會(huì)計(jì)學(xué)1布林鞍馬交易系統(tǒng)趙昂一、布林帶簡(jiǎn)介布林線的原理：1.布林線利用統(tǒng)計(jì)原理，求出價(jià)格的標(biāo)準(zhǔn)差及信賴區(qū)間，從而確定價(jià)格的波動(dòng)范圍及未來(lái)走勢(shì)，利用波帶顯示價(jià)格的安全程度和高低2.布林線的上限和下限范圍不固定，價(jià)格的漲跌幅度加大，帶狀區(qū)變寬；價(jià)格的漲跌幅度縮小，帶狀區(qū)變窄?？傊剂志€屬于變異線，隨價(jià)格的變化自動(dòng)調(diào)整位置第1頁(yè)/共23頁(yè)布林帶被認(rèn)為是唯一一個(gè)符合統(tǒng)計(jì)科學(xué)的技術(shù)指標(biāo)，它主要是利用了均值和離差的思想布林帶的發(fā)明人是布林格第2頁(yè)/共23頁(yè)布林線的計(jì)算方法：布林線（BollingerBands）是由三條線組成，在中間的通常為20天平均線，而在上下的兩條線則分別為Up線和Down線，算法是首先計(jì)出過(guò)去20日收巿價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)差(StandardDeviation)，通常再乘2得出2倍標(biāo)準(zhǔn)差，Up線為20天平均線加2倍標(biāo)準(zhǔn)差，Down線則為20天平均線減2倍標(biāo)準(zhǔn)差。

中間線=20日均線

Up線=20日均線+2SD(20日收巿價(jià))

Down線=20日均線—2SD(20日收巿價(jià))

第3頁(yè)/共23頁(yè)布林線應(yīng)用原則1.布林線利用波段顯示股價(jià)的安全和高低2.波帶變窄，表明變盤在即3.高點(diǎn)穿越上軌，又立刻回到波帶內(nèi)，表明會(huì)有短期回檔；低點(diǎn)穿越下軌，又立刻回到波帶內(nèi)，表明會(huì)有短期反彈。第4頁(yè)/共23頁(yè)二、布林帶鞍馬交易尋找不確定中的相對(duì)確定性是交易大師們成功的關(guān)鍵，金融市場(chǎng)的相對(duì)確定性往往基于大眾對(duì)市場(chǎng)根本結(jié)構(gòu)的認(rèn)知盲點(diǎn)，一旦大眾消除此盲點(diǎn)，則相對(duì)確定性不復(fù)存在。交易的每個(gè)環(huán)節(jié)也存在競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)大多數(shù)人注重某個(gè)環(huán)節(jié)的時(shí)候，這個(gè)環(huán)節(jié)能夠帶來(lái)的利潤(rùn)就下降了，所以我們應(yīng)該在把握每個(gè)交易環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上著力于被市場(chǎng)忽略的環(huán)節(jié)。第5頁(yè)/共23頁(yè)斂散二元性收斂發(fā)散市場(chǎng)的波動(dòng)性二元化了，波動(dòng)性劃分為收斂和發(fā)散，對(duì)應(yīng)于蠟燭線的兩種類型收斂后的發(fā)散往往意味著很好的交易機(jī)會(huì)，有可能是見(jiàn)位交易機(jī)會(huì)，也有可能是頗為交易機(jī)會(huì)第6頁(yè)/共23頁(yè)斂散二元性第7頁(yè)/共23頁(yè)K線是波動(dòng)性的微觀載體，波動(dòng)性的中觀載體則是價(jià)格波段走勢(shì)，最好的中觀波動(dòng)率觀察工具是布林帶第8頁(yè)/共23頁(yè)布林帶的主要用法第一種用法是利用價(jià)格的統(tǒng)計(jì)收斂特征，將布林帶的上、中、下軌作為支撐阻力；第二種用法是利用布林帶標(biāo)準(zhǔn)差的移動(dòng)變化來(lái)表征市場(chǎng)波動(dòng)率的變化，波動(dòng)率的急劇降低意味著單邊行情隨時(shí)可能來(lái)臨，而波動(dòng)率的突然增加往往是單邊行情開(kāi)啟的時(shí)間窗口第9頁(yè)/共23頁(yè)24小時(shí)周期的市場(chǎng)通常遵循“收斂——發(fā)散”的規(guī)律，通常澳洲——亞洲市場(chǎng)呈現(xiàn)收斂狀態(tài)，而歐洲——美洲則呈現(xiàn)發(fā)散狀態(tài)。鞍馬式破位交易策略需要利用布林帶來(lái)幫助識(shí)別收斂狀態(tài)，同時(shí)也可以利用布林帶來(lái)幫助設(shè)定基準(zhǔn)線。第10頁(yè)/共23頁(yè)鞍馬交易規(guī)則進(jìn)場(chǎng)規(guī)則：1.等待布林帶收口2.出現(xiàn)了至少5根橫盤整理的K線3.選擇布林帶之外K線最高或者最低點(diǎn)設(shè)定突破基準(zhǔn)線4.等待價(jià)格突破一邊基準(zhǔn)線和布林帶軌道（通?；鶞?zhǔn)線后于布林帶軌道被突破）出場(chǎng)規(guī)則：1.可以把止損設(shè)定在兩基準(zhǔn)線構(gòu)筑區(qū)域的中線或者布林中軌之上或者之下。2.可以把止損設(shè)在突破的另一邊基準(zhǔn)線之外（如果盤整區(qū)間范圍較小）3.盈利后，若破中軌出場(chǎng)第11頁(yè)/共23頁(yè)界定突破有效1.5根橫盤整理K線于基準(zhǔn)線附近，突破這一盤整的最外軌為有效。2.大陰線或者大陽(yáng)線的直接突破3.培養(yǎng)觀察臨界點(diǎn)時(shí)的盤感很重要第12頁(yè)/共23頁(yè)黃金一小時(shí)圖第13頁(yè)/共23頁(yè)第14頁(yè)/共23頁(yè)第15頁(yè)/共23頁(yè)第16頁(yè)/共23頁(yè)要點(diǎn)1.布林開(kāi)口，先打上軌必下跌；反之，先打下軌必上漲2.突破外軌必回中軌第17頁(yè)/共23頁(yè)在鞍馬式破位交易進(jìn)場(chǎng)中，基準(zhǔn)線的設(shè)定不是最重要的，甚至可以說(shuō)是不重要的，關(guān)鍵是用什么去確認(rèn)突破基準(zhǔn)線有效以及如何設(shè)定初始停損點(diǎn)。布林帶鞍馬策略的要點(diǎn)在于抓住市場(chǎng)斂散性變化的節(jié)點(diǎn)，而斂散的周期性交替則是市場(chǎng)的根本特征。第18頁(yè)/共23頁(yè)如果我們想要戰(zhàn)勝其他投機(jī)客，就必須將注意力放在不同的地方，比如當(dāng)絕大多數(shù)投機(jī)客注重預(yù)測(cè)時(shí)，我們注重跟隨；當(dāng)絕大多數(shù)投機(jī)客注重市場(chǎng)的漲跌時(shí)，我們注重進(jìn)場(chǎng)；當(dāng)絕大多數(shù)投機(jī)客注重進(jìn)場(chǎng)時(shí)，我們注重出場(chǎng)；當(dāng)絕大多數(shù)投機(jī)客注重如何設(shè)定破位標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，我們注重設(shè)定破位有效的標(biāo)準(zhǔn)；當(dāng)絕大多數(shù)投機(jī)客注重行情分析時(shí)，我們注重倉(cāng)位管理；第19頁(yè)/共23頁(yè)三、菱形1.前期需要一個(gè)盤整帶2.往上或者往下