1、開題報告金融學寧波城市基礎設施建設融資研究一、立論依據(jù)1 .研究意義、預期目標研究意義：隨著寧波經(jīng)濟的發(fā)展，寧波的城市迅速擴大，這就產(chǎn)生了城 市基礎設施投資需求與建設資金短缺的矛盾。同時宇波有著充裕的民間資本 和外來投資。這也使得寧波在基礎設施融資渠道多元化改革具有優(yōu)勢。當然 基礎設施融資的改革還需要政府在政策上作一定的調(diào)整。因此研究宇波城市 基礎設施建設的融資問題有著非?，F(xiàn)實的意義。預期目標：本次研究主要是針對寧波地區(qū)基礎設施建設融資問題。所以 本次研究的主要目標就是能夠找出寧波地區(qū)在基礎設施建設融資方面存在的 主要問題。通過與國外在基礎設施建設融資方面比較成功的城市作比較，研 究出能夠更好

2、解決寧波基礎設施建設融資問題的措施和改革創(chuàng)新的方法，還 有就是再政策方面的建議。2 .國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1國外研究綜述凱恩斯( 1988)強調(diào)政府干預經(jīng)濟的重要性，認為政府應通過開發(fā)公共 工程刺激私人投資、增加社會就業(yè)，并從治理經(jīng)濟危機的角度出發(fā)，指出政 府應將基礎設施等公共工程作為宏觀經(jīng)濟調(diào)控的手段。伊斯里特和雷彼歲(1993)通過收集28個發(fā)達國家的歷史時間序列數(shù)據(jù)進行實證研究后發(fā)現(xiàn)基 礎設施是通過增加私人投資的社會報酬率來促進經(jīng)濟增長的，而不是通過私 人投資本身來加快增長速度。Atonio Estache (2001)認為改善基礎設施服務 之間的聯(lián)系與經(jīng)濟增長的關系是不確定的，改革旨在制造競

3、爭自然壟斷和規(guī) 范建立一種環(huán)境有利于私人機構參與基礎設施建設，激勵企業(yè)爭取效率，是 基礎設施能夠更快地投入使用，讓投資者更快地實現(xiàn)資本回收，并且能夠更 快地提供服務。改革最重要的就是如何提高基礎設施建設的效率和能否增加 它的大規(guī)模投資的私人融資需求。萊米普魯霍梅(2001)等人從從項目區(qū)分的降低探討了投融資主體與 渠道問題，認為城市基礎設施融資應區(qū)分為可收費和不可收費項目，可收費 的項目資金來源主要有企業(yè)留存收益、借款、公債、股東、和稅收；不可收 費項目的投資者是政府，可通過稅收、借款和公債來融資。從美國來看，政 府在基礎設施建設融資方面的主要特點就是在投資活動的出資和審核上是根 據(jù)其職權范圍

4、來劃分，1997年聯(lián)邦政府的投資為483億美元，僅占各級政 府對基礎設施投資的四分之一。Allen Consulting Group(2003)在融資方式分類、 評判標準以及適用性上做了研究，并通過研究城市基礎設施的融資方式對就 業(yè)和產(chǎn)出的經(jīng)濟效應，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)出高的融資方式對就業(yè)的促進率也高。Richard G.LittleQOlO)提出了一種新的奇特的方式來籌集資金，他的觀點是可以試圖將 需要改進基礎設施的投資和返回美國養(yǎng)老金計劃編織在一起，可以有能力提 供極大的用于基礎設施建設的資金同時解決美國養(yǎng)老金系統(tǒng)的需求，以獲取更 高回報的風險最小化。2國內(nèi)研究綜述城市基礎設施建設是我國的基礎性產(chǎn)業(yè)之一

5、，我國的城市基礎設施建設 還存在著很多問題。其中最主要的就是城鎮(zhèn)化迅速發(fā)展與基礎設施短缺的矛 盾，還有城市基礎設施投資需求與建筑資金短缺的矛盾。楊國榮(2005)認為 在城市基礎設施建設上必須讓融資渠道多元化，積極引進國外、民間資本， 提高資金使用效率。秦虹(2007)認為我國公用事業(yè)在建設過程中缺乏有效控制 成本的會計制度，所以應該改進市政公用事業(yè)加工形成基礎，建立中國的公 用事業(yè)企業(yè)監(jiān)管會計制度，建立同行比較競爭機制，盡快完成公用事業(yè)企業(yè) 主管業(yè)務與輔助業(yè)務的分離。李偉和陳民(2009)認為政府在城市規(guī)劃以后、 城市建設實施前，需要事先進行統(tǒng)籌考慮，尤其是對關系到實現(xiàn)城市基本功 能的基礎設

6、施、公共設施，更應該站在投融資角度進行統(tǒng)籌考慮。建議政府 在自己統(tǒng)籌階段，通過專門的投融資規(guī)劃優(yōu)化城市開發(fā)，形成系統(tǒng)的城市開 發(fā)方案。黃如寶和王挺(2006)認為我國城市基礎設施建設投融資模式創(chuàng)新應該 引導資本多樣化一一公私合作(PPPs)形式，拓寬城市基礎設施資本市場的 自己來源，靈活配置資源的新型項目融資形式。毛騰飛(2007)認為我們應該 建立制度創(chuàng)新的體系框架，在城市基礎設施投融資制度創(chuàng)新過程中，需要對 創(chuàng)新活動設計一定的制度保障措施，為制度創(chuàng)新提供制度保障，包括建立高 層次的制度創(chuàng)新協(xié)調(diào)組織機制、加大對重大制度創(chuàng)新問題的研究力度和加大 行政體制改革力度。廖茂林(2009)認為有中國城

7、市基礎設施建設投融資體 制市場化導向，促進了城市基礎設施建設投融資規(guī)模的不斷擴大、投融資主 體和渠道逐漸多元化，但同時也面臨著投資總量相對不足、投融資結果不合 理等問題，有必要通過觀念、管理體制以及模式的創(chuàng)新來促進中國城市基礎 設施建設投融資體制的改革穩(wěn)步、深入進行。鄒慧寧(2011)進行了城市基 礎設施建設投融資模式創(chuàng)新的動力機制研究，他認為城市基礎設施建設投融 資模式創(chuàng)新動力機制是指在城市基礎設施建設進程中推動投融資模式產(chǎn)生與 發(fā)展所必須的作用力的產(chǎn)生機理，以及維持和改善這種作用機理的各種經(jīng)濟 關系、組織制度等所構成的各種不同作用力要素的系統(tǒng)總和。3總結總體來看國外學者對城市基礎設施的研究

8、比較早，研究范圍比較廣，而 國內(nèi)學者就比較少。而且國內(nèi)對融資渠道和方式的理論研究更多地沿襲了國 外研究框架，在應用方面多局限于金融領域，而將這些理論成果用于基礎設 施建設領域的應用研究較少。3 .參考文獻1李偉，陳民.投融資規(guī)劃M.北京:中國統(tǒng)計出版社,2009.秦虹.城巾建設融資M.北京:中國發(fā)展出版社,2007.3毛騰飛.中國城市基礎設施建設投融資問題研究M.北京:中國社會科學出版 社,2007.4世界銀行.1994年世界發(fā)展報告一一為發(fā)展提供基礎設施M.北京:中國財政經(jīng)濟 出版社，1994.5鄒慧寧.城市基礎設施建設投融資模式創(chuàng)新的動力機制研究J.當代經(jīng)濟.2011(4).6Richar

9、d G. Little. Toward a New Federal Role in Infrastructure Investment: Using U.S. Sovereign Wealth to Rebuild America.J. Public Works Management Policy,2010(l).7黃如寶，王挺.投融資模式現(xiàn)狀及創(chuàng)新研究J.建筑經(jīng)濟，2006(10).楊國榮，張軍.城市基礎設施建設的融資渠道選擇研究J.重慶大學學報(社會科學 版),2005(4).9劉春杰，付強.國內(nèi)外城市基礎設施建設融資經(jīng)驗借鑒幾浙江經(jīng)濟，2005(5).lOJAtonio Estache.

10、 Privatization and Regulation of Transport Infrastnicture in the 1990sJJ. World Bank Res. Obs,2001(5).11廖茂林.中國城市基礎設施建設投融資體制的現(xiàn)狀與創(chuàng)新A.潘家華，牛鳳瑞，魂后 凱.中國城市發(fā)展報告0.北京:社會科學文獻出版社,2009.二、研究方案1 .主要研究內(nèi)容(或預期章節(jié)安排)1 .國外城市基礎設施建設融資模式分析1.1 國外城市基礎設施建設融資模式1.1.1 英國模式1.1.2 美國模式1.1.3 日本模式1.2 國外城市基礎設施建設融資模式的分析2 .宇波城市基礎設施建設及其融

11、資現(xiàn)狀2.1 宇波城市基礎設施建設的基本情況2.2 寧波城市基礎設施建設融資渠道2.3 宇波對于城市基礎設施建設的需求3 .寧波城市基礎設施建設存在的問題：3.1 政府投資仍占較大比重2.2市場化運作機制有待加強3.3政府投資風險擴大，效率低下4.寧波市基礎設施建設融資模式創(chuàng)新對策2.實施方案和進度計劃實施方案：本課題是對寧波城市基礎設施建設融資的研究，需要具備較 為深厚的理論基礎，特別是對于寧波市基礎設施建設融資的現(xiàn)狀、存在的問 題以及如何運用寧波的地域優(yōu)勢來實現(xiàn)多元化的融資渠道，因而必須加強這 方面的文獻閱讀。本研究主要應通過中國期刊網(wǎng)、維普、學位論文數(shù)據(jù)庫和 EBSCO等查閱相關文獻,結合從寧波金融年鑒、宇波統(tǒng)計部門網(wǎng)站以及GOOGLE、 白度等搜索引擎上獲取的資料，展開定