1、個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)第1頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日一、基礎(chǔ)概念RFP 財(cái)務(wù)策劃概論第2頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日理財(cái)需求個(gè)別化金融產(chǎn)品綜合化服務(wù)作業(yè)柜臺(tái)人員作業(yè)服務(wù)客戶服務(wù)代表作業(yè)服務(wù)銷售顧問理財(cái)專員作業(yè)服務(wù)銷售顧問理財(cái)規(guī)劃顧問CFP投資理財(cái)專業(yè)化金融理財(cái)管道多元化金融服務(wù)差異化金融服務(wù)趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變與需求第3頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃(Financial Planning)是一種綜合的金融服務(wù)。專業(yè)的個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃人員，通過分析和評(píng)估客戶生活各方面的財(cái)務(wù)狀況，和客戶共同確定其理財(cái)目標(biāo)體系，最終幫助客戶制定

2、出合理的可操作的理財(cái)方案定義第4頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日1、投資規(guī)劃2、居住規(guī)劃3、教育投資規(guī)劃4、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃5、個(gè)人稅務(wù)籌劃6、退休計(jì)劃7、遺產(chǎn)規(guī)劃規(guī)劃內(nèi)容第5頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日1、建立和界定與客戶的關(guān)系2、收集數(shù)據(jù)并分析其理財(cái)目標(biāo)和期望3、分析客戶當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況4、整和策略并提出綜合個(gè)人財(cái)務(wù)計(jì)劃5、執(zhí)行綜合個(gè)人財(cái)務(wù)計(jì)劃6、監(jiān)控綜合個(gè)人財(cái)務(wù)計(jì)劃的實(shí)施規(guī)劃流程第6頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日市場(chǎng)潛力1、截止04年七月底，全國(guó)個(gè)人存款突破8萬億2、截止04年七月底，股票市場(chǎng)總市值4357

3、7億元，全國(guó)投資這開戶數(shù)達(dá)5255萬戶3、西方資料顯示，未經(jīng)專理財(cái)家庭90%以上存在財(cái)務(wù)不合理問題，經(jīng)專家理財(cái)，95%得到改善4、在美國(guó)，70%的金融資產(chǎn)是個(gè)人資產(chǎn)，一些走個(gè)人理財(cái)服務(wù)的金融企業(yè)占領(lǐng)了市場(chǎng)先機(jī)，如美林嘉信等第7頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日市場(chǎng)潛力5、工行上海市分行調(diào)查顯示：88%的客戶表示愿意接受銀行推薦的個(gè)人理財(cái)建議和方案，79%的客戶表示在接受個(gè)人理財(cái)后愿意支付一定的手續(xù)費(fèi)6、廣州農(nóng)行一項(xiàng)調(diào)查顯示，33%的居民對(duì)存款、股票、債券、保險(xiǎn)金融資戶優(yōu)化組合很感興趣第8頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日市場(chǎng)潛力7、個(gè)人理財(cái)調(diào)查顯示：

4、50%以上的人是無計(jì)劃分配資產(chǎn)的78%的人愿意接受專家顧問意見，自己理財(cái)，25%愿意代客理財(cái)70%的人認(rèn)為有必要時(shí)常對(duì)自己的投資績(jī)效進(jìn)行評(píng)估50%以上的人愿意支付顧問費(fèi)第9頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日市場(chǎng)潛力資料來源:城市居民個(gè)人投資行為研究報(bào)告全國(guó)五大城市中（北京、上海、廣州、天津、深圳），不同金融資產(chǎn)的擁有比例為： 儲(chǔ)蓄-69.5% 債券-20.9% 股票-20.8% 壽險(xiǎn)-12.3%投資多樣化正在悄悄興起.第10頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日個(gè)人理財(cái)服務(wù)模式金融服務(wù)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，在不久前數(shù)字國(guó)際大銀行在香港舉辦的“在

5、中國(guó)加入WTO后的市場(chǎng)戰(zhàn)略”的研討會(huì)上，各研究人員都有將其市場(chǎng)戰(zhàn)略定位在個(gè)人理財(cái)服務(wù)上。第11頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日個(gè)人理財(cái)服務(wù)模式金融服務(wù)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力上海工商銀行早于1997年12月就推出了理財(cái)系列服務(wù)，于2000年6月設(shè)定了6位以工作人員姓名為服務(wù)品牌的理財(cái)工作室，據(jù)調(diào)查，6個(gè)工作室門庭若市，主要提供個(gè)人理財(cái)分析，辦理個(gè)人理貸款，指示外匯國(guó)債買賣等業(yè)務(wù)。第12頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日個(gè)人理財(cái)與專家理財(cái)?shù)谋容^投資品種投資渠道投資方式投資技巧信息來源資金規(guī)模少（低）多（高）個(gè)人理財(cái)專家理財(cái)?shù)?3頁，共44頁，2022年，5月2

6、0日，2點(diǎn)47分，星期日績(jī)效管理-投資收入如何市場(chǎng)趨勢(shì)如何有無需要調(diào)整投資-提供帳戶管理市場(chǎng)資訊專業(yè)建議投資可選擇的投資品種可選擇的投資組合交易方式提供個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品提供交易平臺(tái)理財(cái)規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)承受力資產(chǎn)狀況提供理財(cái)建議個(gè)人理財(cái)是金融業(yè)的服務(wù)模式 是市場(chǎng)拓展的切入點(diǎn) 是連接金融公司業(yè)務(wù)的橋梁 是專業(yè)的客戶服務(wù)。第14頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日RFP 財(cái)務(wù)策劃概論二、理財(cái)總論第15頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日工薪收入工薪收入投資收入投資收入美國(guó)家庭中國(guó)家庭第16頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日理財(cái)?shù)亩x 所謂理財(cái)

7、就是根據(jù)客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，合理安排資金的運(yùn)用，并使之最大程度增值的過程。兩層含義 推薦符合客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資理財(cái)方式 資金增值最大化理財(cái)手段 合理選擇投資工具 合理分配資金第17頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日投資理財(cái)?shù)乃膫€(gè)原則合法性原則：投資活動(dòng)要合法安全性原則：不能冒太大風(fēng)險(xiǎn)收益性原則：在保值基礎(chǔ)上爭(zhēng)取最大增值流動(dòng)性原則：兌換成現(xiàn)金的能力第18頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日明確客戶的理財(cái)目標(biāo)了解客戶的收支狀況診斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定理財(cái)方案投資的管理階段，滿足客戶的需求設(shè)計(jì)方案的關(guān)鍵步驟第19頁，共44頁，2022年，5月2

8、0日，2點(diǎn)47分，星期日錢都用來做什么？第20頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日積累教育準(zhǔn)備金購(gòu)置房產(chǎn)汽車等彌補(bǔ)當(dāng)前生活開支積累退休養(yǎng)老金積累創(chuàng)業(yè)資金 醫(yī)療或應(yīng)付不測(cè)事件理財(cái)目標(biāo)第21頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日現(xiàn)金凈支出現(xiàn)金凈支出現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出 現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出 現(xiàn)金收入總現(xiàn)金支出 燦爛人生總現(xiàn)金流入=總現(xiàn)金支出 平常人生總現(xiàn)金流入總現(xiàn)金支出 悲慘人生第24頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日第25頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日投資目標(biāo)保本型投資策略收入型投資策略平衡型投資策略成長(zhǎng)型投資策略積極

9、成長(zhǎng)型投資策略實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的途徑投資期限風(fēng)險(xiǎn)承受能力收支狀況其它決定采取何種途徑的因素第26頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日不同階段的理財(cái)目標(biāo)第27頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日客戶收支狀況調(diào)查表第28頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日客戶資產(chǎn)負(fù)債表資 產(chǎn)現(xiàn)行價(jià)值負(fù) 債現(xiàn)行價(jià)值現(xiàn)金銀行存款房屋、汽車社會(huì)保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值投資其他資產(chǎn)合計(jì)購(gòu)房貸款汽車貸款信用卡貸款助學(xué)貸款其他負(fù)債合計(jì)凈資產(chǎn)總資產(chǎn) -總負(fù)債第29頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日風(fēng)險(xiǎn)-回報(bào)互相補(bǔ)償何謂風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)指收益的不確定性。 收益會(huì)

10、隨資本市場(chǎng)的狀況、利率、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等因素的變化而發(fā)生波動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)-回報(bào)互相補(bǔ)償 假設(shè)：投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者 風(fēng)險(xiǎn)和收益呈正向變動(dòng)關(guān)系：高風(fēng)險(xiǎn)可以用高回報(bào)來補(bǔ)償； 而低風(fēng)險(xiǎn)則相應(yīng)伴隨著低回報(bào) 。 錯(cuò)誤的概念風(fēng)險(xiǎn)等于虧損只要回報(bào)，不要風(fēng)險(xiǎn)收益是直線上升的第30頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的診斷風(fēng)險(xiǎn)收益AB01R0R1投資者甲認(rèn)為，選擇證券A和B 滿意程度均相同投資者乙認(rèn)為，選擇證券A的滿意程度高于證券B投資者丙認(rèn)為，選擇證券B的滿意程度高于證券A風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資者乙投資者甲投資者丙第31頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)率

11、關(guān)系圖期望回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)程度Rf低風(fēng)險(xiǎn) 較低風(fēng)險(xiǎn) 中等風(fēng)險(xiǎn) 較高風(fēng)險(xiǎn) 高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)債銀行存款房地產(chǎn)公司債券國(guó)內(nèi)股票風(fēng)險(xiǎn)資本國(guó)外股票*公司債券的信用等級(jí)不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同*國(guó)外股票通常比國(guó)內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險(xiǎn)斜率表示單位風(fēng)險(xiǎn)要求的回報(bào)率第32頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日國(guó)外流行的“四分法”理財(cái)方案銀行存款 36%傳統(tǒng)壽險(xiǎn) 9%45%30%分紅保險(xiǎn) 10%國(guó)債10%債券基金 10%保本型收入型成長(zhǎng)型/投資型20%股票 5%房地產(chǎn) 5%基金 5%投資連結(jié)保險(xiǎn) 5%投機(jī)型期貨 2%5%期權(quán) 2%收藏品、彩票 1%收益風(fēng)險(xiǎn)第33頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日投

12、機(jī)型銀行存款傳統(tǒng)保險(xiǎn)理財(cái)類產(chǎn)品政府債券債券基金股票房地產(chǎn)股票基金期貨期權(quán)彩票保本型收入型成長(zhǎng)型*注：收藏型：郵票、紀(jì)念幣、古董、名人字畫理財(cái)方式第34頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日資產(chǎn)分配 投資目標(biāo)投資策略投資金額股票債券銀行存款期貨外匯.？%？%？%？%？%第35頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日投資者乙投資者甲投資者丙理智穩(wěn)健型保守謹(jǐn)慎型投機(jī)冒險(xiǎn)型個(gè)性：理財(cái)方式：理財(cái)工具：風(fēng)險(xiǎn)容忍度：投資目標(biāo)：投資組合管理：穩(wěn)健理智藍(lán)籌股票、平衡型基金、世紀(jì)理財(cái)保險(xiǎn)適中穩(wěn)健成長(zhǎng)綜合平衡保守型與投機(jī)型的做法謹(jǐn)慎保守銀行存款、收益型基金、高等級(jí)債券、傳統(tǒng)保險(xiǎn)、分

13、紅保險(xiǎn)較低穩(wěn)健保本定期定額投資法、分散投資法冒險(xiǎn)投機(jī)成長(zhǎng)型股票、對(duì)沖型基金、期貨、垃圾債券、投連保險(xiǎn)較高積極成長(zhǎng)低吸高拋法、集中投資法投資者的類型第36頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日投資策略選擇保本型投資策略首先要保證本金的安全，其次再考慮獲得收入和本金的增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低收入型投資策略首先尋求較高的固定收入，不注重資產(chǎn)的增長(zhǎng)，可承受風(fēng)險(xiǎn)介于低風(fēng)險(xiǎn)與中等風(fēng)險(xiǎn)之間平衡型投資策略避免本金短期損失的基礎(chǔ)上，既尋求本金的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，又注重當(dāng)前收益，可承受中度投資風(fēng)險(xiǎn)成長(zhǎng)型投資策略積極成長(zhǎng)型投資策略主要追求較高的資本增值，能接受本金的短期損失和投資收益的短期波動(dòng)，可承受風(fēng)險(xiǎn)介于

14、中度和高風(fēng)險(xiǎn)之間。主要追求資本的快速和最大增值，能承受本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力高第37頁，共44頁，2022年，5月20日，2點(diǎn)47分，星期日投資組合管理投資於多種風(fēng)險(xiǎn)呈一定負(fù)相關(guān)的投資對(duì)象，分散投資。達(dá)到這個(gè)目標(biāo)的最有效方式是建立指數(shù)基金優(yōu)點(diǎn)：分散投資風(fēng)險(xiǎn)，充分多樣化的投資組合的收益率與市場(chǎng)收益率是高度相關(guān)的。缺點(diǎn)：可能會(huì)喪失獲取高收益的機(jī)會(huì)，一般只能獲取市場(chǎng)平均收益率定期定額投資法不管市場(chǎng)狀況如何，定期定額地投資於同一投資對(duì)象優(yōu)點(diǎn)：使長(zhǎng)期的投資成本較低，避免追漲殺跌，對(duì)投資者的投資技能要求不高缺點(diǎn)：可能會(huì)喪失在低成本投資的機(jī)會(huì)分散投資法根據(jù)對(duì)市場(chǎng)行情的判斷來決定買賣時(shí)機(jī)優(yōu)點(diǎn)：可以獲取比市場(chǎng)平均預(yù)期收益更高的潛在收益，缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)較高，要求投資者具有較高的投資技能和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)低吸高拋法集中投資法重倉(cāng)持有少數(shù)幾種風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)的投資對(duì)象優(yōu)點(diǎn)：可以獲取很高的潛在收益缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)很高，要求投資者具有較高的投資技能和豐富的投資經(jīng)