1、1.前三批科創(chuàng)板發(fā)行情況概覽行業(yè)及主題屬性1.前三批科創(chuàng)板發(fā)行情況概覽圖表：上市板公司萬行布圖表：創(chuàng)主布資來：Wind， 資來：Wind， 主要涉及面向科技前沿、符合國家戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)的成長性企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)圖表：已上市科創(chuàng)板上市公司上市標(biāo)準(zhǔn)分布資料來源：Wind， 科創(chuàng)板上市市值及財務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)一：預(yù)計市值不低于10億元，最近兩年凈利潤為正且累計凈利潤不低于5000萬元，或預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營收不低于1億元標(biāo)準(zhǔn)二：1515（）標(biāo)準(zhǔn)三：預(yù)計市值不低于人民幣20億元，最近一年營收不低于3億元，且最近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計不低于1億元標(biāo)準(zhǔn)四：預(yù)計市

2、值不低于30億元，且最近一年營收不低于3億元標(biāo)準(zhǔn)五：預(yù)計市值不低于40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，目前已取得階段性成果 HYPERLINK / 資料來源：Wind HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海證券研究所盈利情況與行業(yè)對比圖表：已上市科創(chuàng)板上市公司盈利情況代碼名稱行業(yè)市值（億元）營收（億元）ROE行業(yè)ROEROA行業(yè)ROA銷售毛利率行業(yè)銷售毛利率銷售凈利率行業(yè)銷售凈利率688022.SH瀚川智能機械設(shè)備5440.747.2920.9635.6116.31688006.SH杭可科技219112.936.4215.7246.6625.80688001.S

3、H華興源創(chuàng)223102.430.8325.2455.3824.21688003.SH天準(zhǔn)科技9250.927.4718.5649.1718.59688033.SH天宜上佳18062.623.234.2824.542.0575.1122.8947.163.81688028.SH沃爾德4530.720.5321.4051.8225.28688015.SH交控科技61120.717.854.1326.935.67688333.SH鉑力特5130.615.5910.0543.6819.90688009.SH中國通號1,29940037.212.886.3022.709.29688012.SH中微公司4

4、33160.97.635.3835.505.54688007.SH光峰科技電子175142.145.0017.9543.4815.27688018.SH樂鑫科技10350.936.0434.0150.6619.77688020.SH方邦股份8131.230.7533.5571.6744.76688008.SH瀾起科技846187.430.697.7627.063.2270.5415.7841.923.42688099.SH晶晨股份589242.828.9620.8834.8111.92688002.SH睿創(chuàng)微納22341.318.3215.8460.0732.59688019.SH安集科技10

5、420.413.8711.0551.1018.14688010.SH福光股份7560.912.5810.8334.2716.56688388.SH嘉元科技有色金屬131121.828.683.9225.241.7827.2111.1615.301.89688122.SH西部超導(dǎo)243111.37.045.0336.7712.30688016.SH心脈醫(yī)療11420.944.8642.4878.8139.22688029.SH南微醫(yī)學(xué)醫(yī)藥生物14792.037.959.5728.075.5063.7735.3022.067.20688321.SH微芯生物39110.36.724.4496.272

6、1.10688188.SH柏楚電子24421.428.9620.8834.8111.92688088.SH虹軟科技計算機26651.623.893.1820.842.0694.2926.8534.393.20688066.SH航天宏圖7940.614.2011.3461.7015.01688005.SH容百科技化工2203007.595.0316.6217.736.944.16688011.SH新光光電國防軍工7020.720.412.3114.110.7848.5914.3534.851.89估值情況與行業(yè)對比圖表：已上市科創(chuàng)板公司PE及相對行業(yè)估值溢價率資料來源：Wind， 業(yè)發(fā)行PE相對

7、首發(fā)時行業(yè)PE溢價中值為45 HYPERLINK / PE高達170.75PE50.5 、7.4 、6.0 PE468 HYPERLINK / 中簽情況 圖表：上中（）圖表：下中率(A類)/網(wǎng)上簽率資來：Wind， 資來：Wind， A0.060.225 ，其余24只均在0.045-0.061A（、B（QFII)、C（A以A以A HYPERLINK / HYPERLINK / 步回落至16水平漲跌幅圖表：創(chuàng)板段漲跌幅圖表：市至計漲跌與每跌幅資來：Wind， 資來：Wind， 156.5484 -400而后429.1828換手率 日科板個股均換率資料來源：Wind， 換手率圖表：創(chuàng)板日均換率圖表

8、：中小各階段手率資來：Wind， 資來：Wind， 77.8 ，隨后4 HYPERLINK / HYPERLINK / 資者一定的投機情緒成交額 圖表：創(chuàng)板成交額圖表：中小累計成額資來：Wind， 資來：Wind， 485A12漲跌幅與換手率、市值、估值的關(guān)系圖表：階段小市值均漲幅圖表：階段估值水個股均漲跌幅資來：Wind， 資來：Wind， 漲跌幅與換手率、市值、估值的關(guān)系 圖表：創(chuàng)板日均換率資料來源：Wind， 510 HYPERLINK / 構(gòu)投機者退出、游資進入 HYPERLINK / 構(gòu)投機者退出、游資進入政治局會議對科創(chuàng)板提出進一步的要求730，提高上市公司質(zhì)量。政策會議資本市場表

9、述內(nèi)容資本市場在金融運行中具有牽一發(fā)而動全身的作用，要通過深化改革，打造一個規(guī)范、透明中央經(jīng)濟工作會議 、開放、有活力、有韌性的資本市場，提高上市公司質(zhì)量，完善交易制度，引導(dǎo)更多中長期資金進入，推動在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制盡快落地。419政治局會議要以關(guān)鍵制度創(chuàng)新促進資本市場健康發(fā)展，科創(chuàng)板要真正落實以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊制。政治局會議科創(chuàng)板要堅守定位，落實好以信息披露為核心的注冊制，提高上市公司質(zhì)量。（）現(xiàn)有已通過審核公司情況已通過審核公司數(shù)量為11家2018圖表：科創(chuàng)板已審核通過公司行業(yè)分類及盈利能力） ） HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海證券研究所海爾生物醫(yī)

10、藥制造業(yè)證券代碼證券名稱證監(jiān)會行業(yè)大類2018年證券代碼證券名稱證監(jiān)會行業(yè)大類2018年ROE（攤?。?凈利潤（億元營業(yè)總收入（億元） A19005.SH天奈科技 專用設(shè)備制造業(yè)22.6%1.296.8137A19007.SH傳音控股化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)10.6%0.673.2759A19019.SH安博通 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)3.4%0.396.0384A19043.SH山石網(wǎng)科專用設(shè)備制造業(yè)12.7%0.893.8042A19049.SH安恒信息 計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)16.8%6.54226.4588A19054.SH恒安嘉新專用設(shè)備制造業(yè)10.3%1.158.4167A1

11、9058.SH世紀(jì)空間 醫(yī)藥制造業(yè)10.5%0.882.7514A19064.SH昊海生科醫(yī)藥制造業(yè)22.9%0.481.8712A19067.SH申聯(lián)生物 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)24.1%0.601.9535A19078.SH利元亨軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)16.4%0.836.4042 圖表：創(chuàng)板審核狀態(tài)圖表：創(chuàng)板核通過司的適用標(biāo)準(zhǔn)資料來源：Wind， 3.3 已發(fā)行股票的詢價特征科創(chuàng)板詢價區(qū)間變化較為明顯3.3 已發(fā)行股票的詢價特征 圖表：創(chuàng)板詢價情況 HYPERLINK / HYPERLINK / 6月24日 HYPERLINK / HYPERLINK / 6月24日 6月27日6月28日7月

12、3日7月5日7月8日7月9日7月24日 7月26日 限中點為基準(zhǔn)100，日期為初步詢價截止日。3.3 對打新詢價、報價的展望對于機構(gòu)而言打新詢價仍將是關(guān)系到能否中簽的重要考驗3.3 對打新詢價、報價的展望對于首發(fā)估值，總體仍位于合理水平對于首日漲幅而言，科創(chuàng)板無論首批還是第二批表現(xiàn)均優(yōu)于創(chuàng)業(yè)板 HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海證券研究所圖表：業(yè)板批漲幅科創(chuàng)兩批漲幅圖表：業(yè)板批次和上市累計日漲幅 HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海證券研究所資料來源：Wind， 創(chuàng)業(yè)板首日后走勢基本與板塊的表現(xiàn)同步 圖表：業(yè)板批累計均漲幅資料來源：Wind， 證券研究所證券研究所20

13、19年7月22日科創(chuàng)板上市當(dāng)天，近60只基金產(chǎn)品的凈值漲幅超過5，其中最大值為9.45，平均數(shù)和中位數(shù)分別為5.80和5.60，均遠(yuǎn)好于當(dāng)日指數(shù)表現(xiàn)。圖表：打新階段部分基金收益率出現(xiàn)異常2 0 1 972 2 部分基金漲幅情況對比%最大值%最大值最小值平均值中位數(shù)上 證 5030050010 86420 -2 HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海 HYPERLINK / 資料來源：Wind，渤海但是7月22日后的四個交易日內(nèi)，這些基金的凈值表現(xiàn)并不突出，大多弱于指數(shù)的當(dāng)日表現(xiàn)。圖表：打新階段高收益率基金后四個交易日表現(xiàn)1.20中位數(shù)上證50滬深300中證500資料來源：資料來源：W

14、ind，渤海1.000.800.600.400.2023-Jul24-Jul25-Jul26-Jul0.0023-Jul24-Jul25-Jul26-Jul-0.20通過匯總統(tǒng)計這近60只基金的規(guī)?？芍?，較小的基金規(guī)模令其在科創(chuàng)板打新后享有更大的彈性。圖表：打新階段高收益率基金規(guī)?；鹨?guī)模（億元）資料來源：Wind資料來源：Wind，渤海2.52.01.51.00.50.0最大值平均值中位數(shù)第一輪科創(chuàng)板打新時受益靠前，且目前申贖并無限制的基金名錄基金代碼基金簡稱基金規(guī)模(億元)當(dāng)日凈值漲幅（%）2019/7/222019/7/232019/7/242019/7/252019/7/26005596.OF建信戰(zhàn)略精選A1.437.02-0.220.480.740.17004881.OF中銀量化價值1.556.210.280.760.560.29005689.OF中銀醫(yī)療保健1.705.880.080.930.240.76002563.OF泓德泓匯1.995.620.560.880.950.32004138.OF上銀鑫達1.375.55-0.200.610.930.05004335.OF華寶新飛躍1.235.390.020.500.530.0816062