目錄地方政府融資平臺(tái)發(fā)行企業(yè)債特殊規(guī)定 .國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知（2010年6月）......2.（四部委）關(guān)于貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知TOC\o"1-5"\h\z相關(guān)事項(xiàng)的通知（2010年7月） 5.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知（2010年11月） 8.（發(fā)改委財(cái)金司）關(guān)于規(guī)范平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券有關(guān)審核標(biāo)準(zhǔn)的工作指引（初稿）（2011年2月） 11.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)辦公廳關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問(wèn)題的通知（2011年11月） 12.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問(wèn)題的通知14國(guó)家發(fā)改委關(guān)于企業(yè)債信用建設(shè)的最新通知 16國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范管理有關(guān)問(wèn)題的通知.19國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于開(kāi)展保障房項(xiàng)目企業(yè)債券募集資金使用情況檢查的通知22\o"CurrentDocument"國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知 23國(guó)家發(fā)改委辦公廳關(guān)于對(duì)企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)部分企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)核查工作的通知26四部門關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知 29中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)意見(jiàn)（2010年12月）......32中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于切實(shí)做好2011年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的通知（2011年3月） 35中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)2012年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)（2012年3月） 45一、 地方政府融資平臺(tái)發(fā)行企業(yè)債特殊規(guī)定.國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知（2010年6月）（國(guó)發(fā)〔2010〕19號(hào)）各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：近年來(lái)，地方政府融資平臺(tái)公司（指由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體）通過(guò)舉債融資，為地方經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展籌集資金，在加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊中發(fā)揮了積極作用。但與此同時(shí)，也出現(xiàn)了一些亟須高度關(guān)注的問(wèn)題，主要是融資平臺(tái)公司舉債融資規(guī)模迅速膨脹，運(yùn)作不夠規(guī)范；地方政府違規(guī)或變相提供擔(dān)保，償債風(fēng)險(xiǎn)日益加大；部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，對(duì)融資平臺(tái)公司信貸管理缺失等。為有效防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)地方政府融資平臺(tái)公司管理，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定，現(xiàn)就有關(guān)問(wèn)題通知如下：一、抓緊清理核實(shí)并妥善處理融資平臺(tái)公司債務(wù)地方各級(jí)政府要對(duì)融資平臺(tái)公司債務(wù)進(jìn)行一次全面清理，并按照分類管理、區(qū)別對(duì)待的原則，妥善處理債務(wù)償還和在建項(xiàng)目后續(xù)融資問(wèn)題。納入此次清理范圍的債務(wù)，包括融資平臺(tái)公司直接借入、拖欠或因提供擔(dān)保、回購(gòu)等信用支持形成的債務(wù)。債務(wù)經(jīng)清理核實(shí)后按以下原則分類：（1）融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借、主要依靠財(cái)政性資金償還的債務(wù)；（2）融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借、項(xiàng)目本身有穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)性收入并主要依靠自身收益償還的債務(wù)；（3）融資平臺(tái)公司因承擔(dān)非公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借的債務(wù)。對(duì)原計(jì)劃由融資平臺(tái)公司承擔(dān)融資的在建項(xiàng)目，對(duì)其后續(xù)資金應(yīng)根據(jù)不同情況妥善處理。地方各級(jí)政府要嚴(yán)格審核項(xiàng)目投資預(yù)算和資金來(lái)源，各類資金要集中用于項(xiàng)目續(xù)建和收尾，嚴(yán)格控制新開(kāi)工項(xiàng)目，防止出現(xiàn)，半拉子”工程。經(jīng)地方政府審核后，對(duì)還款來(lái)源主要依靠財(cái)政性資金的公益性在建項(xiàng)目，除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，不得再繼續(xù)通過(guò)融資平臺(tái)公司融資，應(yīng)通過(guò)財(cái)政預(yù)算等渠道，或采取市場(chǎng)化方式引導(dǎo)社會(huì)資金解決建設(shè)資金問(wèn)題。對(duì)使用債務(wù)資金的其他在建項(xiàng)目，原貸款銀行等要重新進(jìn)行審核，凡符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、土地政策、環(huán)境保護(hù)政策、信貸審慎管理規(guī)定及宏觀調(diào)控政策等要求的項(xiàng)目，要繼續(xù)按協(xié)議提供貸款，推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)；對(duì)不符合上述要求的項(xiàng)目，地方政府要盡快進(jìn)行清理，妥善處置。對(duì)融資平臺(tái)公司貸款，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持按照“逐包打開(kāi)、逐筆核對(duì)、重新評(píng)估、整改保全”的原則進(jìn)行全面清理，及時(shí)采取補(bǔ)救措施，確保信貸資產(chǎn)安全。地方各級(jí)政府要采取有效措施，落實(shí)有關(guān)債務(wù)人償債責(zé)任。對(duì)融資平臺(tái)公司存量債務(wù)，要按照協(xié)議約定償還，不得單方面改變?cè)袀鶛?quán)債務(wù)關(guān)系，不得轉(zhuǎn)嫁償債責(zé)任和逃廢債務(wù)。融資平臺(tái)公司等要統(tǒng)籌安排資金，制定償債計(jì)劃，明確償債時(shí)限，切實(shí)承擔(dān)還本付息責(zé)任。二、對(duì)融資平臺(tái)公司進(jìn)行清理規(guī)范在本通知下發(fā)前已經(jīng)設(shè)立的融資平臺(tái)公司，要按以下要求進(jìn)行清理規(guī)范：對(duì)只承擔(dān)公益性項(xiàng)目融資任務(wù)且主要依靠財(cái)政性資金償還債務(wù)的融資平臺(tái)公司，今后不得再承擔(dān)融資任務(wù)，相關(guān)地方政府要在明確還債責(zé)任，落實(shí)還款措施后，對(duì)公司做出妥善處理；對(duì)承擔(dān)上述公益性項(xiàng)目融資任務(wù)，同時(shí)還承擔(dān)公益性項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)任務(wù)的融資平臺(tái)公司，要在落實(shí)償債責(zé)任和措施后剝離融資業(yè)務(wù)，不再保留融資平臺(tái)職能。對(duì)承擔(dān)有穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)性收入的公益性項(xiàng)目融資任務(wù)并主要依靠自身收益償還債務(wù)的融資平臺(tái)公司，以及承擔(dān)非公益性項(xiàng)目融資任務(wù)的融資平臺(tái)公司，要按照《中華人民共和國(guó)公司法》等有關(guān)規(guī)定，充實(shí)公司資本金，完善治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)運(yùn)作；要通過(guò)引進(jìn)民間投資等市場(chǎng)化途徑，促進(jìn)投資主體多元化，改善融資平臺(tái)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。對(duì)其他兼有不同類型融資功能的融資平臺(tái)公司，也要按照上述原則進(jìn)行清理規(guī)范。今后地方政府確需設(shè)立融資平臺(tái)公司的，必須嚴(yán)格依照有關(guān)法律法規(guī)辦理，足額注入資本金，學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)不得作為資本注入融資平臺(tái)公司。三、加強(qiáng)對(duì)融資平臺(tái)公司的融資管理和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等的信貸管理融資平臺(tái)公司融資和擔(dān)保要嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定。經(jīng)清理整合后保留的融資平臺(tái)公司，其融資行為必須規(guī)范，向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款須落實(shí)到項(xiàng)目，以項(xiàng)目法人公司作為承貸主體，并符合有關(guān)貸款條件的規(guī)定。融資項(xiàng)目必須符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策、發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和土地利用總體規(guī)劃等要求，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定履行項(xiàng)目審批、核準(zhǔn)或備案手續(xù)。要嚴(yán)格按照規(guī)定用途使用資金，講求效益，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等要嚴(yán)格規(guī)范信貸管理，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理。要落實(shí)借款人準(zhǔn)入條件，按商業(yè)化原則履行審批程序，審慎評(píng)估借款人財(cái)務(wù)能力和還款來(lái)源。凡沒(méi)有穩(wěn)定現(xiàn)金流作為還款來(lái)源的，不得發(fā)放貸款。向融資平臺(tái)公司新發(fā)貸款要直接對(duì)應(yīng)項(xiàng)目，并嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家有關(guān)項(xiàng)目資本金的規(guī)定。嚴(yán)格執(zhí)行貸款集中度要求，加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制，堅(jiān)持授信審批的原則、程序與標(biāo)準(zhǔn)。要按照要求將符合抵質(zhì)押條件的項(xiàng)目資產(chǎn)或項(xiàng)目預(yù)期收益等權(quán)利作為貸款擔(dān)保。要認(rèn)真審查貸款投向，確保貸款符合國(guó)家規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策要求。要加強(qiáng)貸后管理，加大監(jiān)督和檢查力度。適當(dāng)提高融資平臺(tái)公司貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，按照不同情況嚴(yán)格進(jìn)行貸款質(zhì)量分類。四、堅(jiān)決制止地方政府違規(guī)擔(dān)保承諾行為地方政府在出資范圍內(nèi)對(duì)融資平臺(tái)公司承擔(dān)有限責(zé)任，實(shí)現(xiàn)融資平臺(tái)公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化。要嚴(yán)格執(zhí)行《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，地方各級(jí)政府及其所屬部門、機(jī)構(gòu)和主要依靠財(cái)政撥款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位，均不得以財(cái)政性收入、行政事業(yè)等單位的國(guó)有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接形式為融資平臺(tái)公司融資行為提供擔(dān)保。五、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，確保工作落實(shí)各地區(qū)、各部門要從大局出發(fā)，牢固樹(shù)立科學(xué)發(fā)展觀和正確政績(jī)觀，充分認(rèn)識(shí)加強(qiáng)融資平臺(tái)公司管理工作的重要性和緊迫性，統(tǒng)一思想，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，精心組織，結(jié)合本地區(qū)、本部門實(shí)際認(rèn)真抓好落實(shí)。財(cái)政部、發(fā)展改革委、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等部門和機(jī)構(gòu)，要抓緊制定具體實(shí)施方案，完善相關(guān)政策，加強(qiáng)對(duì)這項(xiàng)工作的指導(dǎo)監(jiān)督。財(cái)政部要會(huì)同有關(guān)部門加快建立融資平臺(tái)公司債務(wù)管理信息系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算和統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度，以及融資平臺(tái)公司債務(wù)信息定期通報(bào)制度，實(shí)現(xiàn)對(duì)融資平臺(tái)公司債務(wù)的全口徑管理和動(dòng)態(tài)監(jiān)控。審計(jì)部門要加強(qiáng)對(duì)融資平臺(tái)公司的審計(jì)監(jiān)督。要研究建立地方政府債務(wù)規(guī)模管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，將地方政府債務(wù)收支納入預(yù)算管理，逐步形成與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)、管理規(guī)范、運(yùn)行高效的地方政府舉債融資機(jī)制。地方各級(jí)政府和有關(guān)部門、單位都要嚴(yán)格遵守法律制度規(guī)定，確保有法必依，違法必究。對(duì)清理規(guī)范中檢查出來(lái)的問(wèn)題要及時(shí)予以糾正，對(duì)清理規(guī)范后仍然違反《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等規(guī)定的要依法依規(guī)嚴(yán)肅處理，并追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。各?。▍^(qū)、市）人民政府要切實(shí)履行職責(zé)，抓緊落實(shí)相關(guān)工作，并將工作落實(shí)情況于2010年12月31日前上報(bào)國(guó)務(wù)院，抄送財(cái)政部、發(fā)展改革委、人民銀行和銀監(jiān)會(huì)。國(guó)務(wù)院二0一0年六月十日.（四部委）關(guān)于貫徹國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知相關(guān)事項(xiàng)的通知（2010年7月）財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（財(cái)預(yù)（2010）412號(hào)）各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局）、發(fā)展改革委，中國(guó)人民銀行上海總部、各分行、營(yíng)業(yè)管理部、省會(huì)（首府）城市中心支行、副省級(jí)城市中心支行，各銀監(jiān)局：為切實(shí)貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)〔2010〕19號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》），現(xiàn)就相關(guān)事項(xiàng)通知如下：一、關(guān)于抓緊清理核實(shí)并妥善處理融資平臺(tái)公司債務(wù)清理核實(shí)融資平臺(tái)公司債務(wù)是規(guī)范管理的前提。納入此次清理核實(shí)范圍的融資平臺(tái)公司是指截至2010年6月30日，由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)、所屬事業(yè)單位等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，具有政府公益性項(xiàng)目投融資功能，并擁有獨(dú)立企業(yè)法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，包括各類綜合性投資公司，如建設(shè)投資公司、建設(shè)開(kāi)發(fā)公司、投資開(kāi)發(fā)公司、投資控股公司、投資發(fā)展公司、投資集團(tuán)公司、國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)管理中心等，以及行業(yè)性投資公司，如交通投資公司等。清理核實(shí)的債務(wù)是指截至2010年6月30日，融資平臺(tái)公司通過(guò)直接借入、拖欠或因提供擔(dān)保、回購(gòu)等信用支持形成的債務(wù)。融資平臺(tái)公司債務(wù)經(jīng)清理核實(shí)后按以下原則分類：融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)舉借、主要依靠財(cái)政性資金償還的債務(wù);融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)舉借、項(xiàng)目本身有穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)性收入并主要依靠自身收益償還的債務(wù);融資平臺(tái)公司因承擔(dān)非公益性項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)舉借的債務(wù)。《通知》中“公益性項(xiàng)目，，是指為社會(huì)公共利益服務(wù)、不以盈利為目的，且不能或不宜通過(guò)市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政府投資項(xiàng)目，如市政道路、公共交通等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，以及公共衛(wèi)生、基礎(chǔ)科研、義務(wù)教育、保障性安居工程等基本建設(shè)項(xiàng)目?！锻ㄖ分小叭谫Y平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借、主要依靠財(cái)政性資金償還的債務(wù)”，是指融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目融資任務(wù)舉借，根據(jù)協(xié)議約定、項(xiàng)目性質(zhì)或相關(guān)政策規(guī)定確定，償債資金70%以上（含70%）來(lái)源于一般預(yù)算資金、政府性基金預(yù)算收入、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算收入、預(yù)算外收入等財(cái)政性資金的債務(wù)。上述財(cái)政性資金暫不包括已注入融資平臺(tái)公司的土地使用權(quán)出讓收入、因承擔(dān)政府公益性項(xiàng)目建設(shè)獲得的土地使用權(quán)出讓收入返還、車輛通行費(fèi)等專項(xiàng)收費(fèi)收入?！锻ㄖ分小霸诮?xiàng)目”是指截至2010年6月30日，經(jīng)相關(guān)投資主管部門依照有關(guān)規(guī)定完成審批、核準(zhǔn)或備案手續(xù)，并已開(kāi)工建設(shè)的項(xiàng)目。為避免損失浪費(fèi)，防止出現(xiàn)，半拉子”工程，應(yīng)當(dāng)妥善安排在建項(xiàng)目的后續(xù)資金?！皩?duì)還款來(lái)源主要依靠財(cái)政性資金的公益性在建項(xiàng)目，除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，不得再繼續(xù)通過(guò)融資平臺(tái)公司融資”中的“法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定''是指對(duì)按照《中華人民共和國(guó)公路法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)國(guó)有土地資產(chǎn)管理的通知》（國(guó)發(fā)〔2001〕15號(hào)）等法律和國(guó)務(wù)院規(guī)定可以融資的項(xiàng)目，以及經(jīng)國(guó)務(wù)院核準(zhǔn)或?qū)徟闹卮箜?xiàng)目，如城市快速軌道交通項(xiàng)目等，可暫繼續(xù)執(zhí)行既定融資計(jì)劃?！锻ㄖ分小靶刨J審慎管理規(guī)定”是指人民銀行和銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的相關(guān)信貸政策與管理規(guī)定及銀行自身信貸管理要求，如《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2009年第2號(hào)）、《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2010年第1號(hào)）、《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕71號(hào)）等。《通知》中“對(duì)不符合上述要求的項(xiàng)目，地方政府要盡快進(jìn)行清理，妥善處置，，是指地方政府應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、土地政策、環(huán)境保護(hù)政策、信貸審慎管理規(guī)定及宏觀調(diào)控政策等要求，對(duì)相關(guān)項(xiàng)目采取整改、終止等措施，妥善處置。對(duì)于整改后仍不符合上述要求的項(xiàng)目，銀行不得再發(fā)放新的貸款。如果融資平臺(tái)公司貸款風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施不到位，必須按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定采取足額追加抵質(zhì)押等措施，否則銀行不能追加貸款?！锻ㄖ分小爸鸢蜷_(kāi)”是指要將貸款包內(nèi)的每筆貸款一一對(duì)應(yīng)到合格的項(xiàng)目，甄別貸款包的潛在風(fēng)險(xiǎn)，確實(shí)存在合規(guī)性問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的，要采取相應(yīng)保全措施?！锻ㄖ分小爸鸸P核對(duì)”是指對(duì)融資平臺(tái)公司貸款進(jìn)行逐筆核實(shí)查對(duì)，從借款主體、擔(dān)保主體、貸款管理等方面查找貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題?！锻ㄖ分小爸匦略u(píng)估”是指重新評(píng)估貸款對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目的合規(guī)性和可行性，項(xiàng)目的效益性以及還款來(lái)源的充足性和持續(xù)性，項(xiàng)目資本金的可靠性，項(xiàng)目融資需求的合理性，項(xiàng)目資金使用的真實(shí)性等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，確保項(xiàng)目債務(wù)水平與還款水平相匹配?！锻ㄖ分小罢谋Ｈ笔侵羔槍?duì)自查發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，在制度建設(shè)、項(xiàng)目合規(guī)性、貸款管理、操作流程、還款來(lái)源、抵押擔(dān)保等方面采取的整改保全措施。按照'規(guī)范退出、保全分離”的原則，對(duì)于清理規(guī)范后自身具有穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，能夠全額償還貸款本息且符合一般商業(yè)公司經(jīng)營(yíng)性質(zhì)的融資平臺(tái)公司，銀行應(yīng)將該類公司的貸款整體納入一般公司類貸款進(jìn)行管理；對(duì)于清理規(guī)范后自身具有一定的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，能夠部分償還貸款本息的融資平臺(tái)公司，銀行應(yīng)采取補(bǔ)充完善合同手續(xù)、增加新的借款主體和擔(dān)保主體等整改保全措施，強(qiáng)化還款約束，將其中規(guī)范后滿足一般公司類貸款條件的貸款從融資平臺(tái)公司貸款中剝離，納入一般公司類貸款管理。二、關(guān)于對(duì)融資平臺(tái)公司進(jìn)行清理規(guī)范對(duì)融資平臺(tái)公司進(jìn)行清理規(guī)范時(shí)，對(duì)于其他兼有不同類型融資功能的融資平臺(tái)公司，包括為政府投資項(xiàng)目（含公益性項(xiàng)目）融資而組建，不承擔(dān)具體項(xiàng)目建設(shè)、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理職能，且與下屬子公司僅是股權(quán)關(guān)系的國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)管理中心等類型的融資平臺(tái)公司，也要按照規(guī)定原則進(jìn)行清理規(guī)范?！锻ㄖ分小俺袚?dān)有穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)性收入的公益性項(xiàng)目融資任務(wù)并主要依靠自身收益償還債務(wù)”，是指融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目融資任務(wù)舉借，且償債資金70%以上（含70%）來(lái)源于公司自身收益。融資平臺(tái)公司自身收益除項(xiàng)目本身經(jīng)營(yíng)性收益外，還包括已注入融資平臺(tái)公司的土地的出讓金收入和車輛通行費(fèi)等其經(jīng)營(yíng)性收入?！锻ㄖ分小敖窈蟮胤秸_需設(shè)立融資平臺(tái)公司的，必須嚴(yán)格依照有關(guān)法律法規(guī)辦理，足額注入資本金，學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)不得作為資本注入融資平臺(tái)公司”的“今后”是指2010年7月1日以后（含7月1日）；“公益性資產(chǎn)”，是指為社會(huì)公共利益服務(wù)，且依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定不能或不宜變現(xiàn)的資產(chǎn)，如學(xué)校、醫(yī)院、公園、廣場(chǎng)、黨政機(jī)關(guān)及經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位辦公樓等，以及市政道路、水利設(shè)施、非收費(fèi)管網(wǎng)設(shè)施等不能帶來(lái)經(jīng)營(yíng)性收入的基礎(chǔ)設(shè)施等。三、關(guān)于加強(qiáng)對(duì)融資平臺(tái)公司的融資管理和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等的信貸管理融資平臺(tái)公司融資和擔(dān)保要嚴(yán)格執(zhí)行《通知》中相關(guān)規(guī)定。經(jīng)清理整合后保留的融資平臺(tái)公司，其融資行為必須規(guī)范?！锻ㄖ分小跋蜚y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款須落實(shí)到項(xiàng)目，以項(xiàng)目法人公司作為承貸主體”的規(guī)定，是指貸款資金應(yīng)用于項(xiàng)目本身，承貸主體應(yīng)為具有獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的市場(chǎng)主體。《通知》中“凡沒(méi)有穩(wěn)定現(xiàn)金流作為還款來(lái)源的，不得發(fā)放貸款”，是指對(duì)于自身沒(méi)有穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流或者沒(méi)有可靠?jī)攤Y金來(lái)源的融資平臺(tái)公司，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等不得發(fā)放貸款。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等要嚴(yán)格規(guī)范信貸管理，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目貸款審查流程、程序、授權(quán)授信等要嚴(yán)格按照商業(yè)貸款審查標(biāo)準(zhǔn)，不得放松信貸管理?xiàng)l件。《通知》中“向融資平臺(tái)公司新發(fā)貸款要直接對(duì)應(yīng)項(xiàng)目，并嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家有關(guān)項(xiàng)目資本金的規(guī)定”的“項(xiàng)目”是指要符合《通知》第一部分所要求的‘符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、土地政策、環(huán)境保護(hù)政策、信貸審慎管理規(guī)定及宏觀調(diào)控政策等要求的項(xiàng)目”。四、關(guān)于堅(jiān)決制止地方政府違規(guī)擔(dān)保承諾行為《通知》明確，地方政府在出資范圍內(nèi)對(duì)融資平臺(tái)公司承擔(dān)有限責(zé)任，實(shí)現(xiàn)融資平臺(tái)公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化。自《通知》下發(fā)之日起，對(duì)于融資平臺(tái)公司的新增債務(wù)，地方政府僅以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。如果債務(wù)人無(wú)法償還全部債務(wù)，債權(quán)人也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任?！锻ㄖ分小爸苯?、間接形式為融資平臺(tái)公司提供擔(dān)?！卑ǖ幌抻谙铝懈鞣N形式：為融資平臺(tái)公司融資行為出具擔(dān)保函;承諾在融資平臺(tái)公司償債出現(xiàn)困難時(shí)，給予流動(dòng)性支持，提供臨時(shí)性償債資金；承諾當(dāng)融資平臺(tái)公司不能償付債務(wù)時(shí)，承擔(dān)部分償債責(zé)任；承諾將融資平臺(tái)公司的償債資金安排納入政府預(yù)算。五、關(guān)于加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，確保工作落實(shí)各?。▍^(qū)、市）人民政府財(cái)政部門要會(huì)同發(fā)展改革部門、人民銀行分支機(jī)構(gòu)、銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)等，抓緊制定具體實(shí)施方案，建立協(xié)調(diào)機(jī)制，配備專職人員，加強(qiáng)對(duì)這項(xiàng)工作的指導(dǎo)監(jiān)督。各?。▍^(qū)、市）人民政府財(cái)政部門要于2010年10月31日前將地方政府融資平臺(tái)公司債務(wù)清理核實(shí)情況報(bào)告報(bào)送財(cái)政部，抄送發(fā)展改革委、人民銀行和銀監(jiān)會(huì)。報(bào)告應(yīng)由各省（區(qū)、市）人民政府負(fù)責(zé)人簽字并加蓋公章，包括以下內(nèi)容：本次融資平臺(tái)公司債務(wù)清理核實(shí)工作的組織實(shí)施情況；債務(wù)核實(shí)情況（包括債務(wù)總量、分類、分級(jí)等情況）；特殊事項(xiàng)及說(shuō)明；問(wèn)題及政策建議等。各?。▍^(qū)、市）人民政府按照《通知》要求于2010年12月31日前上報(bào)國(guó)務(wù)院的加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理工作落實(shí)情況報(bào)告應(yīng)由各?。▍^(qū)、市）人民政府負(fù)責(zé)人簽字并加蓋公章，包括以下內(nèi)容：組織實(shí)施情況；債務(wù)總量、分類、分級(jí)等情況；在建項(xiàng)目后續(xù)資金安排情況；規(guī)范管理的具體措施及效果；特殊事項(xiàng)及說(shuō)明；問(wèn)題及政策建議等。.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知（2010年11月）（發(fā)改辦財(cái)金[2010]2881號(hào)）各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：為了貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）精神，進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司的債券融資行為，有效防范投融資平臺(tái)公司和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更好地發(fā)揮債券融資對(duì)地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的積極作用，促進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康發(fā)展，現(xiàn)就進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券有關(guān)問(wèn)題要求如下：一、繼續(xù)支持符合條件的投融資平臺(tái)公司通過(guò)債券市場(chǎng)直接融資地方政府投融資平臺(tái)公司（以下簡(jiǎn)稱‘投融資平臺(tái)公司”），是指由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，從事政府指定或委托的公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目的融資、投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。近年來(lái)，投融資平臺(tái)公司通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券籌集資金，一方面按照募集資金投向，推動(dòng)了地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)體制改革，改善了城鎮(zhèn)生產(chǎn)、生活條件，促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面按照規(guī)范、公開(kāi)、透明的要求，改善了公司治理結(jié)構(gòu)，為提高企業(yè)直接融資比重、降低融資風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，做出了積極貢獻(xiàn)。今后，要在有效防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)規(guī)范管理，合理引導(dǎo)投向的基礎(chǔ)上，繼續(xù)支持符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）文件規(guī)定、符合企業(yè)債券發(fā)行條件的投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，提高直接融資的比重。二、防范投融資平臺(tái)公司債券融資風(fēng)險(xiǎn)為了有效防范投融資平臺(tái)公司債券風(fēng)險(xiǎn)以及連帶的地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，投融資平臺(tái)公司應(yīng)不斷增強(qiáng)公司的自營(yíng)性經(jīng)營(yíng)收入，提高可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。凡是申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺(tái)公司，其償債資金來(lái)源70%以上（含70%）必須來(lái)自公司自身收益，且公司資產(chǎn)構(gòu)成等必須符合國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文件的要求。經(jīng)營(yíng)收入主要來(lái)自承擔(dān)政府公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目建設(shè)，且占企業(yè)收入比重超過(guò)30%的投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，除滿足現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定的企業(yè)債券發(fā)行條件外，還必須向債券發(fā)行核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)提供本級(jí)政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的完整信息（政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的統(tǒng)計(jì)口徑見(jiàn)附表），作為核準(zhǔn)投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券的參考。如果該類投融資平臺(tái)公司所在地政府負(fù)債水平超過(guò)100%,其發(fā)行企業(yè)債券的申請(qǐng)將不予受理。三、規(guī)范融資擔(dān)保行為根據(jù)《擔(dān)保法》和國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文件有關(guān)規(guī)定，為了進(jìn)一步規(guī)范對(duì)投融資平臺(tái)公司的融資擔(dān)保行為，有效隔離投融資平臺(tái)公司債務(wù)與地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，除法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，各級(jí)政府及其所屬部門、機(jī)構(gòu)和主要依靠財(cái)政撥款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位，均不得以財(cái)政性資金、行政事業(yè)單位等的國(guó)有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接方式，為投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券提供擔(dān)?；蛟鲂?。以資產(chǎn)抵（質(zhì)）押方式為投融資平臺(tái)公司發(fā)債提供增信的，其抵（質(zhì)）押資產(chǎn)必須是可依法合規(guī)變現(xiàn)的非公益性有效資產(chǎn)。四、確保公司資產(chǎn)真實(shí)有效申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺(tái)公司，必須依法嚴(yán)格確保公司資產(chǎn)的真實(shí)有效，必須具備真實(shí)足額的資本金注入，不得將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)作為資本注入投融資平臺(tái)公司?！肮嫘再Y產(chǎn)”是指主要為社會(huì)公共利益服務(wù)，且依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)不得或不宜變現(xiàn)的資產(chǎn)。對(duì)于已將上述資產(chǎn)注入投融資平臺(tái)公司的，在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)規(guī)模中予以扣除。五、強(qiáng)化募集資金用途監(jiān)管投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券所募資金，應(yīng)主要用于對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和改善人民群眾生活具有重要作用的基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用事業(yè)領(lǐng)域。所投項(xiàng)目必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控要求，符合固定資產(chǎn)投資管理有關(guān)規(guī)定。對(duì)于發(fā)債資金主要用于節(jié)能減排、生態(tài)環(huán)保、保障性住房、城市軌道交通、新疆和藏區(qū)發(fā)展、重大自然災(zāi)害災(zāi)區(qū)重建，以及其他國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)的，可在同等條件下優(yōu)先獲得核準(zhǔn)。發(fā)行人應(yīng)按照核準(zhǔn)的投向使用企業(yè)債券募集資金，不得擅自改變資金用途。各級(jí)發(fā)展改革部門要加強(qiáng)對(duì)本地企業(yè)債券募集資金使用的監(jiān)督檢查，防止發(fā)行人隨意改變并挪用發(fā)債所募資金。六、認(rèn)真履行中介機(jī)構(gòu)職責(zé)債券承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等債券市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行各自職責(zé)，提供公正、客觀、準(zhǔn)確的相關(guān)文件，不得弄虛作假，以錯(cuò)誤信息和文件誤導(dǎo)投資人和核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)投融資平臺(tái)公司進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)參考公司所在地政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力等指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并給出合理的評(píng)級(jí)結(jié)果。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所應(yīng)按照有關(guān)要求對(duì)投融資平臺(tái)公司資產(chǎn)構(gòu)成、收入構(gòu)成、償債資金來(lái)源構(gòu)成等出具專業(yè)意見(jiàn)。債券承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)調(diào)其他中介機(jī)構(gòu)，做好投融資平臺(tái)公司發(fā)債申報(bào)材料編制工作，確保申報(bào)材料完整合規(guī)。七、完善還本付息監(jiān)督與管理債券發(fā)行人應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，制定償債資金計(jì)劃，并在銀行建立'償債資金專戶”，在債券存續(xù)期過(guò)半后各年度，提前安排必要的還本資金，保證按時(shí)還本付息。債券承銷機(jī)構(gòu)對(duì)于所承銷債券，應(yīng)該在債券存續(xù)期內(nèi)督促債券發(fā)行人按時(shí)還本付息，以及債券回售安排的履約。地方政府及有關(guān)部門應(yīng)切實(shí)履行出資人職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)投融資平臺(tái)公司還本付息工作的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)。八、加強(qiáng)發(fā)債企業(yè)信息披露投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)加強(qiáng)信息披露，確保相關(guān)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。在債券存續(xù)期間，發(fā)行人除應(yīng)按照交易場(chǎng)所的規(guī)定，及時(shí)披露財(cái)務(wù)報(bào)告和企業(yè)的重大事項(xiàng)外，還應(yīng)按時(shí)披露償債資金專戶的資金籌集情況。債券承銷機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)所承銷債券的后端管理，提醒并督促債券發(fā)行人按照有關(guān)規(guī)定和要求，及時(shí)披露企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的相關(guān)信息。自本通知下發(fā)之日起，投融資平臺(tái)公司申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，均按本通知各項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行。附表：地方政府債務(wù)余額及綜合財(cái)力統(tǒng)計(jì)表（略）國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳二0一0年十一月二十日.（發(fā)改委財(cái)金司）關(guān)于規(guī)范平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券有關(guān)審核標(biāo)準(zhǔn)的工作指引（初稿）（2011年2月）為了貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）精神，國(guó)家發(fā)改委辦公廳下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知》（發(fā)改辦財(cái)金[2010]2881號(hào)，簡(jiǎn)稱2881號(hào)文件）。經(jīng)研究，現(xiàn)就規(guī)范平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券（城投類企業(yè)債券）有關(guān)審核標(biāo)準(zhǔn)提出以下細(xì)化意見(jiàn)，作為編制、審核發(fā)債申請(qǐng)的工作指引。一、關(guān)于“償債資金來(lái)源70%以上（含70%）必須來(lái)自公司自身收益”問(wèn)題以經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)判斷平臺(tái)公司的發(fā)債資格。具體計(jì)算方法以財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)科目為依據(jù)：逐步過(guò)渡到最近三年平均主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（或營(yíng)業(yè)總收入）與補(bǔ)貼收入（如未單列則采用營(yíng)業(yè)外收入科目數(shù)據(jù)）之比大于7：3,方可申請(qǐng)發(fā)債。（第一步以2010年報(bào)表數(shù)據(jù)為依據(jù)；第二步以2010年和2011年兩年報(bào)表平均數(shù)為依據(jù)；第三步以2010-2012年三年報(bào)表平均數(shù)為依據(jù)）。二、關(guān)于“經(jīng)營(yíng)收入主要來(lái)自承擔(dān)政府公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目建設(shè)，且占企業(yè)收入比重超過(guò)30%”問(wèn)題以募集資金投向來(lái)判斷是否需要提供地方政府相關(guān)文件。發(fā)行人募投項(xiàng)目中公益性項(xiàng)目或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目使用發(fā)債資金合計(jì)占比超過(guò)30%的，應(yīng)提供地方政府相關(guān)文件及債務(wù)率統(tǒng)計(jì)表。三、關(guān)于“平臺(tái)公司所在地方政府負(fù)債水平超過(guò)100%時(shí)，其發(fā)行企業(yè)債券的申請(qǐng)將不予受理”問(wèn)題加上本次擬發(fā)債金額計(jì)算的地方政府債務(wù)率應(yīng)當(dāng)不超過(guò)100%。四、關(guān)于“建立'償債資金專戶’，在債券存續(xù)期過(guò)半后各年度，提前安排必要的還本資金'”問(wèn)題期限超過(guò)5年的平臺(tái)公司企業(yè)債券，實(shí)行期限過(guò)半后各年度提前償還本金制度。具體計(jì)算方法：債券期限:2二提前償還本金的年度數(shù)（舍去小數(shù)）。各年度提前償還的本金原則上應(yīng)平均安排。五、關(guān)于模擬報(bào)表問(wèn)題平臺(tái)公司成立不到三年（不能提供最近三年財(cái)務(wù)報(bào)表）的，不得用模擬報(bào)表方式申請(qǐng)發(fā)債。產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券原則上也不得用模擬報(bào)表方式申請(qǐng)發(fā)債（非企業(yè)原因的行業(yè)原因除外）。財(cái)金司（2011.02.23）.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)辦公廳關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問(wèn)題的通知（2011年11月）（發(fā)改辦財(cái)金[2011]1388號(hào)）各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：加快建設(shè)保障性住房，是黨中央、國(guó)務(wù)院作出的重大決策，是我國(guó)十二五''時(shí)期改善民生的重點(diǎn)工程，也是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期政府工作的一項(xiàng)重要任務(wù)。為如期完成‘十二五”規(guī)劃綱要提出的建設(shè)3600萬(wàn)套保障性住房的任務(wù)，現(xiàn)就充分發(fā)揮企業(yè)債券融資對(duì)保障性住房建設(shè)的支持作用，引導(dǎo)更多社會(huì)資金參與保障性住房建設(shè)的有關(guān)問(wèn)題通知如下：一、地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)優(yōu)先用于保障性住房建設(shè)企業(yè)債券具有期限長(zhǎng)、利率低的優(yōu)勢(shì)，是保障性住房項(xiàng)目市場(chǎng)融資的較好工具。為完成“十二五”規(guī)劃提出的保障性住房建設(shè)任務(wù)，各地按《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）進(jìn)行規(guī)范后繼續(xù)保留的投融資平臺(tái)公司申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，募集資金應(yīng)優(yōu)先用于各地保障性住房建設(shè)。只有在滿足當(dāng)?shù)乇Ｕ闲宰》拷ㄔO(shè)融資需求后，投融資平臺(tái)公司才能發(fā)行企業(yè)債券用于當(dāng)?shù)仄渌?xiàng)目的建設(shè)。二、支持符合條件的地方政府投融資平臺(tái)公司和其他企業(yè)，通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行保障性住房項(xiàng)目融資地方政府投融資平臺(tái)公司從事包括公租房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房、限價(jià)房、棚戶區(qū)改造等保障性住房項(xiàng)目建設(shè)的，如果符合國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文要求，以及投融資平臺(tái)公司發(fā)債的各項(xiàng)條件，可申請(qǐng)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券的方式進(jìn)行保障性住房建設(shè)項(xiàng)目的融資。從事或承擔(dān)公租房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房、限價(jià)房、棚戶區(qū)改造等保障性住房建設(shè)項(xiàng)目其他企業(yè)，也可在政府核定的保障性住房建設(shè)投資額度內(nèi)，通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行項(xiàng)目融資。各地發(fā)展改革部門應(yīng)根據(jù)本地實(shí)際，優(yōu)先做好募集資金用于保障性住房項(xiàng)目的企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)材料的轉(zhuǎn)報(bào)工作，提高工作效率。三、企業(yè)債券募集資金用于保障性住房建設(shè)的，優(yōu)先辦理核準(zhǔn)手續(xù)為了及時(shí)滿足保障性住房項(xiàng)目的融資需求，對(duì)符合條件的地方政府投融資平臺(tái)公司和其他企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，用于公租房等保障性住房建設(shè)的，發(fā)行人可在正式報(bào)送發(fā)債申請(qǐng)材料前，將保障性住房項(xiàng)目的有關(guān)材料先行報(bào)我委預(yù)審。發(fā)行人正式申請(qǐng)材料上報(bào)后，我委將優(yōu)先辦理核準(zhǔn)手續(xù)，簡(jiǎn)化審核環(huán)節(jié)并縮短核準(zhǔn)周期。四、強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)服務(wù)，加強(qiáng)信息披露和募集資金用途監(jiān)管，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)為了防范政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)保障性住房建設(shè)任務(wù)的投融資平臺(tái)公司應(yīng)按照國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文進(jìn)行規(guī)范，并符合《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知》（發(fā)改辦財(cái)金[2010]2881號(hào)）的有關(guān)要求，滿足現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的相關(guān)條件。進(jìn)一步強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立、公正、客觀、誠(chéng)信的市場(chǎng)服務(wù)功能。承銷機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)債券發(fā)行人所提供的文件資料內(nèi)容進(jìn)行嚴(yán)格核查和驗(yàn)證，保證出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，并在債券發(fā)行后加強(qiáng)對(duì)發(fā)行人和投資者的后續(xù)服務(wù)與管理。各地發(fā)展改革委應(yīng)加強(qiáng)對(duì)發(fā)行人募集資金使用方向的引導(dǎo)、監(jiān)督，保障募集資金的?？顚Ｓ谩Ｒ酱侔l(fā)行人落實(shí)償債計(jì)劃及保障措施，按計(jì)劃提取償債基金，進(jìn)行專戶管理，提高資金使用效益，有效防范償債風(fēng)險(xiǎn)。要督促發(fā)行人進(jìn)一步加強(qiáng)信息披露工作，按照債券交易場(chǎng)所的規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露財(cái)務(wù)報(bào)告及有關(guān)重大事項(xiàng)。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)二0一一年六月九日.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問(wèn)題的通知發(fā)改辦財(cái)金[2011]1765號(hào)各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、副省級(jí)省會(huì)城市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：隨著我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，近年來(lái)我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展很快，企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模逐年上升。企業(yè)債券作為企業(yè)直接融資的重要手段，為企業(yè)改善融資結(jié)構(gòu)、籌集投資項(xiàng)目中長(zhǎng)期建設(shè)資金，發(fā)揮了積極作用。發(fā)行人依法發(fā)債、合規(guī)運(yùn)作、履約披露、保障兌付，是企業(yè)債券市場(chǎng)健康發(fā)展的基石。隨著發(fā)債主體不斷增多，加強(qiáng)債券存續(xù)期監(jiān)管，保護(hù)債券持有人權(quán)益，促進(jìn)債券市場(chǎng)健康發(fā)展，是當(dāng)前各級(jí)發(fā)展改革部門需要上下配合、認(rèn)真做好的一項(xiàng)重要工作。為促進(jìn)發(fā)債企業(yè)嚴(yán)格履行相關(guān)義務(wù)，規(guī)范運(yùn)作程序，及時(shí)誠(chéng)信披露信息，合規(guī)使用債券資金，現(xiàn)就有關(guān)問(wèn)題通知如下：一、強(qiáng)化債券市場(chǎng)責(zé)任意識(shí)企業(yè)發(fā)行債券構(gòu)成了發(fā)行人與投資者之間的契約關(guān)系。債券募集說(shuō)明書規(guī)定了發(fā)行人及其股東或地方政府相關(guān)部門、投資者、中介機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)，是一個(gè)具有法律約束力的合同性文本，必須嚴(yán)格遵守。相關(guān)企業(yè)和地方政府有關(guān)部門必須按照國(guó)家有關(guān)債券市場(chǎng)法律法規(guī)，切實(shí)樹(shù)立責(zé)任意識(shí)、合規(guī)意識(shí)、履約意識(shí)。各地發(fā)展改革委要加強(qiáng)對(duì)發(fā)債企業(yè)及其主管部門的輔導(dǎo)和培訓(xùn)，通過(guò)宣傳教育及輔導(dǎo)督查，確保企業(yè)負(fù)責(zé)人及其主要股東或管理部門樹(shù)立明確的債券市場(chǎng)責(zé)任意識(shí)。二、規(guī)范企業(yè)資產(chǎn)重組程序在債券存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)重組，事關(guān)企業(yè)盈利前景和償債能力，屬于對(duì)債券持有人權(quán)益具有影響的重大事項(xiàng)，政府部門或主要股東在做出重組決策前應(yīng)充分考慮債券募集說(shuō)明書規(guī)定的相關(guān)義務(wù)，并履行必要的程序。一是重組方案必須經(jīng)企業(yè)債券持有人會(huì)議同意。二是應(yīng)就重組對(duì)企業(yè)償債能力的影響進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)不低于原來(lái)評(píng)級(jí)。三是應(yīng)及時(shí)進(jìn)行信息披露。四是重組方案應(yīng)報(bào)送國(guó)家發(fā)展改革委備案。省級(jí)發(fā)展改革部門要對(duì)企業(yè)債券發(fā)行人的重組過(guò)程進(jìn)行監(jiān)管，督促發(fā)行人按照合規(guī)的程序進(jìn)行資產(chǎn)重組并履行相關(guān)義務(wù)。發(fā)債企業(yè)應(yīng)建立健全法人治理結(jié)構(gòu)，維護(hù)法人財(cái)產(chǎn)完整。堅(jiān)決杜絕平調(diào)企業(yè)資產(chǎn)資金或干預(yù)企業(yè)決策，影響企業(yè)未來(lái)償債能力的行政行為。發(fā)行債券的投融資平臺(tái)公司，要按照國(guó)務(wù)院有關(guān)文件要求提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，通過(guò)做實(shí)做強(qiáng)，成為具有自我發(fā)展能力的市場(chǎng)主體。對(duì)在債券發(fā)行人資產(chǎn)重組中未按有關(guān)規(guī)定履行法定程序，損害債券持有人權(quán)益并造成惡劣市場(chǎng)影響的，將按照有關(guān)法律法規(guī)予以處罰。三、完善信息披露企業(yè)債券發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)（為企業(yè)債券發(fā)行提供中介服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他出具專業(yè)報(bào)告和專業(yè)意見(jiàn)的相關(guān)機(jī)構(gòu)），應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》等有關(guān)規(guī)定和債券交易場(chǎng)所有關(guān)要求，切實(shí)履行其在債券募集說(shuō)明書及其他相關(guān)文件中承諾的信息披露義務(wù)。除定期披露信息之外，在企業(yè)債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生重大變化，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外部條件發(fā)生重大變化，未能清償?shù)狡趥鶆?wù)，凈資產(chǎn)損失超過(guò)10%以上，作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)決定，涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰，申請(qǐng)發(fā)行新的債券等重大事項(xiàng)，均應(yīng)及時(shí)披露相關(guān)信息。如發(fā)行人擬變更債券募集說(shuō)明書約定條款，擬變更債券受托管理人，擔(dān)保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化，作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)決定等對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)債券持有人會(huì)議并取得債券持有人法定多數(shù)同意方可生效，并及時(shí)公告。發(fā)行人應(yīng)加強(qiáng)與中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和證券交易所的聯(lián)系與溝通，及時(shí)做好信息披露工作。對(duì)于媒體、投資者及中介機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題，發(fā)行人要及時(shí)給予回應(yīng)，并提出切實(shí)可行的解決措施。各級(jí)發(fā)展改革部門要加強(qiáng)對(duì)本地區(qū)發(fā)債企業(yè)信息披露情況的監(jiān)督檢查，并定期將有關(guān)情況報(bào)告我委。對(duì)于未履行信息披露義務(wù)的企業(yè)，要限期改正，未按期改正的將暫停受理其新的發(fā)債申請(qǐng)。四、加強(qiáng)債券資金用途監(jiān)管企業(yè)債券募集資金必須依照募集說(shuō)明書披露的用途使用。債券資金托管銀行、債權(quán)代理人必須履行監(jiān)督債券資金流向的責(zé)任，各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)解決，確保債券資金切實(shí)發(fā)揮作用。確需改變募集資金用途的，應(yīng)經(jīng)債券持有人會(huì)議法定多數(shù)通過(guò)，投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，并經(jīng)省級(jí)發(fā)展改革部門同意后方可實(shí)施，同時(shí)還要及時(shí)進(jìn)行信息披露并報(bào)我委備案。各級(jí)發(fā)展改革部門應(yīng)對(duì)本地區(qū)發(fā)債企業(yè)的募集資金使用情況進(jìn)行定期檢查，并將有關(guān)情況報(bào)告我委。五、實(shí)施企業(yè)償債能力動(dòng)態(tài)監(jiān)控債券發(fā)行人要采取措施切實(shí)充實(shí)償債資金專戶。抵押資產(chǎn)監(jiān)管人必須切實(shí)履行誠(chéng)信勤勉義務(wù)，對(duì)抵押資產(chǎn)狀況實(shí)施監(jiān)管。主承銷商應(yīng)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)布同時(shí)，發(fā)布該企業(yè)履約情況及償債能力年度分析報(bào)告。地方發(fā)改委應(yīng)建立企業(yè)債券償債動(dòng)態(tài)監(jiān)督機(jī)制。在當(dāng)?shù)貍l(fā)行人償還本息前6個(gè)月與發(fā)行人進(jìn)行溝通，督促發(fā)行人做好償還本息準(zhǔn)備。六、強(qiáng)化市場(chǎng)約束機(jī)制加大中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。對(duì)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)相關(guān)義務(wù)但不作為的，取消其從事企業(yè)債券市場(chǎng)服務(wù)的相關(guān)資格。加強(qiáng)主承銷商的機(jī)構(gòu)責(zé)任，主承銷商應(yīng)該建立承銷債券的信息檔案，在債券存續(xù)期中勤勉盡責(zé)。凡因機(jī)構(gòu)變動(dòng)、人員流動(dòng)等因素，致使債券工作出現(xiàn)缺失的，將追究相關(guān)主承銷商及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任。國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳二O—年七月二H日.國(guó)家發(fā)改委關(guān)于企業(yè)債信用建設(shè)的最新通知發(fā)改辦財(cái)金[2012]2804號(hào)各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：為進(jìn)一步防范企業(yè)債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)加強(qiáng)擬發(fā)債企業(yè)信用建設(shè)，加快建立誠(chéng)信企業(yè)守信受益、失信企業(yè)得到懲戒的良好機(jī)制，使企業(yè)信用信息更好地服務(wù)于企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展,現(xiàn)就加強(qiáng)企業(yè)發(fā)債融資過(guò)程中的信用建設(shè)有關(guān)問(wèn)題通知如下。一、審核企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)時(shí)重視對(duì)企業(yè)征信記錄的使用近年來(lái)，我國(guó)信用體系建設(shè)積極推進(jìn)，征信服務(wù)機(jī)構(gòu)快速發(fā)展，一些征信服務(wù)機(jī)構(gòu)積累了一定量的企業(yè)信用信息。這些信用信息對(duì)審核企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)，具有重要參考價(jià)值，有必要在今后工作中加以使用。今后，各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門（以下簡(jiǎn)稱省級(jí)發(fā)展改革部門）向我委轉(zhuǎn)報(bào)企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)前，需向征信服務(wù)機(jī)構(gòu)調(diào)取申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)的征信記錄或信用報(bào)告。調(diào)取工作須由省級(jí)發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)企業(yè)債券工作的人員直接完成，可以請(qǐng)發(fā)債企業(yè)協(xié)助辦理，但不得委托發(fā)債企業(yè)或主承銷商等獨(dú)自代為辦理。調(diào)取信用記錄的征信服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立并規(guī)范運(yùn)行的征信服務(wù)機(jī)構(gòu)，并逐步過(guò)渡到以信用體系建設(shè)主管部門推薦的征信服務(wù)機(jī)構(gòu)。省級(jí)發(fā)展改革部門向我委轉(zhuǎn)報(bào)企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)時(shí)，一并轉(zhuǎn)報(bào)征信服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的企業(yè)征信記錄或信用報(bào)告。今后，企業(yè)征信記錄或信用報(bào)告將作為我委審核企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)的重要參考材料。二、已向我委轉(zhuǎn)報(bào)發(fā)債申請(qǐng)但尚未核準(zhǔn)的，需及時(shí)補(bǔ)報(bào)征信記錄今年以來(lái)隨著債券審批和發(fā)行速度的加快，申請(qǐng)發(fā)行債券的企業(yè)數(shù)量也在增加。目前，尚有一批債券發(fā)行申請(qǐng)正在我委審核。為保證這批債券的審核質(zhì)量，防范潛在信用風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)省級(jí)發(fā)展改革部門盡快調(diào)取這些企業(yè)的信用記錄或信用報(bào)告，并報(bào)送我委。我委將參考企業(yè)信用記錄或信用報(bào)告的情況，加快對(duì)企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)的審核。三、逐步加強(qiáng)對(duì)發(fā)債企業(yè)多方面征信采集我國(guó)征信服務(wù)機(jī)構(gòu)目前可以做到對(duì)企業(yè)信貸信用記錄的較充分采集，為審核企業(yè)發(fā)債提供了重要信息參考，但僅掌握和分析這些信息尚不能滿足債券審核需要。各級(jí)發(fā)展改革部門在推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)過(guò)程中，應(yīng)組織力量加快對(duì)企業(yè)各方面信用信息的采集，對(duì)企業(yè)過(guò)去是否有弄虛作假、惡意拖欠等違法違規(guī)和不誠(chéng)信行為，進(jìn)行重點(diǎn)采集，盡快形成比較完善的信用信息采集制度。在此基礎(chǔ)上，盡快實(shí)現(xiàn)在轉(zhuǎn)報(bào)企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)時(shí)同時(shí)報(bào)送企業(yè)更全面的信用信息，為債券審核工作提供更全面的信息支持。四、加強(qiáng)對(duì)主承銷商征信記錄的調(diào)用和分析主承銷商在企業(yè)債券發(fā)行中承擔(dān)著重要作用，對(duì)發(fā)債企業(yè)遵守相關(guān)規(guī)定和認(rèn)真履約負(fù)有重要的監(jiān)督指導(dǎo)職責(zé)。主承銷商的信用狀況可以作為企業(yè)債券發(fā)行核準(zhǔn)的參考指標(biāo)。為此，我委將加強(qiáng)對(duì)債券主承銷商信用記錄的調(diào)用，通過(guò)定期調(diào)用券商的最新信用記錄信息，及時(shí)掌握債券主承銷商信用狀況，強(qiáng)化對(duì)主承銷商履行職責(zé)的信用水平和能力的分析。五、逐步建立申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)及保薦人綜合信用承諾制度企業(yè)債券綜合信用承諾，指申請(qǐng)發(fā)債前，發(fā)行人、各中介機(jī)構(gòu)等利益相關(guān)方分別簽署信用承諾書，承諾遵守法律法規(guī)、規(guī)范性要求和發(fā)債約定，規(guī)范與債權(quán)人利益有關(guān)的各項(xiàng)行為，承諾如有違規(guī)或違約將自愿接受懲戒。建立企業(yè)債券綜合信用承諾制度，有利于強(qiáng)化發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任意識(shí)，建立各主體自我約束、自我規(guī)范的機(jī)制，接受社會(huì)和市場(chǎng)的廣泛監(jiān)督，防范債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)，也有利于推進(jìn)和完善以信用承諾、信息披露為中心的債券發(fā)行和監(jiān)管模式，提高管理效率，優(yōu)化管理效果，進(jìn)一步提高企業(yè)債券管理的市場(chǎng)化程度。各級(jí)發(fā)展改革部門要加快研究建立債券發(fā)行中的綜合信用承諾制度，加快推進(jìn)發(fā)債企業(yè)和市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的信用建設(shè)，為企業(yè)債券市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展創(chuàng)造更加良好的信用條件。六、新申請(qǐng)發(fā)債須同時(shí)報(bào)送綜合信用承諾書作為綜合信用承諾制度的基本工作，企業(yè)申請(qǐng)發(fā)債前，要按本通知要求，由發(fā)行人、主承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等簽署提交綜合信用承諾書，與債券發(fā)行申請(qǐng)文件一并報(bào)送我委。具體要求是：（一）發(fā)行人須承諾：發(fā)行條件符合要求，信息披露真實(shí)準(zhǔn)確，向中介機(jī)構(gòu)提供真實(shí)完整情況，嚴(yán)格按照約定使用募集資金，不擅自變更募集說(shuō)明書條款，資產(chǎn)重組需履行規(guī)定義務(wù)，按時(shí)還本付息，以及發(fā)行人自愿做出的其他承諾，并針對(duì)每項(xiàng)承諾提出違約后自愿接受的懲罰措施。（二）主承銷商須承諾：內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)健全，專業(yè)人員齊備，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行了盡職調(diào)查，對(duì)發(fā)債文件材料進(jìn)行了準(zhǔn)確核查和驗(yàn)證，出具的文件真實(shí)準(zhǔn)確，協(xié)調(diào)其他中介機(jī)構(gòu)認(rèn)真完成了發(fā)行申報(bào)材料的編制，嚴(yán)格按照核準(zhǔn)的方案發(fā)行債券，不誤導(dǎo)投資者，不操縱市場(chǎng)，不以不正當(dāng)手段發(fā)行債券，建立債券檔案并做好后續(xù)服務(wù)和管理，及時(shí)督促發(fā)行人劃撥資金兌付本息，并逐項(xiàng)提出違約后自愿接受的懲罰措施。（三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所須承諾：出具的文件真實(shí)準(zhǔn)確沒(méi)有重大遺漏，嚴(yán)格執(zhí)行了質(zhì)量控制制度和程序，核查了發(fā)行文件材料與本所出具的文件一致，不存在以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬業(yè)務(wù)，并提出違約自愿接受的懲罰措施。（四）律師事務(wù)所須承諾：對(duì)出具文件所依據(jù)的文件資料確認(rèn)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，本所簽字律師不存在影響律師獨(dú)立性情形，沒(méi)有涉嫌違法違規(guī)，經(jīng)核查發(fā)債申請(qǐng)文件材料與本所出具的文件一致，不存在以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬業(yè)務(wù)，并提出違約自愿接受的懲罰措施。（五）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)須承諾：出具的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，評(píng)級(jí)結(jié)果客觀公正且充分揭示了債券風(fēng)險(xiǎn)，不存在協(xié)商評(píng)級(jí)或以價(jià)定級(jí)行為，經(jīng)核查發(fā)債申請(qǐng)文件材料與本機(jī)構(gòu)出具的文件一致，不存在以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬業(yè)務(wù)，并提出違約自愿接受的懲罰措施。特此通知。國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳2012年10月9日.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范管理有關(guān)問(wèn)題的通知發(fā)改辦財(cái)金[2012]3451號(hào)各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：為進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)債券償債風(fēng)險(xiǎn)防范管理，促進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)問(wèn)題通知如下：一、根據(jù)發(fā)行主體資產(chǎn)負(fù)債率情況細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)防范措施對(duì)于部分企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高，相應(yīng)償債保障措施比較薄弱的情況，在已有措施基礎(chǔ)上，根據(jù)發(fā)行人最近一年末經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算的資產(chǎn)負(fù)債率水平分別采取不同的償債保障措施。（一）資產(chǎn)負(fù)債率在65%至80%之間的發(fā)債申請(qǐng)企業(yè)，在審核工作中對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行，重點(diǎn)關(guān)注”。主承銷商在其出具的《發(fā)行人償債能力分析報(bào)告》中，增加發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率水平對(duì)償債能力的影響分析。有關(guān)分析應(yīng)至少包括：發(fā)行人最近三年的資產(chǎn)負(fù)債率情況、發(fā)行人所在行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率情況、發(fā)行人有息負(fù)債情況、有息負(fù)債在未來(lái)五年內(nèi)還本付息的時(shí)點(diǎn)及金額分布情況、發(fā)行人特殊負(fù)債情況等。重點(diǎn)是審核發(fā)行人償債保障措施，根據(jù)負(fù)債期限時(shí)點(diǎn)分布，考察償債壓力水平和有關(guān)措施的保障程度。另外，對(duì)負(fù)債率低于65%但負(fù)債絕對(duì)額較大的發(fā)債申請(qǐng)企業(yè)，在審核中也給予“重點(diǎn)關(guān)注”。應(yīng)關(guān)注其流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流、可變現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模等情況，必要時(shí)要求其安排擔(dān)保措施。對(duì)能夠提供有效抵質(zhì)押擔(dān)保或第三方擔(dān)保措施的“重點(diǎn)關(guān)注”類企業(yè)，將優(yōu)先核準(zhǔn)發(fā)債申請(qǐng)。（二）資產(chǎn)負(fù)債率在80%至90%之間的發(fā)債申請(qǐng)企業(yè)，原則上必須提供擔(dān)保措施。（三）資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)90%,債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償債風(fēng)險(xiǎn)較大的企業(yè)發(fā)債，不予核準(zhǔn)發(fā)債。但實(shí)行有效的多種復(fù)合性風(fēng)險(xiǎn)防范措施的企業(yè)，可適當(dāng)放寬資產(chǎn)負(fù)債率要求。（四）特定行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率水平要求可適當(dāng)放寬。對(duì)擁有公路業(yè)務(wù)板塊的企業(yè)因財(cái)政性資金計(jì)入負(fù)債以及二級(jí)公路停止收費(fèi)但負(fù)債仍由原企業(yè)承擔(dān)造成資產(chǎn)負(fù)債率較高;房地產(chǎn)行業(yè)企業(yè)因售房預(yù)收款等導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率較高的兩類行業(yè)企業(yè)，按剔除特殊因素后計(jì)算的負(fù)債率水平安排相應(yīng)償債保障措施。鐵路、地鐵、電力特別是水電企業(yè)因投資規(guī)模較大、投資期限較長(zhǎng)，資產(chǎn)負(fù)債率較高。物流貿(mào)易企業(yè)和建筑施工企業(yè)自有資金杠桿率較高，大量占用資金，資產(chǎn)負(fù)債率較高。上述行業(yè)企業(yè)因行業(yè)特點(diǎn)，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率要求可適當(dāng)放寬，負(fù)債率超過(guò)85%應(yīng)安排擔(dān)保措施，超過(guò)90%不宜發(fā)債。二、根據(jù)發(fā)債主體信用等級(jí)完善相應(yīng)償債保障措施對(duì)城投類企業(yè)和完全競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)類企業(yè)兩類主體的償債保障措施擬根據(jù)評(píng)級(jí)情況做如下規(guī)定：（一）產(chǎn)業(yè)類企業(yè)主體評(píng)級(jí)為AA—及以下的，應(yīng)采取抵質(zhì)押或第三方擔(dān)保等措施。（二）城投類企業(yè)主體評(píng)級(jí)在AA—及以下的，應(yīng)采取簽訂政府（或高信用企業(yè)）回購(gòu)協(xié)議等保障措施或提供擔(dān)保。三、完善保障房項(xiàng)目手續(xù)條件為貫徹《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于保障性安居工程建設(shè)和管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)[2011]45號(hào)）中規(guī)范利用企業(yè)債券融資支持保障房建設(shè)的精神，對(duì)于募集資金主要用于保障房建設(shè)的發(fā)債申請(qǐng)列入審核綠色通道，優(yōu)先辦理。對(duì)保障房類項(xiàng)目手續(xù)提出以下要求。（一）發(fā)債募集資金擬投入的保障房項(xiàng)目應(yīng)納入省級(jí)保障房計(jì)劃，或省級(jí)政府與地市政府簽訂的保障房建設(shè)目標(biāo)責(zé)任書，并嚴(yán)格限定在公租房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房、限價(jià)商品房和各類棚戶區(qū)改造的范圍內(nèi)。對(duì)省級(jí)計(jì)劃和目標(biāo)責(zé)任書之外的住房建設(shè)項(xiàng)目發(fā)債融資，按照一般企業(yè)債對(duì)待。（二）保障房項(xiàng)目的審批、土地、環(huán)保等文件應(yīng)齊備，償債資金來(lái)源明確。（三）一般性舊城改造、城鄉(xiāng)一體化項(xiàng)目仍按照正常發(fā)債申請(qǐng)對(duì)待。四、根據(jù)募集資金投向細(xì)化分類管理（一）募集資金用于旅游基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、物流園區(qū)建設(shè)、開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)園建設(shè)、水利、公路等基礎(chǔ)設(shè)施投資為主的地方國(guó)有企業(yè)發(fā)債，因涉及政府投資計(jì)劃及各項(xiàng)政策，不按完全競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)類企業(yè)對(duì)待，原則上按政府投融資平臺(tái)公司進(jìn)行管理。（二）按照國(guó)務(wù)院文件的要求，具有完全公益性的社會(huì)事業(yè)項(xiàng)目如體育中心、藝術(shù)館、博物館、圖書館等項(xiàng)目的建設(shè)，應(yīng)根據(jù)地方財(cái)力和公共服務(wù)的需要量力而行，不宜通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券籌集建設(shè)資金。五、進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)債券擔(dān)保行為為了規(guī)范企業(yè)擔(dān)保行為，防止擔(dān)保流于形式，切實(shí)防范債券風(fēng)險(xiǎn)，要采取以下措施：（一）禁止發(fā)債企業(yè)互相擔(dān)?；蜻B環(huán)擔(dān)保。（二）對(duì)發(fā)債企業(yè)為其他企業(yè)發(fā)債提供擔(dān)保的，在考察資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)時(shí)按擔(dān)保額一半計(jì)入本企業(yè)負(fù)債額。（三）政府投融資平臺(tái)公司為其他企業(yè)發(fā)行債券提供擔(dān)保的，按擔(dān)保額的三分之一計(jì)入該平臺(tái)公司已發(fā)債余額。（四）加強(qiáng)對(duì)抵質(zhì)押擔(dān)保行為的監(jiān)管。抵質(zhì)押物須經(jīng)過(guò)具有證券從業(yè)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。在債券征信工作中，關(guān)注發(fā)行人是否有不良征信記錄情況，發(fā)行人在綜合信用承諾書中要對(duì)抵質(zhì)押物沒(méi)有“一物多押''進(jìn)行承諾。加強(qiáng)對(duì)債券存續(xù)期抵質(zhì)押資產(chǎn)狀況的監(jiān)管和信息披露。六、規(guī)范信用評(píng)級(jí)，防止評(píng)級(jí)虛高為規(guī)范信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)行為，防止以高評(píng)級(jí)招攬客戶、“以價(jià)定級(jí)”、跟蹤評(píng)級(jí)不盡職、出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)事件而不及時(shí)揭示風(fēng)險(xiǎn)等行為，將采取以下措施：（一）加強(qiáng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身信用記錄的采集使用，強(qiáng)化綜合信用承諾制度，對(duì)以高評(píng)級(jí)招攬客戶、“以價(jià)定級(jí)”等行為進(jìn)行處罰。（二）我委將組織市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者定期對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)價(jià)，加強(qiáng)對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)企業(yè)債券評(píng)級(jí)行為的監(jiān)督。對(duì)評(píng)級(jí)質(zhì)量差，風(fēng)險(xiǎn)揭示嚴(yán)重缺失的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)行禁入制度。（三）鼓勵(lì)舉報(bào)不規(guī)范評(píng)級(jí)行為，一經(jīng)查實(shí)，按規(guī)定處罰。七、加大對(duì)主承銷商盡職工作的監(jiān)管力度為進(jìn)一步規(guī)范主承銷商的承銷債券行為，將采取以下行為：（一）對(duì)于發(fā)行人首次發(fā)行債券的，主承銷商應(yīng)提供發(fā)行人輔導(dǎo)報(bào)告（二）對(duì)于再次申請(qǐng)發(fā)債的，主承銷商應(yīng)提供發(fā)行人在存續(xù)期信息披露、募集資金使用和兌付本息情況的報(bào)告。（三）切實(shí)提高發(fā)債材料質(zhì)量，主承銷商應(yīng)建立完整的企業(yè)基本情況的盡職調(diào)查工作底稿，以備檢查。主承銷商應(yīng)提供質(zhì)量（風(fēng)險(xiǎn)）控制機(jī)構(gòu)的審查報(bào)告（四）建立主承銷商企業(yè)債券主辦人制度，券商應(yīng)提供主辦人員教育背景及業(yè)績(jī)記錄，在我委備案。發(fā)債材料應(yīng)由兩名主辦人員簽字，并簽署書面誠(chéng)信盡職承諾。（五）我委將加強(qiáng)對(duì)發(fā)債材料審核，審核中發(fā)現(xiàn)發(fā)債材料存在重大瑕疵、重大遺漏、披露不實(shí)不清或出現(xiàn)明顯文字錯(cuò)誤等情況的，將直接退回發(fā)債申請(qǐng)，并對(duì)主辦人員給予批評(píng)，記入檔案，要求主承銷商進(jìn)行整改。（六）建立發(fā)債材料披露質(zhì)量專家評(píng)議制度，擬邀請(qǐng)投資者代表定期對(duì)披露的發(fā)債材料質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。（七）完善主承銷商的自身信用記錄并做好信用審核工作，逐步建立主承銷商綜合信用承諾制度。八、加強(qiáng)對(duì)城投公司注入資產(chǎn)及重組的管理（一）注入資產(chǎn)必須為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。政府辦公場(chǎng)所、公園、學(xué)校等純公益性資產(chǎn)不得注入城投公司。（二）注入資產(chǎn)必須經(jīng)具有證券從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，由有關(guān)主管部門辦理相關(guān)權(quán)屬轉(zhuǎn)移登記及變更工商登記。（三）作為企業(yè)注冊(cè)資本注入的土地資產(chǎn)除經(jīng)評(píng)估外，必須取得土地使用權(quán)證，屬于劃撥、變更土地使用權(quán)人的，應(yīng)證明原土地使用證已經(jīng)注銷。國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳2012年12月11日.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于開(kāi)展保障房項(xiàng)目企業(yè)債券募集資金使用情況檢查的通知發(fā)改辦財(cái)金[2013]742號(hào)二、加強(qiáng)對(duì)保障房項(xiàng)目債券資金使用的監(jiān)督檢查。各地發(fā)展改革部門應(yīng)加強(qiáng)存續(xù)期監(jiān)管工作，定期開(kāi)展保障房項(xiàng)目債券資金使用情況檢查，對(duì)保障房項(xiàng)目的開(kāi)工、建設(shè)、竣工驗(yàn)收等環(huán)節(jié)的葬集資金使用加強(qiáng)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。對(duì)于違反規(guī)定截留、擠占、挪用企業(yè)債券募集資金的，應(yīng)責(zé)成有關(guān)部門和發(fā)行人進(jìn)行整改，落實(shí)相關(guān)資金安排，確保保障房項(xiàng)目建設(shè)資金使用。情節(jié)嚴(yán)重且未整改到位的，暫停發(fā)行人企業(yè)債券發(fā)行資格；涉及地方政府挪用資金且未整改到位的，暫停該區(qū)域所屬平臺(tái)公司發(fā)債資格，并依法追究有關(guān)責(zé)任人員的行政責(zé)任。三、發(fā)行人不得擅自改變募集資金用途。企業(yè)債券發(fā)行后，發(fā)行人確需改變募集資金用途的，應(yīng)按發(fā)改辦財(cái)金[2011]1765號(hào)文件要求，經(jīng)債券持有人會(huì)議法定多數(shù)通過(guò)，投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，并經(jīng)省級(jí)發(fā)展改革部門同意后方可實(shí)施，同時(shí)還要及時(shí)進(jìn)行信息披露并報(bào)我委備案。四、近期開(kāi)展一次保障房項(xiàng)目募集資金使用情況的系統(tǒng)性檢查。請(qǐng)你們盡快組織開(kāi)展檢查工作，對(duì)已發(fā)債用于保障房建設(shè)的企業(yè)進(jìn)行全面系統(tǒng)排查，不留死角。對(duì)發(fā)現(xiàn)存在擅自挪用資金等違規(guī)現(xiàn)象的，要限期整改，保證資金合規(guī)使用。各地要將檢查和整改情況報(bào)告與4月底前上報(bào)我委。.國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知發(fā)改辦財(cái)金[2013]957號(hào)各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：為進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作，更好地發(fā)揮企業(yè)債券融資在我國(guó)經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式''中的導(dǎo)向作用，我委將對(duì)企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)，按照“加快和簡(jiǎn)化審核類”、“從嚴(yán)審核類”以及“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”三種情況進(jìn)行分類管理，有保有控，支持重點(diǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)，處理好推進(jìn)改革、提高效率和防范風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系?，F(xiàn)通知如下：一、加快和簡(jiǎn)化審核類對(duì)于以下兩類發(fā)債申請(qǐng)，加快審核，并適當(dāng)簡(jiǎn)化審核程序。（一）項(xiàng)目屬于當(dāng)前國(guó)家重點(diǎn)支持范圍的發(fā)債申請(qǐng)1、國(guó)家重大在建續(xù)建項(xiàng)目。重點(diǎn)支持企業(yè)發(fā)債用于國(guó)家審批或核準(zhǔn)的國(guó)家重大鐵路、交通、通訊、能源、原材料、水利項(xiàng)目建設(shè)。支持電網(wǎng)改造、潔凈煤發(fā)電、發(fā)展智能電網(wǎng)，加強(qiáng)能源通道建設(shè)，促進(jìn)北煤南運(yùn)、西煤東運(yùn)、西氣東輸、油氣骨干管網(wǎng)工程、液化天然氣儲(chǔ)存接收設(shè)施和西電東送，加快推進(jìn)國(guó)家快速鐵路網(wǎng)、城際鐵路網(wǎng)建設(shè)，國(guó)家級(jí)高速公路剩余路段、瓶頸路段和內(nèi)河水運(yùn)建設(shè)項(xiàng)目。2、關(guān)系全局的重點(diǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整或促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的項(xiàng)目。支持國(guó)家重大技術(shù)裝備自主化項(xiàng)目。支持國(guó)家大飛機(jī)項(xiàng)目和重點(diǎn)航空航天工程；支持飛機(jī)租賃業(yè)通過(guò)試點(diǎn)發(fā)行項(xiàng)目收益?zhèn)?gòu)匯買飛機(jī)并將租賃收入封閉還債。支持國(guó)家重大自主創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目，推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。支持國(guó)家鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整試點(diǎn)。發(fā)展新一代信息技術(shù)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大力發(fā)展高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、生物、新能源汽車、新材料、新能源、海水綜合利用、現(xiàn)代物流等產(chǎn)業(yè)。重點(diǎn)支持太陽(yáng)能光伏和風(fēng)電應(yīng)用。支持列入《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》、《重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)布局和調(diào)整中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》等專項(xiàng)規(guī)劃或國(guó)家區(qū)域規(guī)劃涉及的項(xiàng)目通過(guò)債券方式融資。3、節(jié)能減排和環(huán)境綜合整治、生態(tài)保護(hù)項(xiàng)目。支持城鎮(zhèn)污水垃圾處理設(shè)施建設(shè)，歷史遺留重金屬污染和無(wú)主尾礦庫(kù)隱患綜合治理，荒漠化、石漠化、水土流失治理、草原生態(tài)保護(hù)建設(shè)，京津風(fēng)沙源區(qū)、石漠化地區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域綜合治理。支持太湖、三峽庫(kù)區(qū)、丹江口庫(kù)區(qū)等重點(diǎn)流（海）域水污染防治和環(huán)境保護(hù)治理。支持京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等重點(diǎn)區(qū)域以及直轄市和省會(huì)城市開(kāi)展微細(xì)顆粒物（PM2.5）等項(xiàng)目監(jiān)測(cè)及相應(yīng)的大氣污染防治、燃煤城市清潔能源改造等。鼓勵(lì)節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材和資源綜合利用，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。4、公共租賃住房、廉租房、棚戶區(qū)改造、經(jīng)濟(jì)適用房和限價(jià)商品房等保障性安居工程項(xiàng)目，重點(diǎn)支持納入目標(biāo)任務(wù)的保障性住房建設(shè)項(xiàng)目。城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。大宗農(nóng)產(chǎn)品及鮮活農(nóng)產(chǎn)品的儲(chǔ)藏、運(yùn)輸及交易等流通項(xiàng)目。5、小微企業(yè)增信集合債券和中小企業(yè)集合債券。（二）信用等級(jí)較高，償債措施較為完善及列入信用建設(shè)試點(diǎn)的發(fā)債申請(qǐng)1、主體或債券信用等級(jí)為AAA級(jí)的債券。2、由資信狀況良好的擔(dān)保公司（指擔(dān)保公司主體評(píng)級(jí)在AA+及以上）提供無(wú)條件不可撤銷保證擔(dān)保的債券。3、使用有效資產(chǎn)進(jìn)行抵質(zhì)押擔(dān)保，且債項(xiàng)級(jí)別在AA+及以上的債券。4、資產(chǎn)負(fù)債率低于30%，信用安排較為完善且主體信用級(jí)別在AA+及以上的無(wú)擔(dān)保債券。5、由重點(diǎn)推薦的證券公司、評(píng)級(jí)公司等中介機(jī)構(gòu)提供發(fā)行服務(wù)，且主體信用級(jí)別在AA及以上的債券（中介機(jī)構(gòu)重點(diǎn)推薦辦法另行制定）。6、全信用記錄債券，即發(fā)行人法人代表、相關(guān)管理人員等同意披露個(gè)人信用記錄且簽署信用承諾書的債券。7、同意列入地方政府負(fù)債總規(guī)模監(jiān)測(cè)的信用建設(shè)試點(diǎn)城市平臺(tái)公司發(fā)行的債券。信用建設(shè)試點(diǎn)城市指向省級(jí)信用體系建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)獲批復(fù)，并向我委進(jìn)行備案的城市。8、地方政府所屬區(qū)域城投公司申請(qǐng)發(fā)行的首只企業(yè)債券，且發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率低于50%的債券。二、從嚴(yán)審核類對(duì)于以下兩類發(fā)債申請(qǐng)，要從嚴(yán)審核，有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（一）募集資金用于產(chǎn)能過(guò)剩、高污染、高耗能等國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制領(lǐng)域的發(fā)債申請(qǐng)（二）企業(yè)信用等級(jí)較低，負(fù)債率高，債券余額較大或運(yùn)作不規(guī)范、資產(chǎn)不實(shí)、償債措施較弱的發(fā)債申請(qǐng)1、資產(chǎn)負(fù)債率較高（城投類企業(yè)65%以上，一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性企業(yè)75%以上）且債項(xiàng)級(jí)別在AA+以下的債券。2、企業(yè)及所在地地方政府或?yàn)槠涮峁┏袖N服務(wù)的券商有不盡職或不誠(chéng)信記錄。3、連續(xù)發(fā)債兩次以上且資產(chǎn)負(fù)債率高于65%的城投類企業(yè)。4、企業(yè)資產(chǎn)不實(shí)，運(yùn)營(yíng)不規(guī)范，償債保障措施較弱的發(fā)債申請(qǐng)。三、適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類除符合“加快和簡(jiǎn)化審核類”、“從嚴(yán)審核類”兩類條件的債券外，其他均為適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類，要根據(jù)國(guó)家宏觀調(diào)控政策和債券市場(chǎng)發(fā)展情況，合理控制總體發(fā)行規(guī)模，適當(dāng)把握審核和發(fā)行節(jié)奏。我委將根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)行審核工作實(shí)際，不定期對(duì)上述分類范圍進(jìn)行更新調(diào)整，并及時(shí)通知各地發(fā)展改革部門。請(qǐng)你委根據(jù)有關(guān)審核制度安排，做好企業(yè)債券發(fā)行轉(zhuǎn)報(bào)工作。國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳2013年4月19日.國(guó)家發(fā)改委辦公廳關(guān)于對(duì)企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)部分企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)核查工作的通知發(fā)改辦財(cái)金[2013]1177號(hào)各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委，各有關(guān)單位：為深入貫徹落實(shí)中央“穩(wěn)增長(zhǎng)、控通脹、防風(fēng)險(xiǎn)”的經(jīng)濟(jì)工作總要求，切實(shí)完善企業(yè)債券發(fā)行管理工作，推進(jìn)信用承諾制度建設(shè)，強(qiáng)化市場(chǎng)約束機(jī)制作用，規(guī)范企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)企業(yè)行為，提高公開(kāi)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，防范系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，我委將組織對(duì)企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)部分企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)核查。各申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)、主承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和信用評(píng)級(jí)公司等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照本通知要求，認(rèn)真做好自查工作，我委將在自查基礎(chǔ)上按比例進(jìn)行抽查?，F(xiàn)就具體事項(xiàng)通知如下：一、核查范圍已上報(bào)企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)，我委對(duì)發(fā)行申請(qǐng)正在審核，屬于《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知》（發(fā)改辦財(cái)金[2013]957號(hào)）劃分的“從嚴(yán)審核類，，和“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類，，發(fā)債申請(qǐng)企業(yè)和相關(guān)的主承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和信用評(píng)級(jí)公司。二、核查內(nèi)容（一）申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)貫徹國(guó)家有關(guān)政策情況。重點(diǎn)是2010年以來(lái)，國(guó)務(wù)院、我委和有關(guān)部門發(fā)布的關(guān)于債券融資、地方政府投融資平臺(tái)公司規(guī)范發(fā)展的有關(guān)政策文件的貫徹實(shí)施情況。（二）申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)規(guī)范運(yùn)作情況。1、企業(yè)獨(dú)立運(yùn)作、政府公務(wù)員兼職、治理結(jié)構(gòu)、決策機(jī)制情況。2、母公司對(duì)合并報(bào)表企業(yè)的實(shí)際控制情況，包括人員、財(cái)務(wù)、管理制度等。3、企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度健全狀況。4、政府對(duì)企業(yè)的監(jiān)督管理情況，是否設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)防火墻。（三）申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)資產(chǎn)、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)的真實(shí)性、合規(guī)性。1、申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成合規(guī)性，是否存在虛增資產(chǎn)的情況，是否存在非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，是否存在為發(fā)債突擊注入資產(chǎn)的情況。企業(yè)最近一個(gè)財(cái)年以來(lái)的資產(chǎn)重組情況。是否有資產(chǎn)重組計(jì)劃。2、申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)的真實(shí)性和可持續(xù)性，是否存在虛增收入、虛增利潤(rùn)的情況。（四）債券擔(dān)保的有效性，抵押擔(dān)保是否存在一物多押，抵質(zhì)押資產(chǎn)是否是易變現(xiàn)有效資產(chǎn)，第三方擔(dān)保的是否存在互?；蜻B環(huán)保。（五）申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)以前各期發(fā)債募集資金的使用情況，項(xiàng)目進(jìn)展情況，需提供資金往來(lái)單據(jù)等證明材料。（六）申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)2013、2014年到期債券的償還計(jì)劃及資金來(lái)源安排。（七）申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)償債保障措施落實(shí)情況。（八）申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)、短期融資券、信托計(jì)劃、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、保險(xiǎn)債權(quán)計(jì)劃，以及各類私募債權(quán)品種的情況。是否存在違規(guī)集資情況，以BT方式對(duì)外合作、拖欠情況。企業(yè)應(yīng)說(shuō)明在2年內(nèi)擬進(jìn)行上述方式融資的計(jì)劃，在企業(yè)債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生信托、理財(cái)、資產(chǎn)證券化等私募產(chǎn)品融資的，及時(shí)向我委報(bào)備。（九）對(duì)申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)主體和債項(xiàng)評(píng)級(jí)情況，有無(wú)虛增級(jí)別、以價(jià)定級(jí)的情況。申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)應(yīng)提供評(píng)級(jí)交費(fèi)情況。（十）申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)以及相關(guān)地方各級(jí)政府部門綜合信用承諾制度落實(shí)情況。（十一）地方發(fā)展改革部門有無(wú)限制券商、評(píng)級(jí)公司等中介機(jī)構(gòu)在本地區(qū)正常開(kāi)展業(yè)務(wù)的行為，有無(wú)直接或間接干預(yù)發(fā)行人遴選承銷商、評(píng)級(jí)公司等中介機(jī)構(gòu)的行為。三、核查方式核查工作以發(fā)行人和有關(guān)中介機(jī)構(gòu)自查，省級(jí)發(fā)展改革部門核查，我委抽查的方式進(jìn)行。（一）發(fā)行人和有關(guān)中介機(jī)構(gòu)各司其職，相互配合，認(rèn)真完成自查，形成自查報(bào)告，并承諾對(duì)自查結(jié)果的真實(shí)性負(fù)責(zé)。發(fā)行人、主承銷商會(huì)同會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，結(jié)合申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)的具體情況，逐項(xiàng)說(shuō)明對(duì)前述問(wèn)題的自查程序、自查過(guò)程和自查結(jié)論，自查過(guò)程應(yīng)明示具體核查人員、核查時(shí)間、核查方式、獲取證據(jù)等相關(guān)內(nèi)容。發(fā)行人、主承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)編制并保存自查工作底稿，留存自查過(guò)程中獲取和編寫的各種重要資料和工作記錄。工作底稿應(yīng)當(dāng)內(nèi)容完整、格式規(guī)范、標(biāo)示統(tǒng)一、記錄清晰。（二）省級(jí)發(fā)展改革部門根據(jù)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)的自查報(bào)告對(duì)申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)進(jìn)行核查，并承諾本省范圍內(nèi)申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)自查情況的真實(shí)性、合規(guī)性。（三）我委按比例抽查，如發(fā)現(xiàn)自查、核查不實(shí)，對(duì)存在問(wèn)題隱瞞不報(bào)的，將追究有關(guān)責(zé)任方的責(zé)任。1、屬于申請(qǐng)發(fā)債企業(yè)責(zé)任的，退回發(fā)債申請(qǐng)，并根據(jù)問(wèn)題嚴(yán)重程度暫停其發(fā)債申請(qǐng)資格。2、屬于地方政府及有關(guān)部門責(zé)任的，暫停受理該區(qū)域所屬企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)。3、屬于中介機(jī)構(gòu)責(zé)任的，根據(jù)問(wèn)題嚴(yán)重程度暫停乃至取消機(jī)構(gòu)從事企業(yè)債券相關(guān)業(yè)務(wù)的資格，并對(duì)具體責(zé)任人員實(shí)行企業(yè)債券業(yè)務(wù)資格禁入。四、有關(guān)安排發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)將自查工作報(bào)告報(bào)送省級(jí)發(fā)展改革部門，省級(jí)發(fā)展改革部門組織核查后將核查報(bào)告一并報(bào)送我委。我委將分區(qū)域、分券商、分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域隨機(jī)確定抽查對(duì)象，對(duì)列入我委抽查范圍的企業(yè)抽查合格后再予核準(zhǔn)債券發(fā)行。對(duì)未列入抽查對(duì)象的企業(yè)，我們也將在審核其自查報(bào)告和省級(jí)發(fā)改部門核查報(bào)告后，決定是否予以核準(zhǔn)債券發(fā)行。今后，新報(bào)送屬于本通知自查、核查范圍的企業(yè)發(fā)債申請(qǐng)均須按照上述要求，對(duì)有關(guān)情況逐項(xiàng)作出說(shuō)明，說(shuō)明文件與其他申報(bào)文件一并報(bào)送我委。國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳2013年5月16日.四部門關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知財(cái)預(yù)[2012]463號(hào)各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局）、發(fā)展改革委，中國(guó)人民銀行上海總部、各分行、營(yíng)業(yè)管理部、省會(huì)（首府）城市中心支行、副省級(jí)城市中心支行，各銀監(jiān)局：《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)〔2010〕19號(hào)）下發(fā)后，地方各級(jí)政府加強(qiáng)融資平臺(tái)公司管理，取得了階段性成效。地方政府性債務(wù)規(guī)模迅速膨脹的勢(shì)頭得到有效遏制，大部分融資平臺(tái)公司正在按照市場(chǎng)化原則規(guī)范運(yùn)行，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資平臺(tái)公司的信貸管理更加規(guī)范。但是，最近有些地方政府違法違規(guī)融資有抬頭之勢(shì)，如違規(guī)采用集資、回購(gòu)（8?。┑确绞脚e債建設(shè)公益性項(xiàng)目，違規(guī)向融資平臺(tái)公司注資或提供擔(dān)保，通過(guò)財(cái)務(wù)公司、信托公司、金融租賃公司等違規(guī)舉借政府性債務(wù)等。為有效防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)，保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定，現(xiàn)就有關(guān)問(wèn)題通知如下：一、嚴(yán)禁直接或間接吸收公眾資金違規(guī)集資地方各級(jí)政府及所屬機(jī)關(guān)事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等要嚴(yán)格執(zhí)行《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于依法懲處非法集資有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)辦發(fā)明電〔2007〕34號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，未經(jīng)有關(guān)監(jiān)管部門依法批準(zhǔn)不得直接或間接吸收公眾資金進(jìn)行公益性項(xiàng)目建設(shè)，不得對(duì)機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工及其他個(gè)人進(jìn)行攤派集資或組織購(gòu)買理財(cái)、信托產(chǎn)品，不得公開(kāi)宣傳、引導(dǎo)社會(huì)公眾參與融資平臺(tái)公司項(xiàng)目融資。二、切實(shí)規(guī)范地方政府以回購(gòu)方式舉借政府性債務(wù)行為除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，地方各級(jí)政府及所屬機(jī)關(guān)事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體等不得以委托單位建設(shè)并承擔(dān)逐年回購(gòu)（BT）責(zé)任等方式舉借政府性債務(wù)。對(duì)符合法律或國(guó)務(wù)院規(guī)定可以舉借政府性債務(wù)的公共租賃住房、公路等項(xiàng)目，確需采取代建制建設(shè)并由財(cái)政性資金逐年回購(gòu)（BT）的，必須根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃、償債能力等，合理確定建設(shè)規(guī)模，落實(shí)分年資金償還計(jì)劃。三、加強(qiáng)對(duì)融資平臺(tái)公司注資行為管理地方政府對(duì)融資平臺(tái)公司注資必須合法合規(guī)，不得將政府辦公樓、學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為資本注入融資平臺(tái)公司。嚴(yán)格執(zhí)行《土地管理法》等有關(guān)規(guī)定，地方政府將土地注入融資平臺(tái)公司必須經(jīng)過(guò)法定的出讓或劃撥程序。以出讓方式注入土地的，融資平臺(tái)公司必須及時(shí)足額繳納土地出讓收入并取得國(guó)有土地使用證；以劃撥方式注入土地的，必須經(jīng)過(guò)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)并嚴(yán)格用于指定用途。融資平臺(tái)公司經(jīng)依法批準(zhǔn)利用原有劃撥土地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性開(kāi)發(fā)建設(shè)或轉(zhuǎn)讓原劃撥土地使用權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定補(bǔ)繳土地價(jià)款。地方各級(jí)政府不得將儲(chǔ)備土地作為資產(chǎn)注入融資平臺(tái)公司，不得承諾將儲(chǔ)備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺(tái)公司償債資金來(lái)源。四、進(jìn)一步規(guī)范融資平臺(tái)公司融資行為地方各級(jí)政府必須嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定規(guī)范土地儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)管理和土地融資行為，不得授權(quán)融資平臺(tái)公司承擔(dān)土地儲(chǔ)備職能和進(jìn)行土地儲(chǔ)備融資，不得將土地儲(chǔ)備貸款用于城市建設(shè)以及其他與土地儲(chǔ)備業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的項(xiàng)目。符合條件的融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公共租賃住房、公路等公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借需要財(cái)政性資金償還的債務(wù)，除法律和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，不得向非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人借款，不得通過(guò)金融機(jī)構(gòu)中的財(cái)務(wù)公司、信托公司、基金公司、金融租賃公司、保險(xiǎn)公司等直接或間接融資。五、堅(jiān)決制止地方政府違規(guī)擔(dān)保承諾行為地方各級(jí)政府及所屬機(jī)關(guān)事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體，要繼續(xù)嚴(yán)格按照《擔(dān)保法》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，不得出具擔(dān)保函、承諾函、安慰函等直接或變相擔(dān)保協(xié)議，不得以機(jī)關(guān)事業(yè)單位及社會(huì)團(tuán)體的國(guó)有資產(chǎn)為其他單位或企業(yè)融資進(jìn)行抵押或質(zhì)押，不得為其他單位或企業(yè)融資承諾承擔(dān)償債責(zé)任，不得為其他單位或企業(yè)的回購(gòu)（BT）協(xié)議提供擔(dān)保，不得從事其他違法違規(guī)擔(dān)保承諾行為。地方各級(jí)政府要從大局出發(fā)，充分認(rèn)識(shí)制止違法違規(guī)融資行為的重要性和緊迫性，統(tǒng)一思想，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，切實(shí)擔(dān)負(fù)起加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理、防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，規(guī)范政府及所屬機(jī)關(guān)事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、融資平臺(tái)公司行為。要對(duì)地方各級(jí)政府及所屬機(jī)關(guān)事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體、融資平臺(tái)公司違法違規(guī)融資或擔(dān)保承諾行為進(jìn)行清理整改。對(duì)限期不改的，依法依規(guī)追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行銀監(jiān)會(huì)2012年12月24日.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)意見(jiàn)（2010年12月）（銀監(jiān)發(fā)[2010]110號(hào)）各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司，郵儲(chǔ)銀行，各省級(jí)農(nóng)村信用聯(lián)社，銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司：近年來(lái)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱金融機(jī)構(gòu)）為支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，比較集中地發(fā)放了地方政府融資平臺(tái)公司（指由地方政府及其部門或機(jī)構(gòu)、所屬事業(yè)單位等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，具有政府公益性項(xiàng)目投融資功能，并擁有獨(dú)立企業(yè)法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體）貸款，對(duì)加強(qiáng)地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊發(fā)揮了積極的作用，但在貸款風(fēng)險(xiǎn)管理上也暴露了一些薄弱環(huán)節(jié)。為有效防范融資平臺(tái)公司貸款（含各類授信，以下簡(jiǎn)稱融資平臺(tái)貸款）風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）的相關(guān)要求，現(xiàn)就加強(qiáng)融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理提出如下指導(dǎo)意見(jiàn)：一、嚴(yán)格落實(shí)貸款“三查”制度，審慎發(fā)放和管理融資平臺(tái)貸款（一）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行銀監(jiān)會(huì)關(guān)于貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知相關(guān)事項(xiàng)的通知》（財(cái)預(yù)[2010]412號(hào)），建立符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策的融資平臺(tái)貸款發(fā)放和管理制度，統(tǒng)籌考慮融資平臺(tái)公司整體償債能力及貸款項(xiàng)目本身償還貸款本息的能力后發(fā)放貸款。（二）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》、《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》等信貸審慎管理規(guī)定，結(jié)合融資平臺(tái)貸款的特點(diǎn)，分別對(duì)融資平臺(tái)公司及貸款項(xiàng)目按照貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查等環(huán)節(jié)制定和完善審核標(biāo)準(zhǔn)、操作程序、風(fēng)險(xiǎn)管控措施和內(nèi)部控制流程。（三）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范中長(zhǎng)期貸款還款方式的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2010]103號(hào)）的要求，合理確定融資平臺(tái)公司貸款期限，做好與地方政府和平臺(tái)客戶的貸款合同修訂工作，按照修訂后的貸款合同調(diào)整還款計(jì)劃，進(jìn)一步規(guī)范平臺(tái)公司還款方式和還款期限。（四）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)審慎評(píng)估各類擔(dān)?；虻仲|(zhì)押品的合法性、有效性和充分性，以及抵質(zhì)押品價(jià)值和變現(xiàn)比率，跟蹤監(jiān)測(cè)抵質(zhì)押品價(jià)值變動(dòng)，合理估計(jì)抵質(zhì)押品折現(xiàn)價(jià)值，及時(shí)要求借款主體補(bǔ)充足值的抵質(zhì)押品。金融機(jī)構(gòu)