1、第3章 商業(yè)銀行的負債及其管理1學習目標 在商業(yè)銀行負債業(yè)務中，存款業(yè)務是其最基本、最主要的業(yè)務，存款負債業(yè)務經(jīng)營管理的好壞對于商業(yè)銀行的盈利水平和風險狀況有著極大影響。通過本章的學習，要求掌握商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存款業(yè)務形式，以及一些具有代表性的創(chuàng)新存款工具和非存款性的資金來源，在此基礎上，理解銀行負債的目的：維持銀行資產(chǎn)增長率；保持銀行的流動性。23.1 存款的種類和構成 商業(yè)銀行的負債經(jīng)歷了從單純依靠存款到負債多元化的發(fā)展過程，但存款依然是其最重要的資金來源方式。3.1.1 存款的種類 1、交易帳戶:是指企業(yè)和私人為了交易的目的而開立的帳戶 （1）活期存款：也成稱為支票存款。銀行不支付利息，甚

2、至還收取一定的手續(xù)費 （2）可轉讓支付命令(NOWs)：是一種對個人和非營利機構開立的計算利息的支票帳戶 （3）貨幣市場存款帳戶(MMDA): （4）自動轉帳制度(ATS)32非交易帳戶（儲蓄帳戶）（1）儲蓄存款 儲蓄存款一般是個人為積蓄貨幣和獲得利息收入而開立的存款賬戶。儲蓄存款通常由銀行發(fā)給存戶存折或存單，以此作為存款和提現(xiàn)的憑證（一般不能簽發(fā)支票），由于儲蓄存款可以穩(wěn)定運用，故其利率較高。 儲蓄存款按其支付方式可以分為活期和定期兩種?；钇诖婵顭o一定期限；定期儲蓄類似于定期存款，須預先約定期限，利率較高。 關于儲蓄存款的概念，國內外存在著明顯的差異。在國外，儲蓄存款的存戶包括居民個人、政府

3、和企業(yè) 。我國的儲蓄存款則專指居民個人在銀行的存款，政府機關、企業(yè)單位的所有存款都不能稱之為儲蓄存款。 4（2）定期存款 定期存款是相對于活期存款而言的，它是一種由存戶預先約定存儲期限的存款。存款期限在美國最短為7天，在我國通常為3個月、6個月和1年不等，期限長的則可達5年和10年。 定期存款一般要在到期日憑銀行簽發(fā)的定期存單來提取，銀行根據(jù)到期的存單計算應付本息，如果持有到期存單的存戶要求續(xù)存時，銀行則另外簽發(fā)新的存單。 大額可轉讓定期存單（CDs） ：是美國商業(yè)銀行為逃避最高利率限制與存款準備金規(guī)定而進行的一種金融工具創(chuàng)新，它的面額通常在10萬美元以上，期限一般在7天以上，可在貨幣市場上出

4、售。53.1.2 存款的構成 1、存款的穩(wěn)定性 銀行在爭取存款的時候通常喜歡對市場利率變動和外部經(jīng)濟因素變化反應不敏感的存款。易變性存款的增加會擴大銀行的市場風險。 2、銀行對每一種不同的非交易存款都會支付不同的利率。存款利率首先與存款的期限有關，期限越長，利率越高。其次與銀行的經(jīng)營實業(yè)有關，規(guī)模越大，實業(yè)越強，經(jīng)營成本越低支付的利率越低。再次，與銀行的經(jīng)營目標有關。當銀行實行擴張性策略時，利率往往較高。63.1.3 存款與利率的關系 1、從銀行對存款的需求看 存款歷來是維持銀行經(jīng)營的核心，存款規(guī)模的大小反映了銀行資金實力是否雄厚，抗風險能力的強弱，銀行之間的競爭從某種意義上講就是存款的競爭。

5、 2、從銀行的經(jīng)營成本和利潤來看 存款是構成銀行經(jīng)營成本的主要部分，降低銀行存款成本對銀行具有重要的意義。如以高利率吸收存款，雖然規(guī)模會增加，但經(jīng)營成本的增加可能會導致銀行根本無法盈利。 73.2 存款的定價 在一個完全競爭市場上，銀行吸收存款就必須支付市場確定的價格。根據(jù)價格決定的供給和需求定律，銀行支付比市場價格低的價格，就會失去存款；提供高于市場均衡價格的價格，又會降低使用存款的預期收益。因此，合理的確定吸收存款的價格，即確定合理的存款利率，就成為銀行負債管理 的一個重要內容。 8 3.2.1 存款定價與銀行經(jīng)營目標( 銀行經(jīng)營目標是影響存款定價的一個重要因素) 1、以追求盈利的增長為目

6、標： 2、以追求規(guī)模的快速增長為目標： 存款定價的變化不僅影響銀行存貸利率差，而且會影響到顧客對存款余額和存款組合的決定，進而影響到銀行的利潤。93.2.2 存款定價的方法 1、成本加利潤存款定價法：有利于管理者計算銀行籌資成本或存款價格變化的影響。 2、存款的邊際成本定價法; 3、存款的其它定價法: （1）為不同的客戶制定不同的價格 （2）根據(jù)客戶與銀行的關系定價103.3 非存款性的資金來源 1、同業(yè)拆借：補充準備金的不足和保持資金的流動性 2、從中央銀行貼現(xiàn)借款： 3、證券回購： 4、國際金融市場融資： 5、發(fā)行中長期債券： 113.4 商業(yè)銀行負債成本管理 負債的成本對銀行來說非常重要

7、，它一方面關系到銀行的整體盈利；另一方面關系到銀行在激烈的負債競爭中能否取勝 。 對于銀行管理人員來說，懂得如何計算和分析銀行營運資金成本是至關重要的。如果成本計算準確，銀行就可以對各種可供選擇的資金來源的價格進行比較，從而選擇最低成本的資金來源，從而提高銀行的收益率。123.4.1 成本的概念 (利息成本、營業(yè)成本、資金成本、可用資金成本、有關成本等） 1、利息成本：指商業(yè)銀行以貨幣的形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中間人的報酬。 利息成本的計息方式有： 按不變利率計息：負債發(fā)生時規(guī)定的利率，以后不再調整。 按可變利率計息：負債發(fā)生時不規(guī)定具體的利率，而是確定一個基點，然后根據(jù)市場利率

8、的波動每隔一段時間給予調整。 13 2、營業(yè)成本：指花費在吸收負債上的除利息之外的一切開支，包括廣告宣傳費、銀行職員的工資和薪金、設備折舊、辦公費以及其它為存款客戶提供服務所需的開支。 服務成本因負債的種類或形式的不同而有很大區(qū)別。14 3、資金成本：包括利息在內的花費在吸收負債上一切開支，即利息成本和營業(yè)成本之和，它反映了銀行為取得負債而付出的代價。 4、可用資金成本：是指銀行實際個用于貸款和投資的資金。它是銀行總的資金來源扣除應交存的法定準備金和必要的儲備金后的余額。即扣除庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、在聯(lián)行或往來行的存款及其它現(xiàn)金項目后的資金。15 5. 有關成本： 是指與增加負債有關而未包括在上述成本之中的成本。主要有兩種：1、風險成本：指因負債增加引起銀行風險增加而必須付出的代價。 2、連鎖反應成本：指銀行對新吸收負債增加服務和利息支出而引起對銀行原有負債增加的開支。 163.5 我國商業(yè)銀行負債結構分析 3.5.1 我國商業(yè)銀行的存款構成 1、存款儲蓄存款為主 （儲蓄存款幾乎占存款總額的2/3 ） 2、活期存款在存款中占據(jù)第二位，定期存款比重較低，不足一成。 （活期存款為存款總額的1