1、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行行為的社會(huì)基基礎(chǔ)與經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境研究簡(jiǎn)介：財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表分析是企企業(yè)進(jìn)行價(jià)值值分析的中心心環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表粉飾行行為的出現(xiàn)嚴(yán)嚴(yán)重制約了企企業(yè)的價(jià)值分分析。文章從從財(cái)務(wù)報(bào)表粉粉飾的現(xiàn)象入入手，分析了了產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表粉飾現(xiàn)象象的經(jīng)濟(jì)環(huán)境境。并提出了了治理財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表粉飾行為為的方向。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是是企業(yè)財(cái)務(wù)分分析的核心內(nèi)內(nèi)容。而財(cái)務(wù)務(wù)分析是企業(yè)業(yè)進(jìn)行價(jià)值分分析的中心環(huán)環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表粉飾行為為的出現(xiàn)嚴(yán)重重制約了企業(yè)業(yè)的價(jià)值分析析。在研究治治理財(cái)務(wù)報(bào)表表粉飾行為的的對(duì)策以前，有有必要對(duì)財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表粉飾行行為的社會(huì)基基礎(chǔ)與經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境進(jìn)行研究究。一、公司契契約人的利益益差異性及有有限理性企業(yè)是一個(gè)個(gè)合

2、約結(jié)合體體，合約的履履行效果就成成為企業(yè)生死死存亡的關(guān)鍵鍵因素。合約約履行的效果果又取決于各各締約方是否否誠(chéng)信，相應(yīng)應(yīng)的制度和法法律安排是否否完善及能否否有效執(zhí)行。合合約簽訂的效效率和履行效效果的衡量都都要以會(huì)計(jì)數(shù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，會(huì)會(huì)計(jì)信息是由由經(jīng)理人來(lái)控控制的，因此此，經(jīng)理人的的誠(chéng)信在整個(gè)個(gè)企業(yè)合約履履行中居于核核心地位。經(jīng)理人作為為經(jīng)濟(jì)人，必必然有其自身身經(jīng)濟(jì)和非經(jīng)經(jīng)濟(jì)的利益追追求，經(jīng)理人人的機(jī)會(huì)主義義、道德風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和逆向選擇擇等傾向都會(huì)會(huì)成為股東、債債權(quán)人及其他他利害相關(guān)者者面臨的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。 但是，不同同契約之間不不可避免地存存在著利益沖沖突；在同一一契約里，各各契約關(guān)系人人之間也存在在利益沖突

3、。作作為契約人，在在面臨利益沖沖突時(shí)，為確確保自身的利利益，企業(yè)管管理人員就會(huì)會(huì)采取財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表粉飾行為為，某些契約約關(guān)系人就會(huì)會(huì)要求或默許許企業(yè)進(jìn)行財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表的粉粉飾，使財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表以對(duì)自自身有利的方方式對(duì)外披露露。由于在現(xiàn)實(shí)實(shí)中，契約往往往是不完全全的。即人們們沒(méi)有辦法來(lái)來(lái)寫(xiě)一份面面面俱到的契約約，或簽訂的的契約并不能能完全執(zhí)行。不不完全的契約約給財(cái)務(wù)報(bào)表表粉飾帶來(lái)了了可能。契約人是一一種典型的經(jīng)經(jīng)濟(jì)人。經(jīng)濟(jì)濟(jì)人是自利的的，他在交易易過(guò)程中往往往追求自身效效用的最大化化；經(jīng)濟(jì)人是是理性的，他他能根據(jù)市場(chǎng)場(chǎng)情況、自身身處境和自身身利益之所在在做出判斷，并并使自己的經(jīng)經(jīng)濟(jì)行為適應(yīng)應(yīng)于從經(jīng)驗(yàn)中中學(xué)到

4、的東西西，從而使追追求的利益盡盡可能最大化化。只要有良良好的法律和和制度的保證證，經(jīng)濟(jì)人追追求個(gè)人利益益最大化的自自由行動(dòng)會(huì)無(wú)無(wú)意識(shí)地、卓卓有成效地增增進(jìn)社會(huì)的公公共利益。在企業(yè)的契契約關(guān)系人中中無(wú)論是股東東、債權(quán)人、管管理人員、公公司的職工、供供應(yīng)商、消費(fèi)費(fèi)者，還是注注冊(cè)會(huì)計(jì)師以以及各級(jí)政府府和政府各部部門(mén)，他們作作為契約人，他他們均具有自自利的一面，只只要可能，便便會(huì)采取機(jī)會(huì)會(huì)主義行為或或行動(dòng)，謀求求自身的利益益。契約人的自自利決定了他他們?cè)诤炗喥跗跫s和履行契契約時(shí)，有可可能出于自己己的私利進(jìn)行行財(cái)務(wù)報(bào)表的的粉飾，或是是慫恿或默許許財(cái)務(wù)報(bào)表的的粉飾。契約人的理理性是有限度度的。因?yàn)槿巳说闹?/p>

5、識(shí)是有有限度的，所所掌握的信息息是不完全的的，他不可能能對(duì)未來(lái)趨勢(shì)勢(shì)和結(jié)果做出出準(zhǔn)確的判斷斷。這種有限限度的理性使使得契約不可可能是完全的的，使得契約約人對(duì)是否簽簽訂契約以及及判斷契約的的遵行情況不不可能做到絕絕對(duì)精確。這這種有限度的的理性為財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表粉飾提提供了可能。如如果契約人是是完全理性的的，則財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表粉飾根本本就沒(méi)有必要要。二、各契約約關(guān)系人之間間信息不對(duì)稱(chēng)稱(chēng)企業(yè)是社會(huì)會(huì)公眾合作投投資的一個(gè)具具體項(xiàng)目，它它是股東、管管理者、職工工、債權(quán)人、供供貨商、購(gòu)貨貨商以及社會(huì)會(huì)公眾等利益益相關(guān)者參與與的一系列契契約的聯(lián)結(jié)。其其中，人力資資源所有者與與非人力資源源所有者之間間的契約是企企業(yè)契約的

6、重重要組成部分分，也是企業(yè)業(yè)契約區(qū)別于于其它市場(chǎng)契契約的特性所所在（周其仁仁，19966）。人力資資源與這些非非人力資源的的區(qū)別，就在在于人力資源源與其所有者者是不可分離離的。這一特特征決定了人人力資源所有有者直接經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理企業(yè)，這這樣，人力資資源所有者對(duì)對(duì)企業(yè)剩余總總是握有相當(dāng)當(dāng)?shù)淖匀豢刂浦茩?quán)。因此，人人力資源所有有者的決策很很可能讓自己己受益而使其其他利益相關(guān)關(guān)者受損。對(duì)對(duì)于一個(gè)企業(yè)業(yè)來(lái)說(shuō)，人力力資源所有者者可以分為兩兩類(lèi)：一類(lèi)是是負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)決決策的人力資資源所有者（經(jīng)經(jīng)營(yíng)者），另另一類(lèi)是負(fù)責(zé)責(zé)執(zhí)行決策的的人力資源所所有者（生產(chǎn)產(chǎn)者）。一般般來(lái)講，經(jīng)營(yíng)營(yíng)者需要對(duì)企企業(yè)所面臨的的不確定性做做出

7、反應(yīng)，而而這一反應(yīng)對(duì)對(duì)企業(yè)的生存存具有關(guān)鍵性性的作用，因因而經(jīng)營(yíng)者比比生產(chǎn)者更重重要；經(jīng)營(yíng)者者主要是用腦腦袋進(jìn)行程序序化工作的，他他們的行為自自然也最難監(jiān)監(jiān)督。因此，最最優(yōu)安排應(yīng)該該是經(jīng)營(yíng)者擁?yè)碛惺Ｓ嗨魅∪?quán)和控制權(quán)權(quán)，生產(chǎn)者得得到合同工資資并接受經(jīng)營(yíng)營(yíng)者的監(jiān)督。因因此，真正對(duì)對(duì)企業(yè)剩余擁?yè)碛锌刂茩?quán)的的不是生產(chǎn)者者，而是經(jīng)營(yíng)營(yíng)者，他的行行為直接影響響其他利益相相關(guān)者的利益益。由于會(huì)計(jì)計(jì)信息不僅是是利益相關(guān)者者進(jìn)行利益分分配的依據(jù)，同同時(shí)也是其他他利益相關(guān)者者考核經(jīng)營(yíng)者者的經(jīng)營(yíng)管理理業(yè)績(jī)的依據(jù)據(jù)。從這個(gè)角角度來(lái)看，經(jīng)經(jīng)營(yíng)者必然存存在違背已有有的會(huì)計(jì)規(guī)則則而披露假會(huì)會(huì)計(jì)信息，使使自己收益而而使企業(yè)

8、其他他利益相關(guān)者者受損的動(dòng)機(jī)機(jī)，這種動(dòng)機(jī)機(jī)便決定了財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾飾的存在。另另一方面，所所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)營(yíng)權(quán)的分離，必必然導(dǎo)致上市市公司的所有有者與經(jīng)營(yíng)管管理者信息的的不對(duì)稱(chēng)，從從而進(jìn)一步誘誘發(fā)上市公司司信息操縱行行為的發(fā)生。 信息的不對(duì)稱(chēng)性性導(dǎo)致了逆向向選擇問(wèn)題和和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)問(wèn)題的出現(xiàn)。如如果在簽約之之前，代理人人擁有私人信信息而委托人人沒(méi)有，如股股東在聘用經(jīng)經(jīng)理人員之前前并不清楚所所聘人員的能能力而經(jīng)理人人員自身清楚楚，則就出現(xiàn)現(xiàn)嚴(yán)重的逆向向選擇問(wèn)題。所所謂道德風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)問(wèn)題，是指指在簽約后，委委托人觀察不不到代理人的的行動(dòng)本身或或自然狀態(tài)本本身（而代理理人清楚自己己的行動(dòng)選擇擇和自然狀態(tài)態(tài)）所產(chǎn)

9、生的的問(wèn)題。在企企業(yè)中的代理理關(guān)系中，普普遍存在逆向向選擇和道德德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。信息不對(duì)稱(chēng)稱(chēng)性與財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表粉飾有著著密切的關(guān)系系。在企業(yè)中中，投資者在在進(jìn)行投資前前，并不清楚楚企業(yè)目前的的財(cái)務(wù)狀況及及經(jīng)營(yíng)成果，也也不清楚公司司未來(lái)的發(fā)展展前景，而企企業(yè)管理當(dāng)局局清楚，這時(shí)時(shí)，就會(huì)存在在典型的逆向向選擇問(wèn)題。其其結(jié)果可能是是企業(yè)管理當(dāng)當(dāng)局出于自己己私利考慮，對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)進(jìn)行粉飾，以以犧牲投資者者的利益來(lái)?yè)Q換取自己的利利益，也可能能是企業(yè)管理理當(dāng)局主動(dòng)向向投資者提供供真實(shí)的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表，以實(shí)實(shí)現(xiàn)雙贏互利利的目的。當(dāng)當(dāng)然，財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表的提供能能夠降低信息息的不對(duì)稱(chēng)性性，從而緩解解逆向選擇的的負(fù)面影響，并并

10、降低交易費(fèi)費(fèi)用。但由于于財(cái)務(wù)報(bào)表所所反映的信息息是企業(yè)管理理當(dāng)局所掌握握的私人信息息，并且財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表的編制制有許多可供供選擇的會(huì)計(jì)計(jì)選擇，再加加上企業(yè)管理理當(dāng)局作為契契約人所具有有的內(nèi)在特征征，使得逆向向選擇不可避避免。基于此此，管理當(dāng)局局進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表粉飾是完完全可能的。三、缺乏強(qiáng)強(qiáng)式有效的資資本市場(chǎng)有效市場(chǎng)假假設(shè)理論可以以追溯到隨機(jī)機(jī)游走理論。經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和數(shù)數(shù)學(xué)家巴歇利利埃早在19900年研究究法國(guó)商品價(jià)價(jià)格走勢(shì)時(shí)就就發(fā)現(xiàn)，這些些商品的價(jià)格格呈隨機(jī)波動(dòng)動(dòng)，也就是說(shuō)說(shuō)某種商品的的當(dāng)前價(jià)格是是其未來(lái)價(jià)格格的無(wú)偏估計(jì)計(jì)值。從時(shí)間間序列來(lái)看，第第二天商品的的預(yù)期價(jià)格期期望值與今天天實(shí)際價(jià)格差差額的

11、值等于于零。同樣，股票票價(jià)格也存在在這種現(xiàn)象。這這使人們對(duì)投投資分析常用用的傳統(tǒng)分析析技術(shù)產(chǎn)生了了懷疑：既然然價(jià)格是隨機(jī)機(jī)波動(dòng)的，那那么我們用圖圖形分析、技技術(shù)指標(biāo)等分分析工具還是是否有效？由由此產(chǎn)生的另另外一個(gè)問(wèn)題題是，價(jià)格是是信息的載體體，良好的宏宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)標(biāo)、高的凈利利潤(rùn)增長(zhǎng)率信信息公布后股股價(jià)呈現(xiàn)上升升趨勢(shì)運(yùn)行還還是繼續(xù)隨機(jī)機(jī)波動(dòng)？有效效市場(chǎng)假設(shè)理理論吸收了隨隨機(jī)游走理論論的成果，并并對(duì)隨機(jī)游走走現(xiàn)象做出了了更進(jìn)一步的的擴(kuò)充和更全全面的解釋。有效市場(chǎng)假假設(shè)認(rèn)為，從從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角角度來(lái)看，股股市的效率是是股票價(jià)格所所反映的與該該只股票有關(guān)關(guān)的所有公開(kāi)開(kāi)或內(nèi)幕信息息的程度的計(jì)計(jì)量。一般將將

12、股市的效率率分成三種形形態(tài)：（1）弱弱式有效市場(chǎng)場(chǎng)。當(dāng)現(xiàn)在的的價(jià)格已充分分反映價(jià)格歷歷史序列數(shù)據(jù)據(jù)中所包含的的一切信息，從從而投資者不不可能通過(guò)對(duì)對(duì)以往的價(jià)格格進(jìn)行分析而而獲得超額利利潤(rùn)時(shí)，市場(chǎng)場(chǎng)即為弱式有有效市場(chǎng)。（22）半強(qiáng)式有有效市場(chǎng)。若若現(xiàn)在的價(jià)格格不僅體現(xiàn)歷歷史的價(jià)格信信息，而且反反映所有與公公司股票有關(guān)關(guān)的公開(kāi)信息息，則為半強(qiáng)強(qiáng)式有效市場(chǎng)場(chǎng)。（3）強(qiáng)強(qiáng)式有效市場(chǎng)場(chǎng)。若市場(chǎng)價(jià)價(jià)格充分反映映有關(guān)公司的的任何公開(kāi)或或未公開(kāi)的一一切信息，從從而使任何獲獲得內(nèi)幕消息息的人也不能能憑此而獲得得超額利潤(rùn)時(shí)時(shí)，則稱(chēng)為強(qiáng)強(qiáng)式有效市場(chǎng)場(chǎng)。根據(jù)有效市市場(chǎng)假設(shè)，強(qiáng)強(qiáng)式有效市場(chǎng)場(chǎng)的主要特征征是：所有有有用的

13、相關(guān)信信息都在證券券價(jià)格中得到到反映，也就就是說(shuō)，證券券價(jià)格除了反反映所有公開(kāi)開(kāi)的信息外，也也反映了尚未未公開(kāi)的或者者原本屬于保保密的內(nèi)幕信信息。然而，種種種跡象表明明，這樣的市市場(chǎng)在現(xiàn)實(shí)生生活中根本是是不可能存在在的。我們看看到，證券的的欺詐、操縱縱與內(nèi)幕交易易充斥著整個(gè)個(gè)市場(chǎng)。顯然，財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表粉飾與與不存在強(qiáng)式式有效市場(chǎng)有有著很大的關(guān)關(guān)系。試想，如如果存在強(qiáng)式式有效市場(chǎng)，則則企業(yè)真實(shí)的的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)經(jīng)營(yíng)成果早就就被市場(chǎng)所反反映，這時(shí)，進(jìn)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表表的粉飾已經(jīng)經(jīng)變成徒勞，沒(méi)沒(méi)有任何意義義了。 四、注冊(cè)會(huì)計(jì)師師審計(jì)監(jiān)督有有效性不足近幾年來(lái)，審審計(jì)質(zhì)量的低低劣已成為公公眾關(guān)注的焦焦點(diǎn)，同時(shí)也也

14、是造成上市市公司財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表粉飾行為為的主要原因因之一?，F(xiàn)有的公司司治理結(jié)構(gòu)使使審計(jì)缺乏根根本的獨(dú)立性性。上市公司司的審計(jì)中存存在委托人、被被審計(jì)人與審審計(jì)機(jī)構(gòu)三者者之間的特殊殊委托代理關(guān)關(guān)系。被審計(jì)計(jì)人即為上市市公司，其主主要表現(xiàn)為公公司經(jīng)營(yíng)管理理層，它是委委托人即股東東經(jīng)營(yíng)管理公公司資產(chǎn)的代代理人，而審審計(jì)機(jī)構(gòu)則是是替委托人簽簽證公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理層的代代理人。在我我國(guó)，由于國(guó)國(guó)有股占絕對(duì)對(duì)控股地位的的股權(quán)結(jié)構(gòu)，國(guó)國(guó)有資本主體體的構(gòu)建還不不健全和內(nèi)部部人控制現(xiàn)象象的嚴(yán)重存在在，上市公司司審計(jì)的實(shí)際際委托人為上上市公司的經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理層，即即由公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理層聘請(qǐng)請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)審審計(jì)、監(jiān)督經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理者自自

15、己的行為，這這必然使審計(jì)計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立立性受到削弱弱，審計(jì)機(jī)構(gòu)構(gòu)在同行業(yè)務(wù)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中讓步步，遷就上市市公司，此類(lèi)類(lèi)現(xiàn)象并不鮮鮮見(jiàn)。審計(jì)人員業(yè)業(yè)務(wù)素質(zhì)有待待進(jìn)一步提高高。在我國(guó)“人人才短缺”已已經(jīng)成為當(dāng)前前制約民間審審計(jì)事業(yè)發(fā)展展的一大“瓶瓶頸”，盡管管目前國(guó)內(nèi)確確實(shí)存在一些些業(yè)務(wù)素質(zhì)過(guò)過(guò)硬的注冊(cè)會(huì)會(huì)計(jì)師，構(gòu)成成了審計(jì)職業(yè)業(yè)界的中堅(jiān)力力量，但從審審計(jì)執(zhí)業(yè)人員員的整體素質(zhì)質(zhì)來(lái)看，則不不容樂(lè)觀。審計(jì)方法上上存在缺陷。在在我國(guó)審計(jì)實(shí)實(shí)務(wù)中，制度度基礎(chǔ)審計(jì)與與風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)審審計(jì)兩種方法法并存，而且且大多數(shù)注冊(cè)冊(cè)會(huì)計(jì)師采用用的是制度基基礎(chǔ)審計(jì)方法法。制度基礎(chǔ)礎(chǔ)審計(jì)將重點(diǎn)點(diǎn)放在對(duì)制度度各個(gè)控制環(huán)環(huán)節(jié)的審查上上，目的在于于發(fā)現(xiàn)控制制制度的薄弱之之處，然后針針對(duì)這些環(huán)節(jié)節(jié)擴(kuò)大檢查范范圍，提高審審計(jì)的工作質(zhì)質(zhì)量和工作效效率，但該模模式本身存在在著重大缺陷陷。要彌補(bǔ)制制度基礎(chǔ)審計(jì)計(jì)的缺陷，就就必須采取風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)審計(jì)計(jì)的方法，因因?yàn)樵撃Ｊ揭髮徲?jì)人員員不僅要對(duì)控控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行評(píng)價(jià)，而且且要對(duì)產(chǎn)生風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)環(huán)節(jié)進(jìn)行評(píng)價(jià)價(jià)，用以確定定實(shí)質(zhì)性測(cè)試試的重點(diǎn)和測(cè)測(cè)試水平，而而且它比較重重視外部環(huán)境境及非財(cái)務(wù)信信息分析，從從而有利于降降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，提高審計(jì)計(jì)效果。雖然然我國(guó)頒布的的獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)準(zhǔn)則也是采用用這一審計(jì)模模式，但由于于準(zhǔn)則制定并并不完善，既既存在超前又又存在滯后的的缺陷，同時(shí)時(shí)有些準(zhǔn)則缺缺乏可操作性性，而