1、財務(wù)會計發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)與出路國際動態(tài)和我們的思考回顧會計發(fā)展史，我們可以看到，財務(wù)會計發(fā)展的動力主要來自于兩個方面：一是社會經(jīng)濟環(huán)境的變化；二是會計信息使用者信息需要的變化。 前者要求財務(wù)會計不斷地將新的、 變化了的經(jīng)濟業(yè)務(wù)反映出來，以體現(xiàn)和強化其會計反映的基本功能；后者則要求財務(wù)會計努力滿足信息使用者不斷變化的信息需要，以提高財務(wù)會計信息在使用者經(jīng)濟決策中的作用，保持其旺盛的生命力。多年來，上述兩方面的變化交織在一起，共同推動著財務(wù)會計不斷地向前發(fā)展。今天，我們正在進入一個嶄新的時代，在這個時代里，無論是社會經(jīng)濟環(huán)境，還是信息使用者的信息需要，都在發(fā)生著深刻變化，本文試圖從分析這些變化入手

2、，進而探討這些變化對財務(wù)會計的影響和財務(wù)會計未來發(fā)展的一些動態(tài)，并提出我們對相關(guān)問題的看法。一、信息技術(shù)時代的到來及其對現(xiàn)行會計模式的桃戰(zhàn)誠如 18 世紀(jì)工業(yè)革命導(dǎo)致人類創(chuàng)造財富的基本方式由農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)向了工業(yè)一樣，如今一場新的革命正在掀起，一種新的財富創(chuàng)造方式信息技術(shù)正在逐漸替代機器大工業(yè)而成為生產(chǎn)方式的主導(dǎo)。尤其是進入本世紀(jì) 90 年代以來，隨著計算機信息處理能力的提高和日益普及，以及信息高速公路的建設(shè)，已使我們明顯感到：人類正在步出工業(yè)時代，而進入一個嶄新的時代信息技術(shù)時代。信息技術(shù)時代的到來， 無疑對社會經(jīng)濟生活的方方面面 （包括會計） 產(chǎn)生了深遠影響，并呈現(xiàn)出與工業(yè)時代明顯區(qū)別的諸多特征。

3、（一）生產(chǎn)經(jīng)營活動方面。在工業(yè)時代里，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動主要集中于生產(chǎn)制造過程，企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)也主要限于生產(chǎn)過程；而在信息技術(shù)時代，企業(yè)的更多精力則投放在人員培訓(xùn)、研究和開發(fā)新產(chǎn)品（或新設(shè)備） 、市場調(diào)查、計劃、設(shè)計、廣告營銷和內(nèi)部溝通等信息活動上，這些信息活動價值在企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品（或提供的勞務(wù)）的總價值中所占的比重正日趨上升，幾乎所有產(chǎn)品（或勞務(wù)）正逐漸由勞動或資本密集型向信息技術(shù)密集型演化。與此同時，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)也正以迅猛發(fā)展的態(tài)勢替代加工制造業(yè)而躍升為第一大產(chǎn)業(yè)。（二） 企業(yè)管理對象方面。 工業(yè)時代 , 企業(yè)管理的核心主要側(cè)重于兩個方面： 一是對原材料、 產(chǎn)品、 廠房和機器設(shè)備等實物資

4、產(chǎn)的管理；二是對相對比較固定的生產(chǎn)（如成本）和分配活動進行管理。而在信息技術(shù)時代，企業(yè)財富創(chuàng)造的源泉主要來自于信息技術(shù)等無形資產(chǎn)，企業(yè)管理更多地集中于：一是對信息技術(shù)資產(chǎn)的管理，這些信息技術(shù)資產(chǎn)包括人力資源、研究和開發(fā)、信息系統(tǒng)、顧客需求信息、企業(yè)創(chuàng)新能力信息、知識產(chǎn)權(quán)等；二是對人們靈活多變的信息技術(shù)活動進行管理。近年來人本管理思潮的雀起也從一個側(cè)面反映了信息技術(shù)時代的到來對人的價值的喚起和重新重視，而與工業(yè)時代相適應(yīng)的物本管理思想正在讓出歷史舞臺，這真有點象向古典主義“回歸”的味道。（三）信息處理和傳遞方面。在工業(yè)時代，信息處理和傳遞主要以人工為主， 其高成本、 低效率 , 使得大容量信息處

5、理和大范圍的信息交流大受其限；而在信息技術(shù)時代，計算機成為信息處理和傳遞的主要手段，它使得信息處理和傳遞速度大大加快, 效率迅速提高 , 而成本卻相對低廉，從而為擴大信息處理和傳遞范圍及時、準(zhǔn)確、充分地處理和傳遞各種信息提供了可能，如信息高速公路的建設(shè)已使全球范圍內(nèi)迅捷的信息交流不再是夢想。（四）企業(yè)組織結(jié)構(gòu)方面。在工業(yè)時代里，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)是一種縱向的多層次等級管理結(jié)構(gòu)， 而且企業(yè)市場調(diào)查、 工程、 制造、 銷售、會計和財務(wù)等功能是分離的 （即嚴(yán)格的專業(yè)分工） ， 加之信息傳遞和反饋手段落后，導(dǎo)致其應(yīng)變能力較差，管理成本高昂。而在信息技術(shù)時代，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷一場“橫向革命” ，其特點是：

6、 （ 1 ）在通信系統(tǒng)足夠良好的情況下, 傳統(tǒng)的作為上下級指令傳輸鏈條上的中間管理層將顯得不再象過去那樣重要，甚至也沒有必要再設(shè)立那么多管理層（蓋茨， 1996 ） ；（ 2） 勞動分工出現(xiàn)非專業(yè)化分工趨向 （汪丁丁，1995） ，企業(yè)各部門功能融合、交叉開始出現(xiàn)，如制造部門可能兼有直銷、會計、財務(wù)的功能，銷售部門兼有市場調(diào)查、會計、財務(wù)、工程技術(shù)的功能等 ; （ 3）計算機的廣泛應(yīng)用和信息處理能力的日益提高，還使得企業(yè)上下級之間、多功能部門之間及其與外界環(huán)境之間的信息交流,變得十分便捷, 從而有利于企業(yè)隨時根據(jù)環(huán)境的變化作出統(tǒng)一的 , 迅速的整體行動和應(yīng)變策略; 例如微軟公司（ Micros

7、oft ）由于電子郵件（Email ） 的應(yīng)用方便了交流， 使其在某種意義上說， 總經(jīng)理和公司任何成員之間已不存在等級差異（蓋茨，1996） 。因此， “橫向革命”的實質(zhì)是“電訊（信息）技術(shù)進步大大降低了組織內(nèi)部信息交流的成本從而縱向官僚管理體制開始崩潰” ， 是“決策層與執(zhí)行層之間距離的縮小和最終向合一 回復(fù) ”（汪丁丁，1995） ， 企業(yè)結(jié)構(gòu)成為一個系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)（ Network） 。（五）經(jīng)濟環(huán)境方面。在工業(yè)時代，企業(yè)所面臨的經(jīng)濟環(huán)境是一個相對穩(wěn)態(tài)結(jié)構(gòu)（排除政治因素） ，變化平緩, 風(fēng)險較小。而在信息技術(shù)時代，經(jīng)濟環(huán)境的變化和經(jīng)濟競爭就較激烈，主要原因是： （ 1）商品價格、利率和匯率（后

8、兩者實際是貨幣價格）變動劇烈 , 反復(fù)無常；（ 2）技術(shù)的飛速發(fā)展，使得企業(yè)產(chǎn)品和生產(chǎn)設(shè)備很快就會過時, 所占有的市場份額或者邊際利潤會在頃刻間被競爭對手 搶走 ，產(chǎn)品壽命的周期大大縮短；（ 3）各種復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)和創(chuàng)新金融工具的大量涌現(xiàn)， 使得金融市場更加變幻莫測， 波動頻繁， 因此， 在信息技術(shù)時代,企業(yè)的風(fēng)險（無論是經(jīng)營風(fēng)險還是財務(wù)風(fēng)險）和不確定性水平大為提升 , 資產(chǎn)的盈利能力和財務(wù)狀況更難捉摸。著名會計史學(xué)家邁克爾查特菲爾德曾經(jīng)說過：“會計的發(fā)展是反應(yīng)性的” ， “會計主要是應(yīng)一定時期的商業(yè)需要而發(fā)展的，并與經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)” （查特菲爾德， 1989） ，由信息技術(shù)時代的到來所產(chǎn)

9、生的上述會計環(huán)境的巨大變化 , 當(dāng)然要求會計對此作出相應(yīng)的反應(yīng)， 否則便會阻礙經(jīng)濟的發(fā)展和文明的進步。 然而 , 我們知道， 現(xiàn)行會計模式是工業(yè)時代的產(chǎn)物，是與工業(yè)時代的會計環(huán)境相適應(yīng)的，它與信息技術(shù)時代對會計核算的要求當(dāng)然相去甚遠。 首先 , 既然信息技術(shù)革命導(dǎo)致信息活動價值在企業(yè)產(chǎn)品價值中占據(jù)著日益重要的地位 , 那么企業(yè)在這些信息活動上的耗費就理應(yīng)計入產(chǎn)品的成本（如果這些信息活動的影響是短期的）或者資本化的（如果這些信息活動的影響是長期的） ,并要求損益表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)作相應(yīng)的變更， 而在現(xiàn)行會計模式下 , 企業(yè)所有信息活動的耗費一般都是作為費用來處理的， 這樣勢必難以真實、恰當(dāng)?shù)胤从吵鲞@

10、些活動的性質(zhì)和所發(fā)揮的作用。同時，現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債表反映的亦主要是有形的實物資產(chǎn)狀況，而無形的信息技術(shù)資產(chǎn)在其中卻難有一席之地，從理論上講，既然信息技術(shù)正在成為企業(yè)財富的主要創(chuàng)造者，能為企業(yè)帶 未來的經(jīng)濟利益 ，不僅應(yīng)該在資產(chǎn)負(fù)債表中予以反映， 而且應(yīng)該占據(jù)顯要的地位, 以完整地反映出企業(yè)的整體資源狀況和生產(chǎn)力。 當(dāng)然 , 這樣會帶來一系列信息技術(shù)資產(chǎn)的確認(rèn)、 計量和報告問題，并對現(xiàn)行的歷史成本原則、穩(wěn)健性原則、充分披露原則和資產(chǎn)、收益計量原則產(chǎn)生沖擊，但這并不能成為將信息技術(shù)資產(chǎn)排除在會計核算和財務(wù)報告之外的理由，反過來恰恰說明現(xiàn)行會計模式存在著嚴(yán)重缺陷，面臨著根本性變革的必要。比如，在現(xiàn)行會

11、計模式下不予確認(rèn)人力資產(chǎn)以及研究和開發(fā)費用直接沖減當(dāng)期收益的做法已經(jīng)助長了企業(yè)的短期化行為 （Elliottand 1991） ， 因為按照現(xiàn)行做法（即費用化） ， 企業(yè)在人力資源研究與開發(fā)上投入越多， 其資產(chǎn)和收益減少得就越快 （短期內(nèi)） ， 從而抑制了企業(yè)在這方面的投入， 影響信息技術(shù)革命的進程（乃至人類文明的進程）現(xiàn)行會計模式后果由此可見一斑。再比如 , 萬寶路和可口可樂的商標(biāo)權(quán)價值在1994 年底分別達到 390 億美元和 344 億美元 , 現(xiàn)行財務(wù)報表就沒有提供這些信息； 微軟公司普通股市價總值于 1994年 12月 31 日達到 356億美元 , 而其資產(chǎn)負(fù)債表提供的賬面凈資產(chǎn)卻

12、僅為 44.5 億美元，看上去象個小公司（Wallman， 1995） , 這些都反映了現(xiàn)行會計模式無法適應(yīng)現(xiàn)實需要的固有缺陷。再者，隨著會計電算化的普及，會計信息處理和傳遞能力的提高在以及企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的變革，會計提供信息的功能也勢必發(fā)生變化的， 比如， 聯(lián)機實時系統(tǒng)（ On-lineReal-timeSystem ， 簡稱OLRT）的應(yīng)用 , 使得企業(yè)可以根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生情況進行實時地計量, 而現(xiàn)行會計模式下只能在經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生后才能進行計量；企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化 ,使得會計不再成為一個封閉的子系統(tǒng)，它除了提供歷史的財務(wù)信息之外 , 還可以提供非財務(wù)的信息、 經(jīng)營管理的信息、 分析性和預(yù)測性信息，會

13、計空間大為拓展，而現(xiàn)行會計模式卻僅限于前者，導(dǎo)致會計功能萎縮 , 發(fā)展受限。最后 , 于經(jīng)濟環(huán)境的劇烈變化所導(dǎo)致的企業(yè)風(fēng)險和不確定性日益提高，以下信息將顯得十分重要： （ 1）資源及生產(chǎn)過程變化率；（ 2 ）前瞻性信息；（ 3 ）衍生金融工具信息； （ 4）不確定性信息。然而，由于受根深蒂固的歷史成本原則、實現(xiàn)原則、可靠性原則等的影響，現(xiàn)行會計模式在提供上述信息方面顯得相當(dāng)乏力，如果不打破傳統(tǒng)的框架, 要提供這些信息是難以想象的。由此可見，由于信息技術(shù)時代的到來，現(xiàn)行會計模式正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，我們理應(yīng)對此作出積極的回應(yīng)，否則將會造成十分嚴(yán)重的長期經(jīng)濟后果。誠如上述，現(xiàn)行會計模式無法順應(yīng)現(xiàn)

14、實需要、提供恰當(dāng)、充分的信息，勢必會使投資者轉(zhuǎn)而尋求其他信息來源，從而增加其信息搜尋成本和信息風(fēng)險，而信息風(fēng)險的上升，又會使投資者的必要報酬率和資金成本隨之攀升，最終影響到整個社會經(jīng)濟資源的有效配置和人們生活質(zhì)量的提高。這也就難怪有人將已進入信息技術(shù)時代的美國，仍沿襲著工業(yè)時代的會計模式，視為一種 國家危機 。在一些經(jīng)濟發(fā)達的國家，會計學(xué)者已經(jīng)開始反思和變革現(xiàn)行的、歷史的、分期的、以成本為基礎(chǔ)的會計模式，探索建立一套適應(yīng)信息技術(shù)時代需要的新型會計模式，我們應(yīng)該注意到這種發(fā)展，及早參與這一歷史進程。二、會計信息使用者信息需要的變化與財務(wù)報告的發(fā)展我們知道，財務(wù)會計又稱為對外報告會計，財務(wù)報告的目

15、的是為了向信息使用者提供決策有用的信息，也就是說，滿足會計信息使用者的信息需要是財務(wù)會計存在和發(fā)展的靈魂。信息技術(shù)時代的到來，導(dǎo)致了大量新型經(jīng)濟事物的出現(xiàn)，同時也使信息使用者面臨著許多新的經(jīng)濟決策，從而反過來對會計信息產(chǎn)生了新的需要，換句話說，信息技術(shù)革命也帶來了會計信息使用者信息需要的變化。由此，我們可以推論，前面所述的現(xiàn)行會計模式的諸多缺陷的直接原因便是其所提供的財務(wù)報告信息難以滿足由信息技術(shù)革命所導(dǎo)致的信息使用者變化了的信息需要。因此，新型會計模式的構(gòu)建無疑仍應(yīng)堅持信息使用者導(dǎo)向，而研究新時期會計信息使用者信息需要的變化則對其有著直接的指導(dǎo)意義。1994 年， 美國注冊會計師協(xié)會財務(wù)報告

16、專門委員會， 通過對大量的職業(yè)投資者、 信貸者和他們的顧問人員的調(diào)查研究以后 , 發(fā)表了題目為 改 進 企 業(yè) 報 告 - 顧 客 導(dǎo) 向（ ImprovingBusinessReporting-Acustomerfocus） 的研究報告 （又稱為 Jenkins 報告） ， 對使用者需要的信息類型和改進現(xiàn)行報告的建議等作了全面闡述，認(rèn)為信息使用者需要的且企業(yè)能夠提供的信息主要包括以下五類： （ 1）財務(wù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)；（ 2 ）企業(yè)管理人員對財務(wù)和非財務(wù)數(shù)據(jù)的分析； （ 3）前瞻性信息；（ 4）關(guān)于管理人員和股東的信息（ 5） 企業(yè)的背景信息。 其中， 使用者尤其希望財務(wù)報告更多地披露以下信息

17、： （ 1 ）企業(yè)分別信息； （ 2）創(chuàng)新金融工具信息；（ 3）資產(chǎn)負(fù)債表外融資協(xié)議信息； （ 4 ）核心與非核心業(yè)務(wù)信息； （ 5）一些特定資產(chǎn)和負(fù)債（如已扣除預(yù)計壞賬損失后的應(yīng)收賬款，按攤余成本和估計可實現(xiàn)價值孰低報告的資本化的電影開發(fā)成本、按估計支付額報告的或有負(fù)債等）計量的不確定性信息； （ 6）季度報告信息（包括第四季度報告和季度分部報告） （AICPA94） （陳毓圭，1996） 。從研究報告中可以看到，信息使用者信息需要變化的一個最顯著特點是從關(guān)注歷史信息轉(zhuǎn)向?qū)ξ磥硇畔⒌年P(guān)注，信息使用者要求提供有關(guān)企業(yè)未來經(jīng)濟活動和有助于預(yù)測、評估企業(yè)未來財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的經(jīng)濟指標(biāo)和相關(guān)信息。

18、因此上述要求披露的信息幾乎都是為了保證這些信息對使用者決策的最大相關(guān)性。我們知道，現(xiàn)行財務(wù)報告模式是在工業(yè)時代、基于公司的代理關(guān)系，為報告和解脫管理人員的經(jīng)管責(zé)任而產(chǎn)生和發(fā)展起來的，以歷史成本為基礎(chǔ)反映過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，自然天經(jīng)地義。而如今，在信息技術(shù)時代，宏、微觀環(huán)境發(fā)生了顯著的變化，一方面現(xiàn)行財務(wù)報告的歷史交易信息與使用者經(jīng)濟決策的相關(guān)性正在日益減少， 有些甚至已毫無用處； 另一方面，許多與企業(yè)未來發(fā)展休戚相關(guān)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)（如創(chuàng)新金融工具、信息技術(shù)資產(chǎn)）卻未能在財務(wù)報告中反映出來，大大削弱了財務(wù)報告的有用性，也不符合充分披露原則。這樣，改革現(xiàn)行的只關(guān)注過去的財務(wù)報告、建立能更好地昭示

19、未來的財務(wù)報告模式，已勢在必行。但問題也因之接踵而至： （ 1）從理論上講，公允價值信息比歷史成本信息對于使用者未來的經(jīng)濟決策更具相關(guān)性，那么在未來的財務(wù)報告中是否須以公允價值的計量屬性取代歷史成本的計量屬性呢？美國注冊會計師協(xié)會下屬的公共監(jiān)督委員會為此曾專門出具了一份研究報告，要求美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會將這一問題納入它研究議程（AICPA， 1993）。但是， Jenkins 報告的結(jié)果卻似乎有點出人意料, 使用者并不主張以公允價值模式替代歷史成本模式，其理由主要是出于保證財務(wù)報告信息的一貫性、可靠性和成本- 效益原則的考慮。不過，他們主張多種計量屬性相混合模型（ Mixed-attribu

20、teModel ） , 如對于一些特定資產(chǎn)、負(fù)債和行業(yè)可采用公允價值進行計量和報告，這些特定類型的資產(chǎn)、負(fù)債和行業(yè)包括： a. 金融資產(chǎn)； b. 可以從活躍的二級市場獲取市場價格的（證券）資產(chǎn)， c. 非核心資產(chǎn)，包括非經(jīng)營性資產(chǎn)和不再構(gòu)成企業(yè)持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)組成部分的資產(chǎn)與負(fù)債（如行將銷售、處置、清理的資產(chǎn)和負(fù)債） ； d. 金融行業(yè)。 至于其他財務(wù)報表項目的公允價值信息則可在報表附注中加以披露，使用者可根據(jù)自己需要來對報表項目進行調(diào)整分析（AICPA， 1994） 。由此可見，在未來財務(wù)報告中多種計量屬性并存將是一個趨勢， 而公允價值信息的有用性則是勿庸置疑的； （ 2）既然信息使用者需要面向

21、未來的信息，而根據(jù)信息不對稱理論，企業(yè)管理者又是提供這方面信息的最佳人選，那么企業(yè)管理人員預(yù)測財務(wù)報表是否也應(yīng)該成為財務(wù)報告披露的一部分呢？由于信息不對稱會產(chǎn)生兩個典型問題：一是逆向選擇（ Adverseselection ）二是敗德行為（ MoralHazard ） ，前者會使管理者掩蓋一些不利信息，后者會使管理者作出一些損人利已的估計 （謝康，1995） ， 所以管理者的預(yù)測財務(wù)報表的客觀性難以保證，為此，使用者一般傾向于由管理者提供有關(guān)前瞻性信息， 由他們自己來作財務(wù)預(yù)測， Jenkins 報告也證明了這一點，這大概是美國等國證券管理機構(gòu)對公司盈利預(yù)測的披露未作強制要求主要原因（若公司自

22、發(fā)披露盈利預(yù)測信息，則必須經(jīng)過注冊會計師的審計） ， 我國除對公開發(fā)行股票公司在其招股說明書和上市公告書中要求披露盈利預(yù)測外，對其年度報告也未作要求； （ 3）既然現(xiàn)行財務(wù)報告中有些信息已經(jīng) 過時 , 那么究竟哪些信息應(yīng)予剔除呢？無疑剔除一些不再重要、有用的信息，對于降低企業(yè)的編報和審批成本，減少對使用者利用信息的干擾和誤導(dǎo)是頗有益處的，但是要甄別這些信息又并非易事。根據(jù)美國巴斯（Barth）和墨菲（Murphy）兩位教授的抽樣調(diào)查顯示, 在美國的現(xiàn)行財務(wù)報告中，租賃、養(yǎng)老金、其他退休金、所得稅，承付款項與或有事項以及股東權(quán)益這六個方面的信息占了所披露信息的43%,美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會擬首先

23、對這些信息開刀 ,減少其中的一些不必要的披露要求（ BeresfordandHepp,1995 ）。雖然我國情況不同 , 但對我國的現(xiàn)行財務(wù)報告信息作相關(guān)的研究和甄別工作，對于企業(yè)、投資者、證券管理和準(zhǔn)則制訂機構(gòu)、乃至證券市場的發(fā)育，顯然都有好處。信息使用者信息需要變化的第二個特點是對分部信息的格外關(guān)注，使用者認(rèn)為分部信息是確認(rèn)和分析企業(yè)面臨的機會和風(fēng)險的一個強有力的工具，而評估機會和風(fēng)險又是其決定投資，信貸等經(jīng)濟決策的主要依據(jù)，由此可見大公司中分部信息之重要，尤其是在分析盈利能力和現(xiàn)金流量時，使用者認(rèn)為分部信息比企業(yè)整體信息更為有效。為此 ,Jenkins 報告中將提供和改善分部信息放在了改

24、進財務(wù)報告工作最為優(yōu)先的位置，并且主張分季陳報（AICPA， 1994） 。與此同時,美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會、加拿大特許會計師協(xié)會（CICA）下屬的會計準(zhǔn)則委員會（ASB） 和國際會計準(zhǔn)則委員會（ IASC） 也都在積極推進這方面的工作。1993年，F(xiàn)AS街口 ASB合發(fā)表了歡迎評論：報告企業(yè) 的 分 類 信 息 （ Invitationto comment ：ReportingDisaggregatedInformat-ionbyBusinessEnterprises ）研究報告； 1994 年， IASC 發(fā)表了報告分部財務(wù)信息：原則說明草案（ReportingFinancialInfor

25、mafionbysegment：DraftStatementofprinciples ） ；目前它們正在制訂或已制訂分部報告準(zhǔn)則。 著名會計學(xué)家井尻雄士 （Yuji Ijiri ） 甚至撰文主張設(shè)計一張分部報表（Segmentstatement）作為除現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表之外的第四張基本報表（ Ijiri ， 1995） ?？梢娫谛碌臍v史時期，分部報告信息已經(jīng)具有了與現(xiàn)行三張基本報表信息平起平坐的重要地位，不可等閑視之。而在我國現(xiàn)已制訂的具體準(zhǔn)則中，沒有分部報告準(zhǔn)則的內(nèi)容, 學(xué)術(shù)界對此也很少探討, 說明分部信息尚未引起我們的應(yīng)有重視，值得關(guān)注。信息使用者信息需要變化的第三個特點

26、是要求披露的信息量或信息范圍大為擴大。使用者不僅要求披露財務(wù)信息，還要求更多地披露非財務(wù)信息 （如經(jīng)營信息） ； 不僅要求披露定量信息， 還要求更多地披露定性信息 （如財務(wù)和主要經(jīng)營數(shù)據(jù)變動的原因） ； 不僅要求披露確定性信息，還要求更多地披露不確定性信息(如有關(guān)衍生金融工具的風(fēng)險信息) 。 另外， 還有上面所說的： 除歷史信息之外要求披露的前瞻性信息；除企業(yè)整體信息之外要求披露的分部信息。由于這些使用者擴大了的信息需要就現(xiàn)行財務(wù)報表的性質(zhì)而言， 還無法內(nèi)化到報表中去 ,這樣勢必只能在表外的附注和說明中加以披露 , 從而對財務(wù)報告的結(jié)構(gòu)帶來深遠影響.根據(jù)安永(Ernst&Young)國際會計公

27、司前主席 葛羅夫斯(Groves)的一項調(diào)查，美國公司的年度財務(wù)報表信息量自 1972年來以平均每年3.1%的速度增長, 而同期附注的年增長速度則達7.5%(BeresfovdandHepp,1995 )。無疑，如果信息使用者的上述信息需要都得到滿足的話，后者的增長速度將更快。這樣就勢必會出現(xiàn)一個非常耐人尋味的現(xiàn)象即在整個財務(wù)報表結(jié)構(gòu)中，表外披露將越來越冗長，并且無論其信息量還是信息價值也將越來越高，儼然有喧賓奪主的態(tài)勢，而相比之下，財務(wù)報表的主體角色則日顯黯然。因此，是繼續(xù)保持現(xiàn)狀，擴大表外披露的信息量，還是從根本上變革現(xiàn)行財務(wù)報告的內(nèi)容和體系，必將是未來財務(wù)報告發(fā)展所要解決的一個重要課題。

28、信息使用者信息需要變化的第四個特點是有關(guān)會計信息質(zhì)量要求方面的 , 主要體現(xiàn)在以下幾個方面： ( 1) 關(guān)于相關(guān)性和可靠性。 從前面對信息使用者信息需要的分析，我們明顯可以看到，使用者把會計信息的相關(guān)性放在了首要位置，但強調(diào)相關(guān)性，尤其是要求企業(yè)提供有關(guān)面向未來的信息， 勢必會削弱會計信息的可靠性， 于是 相對可靠性 ( RelativeReliability )概念應(yīng)運而生。使用者認(rèn)為，對于那些相對不太可靠而又相關(guān)的信息，只要在披露該信息的同時披露其計量的方法和假設(shè)即可，這樣，他們便可據(jù)此評價信息風(fēng)險，調(diào)整其經(jīng)濟決策。當(dāng)然，使用者對審計在其中的作用更是備加青睞，因此，隨著信息使用者信息需要的

29、變化和財務(wù)報告的發(fā)展，審計的功能和業(yè)務(wù)范圍自然也面臨著重大挑戰(zhàn)。 ( 2)關(guān)于可比性和一貫性。在會計信息可比性和一貫性之間，使用者更加偏好一貫性，他們認(rèn)為如果企業(yè)財務(wù)報告能在較長時期內(nèi) (一般是 5-10 年) 保持一貫， 將對他們進行趨勢分析、預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績大有幫助。至于各個企業(yè)之間因采用不同的會計方法而導(dǎo)致的會計信息不可比，使用者認(rèn)為無傷大雅，因為每一種備選會計方法都有其合理之處，都有其適用的企業(yè)和經(jīng)濟環(huán)境，只要企業(yè)將所采用的會計方法予以充分披露，他們就可以據(jù)此解釋和消除企業(yè)間的不可比因素。換句話說，現(xiàn)行企業(yè)采用會計方法上的靈活性并沒有構(gòu)成他們分析的重要障礙，相反，由于企

30、業(yè)所采納會計原則的變更往往成了他們進行財務(wù)報告分析的障礙。這一新的動向是值得關(guān)注的，因為它恰恰與目前國際會計準(zhǔn)則委員會和一些國家所進行的旨在減少備選會計方法 , 提高會計信息可比性的會計準(zhǔn)則改革相悖。 ( 3 )關(guān)于反饋價值( FeedbackValue )和預(yù)測價值(PredictiveValue ) 。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會1980 年發(fā)布了第 2號財務(wù)會計概 念公告 ： 會計信 息 的 質(zhì)量特征 ( SFAC No2：QualitativeCharacteristicsofAccountingInfocmation ) , 在該公告中提出了會計信息的反饋價值和預(yù)測價值兩個質(zhì)量特征。其中，

31、反饋價值是衡量會計信息在幫助使用者證實和矯正前期預(yù)期的能力方面的指標(biāo)，預(yù)測價值是衡量會計信息在幫助使用者正確預(yù)測過去或現(xiàn)在事項未來結(jié)果的能力方面的指標(biāo)。多年來我們對會計信息質(zhì)量的要求一直偏重于前者, 而從 Jenkins 報告中可以看出， 信息使用者在要求和評價會計信息質(zhì)量時，已經(jīng)把預(yù)測價值放在了十分重要的位置，這與外部環(huán)境的變化不無關(guān)系。( 4)關(guān)于及時性。使用者當(dāng)然希望財務(wù)報告信息披露得越快越好, 但考慮到如果財務(wù)報告披露過于頻繁， 會助長企業(yè)和投資者的短期行為，影響股價波動，因此，使用者認(rèn)為按季報告最為適宜和充分，不過對于影響企業(yè)發(fā)展的重大變動事項則應(yīng)予以即時陳報。Jenkins 報告發(fā)

32、表后，立即引起了會計職業(yè)界的廣泛關(guān)注。美國財務(wù)經(jīng)理協(xié)會(FEI)代表弗蘭克鮑萊利(FrankBorelli )首先對該報告進行了強烈批評，他認(rèn)為現(xiàn)在披露的信息相對于便用者正常的決策而言，已經(jīng)過量，若按照 Jenkins 報告所言，再增加新的披露內(nèi)容的話 ， 勢必將使財務(wù)披露成本和獨立審計費用 猛 升 5%-20%(BeresfordandHepp,1995 )。紐約大學(xué)會計學(xué)教授李J 西德勒(LeeJ Seidler )認(rèn)為，美國注冊會計師協(xié)會財務(wù)報告專門委員會只是 聽了他們所想聽的話 ，因為他在通過對由該委員會調(diào)查資料所形成的數(shù)據(jù)庫( Database) 進行分析后發(fā)現(xiàn), 一些重要機構(gòu)和使用

33、者的意見并沒有被Jenkins 報告所采納，從而懷疑美國注冊會計師協(xié)會的動機問題( Seidlen,1995 )。盡管如此,職業(yè)界的大部分人士對Jenkins報告還是持肯定態(tài)度的，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會對該報告的觀點也基本贊同，并且認(rèn)為信息技術(shù)的發(fā)展大大降低了財務(wù)報告的編制成本和閱讀與分析成本，不會產(chǎn)生信息過量或成本過高的情況，并推論信息技術(shù)革命所導(dǎo)致的信息成本降低可能是信息使用者信息需要急增的最為重要的原因， 目前 , 他們正在進一步研究Jenkins 報告的觀點和信息技術(shù)時代財務(wù)報告的未來發(fā)展問題，以擬定下一步工作的思路( BeresfordandHepp,1995 )。我們認(rèn)為， Jen

34、kins 報告對于我國財務(wù)會計的發(fā)展亦是頗有借鑒意義的，這種意義主要體現(xiàn)在兩個方面：一是它的研究方法，即通過大量的實際調(diào)查后，再歸納、總結(jié)，下結(jié)論，貼近實際；二是它的內(nèi)容，尤其是信息使用者信息需要的內(nèi)容，我們認(rèn)為，只要財務(wù)報告服務(wù)于信息使用者決策需要 的目標(biāo)不變， 它必將是未來財務(wù)報告發(fā)展方向。 但是， 中國與美國的環(huán)境畢竟有諸多不同， 因此在借鑒的同時，還應(yīng)注意以下兩個問題： 第一是證券市場效率與會計信息問題。證券市場效率是指證券市場根據(jù)有關(guān)信息調(diào)節(jié)和分配資金的效率，它往往代表著一個國家的市場發(fā)育程度. 在 Jenkins 報告中 , 信息使用者主要是指職業(yè)投資者和信貸者, 他們的信息需要與

35、證券市場的效率直接相關(guān)；而且考察證券市場的效率又可以反映出使用者的信息需要及其對信息的反應(yīng)程度. 根據(jù)鮑爾和布朗( BallandBrown ) , 帕蒂特( Pettit ) ，沃爾夫森和帕特爾( WolfsonandPatell )等的實證研究，認(rèn)為美國的證券市場已經(jīng)達到中強式效率；而簡森(Jensen)吉弗里和帕爾曼 ( GivolyandPallnon ) 、 西亨( Seyhun) 等的研究則認(rèn)為美國的證券市場已經(jīng)符合強式效率假設(shè) (參見李昌震， 1993) 。 由此可見，美國證券市場的效率是比較高的，即使是中強式效率，也說明其證券價格已經(jīng)不僅反映了歷史的信息 , 而且反映了所有公開

36、披露的信息。 為防止內(nèi)幕交易和過度投機, 自然對會計信息的披露提出了更高的要求， 尤其是那些能夠昭示未來的信息 , 更是能夠有效降低投資風(fēng)險和股價的劇烈波動，所以 Jenkins 報告中使用者信息需要的變化自在情理之中。然而反顧我國的證券市場，盡管研究已經(jīng)表明，每股稅后利潤、 每股凈資產(chǎn)、 速動比率等信息已與股價有較顯著的正相關(guān), 但其他會計信息與股份的關(guān)系并不大 （湯云為、 谷澍 ,1995） 說明我國證券市場的效率還是很低的。 1994 年，俞喬的實證研究表明深、滬股市尚不具有弱式效率（俞喬 ,1994 ） ； 1995 年，宋頌興和金偉根發(fā)現(xiàn)滬市股價有隨機游走特征（ Randomwalk

37、） ， 從而斷定上海股市已達到弱式效率 （宋頌興、 金偉根， 1995） ， 而吳世農(nóng)的研究則認(rèn)為 “某段時期股價的隨機游走特征尚不能完全確定股市達到弱式效率” ， 我國股市可能還未達到真正意義上的弱式效率 （吳世農(nóng)， 1996） 。 由此可見， 我國股價對歷史信息都尚未完全反映 （投資者 隨大勢 ）， 又何談所有公開披露的信息呢？所以，我們認(rèn)為，要在我國的財務(wù)報告中披露 Jenkins 報告中所說的一些新信息尚待時日 , 否則容易引致信息資源的浪費和股市的劇烈波動，當(dāng)然我們并不排斥擴大信息披露量對提高我國證券市場效率的作用。第二是成本與效益問題。由于我國的信息技術(shù)水平相對較低，無論是企業(yè)的信

38、息供給成本，還是使用者的信息利用成本都較高，而同時鑒于我國證券市場的低效率，信息產(chǎn)出效益又不顯著，因此，在考慮我國財務(wù)報告披露的信息量時，這一問題不容忽視，在美國有效益的信息， 在我國不一定有 （至少目前如此） 。 同時， 這里還得考慮一個競爭得失問題。 史蒂文森 （ Stevensen ） 認(rèn)為披露以下信息會產(chǎn)生競爭不利： （ 1）技術(shù)和管理創(chuàng)新信息；（2）戰(zhàn)略、計劃和策略信息；（ 3）經(jīng)營信息（Stevensen,1980 ）。 而在 Jenkins 報告中， 這些信息不少已經(jīng)列入了需要財務(wù)報告披露的 名單 ，因為報告認(rèn)為披露企業(yè)也可以從對手披露的有關(guān)信息中得到競爭好處，即所謂所知已知彼，

39、百戰(zhàn)不殆； 信息使用者也可從中受益， 所以在市場競爭機制較為成熟的美國，披露這類信息可能會導(dǎo)致社會經(jīng)濟資源的優(yōu)化配置, 但對于市場競爭機制尚處于初創(chuàng)時期的我國來講, 是否適用， 得失能否均衡， 是值得探討的。三、財務(wù)會計發(fā)展的前景展望與我們的對策（一）財務(wù)會計發(fā)展的前景展望信息技術(shù)時代的到來和會計信息使用者信息需要的變化，對現(xiàn)行財務(wù)會計理論和實踐的沖擊可以說是巨大的，甚至是革命性的，但同時它也為財務(wù)會計的未來拓展了新的發(fā)展空間：關(guān)于財務(wù)會計的確認(rèn)、計量和報告未來財務(wù)會計的確認(rèn)基礎(chǔ)將逐漸由以過去已發(fā)生的交易事項為主轉(zhuǎn)向以未來的經(jīng)濟行為、未來的經(jīng)濟利益或未來的機會與風(fēng)險為主 , 或兩者并舉。人力資源、信息技術(shù), 衍生金融工具等將納入會計確認(rèn)的范圍。未來財務(wù)會計的計量屬性將是歷史成本、 公允價值、 成本與市價孰低等多種計量屬性并存， 而且歷史成本的歷史地位將逐步削弱，公允價值的作用將凸現(xiàn)出來。未來財務(wù)報告的信息量將進一步增加， 披露將更加及時， 并由以披露過去的交易信息為主轉(zhuǎn)向以披露昭示未來的信息為主，現(xiàn)行的三張基本報表的地位將削弱，革新的財務(wù)報表可能出現(xiàn)，表外披露的信息量