住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券專項(xiàng)考試考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

在房地產(chǎn)市場發(fā)展過熱的形勢下，一方面居民大量提取存款買房，另一方面房地產(chǎn)開發(fā)商和個(gè)人向銀行借款。如果房地產(chǎn)市場突然萎縮，出現(xiàn)大量個(gè)人住房貸款無法償還、房地產(chǎn)開發(fā)商由于資金鏈斷裂而倒閉的情形，這時(shí)商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

Ⅰ.國家風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.信用風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】資金鏈斷裂屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，住房貸款無法償還屬于信用風(fēng)險(xiǎn)；國家風(fēng)險(xiǎn)屬于國家之間存在的，題目沒有體現(xiàn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，屬于長遠(yuǎn)戰(zhàn)略層面，也沒有體現(xiàn)，故答案選B。

2.單選題

在成長期，影響行業(yè)成長能力的主要因素有（）。

I.需求彈性

II.生產(chǎn)技術(shù)

III.產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度

IV.市場價(jià)格

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】在成長期，影響行業(yè)成長能力的主要因素包括：需求彈性、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、市場容量和市場潛力、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)、產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)。需求彈性越大，成長型越強(qiáng)，生產(chǎn)技術(shù)越先進(jìn)，成長性越強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度越高，成長性越強(qiáng)，市場容量和潛力越大，成長性越強(qiáng)，行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)、產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)能力越強(qiáng)，成長性越強(qiáng)。

3.單選題

下列屬于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表中的長期負(fù)債的有（）。

I.汽車和其他支出

II.二套住房貸款

III.房屋裝修貸款

IV.家具、用具貸款

問題1選項(xiàng)

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、Ill

【答案】C

【解析】長期負(fù)債包括主要住房貸款、第二處住房貸款、房地產(chǎn)投資貸款、汽車貸款、家具、用具貸款、房屋裝修貸款、教育貸款等。汽車和其他支出屬于短期貸款。

4.單選題

張某在為客戶做資產(chǎn)分析，需要了解客戶的固定支出，客戶每月會(huì)有消費(fèi)和投資，下列支出中屬于固定支出的有（）。

Ⅰ.生活費(fèi)

Ⅱ.基金定投

Ⅲ.房貸支出

Ⅳ.汽車分期貸款支出

問題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】該四項(xiàng)均屬于每月都必須要有的固定支出。

5.單選題

下列關(guān)于理財(cái)價(jià)值觀的說法，錯(cuò)誤的是（

）。

問題1選項(xiàng)

A.理財(cái)價(jià)值觀因人而異，沒有對錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)

B.客戶在理財(cái)過程中會(huì)產(chǎn)生義務(wù)性支出和選擇性支出

C.理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任在于改變客戶錯(cuò)誤的價(jià)值觀

D.不同價(jià)值觀的投資者對任意性支出的順序選擇會(huì)有所不同

【答案】C

【解析】理財(cái)規(guī)劃師的責(zé)任不在于改變客戶的價(jià)值觀，而在于讓投資者了解不同價(jià)值觀下的財(cái)務(wù)特征和理財(cái)方式，C項(xiàng)錯(cuò)誤。理財(cái)價(jià)值觀因人而異，沒有對錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)，客戶在理財(cái)過程中會(huì)產(chǎn)生義務(wù)性支出和選擇性支出，不同價(jià)值觀的投資者對任意性支出的順序選擇會(huì)有所不同。

6.單選題

A、B兩家公司生產(chǎn)相同的一種計(jì)算機(jī)硬件產(chǎn)品，但A公司是一家位于北京中關(guān)村高科技園區(qū)的企業(yè)，而B公司則是位于西部的一家企業(yè)。投資者一般會(huì)認(rèn)為A企業(yè)的競爭能力較B公司要強(qiáng)，這是基于區(qū)位分析中的（）。

問題1選項(xiàng)

A.經(jīng)濟(jì)特色分析

B.產(chǎn)業(yè)政策分析

C.自然條件分析

D.生命周期分析

【答案】B

【解析】A公司位于北京中關(guān)村高科技園區(qū)，更容易享受到國家政策的扶持，所以這是基于區(qū)位分析中的產(chǎn)業(yè)政策分析。

7.單選題

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括（）。

I.當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)

II.服務(wù)的內(nèi)容和方式

III.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

IV.糾紛解決方式

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.II、III

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實(shí)行編號管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)；②證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；③證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為；④收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式；⑤爭議或者糾紛解決方式；⑥終止或者解除協(xié)議的條件和方式。

8.單選題

關(guān)于最優(yōu)證券組合，下列說法正確的是（）。

I.最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果

II.投資者偏好通過無差異曲線來反映，其位置越靠下滿意度越高

III.最優(yōu)證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合

IV.相對于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線的位置最高

問題1選項(xiàng)

A.I、II、IV

B.III、IV

C.I、III

D.I、III、IV

【答案】D

【解析】最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎(chǔ)上結(jié)合投資者個(gè)人的偏好得出的結(jié)果，是無差異曲線簇（表示投資者的偏好）與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。

相對于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線位置最高（投資者滿意程度最高）。

9.單選題

下列各項(xiàng)中，不屬于心理賬戶效應(yīng)的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.暈輪效應(yīng)

B.沉沒成本效應(yīng)

C.成本與損失的不等價(jià)

D.賭場資金效應(yīng)

【答案】A

【解析】暈輪效應(yīng)又稱“成見效應(yīng)”、“光圈效應(yīng)”、“日暈效應(yīng)”，是指在人際知覺中所形成的以點(diǎn)概面或以偏概全的主觀印象。是一種偏差，而不是心理賬戶，故答案選A。

10.單選題

使用每股收益指標(biāo)要注意的問題有（）。

I.每股收益同時(shí)說明了每股股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)

II.不同股票的每一股在經(jīng)濟(jì)上不等量，它們所含有的凈資產(chǎn)和市價(jià)不同，即換取每股收益的投入量不同，限制了公司間每股收益的比較

III.每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策

IV.每股收益多，就意味著分紅多，股票價(jià)值就越大

問題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、IV

C.II、III

D.III、IV

【答案】C

【解析】I項(xiàng)，每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)，反映的是每股股票的盈利；IV項(xiàng)，每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策。

11.單選題

關(guān)于個(gè)人信用控制，下列說法中正確的有（）。

Ⅰ.通常，消費(fèi)性貸款安全比率上限如包括房貸可設(shè)置高一些，如不包括房貸可設(shè)置低一些

Ⅱ.若信用卡債務(wù)最低還款額占凈現(xiàn)金流入的比率已達(dá)30%以上，則信用危機(jī)很快發(fā)生

Ⅲ.低利率的房屋貸款，建議用本利平攤還法逐步還清

Ⅳ.高利率的信用卡或信用貸款余額，建議用本金平均攤還法加速還清

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】貸款安全比率=每月償債現(xiàn)金流量/每月凈現(xiàn)金收入。消費(fèi)性貸款安全比率上限如包括房貸通?？稍O(shè)置為50%，如不包括房貸可設(shè)置為20%。若每月只還銀行規(guī)定的最低還款金額，則貸款安全比率應(yīng)該在10%以內(nèi)，且此種情況不應(yīng)持續(xù)三個(gè)月以上。若卡債最低還款額占凈現(xiàn)金流入的比率已達(dá)30%以上，則信用危機(jī)很快發(fā)生。高利率的信用卡或信用貸款余額，建議以本金平均攤還款法短期內(nèi)加速還清，免得影響長期理財(cái)計(jì)劃。

12.單選題

一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為（）。

I.指標(biāo)類

II.形態(tài)類

III.切線類

IV.波浪類

問題1選項(xiàng)

A.I、II、Ill

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】C

【解析】一般來說，可以將技術(shù)分析法分為五類：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、K線類、波浪類。指標(biāo)類是通過各類技術(shù)指標(biāo)，直觀分析股價(jià)走勢，切線類是通過各種標(biāo)準(zhǔn)，畫出切線，比如說支撐線、壓力線、軌道線等，判斷接下來股價(jià)走勢；形態(tài)類是通過股價(jià)走出的心態(tài)進(jìn)行分析，比如頭肩頂，頭肩底等等形態(tài)。K線類是目前運(yùn)用最廣泛的，通過k線組合判斷多空雙方的強(qiáng)弱程度進(jìn)行判斷；波浪類通過數(shù)股價(jià)走勢形成的波浪，判斷目前處于波浪中的第幾浪來判斷后期走勢。

13.單選題

下列關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的定義，正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行為的政策

B.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展的空間形式的政策

C.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是選擇行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施

D.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策

【答案】A

【解析】產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行為的政策；產(chǎn)業(yè)組織政策，是選擇行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施；產(chǎn)業(yè)布局政策是調(diào)整產(chǎn)業(yè)存在和發(fā)展的空間形式的政策；產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策。

14.單選題

在組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理中確定資本分配的權(quán)重時(shí)，不需要考慮的因素是（）。

問題1選項(xiàng)

A.組合在戰(zhàn)略層面的重要性

B.經(jīng)濟(jì)前景

C.收益率

D.過去的組合集中情況

【答案】D

【解析】在確定商業(yè)銀行在組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理中資本分配的權(quán)重時(shí)，需要考慮的因素是組合在戰(zhàn)略層面的重要性、目前的組合集中情況、經(jīng)濟(jì)前景、收益率。

15.單選題

下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有（）。

I.處于衰退期的行業(yè)可能也有機(jī)會(huì)重新進(jìn)入較高增長的階段

II.行業(yè)的衰退期往往比其他三個(gè)階段的總和還要長

III.行業(yè)生命周期四個(gè)階段的分析適用于所有的行業(yè)

IV.行業(yè)注定都要走完一個(gè)完整的生命周期，直至衰亡

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.I、IV

【答案】C

【解析】一般而言，每個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個(gè)階段，即初創(chuàng)階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段，但不是所有的企業(yè)都會(huì)經(jīng)歷全部的四個(gè)階段。III項(xiàng)和IV選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

16.單選題

李某是民營企業(yè)的老板，現(xiàn)年40歲，年稅后收入約30萬元；其妻子為某中學(xué)的特級教師，現(xiàn)年38歲，年稅后收入10萬元左右，收入穩(wěn)定。證券投資顧問在為其家庭進(jìn)行保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，利用倍數(shù)法則（雙十法則），對其家庭的壽險(xiǎn)保障需求進(jìn)行了估算，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.該人家庭的年壽險(xiǎn)保費(fèi)支出應(yīng)該控制在4萬元以內(nèi)比較合適

Ⅱ.該人家庭需要的壽險(xiǎn)保額約為400萬元

Ⅲ.該人家庭的年壽險(xiǎn)保費(fèi)支出應(yīng)該控制在8萬元以內(nèi)比較合適

Ⅳ.該人家庭需要的壽險(xiǎn)保額約為800萬元

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】D

【解析】雙十法則：第一個(gè)十：家庭年繳保費(fèi)，占家庭年收入的10%左右。第二個(gè)十：風(fēng)險(xiǎn)保額，要達(dá)到家庭年收入的十倍。所以，家庭保費(fèi)在4萬元內(nèi)比較合適，保額約400萬元。

17.單選題

證券公司及證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時(shí)間不少于（）年。

問題1選項(xiàng)

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】C

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

18.單選題

可能會(huì)降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有（）。

I.公司配股行為

II.公司增發(fā)新股行為

III.公司發(fā)行債券行為

IV.公司向銀行貸款行為

問題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.III、IV

【答案】A

【解析】公司發(fā)行債券行為、公司向銀行貸款行為和向其他公司借款行為都會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高。

19.單選題

行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為（）。

問題1選項(xiàng)

A.投資者可能存在保守性偏差

B.投資者對所掌握的信息過度自信

C.無信息的投資者不存在判斷偏差

D.投資者善于調(diào)整預(yù)測模型

【答案】A

【解析】Normal07.8磅02falsefalsefalseEN-USZH-CNX-NONEBSV模型認(rèn)為，人們在進(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差:一是選擇性偏差，即投資者過分重視近期實(shí)際的變化模式，而對產(chǎn)生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠;二是保守性偏差，即投資者不能根據(jù)變化了的情況修正增加的預(yù)測模型。這兩種偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生兩種錯(cuò)誤決策:反應(yīng)不足或反應(yīng)過度。

20.單選題

證券投資顧問可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對（）發(fā)表評論意見。

問題1選項(xiàng)

A.特定的指數(shù)期貨合約

B.特定的分級基金

C.宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場變動(dòng)情況

D.某上市公司

【答案】C

【解析】鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場變動(dòng)情況發(fā)表評論意見,為公眾投資者提供證券資訊服務(wù)，傳播證券知識，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資。

21.單選題

RSI的應(yīng)用法則包括（）。

I.根據(jù)RSI的取值大小判斷行情

II.兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用

III.從RSI的曲線形狀判斷行情

IV.從RSI與股價(jià)的背離程度方面判斷行情

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】RSI的運(yùn)用法則，主要有以下的四條：①根據(jù)RSI的取值判斷市場行情；②兩條或多條RSI曲線聯(lián)合使用；③從RSI的曲線形狀判斷行情；④從RSI與股價(jià)的背離程度方面判斷行情。

22.單選題

下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃的做法中，可能面臨風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

Ⅰ.對財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的保險(xiǎn)是不足額保險(xiǎn)，結(jié)果損失發(fā)生時(shí)所獲得的保險(xiǎn)金賠償不足

Ⅱ.對財(cái)產(chǎn)的超額保險(xiǎn)，結(jié)果損失發(fā)生時(shí)所獲得的賠償金僅以實(shí)際損失核定

Ⅲ.可以通過自我風(fēng)險(xiǎn)防范來解決的，卻進(jìn)行投保

Ⅳ.在對人身進(jìn)行保險(xiǎn)時(shí)保險(xiǎn)金額太小或保險(xiǎn)期限太短

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在（）

Ⅰ.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅱ.投資者對股價(jià)的預(yù)期

Ⅳ.資金成本

23.單選題

消費(fèi)是評價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的重要指標(biāo)，通?？梢詮模ǎ┓矫婵疾煜M(fèi)狀況。

Ⅰ.企業(yè)投資

Ⅱ.社會(huì)消費(fèi)品零售總額

Ⅲ.城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額

Ⅳ.居民可支配收入

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅰ.企業(yè)投資，屬于投資項(xiàng)目，不屬于消費(fèi)的考查范圍，考查消費(fèi)狀況，一般從社會(huì)費(fèi)品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額、居民可支配收入等方面來考察。

24.單選題

套利定價(jià)理論的假設(shè)條件包括（）

Ⅰ.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的

Ⅱ.所有證券的收益都受到一些共同因素的影響

Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利

Ⅳ.投資者以收益率的均值和方差為基礎(chǔ)選擇投資組合

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】假設(shè)一:投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。

假設(shè)二:所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響，并且證券的收益率具有如下的構(gòu)成形式：rj=ai+bjFi+εi

假設(shè)三:投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。

25.單選題

某客戶準(zhǔn)備對原油進(jìn)行對沖交易，當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)格為40美元/桶，期貨價(jià)格為45美元/桶，1個(gè)月后期貨價(jià)格變?yōu)?8美元/桶，則零時(shí)刻的基差是（）美元。

問題1選項(xiàng)

A.-5

B.-3

C.-8

D.3

【答案】A

【解析】基差=現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格，零時(shí)刻的基差40－45=－5，基差的內(nèi)涵是由現(xiàn)貨市場和期貨市場間的運(yùn)輸成本和持有成本所構(gòu)成的價(jià)格差異所決定的。

26.單選題

在進(jìn)行上市公司調(diào)研時(shí)通常遵循的流程是（）。

I.編寫調(diào)研計(jì)劃，如調(diào)研目的、調(diào)研對象、調(diào)研內(nèi)容等

II.調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析

Ill.實(shí)地調(diào)研

IV.撰寫調(diào)研報(bào)告，主要包括調(diào)研成果和投資建議，然后依規(guī)發(fā)表報(bào)告

問題1選項(xiàng)

A.I、II、IV

B.I、Ill

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】證券分析師在進(jìn)行公司調(diào)研時(shí)通常遵循以下的流程：①調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析。②編寫調(diào)研計(jì)劃，計(jì)劃內(nèi)容包括：調(diào)研目的、調(diào)研對象、調(diào)研內(nèi)容、調(diào)研參與人員、調(diào)研時(shí)間、調(diào)研費(fèi)用等。③實(shí)地調(diào)研，包括訪談、考察、筆錄。④編寫調(diào)研報(bào)告，主要包括調(diào)研成果和投資建議。⑤報(bào)告發(fā)表。報(bào)告發(fā)表應(yīng)當(dāng)遵循相關(guān)的法律法規(guī)。

27.單選題

切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有（）。

I.壓力線

II.支撐線

III.趨勢線

IV.移動(dòng)平均線

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】A

【解析】常見的切線有趨勢線、軌道線、支撐線、壓力線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。移動(dòng)平均線是屬于指標(biāo)類，指標(biāo)類常見的還有MACD等。

28.單選題

某客戶對風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注更甚于對收益的關(guān)心，更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)較低而不是收益較高的產(chǎn)品，喜歡選擇既保本又有較高收益機(jī)會(huì)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。從風(fēng)險(xiǎn)偏好看，該客戶屬于（）投資者。

問題1選項(xiàng)

A.保守型

B.穩(wěn)健型

C.進(jìn)取型

D.平衡型

【答案】B

【解析】穩(wěn)健型的客戶總體來說已經(jīng)偏向保守,對風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注更甚于對收益的關(guān)心，更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)較低而不是收益較高的產(chǎn)品，喜歡選擇既保本又有較高收益機(jī)會(huì)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

保守型投資者往往對于投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力很低，選擇一項(xiàng)產(chǎn)品或投資工具首先考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。

進(jìn)取型投資者追求更高的收益和資產(chǎn)的快速增值，操作的手法往往比較大膽，同樣,他們對投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力。

平衡型的客戶既不厭惡風(fēng)險(xiǎn)也不追求風(fēng)險(xiǎn)，對任何投資都比較理性，往往會(huì)仔細(xì)分析不同的投資市場、工具與產(chǎn)品，從中尋找風(fēng)險(xiǎn)適中、收益適中的產(chǎn)品。

29.單選題

從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，此階段一般稱為家庭（）。

問題1選項(xiàng)

A.衰老期

B.形成期

C.成熟期

D.成長期

【答案】A

【解析】衰老期以理財(cái)收入以及轉(zhuǎn)移性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計(jì)；形成期、成熟期、成長期收入都是以薪酬為主。

30.單選題

美國哈佛商學(xué)院教授邁克爾?波特認(rèn)為，從靜態(tài)角度看，基本競爭力量的狀況及其綜合強(qiáng)度決定著（）。

I.行業(yè)的發(fā)展方向

II.行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力

III.行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度

IV.行業(yè)競爭的強(qiáng)度和獲利能力

問題1選項(xiàng)

A.I、II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.II、III

【答案】D

【解析】從靜態(tài)角度看，基本競爭力量的狀況及其綜合強(qiáng)度，決定著行業(yè)內(nèi)的競爭激烈程度，決定著行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可能獲得利潤的最終潛力；從動(dòng)態(tài)角度看，這五種競爭力量抗衡的結(jié)果，共同決定著行業(yè)的發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競爭的強(qiáng)度和獲利能力。

31.單選題

對法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采?。ǎ┓椒?。

I.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

II.財(cái)務(wù)比率分析

III.現(xiàn)金流量分析

IV.未來收入支出分析

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】A

【解析】對法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。未來收入支出分析通常用于個(gè)人現(xiàn)金管理分析。

32.單選題

簡單型消極投資策略適用于（）。

I.資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況

II.資本市場環(huán)境和投資者偏好變化較大的情況

III.改變投資組合的成本大于收益的情況

IV.改變投資組合的成本小于收益的情況

問題1選項(xiàng)

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.I、III

【答案】D

【解析】簡單型消極投資策略優(yōu)缺點(diǎn)及適用性：①優(yōu)點(diǎn)是交易成本和管理費(fèi)用最小化；②缺點(diǎn)是放棄從市場環(huán)境變化中獲利的可能；③適用性，適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。

33.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守（）和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息及其他違法違規(guī)情形。

問題1選項(xiàng)

A.《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》

B.《廣告法》

C.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

D.《證券投資基金法》

【答案】B

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣吿宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

34.單選題

關(guān)于客戶的理財(cái)價(jià)值觀，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.理財(cái)價(jià)值觀決定了理財(cái)目標(biāo)，影響理財(cái)行為

Ⅱ.在實(shí)務(wù)操作中，很多客戶的理財(cái)價(jià)值觀都是不太變化的

Ⅲ.客戶的理財(cái)目標(biāo)是動(dòng)態(tài)調(diào)整的

Ⅳ.客戶的理財(cái)行為是動(dòng)態(tài)調(diào)整的

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】理財(cái)價(jià)值觀決定了理財(cái)目標(biāo)，從而影響到理財(cái)行為。在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過程中,客戶的理財(cái)價(jià)值觀并不是一成不變的，它受到多種因素的影響，因此，客戶的理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)行為都處于動(dòng)態(tài)調(diào)整過程中。

35.單選題

當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時(shí)買入另一種債券，以期獲得較高的持有期收益。這種方法被稱為（）。

問題1選項(xiàng)

A.市場內(nèi)部價(jià)差掉換

B.利率預(yù)期掉換

C.替代掉換

D.騎乘收益率曲線

【答案】D

【解析】騎乘收益率曲線策略又稱收益率曲線追蹤策略，可以視作水平分析的一種特殊形式。債券的收益率曲線隨時(shí)間變化而變化，因此債券投資者就能夠以債券收益率曲線形狀變動(dòng)的預(yù)期為依據(jù)來建立和調(diào)整組合頭寸。比如買進(jìn)高收益?zhèn)?，賣出低收益?zhèn)?，可獲得更高的持有期收益。

36.單選題

證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供（

）。

問題1選項(xiàng)

A.有保底的投資組合服務(wù)

B.風(fēng)險(xiǎn)最小的投資品種服務(wù)

C.適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)

D.收益最高的投資組合服務(wù)

【答案】C

【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第15條，證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。A項(xiàng)有保底服務(wù)，是違規(guī)行為。BD說法都不全面，不是風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最高，而是要最適合客戶。

37.單選題

采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為降低（）。

Ⅰ.抵（質(zhì)）押品回收率

Ⅱ.違約損失率

Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

Ⅳ.違約概率

問題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指公司運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。采用內(nèi)部評級法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（如凈額結(jié)算）的下降。

38.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的要求，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問（）等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

Ⅰ.服務(wù)提供

Ⅱ.客戶回訪和投訴處理

Ⅲ.業(yè)務(wù)推廣

Ⅳ.協(xié)議簽訂

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

39.單選題

問題1選項(xiàng)

A.償還銀行貸款15000元

B.價(jià)值15000元的資產(chǎn)被大火銷毀

C.收到15000元的應(yīng)收賬款

D.使用15000元現(xiàn)金購買二手鏟車

【答案】A

【解析】A項(xiàng)，償還貸款，負(fù)債減少，資產(chǎn)減少。B項(xiàng)資產(chǎn)被銷毀，資產(chǎn)減少，負(fù)債不變；C項(xiàng)收到應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款屬于資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)增加，應(yīng)收賬款資產(chǎn)減少；D項(xiàng)，購買鏟車，屬于購置資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)減少，動(dòng)產(chǎn)增加。

40.單選題

下列信息中屬于客戶的定量信息的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.風(fēng)險(xiǎn)特征

B.收入與支出

C.健康狀況

D.金錢觀

【答案】B

【解析】定量信息屬于能用數(shù)字來表示的，定性信息無法用數(shù)字來表示，B選項(xiàng)收入與支出，能用數(shù)字來衡量，屬于定量信息。

41.單選題

下列關(guān)于消極債券組合管理策略的說法，正確的有（）。

Ⅰ.通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，一種是應(yīng)急免疫策略

Ⅱ.消極的債券組合管理策略將市場價(jià)格假定為公平的均衡交易價(jià)格

Ⅲ.如果投資者認(rèn)為市場效率較高，可以采取消極的指數(shù)策略

Ⅳ.試圖尋找低估的品種

問題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】消極的債券組合管理者通常把市場價(jià)格看作均衡交易價(jià)格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關(guān)注于債券組合的風(fēng)險(xiǎn)控制。在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略:一種是指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個(gè)債券市場指數(shù)的表現(xiàn);另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

42.單選題

某公司制定兩套節(jié)稅方案，由于宏觀政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，兩套節(jié)稅方案有不確定性，每套方案節(jié)稅額及概率如下表。關(guān)于這兩套節(jié)稅方案，下列說法正確的是（）。

問題1選項(xiàng)

A.甲方案與乙方案節(jié)稅期望值相同

B.甲方案比乙方案風(fēng)險(xiǎn)程度小

C.甲方案與乙方案節(jié)稅期望值不同

D.甲方案與乙方案風(fēng)險(xiǎn)程度相同

【答案】A

【解析】甲方案節(jié)稅期望值=40×0.3＋10×0.3＋15×0.4=21萬，乙方案節(jié)稅期望值=20×0.3＋10×0.3＋30×0.4=21萬。

43.單選題

下列屬于跨期套利的有（）。

I.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約

II.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所5月鋅期貨合約

III.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約

IV.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約

問題1選項(xiàng)

A.I、IV

B.II、IV

C.II、III

D.III、IV

【答案】B

【解析】跨期套利是指在同一市場（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對沖平倉獲利。II、IV符合要求；I不符合，品種不同，III不符合，月份相同。故答案選B。

44.單選題

下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。

I.其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等

II.短期RSI

問題1選項(xiàng)

A.I、II、Ill

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】B

【解析】RSI的參數(shù)是天數(shù)n，一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在0?100之間，短期RSI>長期RSI，則屬多頭市場，反之則屬空頭市場，其計(jì)算應(yīng)用到開盤價(jià)和收盤價(jià)。

45.單選題

合理的現(xiàn)金預(yù)算是實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)，預(yù)算編制的程序包括（）。

I.設(shè)定長期理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)

II.預(yù)測年度收入

III.算出年度支出預(yù)算目標(biāo)

IV.計(jì)算合理的現(xiàn)金儲蓄目標(biāo)

問題1選項(xiàng)

A.I、III、IV

B.I、II

C.I、II、Ill

D.II、Ill

【答