保險組織效率治理中委托代理理論和博弈論的運用,保險論文內(nèi)容摘要：本文從委托代理理論和博弈論出發(fā)提出兩個理論模型,通過委托代理模型顯示了保險組織中效率損失的原理;通過一個完全信息靜態(tài)博弈模型分析了股份制保險公司股東與管理層之間的博弈;通過改變支付矩陣展示了怎樣來改變博弈的納什平衡的位置,為改善保險組織公司治理問題提供了新的研究思路。本文關鍵詞語：公司治理;博弈論;委托代理問題;2006年保險業(yè)改革發(fā)展國十條,希望建設一個具有完善市場體系、誠信規(guī)范、充足償付能力的當代保險業(yè),并提出幾點任務,具體表現(xiàn)出對于保險服務業(yè)的重視。14年印發(fā)(關于加快發(fā)展當代保險服務業(yè)的若干意見〕(新國十條)提出建設一個符合2020年經(jīng)濟社會發(fā)展需求的當代保險服務業(yè),希望能一舉成為保險強國。從國十條到新國十條,無不具體表現(xiàn)出改革保險服務業(yè)體制、整頓行業(yè)亂象的決心。保險業(yè)應當捉住機遇,革除弊病,響應號召,借新國十條涅槃重生。一、問題提出加快保險業(yè)發(fā)展是促進中國經(jīng)濟社會發(fā)展、維護人民群眾利益、保障人民群眾生活質(zhì)量的重要舉措。但無論是從行業(yè)現(xiàn)在狀況還是從在消費者心中的形象看,保險業(yè)都有很大改善和提高的空間。近年來一再發(fā)生的騙保、拒賠事件,使不少人聞保險色變。這些事實表示清楚我們國家保險業(yè)中蘊含了非常大的道德風險,然而應當意識到當前我們國家保險行業(yè)正處于行業(yè)不規(guī)范、問題多發(fā)的法律建設期。因而保險業(yè)利益主體即保險持有人、保險委托人之間的利益博弈是相當具有研究價值的,這將有助于相關法律政策架構的制定,也對保險公司治理構造的重新架構具有重要意義。只要降低保險利益方投機效應,減少信息不對稱和委托代理成本,才能更好的保衛(wèi)保險持有人的利益。二、我們國家保險組織形式及委托代理分析委托人怎樣獲取信息并作為根據(jù)來賞罰代理人,以到達鼓勵其做出對自個最有利的選擇(劉輝,1998)是委托代理問題最核心的部分。在現(xiàn)實情況下,信息不對稱是很難避免的。代理人處于信息優(yōu)勢,委托人必須為監(jiān)督和評價代理人行為付出不菲的信息成本。因而從理論上講,只要存在信息不對稱,就會存在委托代理問題,每一級委托代理關系都可能導致代理人違犯委托人利益,也會對組織效率和委托人的利益產(chǎn)生影響。不同的組織形式有不同組織架構優(yōu)勢,因此鼓勵機制和成本存在很大差異。本文將利用委托代理理論分析不同保險組織形式會對代理成本起到?jīng)Q定性作用,進而解釋委托代理成本對組織效率的影響。(一)國有獨資保險公司國有保險公司是由國家投資設立的保險經(jīng)營組織,由或其他公共團體經(jīng)營,經(jīng)營或以營利為目的,舉辦商業(yè)保險,并將盈利作為財政收入;或無營利動機,舉辦社會保險,并作為手段調(diào)節(jié)政策施行。在國有獨資保險公司,唯一股東是國家,董事會行使部分股東會職權,而作為國家代理人在這里扮演委托方角色,代理人是保險公司管理層。這種多層次的委托代理關系不可避免地會導致高代理成本:首先,由于體制原因,公司發(fā)展勢頭不強,經(jīng)營機制不靈敏,國有保險公司難以適應不斷變化的市場環(huán)境且船大掉頭難,體制下的保險公司組織架構膨脹,很難在復雜的環(huán)境中調(diào)整方向。其次,公司內(nèi)部治理構造不完善,管理責權劃分不清,沒有有效的監(jiān)督和約束,公司管理層容易產(chǎn)生時機主義傾向,進而導致國有保險公司組織效率低下。根據(jù)委托代理理論,代理人級別越高,代理成本就越高,這期間運營管理機制漏洞就越多,就愈加容易損害到國有資產(chǎn)利益。也因而,國有保險公司相較于普通股份制保險公司效率愈加低下。(二)股份制保險公司股份制保險公司是采用股份制形式,由股東所有的保險公司。所有權由獨立的股東所持有并可公開交易。股東只關注其股份的業(yè)績,一旦投保人的利益與股東利益沖突,投保人利益難以得到保障。我們國家保險業(yè)起步晚,市場競爭不充分,行業(yè)制度不規(guī)范,法律制度建設不完善,外部治理機制建設明顯滯后,所以李維安和郝臣(2018)以為完善保險公司治理應該側(cè)重于內(nèi)部治理機制。保險業(yè)經(jīng)營及治理特殊性源于各利益相關者間嚴重的信息不對稱問題,弱化甚至克制信息不對稱問題是完善保險公司治理的關鍵。一般公司的信息不對稱主要表如今股東與持股公司之間,委托代理關系表如今股東與董事會、董事會與經(jīng)理層之間以及股東之間(李維安,2021),保險機構的信息不對稱主要存在于投保人與保險機構之間、股東與管理層之間。股份制保險公司由董事會、股東會、經(jīng)理、監(jiān)事會構成,經(jīng)理由董事會聘任,對董事會負責,是董事會決議的執(zhí)行者。此時,董事會扮演委托人角色,經(jīng)理扮演代理人角色,他們之間存在隱藏信息的道德風險,原因在于:經(jīng)理對于公司經(jīng)營狀況非常了解,而作為公司所有人董事會并不特別清楚決議的執(zhí)行情況。然而就委托代理關系而言,股份制保險公司與一般其他公司不一致的是:除股東和管理層之間的傳統(tǒng)委托代理關系,保險公司與投保人之間也存在委托代理關系。此時,經(jīng)濟學中所提到的代理人為交易中有信息優(yōu)勢的一方也就是被保險人,委托人為保險公司,投保人的私人信息(或行動)影響不知情者的利益。在保單持有人和公司簽訂合同時,信息是對稱的,而之后,保險公司只能觀察到結(jié)果并不能直接觀察到投保人的行動(有保險時能否偏離防備措施),因此存在隱藏行動的道德風險。相應的,被保險人知道自個的類型,保險公司不知道投保人的風險程度,因而保險水平不能到達對稱信息情況下的最優(yōu)水平。在經(jīng)濟學中,這被稱作逆向選擇?，F(xiàn)實情況下,在真實的保險市場中,道德風險和逆向選擇是同時存在的,保險公司既缺乏被保險人的風險程度也難以觀測到投保后被保險人的行為信息。為了緩解相關利益者之間信息不對稱問題,不但要加強內(nèi)部治理機制建設,也要充分利用媒體等外部治理機制的宏大影響力。三、博弈論對股份制保險組織治理問題的解釋股份制保險公司的外部治理構造牽涉到監(jiān)管機構、股東,內(nèi)部治理構造牽涉到股東、管理層以及保險持有人等多方利益主體,由于缺失外部治理機制,大多學者以為我們應該從內(nèi)部治理入手,因而我們分析保險公司股東和管理層之間的博弈。而多方利益主體利益關系博弈分析合適選擇博弈論進行分析。博弈論分析都處于相關理性假設下,首先在理性主題假設下以為主體都是理性的,所有行為都是各方利益主體在屢次理性博弈后達成的平衡解,是各方追求本身利益最大化的行為。只改變外生變量,即游戲的環(huán)境和規(guī)則,博弈平衡解的位置才能被改變以優(yōu)化公司治理構造,保衛(wèi)保險持有人的利益。(一)保險公司股東和管理層之間的博弈假如保險公司管理層和股東之間的博弈支付矩陣為:若股東損害持有人利益,保險公司管理層遵從股東,則股東得利10,管理層得利5,下面表示為(10,5),不遵從股東(-2,-1);股東維護持有人利益,管理層遵從股東(8,4),不遵從股東(5,2)。能夠看出,對于管理層而言,遵從股東是占優(yōu)策略。無論股東想損害持有人利益或是維護持有人利益,遵從股東都是管理層的占優(yōu)策略,由于相對于持有人而言,股東對管理層的影響更大。假如股東對此有清楚明晰的認知,那么股東的占優(yōu)策略就是損害持有人利益,由于這樣能使自個的利益最大化,這樣就構成了博弈的納什平衡(股東損害持有人利益,管理層遵從股東)。然而,此時持有人的利益得不到保障。要改變博弈的平衡位置,需要對游戲規(guī)則進行重新編輯并以此影響博弈的支付矩陣。首先,需要規(guī)范行業(yè)規(guī)則并建立健全相關法律法規(guī),對股東的獲利行為進行外部約束;其次,需要量化經(jīng)理人價值,改變上述為保障本身利益即便股東損害持有人利益也必須遵從股東的占優(yōu)策略;最后需要市場理念和消費者的成熟。通過這些改革和進步,若能將博弈支付矩陣改成若股東損害持有人利益,保險公司管理層遵從股東(-5,-2),不遵從股東(-10,2);股東維護持有人利益,管理層遵從股東(10,5),不遵從股東(5,-1),則證明通過內(nèi)外制度建設改良了股份制保險公司治理問題。行業(yè)規(guī)則的變化導致股東只要在維護持有人利益時才能獲得利益最大化,而管理層的價值量化導致經(jīng)理層不再唯股東馬首是瞻。股東的占優(yōu)策略為維護持有人利益,若管理層知道股東的占優(yōu)策略則管理層會選擇遵從股東,此時構成新的平衡解(股東維護持有人利益,管理層遵從股東),既維護了股東和管理層的利益也保障了持有人的權益。以下為參考文獻[1]劉輝.資本市場、企業(yè)家市場與委托代理下的道德風險[J].江漢論壇,1998(08):70-73.[2]李維安,郝臣.金融機構治理及一般框架研究[J].農(nóng)村金融研究,