1、汽車產(chǎn)業(yè)分析報告汽車產(chǎn)業(yè)分析報告2021年1月中國汽車市場分析報告 一、09年汽車工業(yè)走勢 1、總體評述 A、剔除春節(jié)因素，1月狹義乘用車工作日均銷量增長20% 受春節(jié)因素影響，09年1月的汽車市場產(chǎn)銷量同比下降是沒有任何懸念的。 09年的春節(jié)來的早，這就導(dǎo)致1月的工作日數(shù)僅有17天，相對08年1月的22天縮水23%，理論上銷量也會等幅度下降。同時由于春節(jié)前企業(yè)生產(chǎn)線一般都必須提前停止生產(chǎn)進(jìn)行盤點整理，這樣有效生產(chǎn)時間更短，因此1月的產(chǎn)銷量同比08年1月下降25%以內(nèi)是合理的正增長。根據(jù)全國乘聯(lián)會統(tǒng)計：09年1月狹義乘用車日均銷量2.87萬臺，較08年1月的2.4萬臺增長20%。 B、1月的中

2、國狹義乘用車成為世界火爆亮點 1月的世界各市場數(shù)據(jù)根本公布，從中國全國乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)看，受春節(jié)占用工作日影響想，狹義乘用車1月廠家銷量同比仍有下降，但日均銷量同比大幅增長20%。作為居民消費的主力車型，中國的狹義乘用車日均銷量大幅增長，成為世界性亮點。作為與全國乘聯(lián)會同口徑數(shù)據(jù)，世界其他國家的1月零售銷量全面大幅下滑。美國車市下滑37%、俄羅斯下降33%、韓國國內(nèi)下滑24%、日本下滑20%、英國下滑31%、德國下滑14%。中國的汽車救市政策取得階段性成果。 C、1月汽車市場走勢分化，乘用車需求上升，商用車持續(xù)下行 09年1月的乘用車根本屬于正增長，而商用車的產(chǎn)銷量下滑遠(yuǎn)大于25%是負(fù)增長。雖然說

3、目前乘用車企業(yè)一般都是產(chǎn)能過剩，但在12月和1月的連續(xù)低產(chǎn)量高銷量的情況下，加之企業(yè)間銷量增減不均衡，局部乘用車產(chǎn)銷壓力大，市場需求已經(jīng)出現(xiàn)缺口。 由于1月的微客廠家銷量異常高增長，導(dǎo)致廣義乘用車轎車+MPV+SUV+微客1月銷量同比下滑幅度很小。但如果用全口徑乘用車的銷量數(shù)據(jù)證明中國市場回暖那么有問題。1月的微客與其他車型走勢完全不同，因此狹義乘用車的日均零售高增長才是表達(dá)市場回暖的最重要指標(biāo)。 D、國家刺激經(jīng)濟(jì)的組合拳見效 08年12月以來的汽車市場好消息接連傳來，燃油稅的實施和汽油價格下降讓節(jié)前消費的群體充分釋放，1月初的乘用車市場火爆異常。 從乘聯(lián)會監(jiān)控的廠家走勢看，1月前兩周的乘用車

4、市場已經(jīng)是銷量迭創(chuàng)新高，個別經(jīng)銷商庫存已經(jīng)出現(xiàn)缺乏的現(xiàn)象。而1月14日出臺的1.6升以下購置稅減半的政策更讓消費者消費欲望大幅增長，選車、搶車的消費者熱潮讓春節(jié)前市場全面火爆，但選好車一般不提，以致20日的經(jīng)銷商庫存突然間空了，購置稅政策的刺激效果立竿見影。 E、小排量市場的上升分析 雖然目前沒人能明確說清何謂小排量，但行業(yè)內(nèi)一般認(rèn)為1.3升以下是小排量。08年1月的小排量市場相對12月明顯增長，而1.6升的緊湊型車市場更是大幅增長。政策的效果在政策邊緣區(qū)域發(fā)揮巨大威力。 09年1月的1.3升以下市場上升主要是1升以下微車的明顯上升，這是消費稅政策見效的結(jié)果，自主品牌廠家重新樹立對微車市場的投

5、入信心，消費者在燃油稅等因素的促進(jìn)下也對微車市場產(chǎn)品選擇比例增加。而1.3-1.4升市場出現(xiàn)復(fù)雜變化，局部消費者升級購置1.6升車型以獲取最大政策讓利，以致1.3-1.4升市場實際變化不大。 F、保增長調(diào)結(jié)構(gòu)是急迫的任務(wù) 目前世界范圍的環(huán)保浪潮越來越高，美國新中選總統(tǒng)對環(huán)保的態(tài)度也有所轉(zhuǎn)變，美國新政府的“變革可能要集中在兩大問題，一個是應(yīng)對金融危機(jī)；一個是應(yīng)對能源與氣候問題?？刂茰厥覛怏w排放是刺激消費增長中重大的同步考慮的課題。降低燃油消耗的絕對值是節(jié)能環(huán)保的核心目標(biāo)，因此保增長的同時改善需求結(jié)構(gòu)的任務(wù)越來越迫切。每個企業(yè)都需要考慮改善。目前的小排量支持必須進(jìn)一步強化。否那么未來中國的世界壓力

6、更加巨大，同時也失去新一輪綠色經(jīng)濟(jì)開展的時機(jī)。 G、關(guān)注人民幣升值對出口的沖擊 08年的人民幣升值在4季度極為明顯，這對中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇壓力巨大，對汽車出口也造成嚴(yán)重影響。根據(jù)國際清算銀行公布的人民幣綜合匯率看，人民幣從08年1月的101上升到12月的117，升值16%，8月后隨美元升值尤為明顯，比中國更慘的是日本，其匯率從9月的101升值到12月的118，由此造成日本企業(yè)的汽車生產(chǎn)基地向外轉(zhuǎn)移。而印度從8月的103下降到12月的94，巴西從8月的128下降到12月的92，中國的人民幣升值對汽車企業(yè)的壓力巨大。1月的狹義乘用車市場未能實現(xiàn)總量的正增長，出口是重要的影響因素。隨著近幾個月汽車出口的數(shù)

7、量直線下降，很多廠家的排產(chǎn)心理壓力增大很多，直接影響到12月的產(chǎn)量和對1月的總體市場預(yù)期。 H、乘用車企業(yè)庫存調(diào)整根本完成 08年9月以來，隨著美國金融危機(jī)的蔓延，無論世界經(jīng)濟(jì)還是中國經(jīng)濟(jì)，正在經(jīng)歷著由上升期進(jìn)入下行期的關(guān)鍵調(diào)整時期。從乘用車行業(yè)看，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和庫存的調(diào)整都是力度較大的。08年4季度的乘用車庫存調(diào)整力度較大，尤其是12月的乘用車企業(yè)生產(chǎn)壓縮對調(diào)整庫存應(yīng)對09年的市場有積極的作用。目前看，乘用車企業(yè)的庫存調(diào)整根本完成，09年開局的乘用車企業(yè)和經(jīng)銷商的庫存均處于較低的水平，這樣就使乘用車企業(yè)能夠更好的應(yīng)對環(huán)境壓力，為09年的合理增長奠定良好的根底。 I、受利好政策刺激，狹義乘用

8、車1-2月累計有望實現(xiàn)總量正增長 雖然2月份市場頂峰期已經(jīng)過去，但是去年2月份剛好遇到了雨雪冰凍災(zāi)害，很多商品車無法運到經(jīng)銷商處，對銷量的影響較大，這就為今年2月份大幅度超越同期打下了根底。由于小排量乘用車購置稅減半政策實施的日期離春節(jié)放假僅剩下5個工作日，加之一些小排量汽車脫銷，因此有更多的人無法在春節(jié)前買到車，這就使很多用戶只能在春節(jié)期間看車和預(yù)訂，加上汽車生產(chǎn)廠家春節(jié)期間加班生產(chǎn)了很多汽車，節(jié)后的供給問題根本解決，因此2月份的市場仍然會較火爆已經(jīng)毫無懸念。另外，去年2月份僅有18個工作日，而今年的2月份有21個工作日，多了3天，在國內(nèi)市場就可以多賣7萬輛以上的乘用車，就是乘用車每個工作日

9、平均銷量與去年相同，2月份同比乘用車市場增長17%也根本沒有問題了。加上今年2月份的幾個有利因素，國產(chǎn)乘用車國內(nèi)銷量同比的增漲幅度超過20%就已經(jīng)是確定的了，這樣1、2月份累計銷量與同期累計銷量比，在少2個工作日的情況下也可能是正增長。 2、08年總體汽車市場增速創(chuàng)近年新低 1月產(chǎn)銷形勢較好。受春節(jié)因素影響，09年1月汽車產(chǎn)量65.87萬臺，較08年1月同比下滑20.22%，較08年12月產(chǎn)量上升5%；汽車銷量73.5萬臺，同比08年1月下降14%，較08年12月下滑1%。 由于08年1月的工作日是23天，比09年1月多出5個工作日，因此09年1月的產(chǎn)銷量同比下滑25%是合理的范圍，09年1月

10、的銷售狀態(tài)處于總體合理水平。 09年1月汽車產(chǎn)銷率112%，是小產(chǎn)偏離較大的特殊時期，12月以來刺激市場的好措施對提振經(jīng)濟(jì)效果明顯。 3、12月汽車銷量未創(chuàng)下半年新高 09年1月的汽車銷量73.5萬臺，環(huán)比12月的74.2萬臺下降0.7萬臺，環(huán)比下降1%。由于1月的春節(jié)因素，因此年度開局的銷量變化較大，09年1月銷量相對于07年1月是根本持平狀態(tài)，也就是09年的高增長變成了持平的狀態(tài)，不能理解為負(fù)增長。 近幾年開局低增長的主要是05年的1月開局偏低，而此時已經(jīng)是乘用車市場走出低迷的時期。由于08年上半年走勢較強，因此09年1月的偏低似乎很嚴(yán)峻，但需要結(jié)合2月的情況才能清晰用數(shù)字說明市場狀態(tài)。

11、4、07-09年汽車月度增長分析 09年1月汽車同比下滑14%，這相對于08年12月的12%的負(fù)增長幅度變化不大，但這已經(jīng)明顯好于應(yīng)有狀態(tài)。 1月的乘用車走勢較強，而商用車表達(dá)出正常的大幅負(fù)增長，這是市場的實際狀態(tài)，乘用車在政策刺激下明顯改善。 5、07-09年汽車主力車型月度銷量走勢 轎車、微客、貨車是汽車市場的3大主力車型，其走勢規(guī)律各不相同。微客作為廣義乘用車的范圍又兼有商用的性質(zhì)，因此可以作為與貨車的比照參照，而受到國家刺激農(nóng)村市場的利好因素，微客又成為特殊的重點車型。 09年1月微客市場異常突出，轎車、SUV表現(xiàn)較好，環(huán)比變化幅度不大，貨車、MPV等車型都環(huán)比負(fù)增長較明顯。乘聯(lián)會統(tǒng)計

12、的轎車的1月零售量到達(dá)49萬的高點，這是私車需求逐步上升的較好寫照，說明政策刺激效果大于經(jīng)濟(jì)環(huán)境下滑的打壓影響。 6、汽車主力車型月度產(chǎn)銷走勢 09年1月的汽車產(chǎn)銷率到達(dá)112%，而08年12月產(chǎn)銷率均是118%，12月和1月的產(chǎn)銷走勢均較異常。1月乘用車產(chǎn)銷率116%，商用車95%，這表達(dá)出乘用車的熱銷狀態(tài)。乘用車各細(xì)分車型產(chǎn)銷率均超過100%，其中1月轎車的產(chǎn)銷率為119%，廠家生產(chǎn)時間短，增產(chǎn)難度較大。 7、08年汽車銷售結(jié)構(gòu) 09年1月汽車市場結(jié)構(gòu)異常，乘用車下滑速度遠(yuǎn)小于商用車，因此1月乘用車的份額大幅上升到83%。商用車銷量僅占17%，較08年下滑11個百分點。 1月轎車銷量44萬

13、臺，份額較08年的53.8%增長6個百分點。而微客份額到達(dá)17.6%，成為第二大車型。 二、汽車企業(yè)走勢 1、主要汽車集團(tuán)本月銷量與07年同期的增長分析 由于09年的開局時間短，加之不同廠家的市場壓力和市場策略均不相同，因此09年1月主力廠家格局變化較大。 三大集團(tuán)中以乘用車為主的上汽集團(tuán)表現(xiàn)相對較好，上海群眾和上海通用等銷量變化不大。由于08年12月表現(xiàn)較好，以商用車為主的一汽和東風(fēng)的1月下滑幅度較大，成為主力汽車集團(tuán)中下滑最大的兩大集團(tuán)。 三小集團(tuán)走勢較好，其中的長安集團(tuán)受益于微車的市場轉(zhuǎn)暖，銷量增長表現(xiàn)突出，長安暫時超越東風(fēng)成為汽車集團(tuán)的第二位。廣汽和北汽的表現(xiàn)也較好。北汽的商用車比例也

14、較大，因此增長稍低。 轎車自主品牌的奇瑞、吉利、哈飛的表現(xiàn)一般。華晨依靠微車而銷量表現(xiàn)較好。 3、汽車企業(yè)產(chǎn)銷分類走勢 1月的汽車廠家排名繼續(xù)強化乘用車主導(dǎo)特色，乘用車企業(yè)地位普遍提升，而商用車為主的僅有東風(fēng)汽車進(jìn)入第10名。1月的微車優(yōu)勢特色進(jìn)一步顯著，五菱到達(dá)7.5萬臺水平，長安也到達(dá)4.8萬臺水平。上海群眾銷量表現(xiàn)較突出，成為狹義乘用車的月度第一。 1月的大局部企業(yè)的產(chǎn)銷率偏高，其中比亞迪、一汽豐田和上海通用的產(chǎn)銷率較高，僅有奇瑞和北汽福田產(chǎn)銷率較低。 1月主力廠家中負(fù)增長的廠家增多，南北群眾、通用汽車、一汽豐田等的銷量負(fù)增長較明顯。廣州本田以31%的增速成為高增長主力的位置，比亞迪的銷

15、量增長也較高。微客廠家的優(yōu)勢態(tài)勢明顯。 4、各企業(yè)商用車產(chǎn)銷分類走勢 1月的商用車產(chǎn)銷率僅有95%，相對較低。產(chǎn)銷率較高的是東風(fēng)汽車、長安汽車、金杯汽車和南汽集團(tuán)，其他企業(yè)產(chǎn)銷率偏低但也不嚴(yán)重。 1月銷售表現(xiàn)異常突出的是上汽通用五菱和四川南駿以及東安黑豹，這幾家都是輕卡和微卡企業(yè)。中重卡企業(yè)普遍走勢很差，局部企業(yè)都是50%以上的負(fù)增長。 5、跨國集團(tuán)中國乘用車市場表現(xiàn) 09年狹義乘用車市場的韓系表現(xiàn)突出，大幅打壓豐田的增長態(tài)勢，豐田的產(chǎn)品策略在中國也很受傷，本田也有影響。日產(chǎn)的1月增長勢頭強化。隨著競爭格局逐步穩(wěn)定，群眾的近兩年市場份額變化不大，而通用、標(biāo)致雪鐵龍的下滑態(tài)勢在1月改善。1月的增

16、量點是韓國現(xiàn)代的份額大幅提升，其中北京現(xiàn)代的增長趨勢極為強勁。 三、乘用車品牌走勢 1、狹義乘用車主力品牌市場表現(xiàn) 2021年12月，狹義乘用車銷量排名前十位的品牌依次是：雅閣、桑塔納、凱美瑞、凱越、卡羅拉、夏利、F3、悅動和伊蘭特。 與上月相比，雅閣再度躍居第一，悅動重新進(jìn)入前十，表現(xiàn)也比擬出色。12月的狹義乘用車主力品牌變化較大，中高端車型發(fā)威，自主品牌較好。排名靠前的雅閣、凱美瑞的銷量均較好，低端的和夏利保持前十名，表達(dá)出中低端車型需求較好。伊蘭特如果加上悅動的銷量那么排名仍應(yīng)提升，其低價優(yōu)勢也較明顯。 2021年，排名前十位的狹義乘用車車型依次為：捷達(dá)、桑塔納、凱越、雅閣、卡羅拉、凱美

17、瑞、F3、夏利和伊蘭特，與上年同期相比，雅閣、卡羅拉和F3增長較為明顯，捷達(dá)和增速有所放緩，其它品牌需求呈一定下降。 2、微型轎車主力品牌表現(xiàn) 09年1月微轎市場繼續(xù)保持08年12月以來的回暖趨勢，銷量同比增長1%，環(huán)比08年12月增長17%。微客總體格局變化不大，但微客企業(yè)的微轎產(chǎn)品表現(xiàn)突出。SPARK、奔奔、北斗星等微客企業(yè)的微轎產(chǎn)品表現(xiàn)極為突出，這其中有08年末蓄勢的因素。從12月和1月的連續(xù)狀態(tài)看，等車型的國內(nèi)需求強力增長，而海外表現(xiàn)一般。這幾個車型的1月零售表現(xiàn)均較強。 3、小型車市場走勢 1月小型車銷量同比下降16%，較12月上升7%，屬于表現(xiàn)較好的細(xì)分市場。1月的小型車零售市場同

18、比下降10%，環(huán)比12月持平。零售表現(xiàn)弱于開票增長，這也主要是12月的小型車走勢較好的稀釋效果。 1月的小型車主力車型的走勢反差較大，低端車型表現(xiàn)較差。夏利繼續(xù)保持領(lǐng)先位置，自由艦銷量也有保持第二，但都比12月下滑。威志、POLO、羚羊等稍大排量車型1月銷量較12月上升明顯。 購置稅改變需求。本月小型車走勢與08年的1月的持續(xù)上揚成為較鮮明的比照，同期的小排量車型表現(xiàn)好，而09年1月的小型車大排量車型走勢較好。由此看來購置稅的初期效果較強，未來可持續(xù)性值得觀察，其調(diào)整結(jié)構(gòu)的效果更明顯。 4、緊湊型車市場走勢 1月緊湊型車銷量同比下降4%，較12月環(huán)比上升5%，屬于表現(xiàn)較好的細(xì)分市場。1月的緊湊

19、型車零售市場同比增長3%，表現(xiàn)好于開票增長。 12月的緊湊型車市場出現(xiàn)少有的主力車型劇烈變化走勢，1月的1.6升車型走勢較強，F(xiàn)3、凱越、伊蘭特、悅動、捷達(dá)走勢上升。但卡羅拉、?？怂沟惹捌诘耐N車型走勢下滑。1.8升從前期的倍受喜愛車型變成被拋棄車型，市場因政策劇烈變化。 受到新的購置稅調(diào)整的影響，緊湊型車市場增長分化，高端的大排量需求相1，6升轉(zhuǎn)移，小排量也向1.6升轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致市場結(jié)構(gòu)迅速集中。德系車型中捷達(dá)和桑塔納的走勢反差將急劇拉大，桑塔納處于危險狀態(tài)。日系車型的東風(fēng)軒逸相對收益較大，豐田卡羅拉和福特的?？怂故艿?jīng)_擊?？鐕瘓F(tuán)的競爭格局受到購置稅影響較大。自主品牌的吉利遠(yuǎn)景和華晨駿捷受沖

20、擊較大，比亞迪F3和海馬福美來受益明顯。但海馬的新品歡動上市就遭到稅收調(diào)整的重大影響。近期上市的新品表現(xiàn)較好，但因為總體缺貨現(xiàn)象較嚴(yán)重，因此銷量難以有效釋放。零售市場的1.6升車型表現(xiàn)尤為突出，F(xiàn)3、A5、菱悅、福美來等自主品牌表現(xiàn)尤為突出。但1.8升的駿捷和遠(yuǎn)景就不太幸運。 5、中高級車市場走勢 1月中高級車銷量同比下滑25%，較12月下滑27%。1月的中高級車國內(nèi)零售市場同比下降13%，零售表現(xiàn)稍強于開票的大幅負(fù)增長態(tài)勢。 1月的中高級車萬臺以上主力品牌仍是雅閣、凱美瑞，兩者銷量大幅下滑，接近歷史低點。其他車型12月銷量也明顯上升，這與07年末的走勢根本一致。 由于12月的局部車型促銷力度

21、很大，12月最為搶眼的表現(xiàn)是凱美瑞的零售量到達(dá)2.35萬臺的歷史高位，超越雅閣成為中高檔車的銷量冠軍。隨著旺銷的出現(xiàn)，09年1月兩者均調(diào)整了促銷力度，銷量回落到合理水平。 自主品牌的低端B級車嚴(yán)重分化。一汽奔騰1月銷量回落到4000臺水平，但繼續(xù)保持自主品牌絕對領(lǐng)軍位置。其他品牌增長不明顯。 6、高級轎車市場走勢 1月高檔豪華型車銷量同比下降34%，較12月也下滑8%，屬于表現(xiàn)嚴(yán)重低迷的細(xì)分市場。1月的高檔豪華型車零售市場同比下滑23%，零售市場表現(xiàn)稍好于開票。近期高級轎車市場走勢弱于整個轎車市場走勢，出現(xiàn)連續(xù)走弱的情況，但國內(nèi)豪華車市場需求依舊較好。 1月的豪華車市場走勢較強的是奧迪A6，皇

22、冠的走勢下滑對整個高級車市場下滑影響較大，尤其是本月皇冠銷量首次出現(xiàn)稍低于寶馬5系的現(xiàn)象。 7、MPV市場走勢 MPV市場1月同比下滑26%，環(huán)比08年12月下滑31%。持續(xù)成為是乘用車四大車型中增長最差的市場，由于12月的拉升較大，1月的回落尤為明顯。09年1月的零售相對于08年1月的下滑程度更大。 MPV三足鼎立局面沒有改變。商務(wù)型MPV中中低端車受青睞，瑞風(fēng)等表現(xiàn)突出。高端車市場規(guī)模有限，GL8等進(jìn)一步增長有困難，對合資品牌是個挑戰(zhàn)。 雖然自主品牌增長較快，占MPV總量將進(jìn)一步提高。但近期新上市的自主品牌的MPV的表現(xiàn)仍不理想。 8、SUV市場走勢 1月SUV車銷量同比增長2%，較12月

23、下滑23%。1月的SUV型車零售市場同比增長24%，零售市場表現(xiàn)好于開票增長。 08年SUV增長動力仍是高端車型，其中新品的奉獻(xiàn)較大，09年眾泰等新品增長較好。 1月的CRV持續(xù)走強，銷量創(chuàng)出近期新高，但其他城市SUV增長相對平緩。起亞獅跑等車型波動較大。 在燃油稅和成品油降價等眾多政策影響下，SUV的零售變化不大，并沒有走出與轎車等車型明顯的差異趨勢。 9、微客市場走勢 1月微客銷量同比增長12%，較12月增長62%。在乘用車市場中的微客的獨特走勢進(jìn)一步明顯。 五菱的08年銷量提升較大，09年1月銷量又一次大幅提升。長安的銷量在07年和08年末均偏低，09年起步開局良好。微客屬于與乘用車性質(zhì)

24、不同的細(xì)分市場，農(nóng)村和城鎮(zhèn)市場的需求增長較好，加之此次振興規(guī)劃提出的補貼措施，09年的微客市場必然表現(xiàn)突出。 四、狹義乘用車轎車+MPV+SUV競爭格局 1、狹義乘用車各車系本月表現(xiàn) 由于乘用車的范疇較廣，而微客的性質(zhì)更接近商用車，因此我們強調(diào)狹義乘用車，也就是轎車+MPV+SUV。 09年1月的自主品牌狹義乘用車銷量到達(dá)15萬臺，同比下滑1.1%，市場份額31.2%，相對08年1月的市場份額上升3.6個百分點，回歸狹義乘用車的第一位置。這是剔出微客等的優(yōu)勢車型后的實際效果。雖然09年自主品牌份額上升，但目前狹義乘用車的自主品牌仍處于較嚴(yán)重的銷量下滑危機(jī)中，而韓系表現(xiàn)較突出。 09年狹義乘用車

25、市場分化趨勢進(jìn)一步表達(dá)。日系的1月銷量到達(dá)13萬臺，下滑14%，份額下降0.6個百分點到27.2%。09年1月德系的市場份額下滑3.6%，與自主品牌的上升份額數(shù)值根本一致。09年1月韓系的銷量實現(xiàn)3%的正增長，這與其主力車型均在政策邊緣相關(guān)。 09年1月自主品牌份額上升到31.2%的近期最高點，08年5-8月自主品牌處于較低位置，9-12月自主品牌份額逐步上升。自主品牌此次延續(xù)12月上升趨勢，份額到達(dá)08年高點。 1月日系份額走勢繼續(xù)下行。其主要問題出在1.8升車型比例較高。由于日系車型排量較大，在緊湊型高端市場份額較高，因此此次政策刺激后的市場表現(xiàn)不佳。但其中的東風(fēng)日產(chǎn)的零售銷量表現(xiàn)突出，生

26、產(chǎn)時間短導(dǎo)致廠家銷量偏低。德系份額在08年1月異常偏高，因此09年1月的下降是較正常的表現(xiàn)。 2、自主品牌分析 從上面圖看到自主品牌在乘用車主力細(xì)分市場的09年球狀份額大于08年，但在各細(xì)分市場的銷量根本處于持平或下降狀態(tài)。也就是自主品牌的份額上升主要是其它車系下滑更嚴(yán)重造成的結(jié)果。 1月狹義乘用車自主品牌走勢延續(xù)12月的上升態(tài)勢，其中轎車的走勢延續(xù)生生態(tài)時最為明顯。從08年4季度以來的自主品牌份額逐步上升，而07年下半年以來的自主品牌份額逐步回落，12月到達(dá)21%的最低點。兩者反差的原因是多方面的，首先是經(jīng)濟(jì)下滑下的需求結(jié)構(gòu)變化，高端需求上升態(tài)勢減緩，自主品牌占優(yōu)勢的低端市場需求上升。其次是

27、近期的政策對小排量車從打壓向鼓勵方向轉(zhuǎn)化，1升以下消費稅調(diào)整和燃油稅政策對低端市場的促進(jìn)較大，而此次購置稅的調(diào)整也對自主品牌有一定效果。第三是自主品牌的積蓄力量不斷顯現(xiàn)，自主品牌新勢力的新品提升了滿足消費的能力。 09年1月轎車自主品牌份額上升，主要的奉獻(xiàn)是需求結(jié)構(gòu)的小型化趨勢。1月自主品牌在微型和小型車市場的相對于08年1月并未上升，而在中檔市場的份額上升也很小，而自主品牌在緊湊型車市場份額的上升趨勢較明顯也主要是08年1月的份額偏低。自主品牌在小型車市場份額的逐步上升表達(dá)出小型車新品滿足市場需求的效果較好。 3、日系品牌走勢 09年1月日系的狹義乘用車表現(xiàn)不佳，其核心問題是轎車市場表現(xiàn)大幅

28、下滑，而其它細(xì)分市場的相對12月上升幅度也不大。日系在SUV市場的份額近期劇烈變化，1月的份額僅處于較高水平，而平均下來的份額也處于降低狀態(tài)。日系在MPV市場面臨同樣的狀態(tài)，1月的份額相對12月大幅上升，但仍處于近期較低水平。 日系在轎車市場份額的下滑應(yīng)該說是全面的下滑。在中高檔市場的日系下滑已經(jīng)從8月開始連續(xù)數(shù)月。小型車的下滑也是在10月開始的持續(xù)下滑，走勢堅挺的中檔車市場的日系在1月也出現(xiàn)政策性下滑。日系在高檔車市場的表現(xiàn)也從10月高點不斷下滑。 在目前競爭最劇烈的緊湊型車市場上，日系車的劣勢最明顯，其高端車型的優(yōu)勢使其不屑于對低端的緊湊型車投入更大兵力，而此次政策促進(jìn)最大的就是緊湊型車市

29、場的增長。因此日系車的1月失利是戰(zhàn)略處理不當(dāng)?shù)慕Y(jié)果。而東風(fēng)日產(chǎn)為何1月表現(xiàn)突出，這就是其產(chǎn)品的定位較好，頤達(dá)、騏達(dá)、驪威、軒逸均在1.6升排量占據(jù)重要位置，而且較合理的價格保證了利潤和銷量的平衡。 4、德系品牌走勢 1月的德系表現(xiàn)平穩(wěn)，南北群眾的銷量地位大幅變化，總體競爭力較強。相對于08年1月的德系銷量大幅提升，09年1月和08年12月的交接較平穩(wěn)。受市場結(jié)構(gòu)的變化影響，德系份額保持穩(wěn)定應(yīng)該是不錯的表現(xiàn)。 由于總體MPV市場保持低迷，MPV沒有實現(xiàn)家庭市場的突破，途安的歲末年初市場仍較低迷。 德系在轎車市場的份額優(yōu)勢隨著價格上升而大幅提升。尤其是在豪華車市場中，德系三大豪華品牌的份額上升較快

30、，而且歲末年初保持持續(xù)的上升態(tài)勢。12月德系高檔豪華車的份額到達(dá)76%的高位，1月突破80%，幾乎壟斷市場。持續(xù)的份額增長表達(dá)出德系車的抗沖擊能力。而德系豪華車的競爭也是推動共同提升的有效動力。 由于日系的走弱，德系中檔車份額稍有上升，同時德系在中高檔市場的份額上升態(tài)勢也較明顯。但德系在緊湊型車市場的表現(xiàn)相對停滯，車型嚴(yán)重老化和排量偏高導(dǎo)致競爭優(yōu)勢下降。德系的弱項主要是小型車，晶銳上市時間短，尚未帶來明顯銷量提升。 5、韓系品牌走勢 08年韓系表現(xiàn)上升，在轎車和SUV兩個市場均有突破。12月韓系SUV大幅拉升，而1月仍能保持在14%的水平，這同時也看到韓系的08年和07年末的策略完全不同，08年12月的沖高和07年12月的收縮形成明顯的反差。1月轎車市場的北京現(xiàn)代的伊蘭特等緊湊型車表現(xiàn)突出。MPV市場的韓系似乎沒有太強的