wù)、版權(quán)合同處理在在線支付系能和服務(wù)，并搭建制作人討論社區(qū)編輯等輔助工具4、公播音樂(lè)提供全托管模式(公播軟件&公播硬件，提供培訓(xùn)等)S如版權(quán)交易模式、價(jià)格策略等，相似性顯著；但在以下方面也存在諸多差異點(diǎn)，具體如下圖所示：蟲(chóng)入駐，是單邊平臺(tái)音樂(lè)來(lái)源及應(yīng)用場(chǎng)景音樂(lè)，來(lái)源自內(nèi)容合作伙伴和自制優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，授權(quán)內(nèi)容種類(lèi)也全面覆蓋各音樂(lè)類(lèi)型緯度和使用場(chǎng)景緯度；旨在K入方式樂(lè)商用音樂(lè)版權(quán)大后方僅僅支持企業(yè)入駐，充當(dāng)授權(quán)中心的角色不同，云村交易所扮演的角色更像是商音樂(lè)版權(quán)的大后方：他開(kāi)放數(shù)據(jù)平臺(tái)，支持如Vfine等商用音樂(lè)平臺(tái)企業(yè)接入，為進(jìn)一步觸達(dá)B端戶或個(gè)人用戶奠定基礎(chǔ)總結(jié)商用音樂(lè)版權(quán)交易平臺(tái)典型商業(yè)模式類(lèi)似于互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)所起到的連接海量買(mǎi)方與賣(mài)方的作用，數(shù)字音樂(lè)商用版權(quán)交易平臺(tái)從本質(zhì)上來(lái)看解決的也是打通連接渠道的問(wèn)題：通過(guò)幫助上游音樂(lè)制作人以相對(duì)公允的價(jià)格將音樂(lè)版權(quán)分銷(xiāo)至下游需求方，從而賺取銷(xiāo)售分成收入API接入主動(dòng)觸達(dá)定制化/標(biāo)準(zhǔn)化音樂(lè)