1、第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成1工程經(jīng)濟(jì)學(xué)第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成2第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資成本費(fèi)用銷售收入稅金利潤第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成3第一節(jié) 現(xiàn)金流量的概念 一、基本概念1.現(xiàn)金流出：相對(duì)某個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)上流出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費(fèi)用等。2.現(xiàn)金流入：相對(duì)一個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)上流入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如銷售收入等。3.凈現(xiàn)金流量 = 現(xiàn)金流入 - 現(xiàn)金流出4.現(xiàn)金流量：指各個(gè)時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱）現(xiàn)金流量的三要素：時(shí)點(diǎn)、大小、方向第二章 現(xiàn)

2、金流量及其構(gòu)成4二、現(xiàn)金流量的表示方法1.現(xiàn)金流量表：用表格的形式描述不同時(shí)點(diǎn)上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的大小和方向。第一節(jié) 現(xiàn)金流量的概念(續(xù))年末 0 1 2 3 4 5n-1 n現(xiàn)金流入13001900250025002900現(xiàn)金流出6000500700900900900凈現(xiàn)金流量-6000 008001200160016002000項(xiàng)目壽命周期：建設(shè)期試產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成52.現(xiàn)金流量圖時(shí)間 t0 1 2 3時(shí)點(diǎn)，表示這一年的年末，下一年的年初200150現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出注意：現(xiàn)金的流入或流出不是發(fā)生在年初就是發(fā)生在年末，若無特別說明時(shí)間單位均為年； 投資一般發(fā)生在年

3、初，銷售收入、經(jīng)營成本及殘值回收等發(fā)生在年末 與橫軸相連的垂直線，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，向下表示現(xiàn)金流出，長短為現(xiàn)金流量的大小，箭頭處標(biāo)明金額?，F(xiàn)金流量的大小及方向第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成62.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）現(xiàn)金流量圖的幾種簡略畫法0 1 2 3 4 5 6 時(shí)間（年）200 200100200 200 200300第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成7第二節(jié) 現(xiàn)金流量的構(gòu)成投資成本費(fèi)用銷售收入稅金利潤第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成8一、投資1.投資：為實(shí)現(xiàn)預(yù)定生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃而預(yù)先墊付的資金。包括： 1）固定資產(chǎn)投資 2）無形資產(chǎn)投資 3）遞延資產(chǎn)投資 4）預(yù)備費(fèi)用（基本預(yù)備、漲價(jià)預(yù)備） 5）建設(shè)期利息及匯兌損

4、益 6）流動(dòng)資金投資第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成9投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)總投資固定資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資其他資產(chǎn)投資建設(shè)期利息、匯兌損益預(yù)備費(fèi)用（基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）固定資產(chǎn)建設(shè)投資流動(dòng)資金投資一、投資第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成10固定資產(chǎn)投資建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)工具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)其它費(fèi)用（土地補(bǔ)償費(fèi)、管理費(fèi)等）固定資產(chǎn)：是指使用期限較長（一年以上），單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，在生產(chǎn)過程中為多個(gè)生產(chǎn)周期服務(wù)，在使用過程中保持原來的物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)；一、投資第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成11固定資產(chǎn)投資（續(xù)）固定資產(chǎn)原值：建設(shè)項(xiàng)目建成或投產(chǎn)時(shí)核定的價(jià)值折舊：固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移價(jià)值的補(bǔ)償，一種會(huì)計(jì)手段；

5、在投資項(xiàng)目壽命期（或計(jì)算期）內(nèi)，折舊和攤銷不是項(xiàng)目的現(xiàn)金流出，但是，是成本的一部分。固定資產(chǎn)凈值 = 固定資產(chǎn)原值 - 累計(jì)折舊額期末殘（余）值：壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價(jià)值，現(xiàn)金流入一、投資第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成12無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)無形資產(chǎn)：能為企業(yè)長期提供某種權(quán)利或利益但不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。包括專利、著作權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)、專有技術(shù)等其價(jià)值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷，攤銷費(fèi)計(jì)入成本其他資產(chǎn)：項(xiàng)目籌建期內(nèi)，集中發(fā)生除固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資以外的各項(xiàng)費(fèi)用所形成的資產(chǎn)。包括開辦費(fèi)、租賃固定資產(chǎn)改良費(fèi)、固定資產(chǎn)裝璜、裝修費(fèi)等在規(guī)定年限內(nèi)平均攤銷，攤銷費(fèi)計(jì)入成本一、投資第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成13流動(dòng)資

6、金投資 流動(dòng)資產(chǎn)：指可以在一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營周期（對(duì)象不同，長短不同）內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。儲(chǔ)備資金（原材料、燃料等）生產(chǎn)資金（在制品、半成品、待攤費(fèi)用）成品資金（產(chǎn)成品、外購品等）結(jié)算資金（應(yīng)收、預(yù)付帳款等）貨幣資金（備用金、現(xiàn)金、銀行存款等）一、投資第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成14投資來源自有資金 投資者繳付的出資額(包括資本金和資本溢價(jià))，是企業(yè)用于項(xiàng)目投資的新增資本金、資本公積金、提取的折舊費(fèi)與攤銷費(fèi)以及未分配的稅后利潤等。 負(fù)債資金 銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款及發(fā)行債券的收入等。包括長期負(fù)債(長期借款、應(yīng)付長期債券和融資租賃的長期應(yīng)付款項(xiàng)等)和短期負(fù)債(短期借款、應(yīng)付賬款等)。一、投資第二章 現(xiàn)

7、金流量及其構(gòu)成15二、成本費(fèi)用概念：為取得收入而付出的代價(jià)。工程經(jīng)濟(jì)分析中不嚴(yán)格區(qū)分費(fèi)用與成本，均視為現(xiàn)金流出。工程經(jīng)濟(jì)分析中的成本概念與企業(yè)會(huì)計(jì)中的不完全相同：會(huì)計(jì)：成本是對(duì)實(shí)際發(fā)生費(fèi)用的記錄，影響因素確定，成本數(shù)據(jù)唯一。 工經(jīng)：是對(duì)未來發(fā)生費(fèi)用的預(yù)測(cè)和估算，影響因素不確定，不同方案有不同的數(shù)據(jù)。工經(jīng)：引入了企業(yè)會(huì)計(jì)中所沒有的成本概念。第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成161、成本費(fèi)用的分類總成本費(fèi)用期間費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用管理費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用生產(chǎn)成本直接費(fèi)用直接人工直接材料其它直接費(fèi)用（含折舊）制造費(fèi)用間接人工間接材料其它間接費(fèi)用（含折舊）1）按成本中心分類為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的銷售商品過程中發(fā)生的費(fèi)用企業(yè)行

8、政管理部門為管理和組織經(jīng)營活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用二、成本費(fèi)用 總成本（費(fèi)用）= 生產(chǎn)成本財(cái)務(wù)費(fèi)用管理費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成171、成本費(fèi)用的分類（續(xù)）2）按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為九類： 外購材料；外購燃料；外購動(dòng)力；工資及福利費(fèi)；折舊費(fèi)；攤銷費(fèi)；財(cái)務(wù)費(fèi)用；修理費(fèi)；其他費(fèi)用。2、經(jīng)營成本：工程技術(shù)項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營期間的經(jīng)常性 實(shí)際支出。 經(jīng)營成本總成本費(fèi)用（折舊攤銷費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用）二、成本費(fèi)用總成本（費(fèi)用） 第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成183、折舊的計(jì)算利用會(huì)計(jì)手段，把以前（建設(shè)期）發(fā)生的一次性支出，在生產(chǎn)經(jīng)營期的各年度中進(jìn)行分?jǐn)?，以核算?dāng)年應(yīng)繳付的所得稅和可以分配的利潤。 為保證國家正常的稅收來源，防

9、止企業(yè)多提和快提折舊費(fèi)，現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度對(duì)折舊方法和折舊年限均有明確規(guī)定。將企業(yè)的固定資產(chǎn)分為3大部分，22類，對(duì)各類固定資產(chǎn)折舊年限規(guī)定了一個(gè)最高限和最低限。 二、成本費(fèi)用第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成193、折舊的計(jì)算（續(xù)）1）平均年限法：每年計(jì)提的折舊額相等年折舊率=（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）/ 折舊年限年折舊額=固定資產(chǎn)原值年折舊率2）工作量法：每計(jì)量單位折舊額相等單位工作量折舊額=（原值-殘值）/ 額定總工作量年折舊額=單位工作量折舊額年工作量二、成本費(fèi)用第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成203、折舊的計(jì)算（續(xù)）3）雙倍余額遞減法：折舊率不變、折舊額遞減年折舊率=2 / 折舊年限100%（年折舊額）i=（固定

10、資產(chǎn)凈值）i-1年折舊率4）年數(shù)總和法：折舊基數(shù)不變，年折舊率遞減年折舊率i=（折舊年限-已使用年限i）/ 折舊年限 （折舊年限+1）/2（年折舊額）i=（固定資產(chǎn)原值-固定資產(chǎn)殘值） 年折舊率i二、成本費(fèi)用最后兩年折舊額 （固定資產(chǎn)凈值）N-2期末殘值/2第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成21三、營業(yè)收入、稅金和利潤 營業(yè)收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源，是企業(yè)向社會(huì)出售商品或提供勞務(wù)的貨幣收入。 營業(yè)收入產(chǎn)品銷售量價(jià)格 或 營業(yè)收入(產(chǎn)品銷售量i價(jià)格i)第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成22四、稅 金稅金是國家依據(jù)法律對(duì)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人征收的財(cái)政資金 稅收是國家憑借政治權(quán)力參與國民收入分配和再分配的

11、一種方式，具有強(qiáng)制性、無償性和固定性的特點(diǎn)。稅收是國家對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要杠桿。 第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成23七大稅類、24稅種1流轉(zhuǎn)稅類：增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅2所得稅類：企業(yè)所得稅、外資、外國企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅3特定目的稅類 4資源稅類 5財(cái)產(chǎn)和行為稅6. 農(nóng)業(yè)稅7. 關(guān)稅 四、稅金增值稅增值稅以商品生產(chǎn)、流通和勞務(wù)服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的增值額為征稅對(duì)象。是一種實(shí)行稅款抵扣制的流轉(zhuǎn)稅。特點(diǎn)：對(duì)增值額計(jì)稅，實(shí)行價(jià)外計(jì)稅，征收范圍廣，連續(xù)征收且不重復(fù)納稅。既不進(jìn)入成本費(fèi)用也不進(jìn)入營業(yè)收入。稅率：17營業(yè)稅營業(yè)稅是對(duì)在我國境內(nèi)從事交通運(yùn)輸、建筑業(yè)、金融保險(xiǎn)、郵政電訊、文化體育、娛樂業(yè)、服

12、務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動(dòng)產(chǎn)等業(yè)務(wù)的單位和個(gè)人，就其營業(yè)收入或轉(zhuǎn)讓收入征收的一種稅。稅率：除娛樂業(yè)外，分3，5兩個(gè)檔次。 消費(fèi)稅消費(fèi)稅的納稅義務(wù)人為在我國境內(nèi)生產(chǎn)、委托加工和進(jìn)口某些消費(fèi)品的單位和個(gè)人。征收消費(fèi)稅的消費(fèi)品主要是奢侈品、非生活必需品、高能耗、高檔消費(fèi)品、特殊消費(fèi)品（如煙、酒、鞭炮等）、稀缺資源消費(fèi)品等。 特點(diǎn)：是價(jià)內(nèi)稅，與增值稅交叉征收，即對(duì)應(yīng)稅消費(fèi)品既要征收消費(fèi)稅，又要征收增值稅。稅率：545五個(gè)檔次 所得稅類所得稅指以單位（法人）或個(gè)人（自然人）在一定時(shí)期內(nèi)的純所得額為征稅對(duì)象的各個(gè)稅種，包括企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅以及個(gè)人所得稅。稅率：一般為25(2008

13、年1月1日起實(shí)施)。 特定目的稅類特定目的稅指國家為達(dá)到某種特定目的而設(shè)立的各種稅，主要有固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅(2000年已停止征收)，車輛購置稅，城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅等。資源稅類資源稅類是以被開發(fā)或占用的資源為征稅對(duì)象的各種稅，包括資源稅、土地使用稅等。土地使用稅是國家在城市、農(nóng)村、縣城、建制鎮(zhèn)和工礦區(qū)，對(duì)使用土地的單位和個(gè)人征收的一種稅。有差別地規(guī)定單位面積年稅額。國家規(guī)定，對(duì)農(nóng)、林、牧、漁業(yè)的生產(chǎn)用地，軍隊(duì)及事業(yè)單位的自用土地免征土地使用稅。對(duì)一些重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)有相應(yīng)的減免規(guī)定。教育費(fèi)附加自1986年開始在全國征收，主要作為教育專項(xiàng)基金，用于各地改善教學(xué)設(shè)施和辦學(xué)條件。凡繳納增值稅、營業(yè)稅和消

14、費(fèi)稅的單位和個(gè)人應(yīng)同時(shí)繳納教育費(fèi)附加，其計(jì)征依據(jù)是實(shí)際繳納的上述三種稅的稅額，稅率為3%。 對(duì)工業(yè)企業(yè)來說，土地使用稅、房產(chǎn)稅、印花稅以及進(jìn)口原材料和備品備件的關(guān)稅等可計(jì)入成本費(fèi)用中計(jì)算企業(yè)營業(yè)利潤時(shí)，從營業(yè)收入中減除的營業(yè)稅金是指消費(fèi)稅、營業(yè)稅、資源稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅以及教育費(fèi)附加投資方向調(diào)節(jié)稅（如征收的話）最終計(jì)入固定資產(chǎn)原值所得稅從銷售利潤中扣除利息和折舊對(duì)稅金的影響1.借貸及利率的影響2.折舊與攤銷的影響 可通過對(duì)所得稅的影響最終影響項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量和凈資本收益率第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成33五、利 潤利潤是企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的集中表現(xiàn) 銷售利潤營業(yè)收入總成本費(fèi)用 營業(yè)稅金及附加 稅后利潤銷售

15、利潤所得稅 第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成34虧損年度以后的各年的所得稅計(jì)算 用下一年度的稅前利潤（銷售利潤）等彌補(bǔ)，下一年度利潤不足以彌補(bǔ)的，可以在年內(nèi)延續(xù)彌補(bǔ)，按彌補(bǔ)后的應(yīng)納稅所得額計(jì)算所得稅。年內(nèi)不足以彌補(bǔ)的，用稅后的利潤等彌補(bǔ)。 t-1tt+1t+2t+3t+4t+5銷售利潤5.6-79.513.229.135.711.938.7應(yīng)納稅所得額5.6000010.438.7例：五、利 潤第二章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成35稅后利潤的分配順序 稅后利潤減：沒收、滯納金、罰款減：彌補(bǔ)以前年度的虧損減：盈余公積金（扣除前兩項(xiàng)后的10%）減：公益金（扣除前兩項(xiàng)后的5%）減：向投資者分配利潤未分配利潤五、利 潤本章小結(jié)1. 建設(shè)期現(xiàn)金流量的確定CICO固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資金2. 生產(chǎn)經(jīng)營期現(xiàn)金流量的確定C