1、.銀行票據(jù)業(yè)務(wù)檢查工作要點 票據(jù)作為企業(yè)間、銀企間的融資工具,它兼具結(jié)算和融資功能。同時,票據(jù)以其較高的流動性和穩(wěn)定的收益,也成為國內(nèi)金融機構(gòu)競爭的焦點。在國家實行宏觀調(diào)控、壓縮信貸規(guī)模、抑制部分行業(yè)投資過熱的政策下, 票據(jù)業(yè)務(wù)成為企業(yè)解決資金緊張以及各金融機構(gòu)實現(xiàn)利潤增長的重要途徑。但不可忽視的是,不規(guī)范的票據(jù)業(yè)務(wù)同時也潛藏著較大的風(fēng)險。2011年的煙臺銀行4.36億元票據(jù)案、2012年的杭州900億票據(jù)非法貼現(xiàn)大案再次讓本就是檢查重點的票據(jù)業(yè)務(wù)成為了社會輿論的焦點。一、違規(guī)票據(jù)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與鏈條分工商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險 :信用風(fēng)險,利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、政策性風(fēng)險.近年來，

2、我國中小商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模增長較快，但其中一些銀行票據(jù)業(yè)務(wù)操作并不審慎。特別是把票據(jù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行，反映出票據(jù)業(yè)務(wù)的這些新問題與動向，隨著商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，買入返售票據(jù)業(yè)務(wù)由于提供了規(guī)避存貸比限制的手段(買入返售票據(jù)是同業(yè)款項，不被納入存貸比監(jiān)管范疇)，且具有降低對資本的占用 、提升利息收入等優(yōu)勢，已經(jīng)成為商業(yè)銀行最重要的資金業(yè)務(wù)之一。買入返售票據(jù)業(yè)務(wù)有助于商業(yè)銀行擺脫傳統(tǒng)的“負債支撐型”運行模式，有利于提高銀行資產(chǎn)運用效率；但同時，買入返售票據(jù)業(yè)務(wù)會使銀行信用杠桿放大、加大行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險，應(yīng)當引起重視。 主要現(xiàn)象表現(xiàn)為，開立無真實交易背景的“融資性”票據(jù)和通過辦理票

3、據(jù)“買斷”類與“賣出回購”類業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銷規(guī)模,規(guī)避信貸規(guī)模的問題.隨著近年來票據(jù)中介的活躍，根據(jù)各類金融機構(gòu)的特點，已串連起了一套規(guī)避監(jiān)管的票據(jù)業(yè)務(wù)鏈條。通常，該業(yè)務(wù)鏈條從票據(jù)出票、貼現(xiàn)、買入返售、賣出回購、再賣出回購在交易時間上保持了高度一致，交易多方配合非常緊密。A通常為農(nóng)村中小金融機構(gòu)（農(nóng)信社、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行），在業(yè)務(wù)鏈條中往往需要借助或的資金完成“貼現(xiàn)”業(yè)務(wù)；B一般為城市商業(yè)銀行，充當“搭橋人”，搭橋的目的是賺取“買入返售”和“賣出回購”的利差，往往是交易當天同時完成“買入返售+賣出回購”，在獲得一定收益的同時，資產(chǎn)和負債實現(xiàn)“雙升”；C基本是國有或股份制商業(yè)銀行（個別C為票據(jù)的承兌

4、銀行），主要是其受到銀行內(nèi)部授信管理文件的約束，無法直接同A這種經(jīng)營規(guī)模小、抗風(fēng)險能力弱機構(gòu)開展業(yè)務(wù)，需要通過B搭橋完成整個業(yè)務(wù)鏈條。在常規(guī)業(yè)務(wù)下，票據(jù)的所有權(quán)伴隨著貼現(xiàn)而轉(zhuǎn)移,但回購業(yè)務(wù)更類似于以票據(jù)為抵押的資金拆借.前者納入銀行信貸規(guī)模管理,后者則非信貸管理范圍. 雖然票據(jù)最近轉(zhuǎn)移到了C。但是通過前面的一系列操作，相關(guān)票據(jù)僅會存在于B、C的表外科目并不占用信貸規(guī)模。但A所屬的農(nóng)信社等機構(gòu),將票據(jù)貼現(xiàn)和回購業(yè)務(wù)并入一個會計科目處理,即可以以轉(zhuǎn)貼入賬,以回購出賬,從而令票據(jù)所占信貸規(guī)模"憑空消失"。簡而言之,A做到了將票據(jù)從應(yīng)納入銀行信貸規(guī)模管理的貼現(xiàn)業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)為不被視作信貸

5、業(yè)務(wù)的回購業(yè)務(wù),即市場俗稱的"銷規(guī)模"。二、 檢查出現(xiàn)的典型問題及案例（一）借助農(nóng)村金融機構(gòu)“通道”，通過票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)將貼現(xiàn)資產(chǎn)騰挪至“同業(yè)往來”科目現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，某行2011年票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易量十分巨大，明顯超出正常水平，其中票據(jù)“賣斷”業(yè)務(wù)發(fā)生額高達5000億元以上，與農(nóng)村金融機構(gòu)交易占比達70%；票據(jù)“買入返售”發(fā)生額為6000億元左右，與農(nóng)村金融機構(gòu)交易占比32%；票據(jù)“買斷”業(yè)務(wù)發(fā)生額也達5000億元，與農(nóng)村金融機構(gòu)交易占比80%。商業(yè)銀行交易對手多數(shù)為農(nóng)村金融機構(gòu)。由于我省部分區(qū)域農(nóng)村金融機構(gòu)在辦理票據(jù)“買斷”類與“賣出回購”類業(yè)務(wù)時，主要是與城市商業(yè)銀行來發(fā)

6、生業(yè)務(wù)往來，均在“貼現(xiàn)”科目下統(tǒng)一記賬處理，導(dǎo)致兩種不同類型的交易在同一科目中發(fā)生抵減作用。一些商業(yè)銀行與農(nóng)村金融機構(gòu)大量開展票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易就是利用這一會計漏洞，隱性規(guī)避監(jiān)管要求。其主要交易模式可分以下兩種：第一種模式-“賣斷+買入返售+買斷”具體交易模式是：先將已在本行貼現(xiàn)的票據(jù)打包“賣斷”給農(nóng)村金融機構(gòu)，交易同時再從農(nóng)村金融機構(gòu)以票據(jù)“買入返售”形式重新獲得同批票據(jù)，到期后再進行票據(jù)買斷交易進行托收。在此模式下，一方面農(nóng)村金融機構(gòu)實際只發(fā)揮“通道”作用，并不承擔任何票據(jù)風(fēng)險，雖進行大量票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易，但并不體現(xiàn)科目余額的增加；另一方面該行將原計入“貸款”科目的票據(jù)貼現(xiàn)資產(chǎn)成功轉(zhuǎn)移至同業(yè)往來

7、的“買入返售金融資產(chǎn)”科目，達到降低風(fēng)險資產(chǎn)總量與貸款規(guī)模的目的。此外，在進行此類業(yè)務(wù)時銀行通常采取“不離行”的交易操作方式，即票據(jù)實物不實際與交易對手進行交割，僅由交易對手業(yè)務(wù)人員在票據(jù)背書欄進行背書簽章，由此可以看出，此類交易與真實的票據(jù)“賣斷”交易存在較大差異。 例如，2011年7月某行向某縣農(nóng)村信用社“賣斷”一批商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)3筆，金額9068萬元，賣出價格為9065萬元；當天又與該農(nóng)信社進行了同批票據(jù)的“買入返售”業(yè)務(wù),買入價格為9066萬元；7月8日，該行“買斷”該批票據(jù)，買入價格依然為9068萬元，在上述交易行為中，該行實際業(yè)務(wù)收益為負值，不符合正常業(yè)務(wù)交易規(guī)律，可視為一筆套利

8、交易行為。第二種模式-“賣斷+買斷”具體交易模式是：銀行先將已在本行貼現(xiàn)的票據(jù)打包“賣斷”給農(nóng)村金融機構(gòu)，農(nóng)村金融機構(gòu)以“賣出回購”交易從他行搭橋融入資金；一定期限后，該行再“買斷”收回同批票據(jù)。通過此種模式，銀行大量票據(jù)貼現(xiàn)資產(chǎn)可在一定期限內(nèi)直接從資產(chǎn)負債表中“蒸發(fā)”，此部分票據(jù)資產(chǎn)實際上已轉(zhuǎn)化為搭橋資金提供行的同業(yè)往來資產(chǎn)（買入返售金融資產(chǎn)），其他銀行搭橋其實質(zhì)是一種隱形的票據(jù)“回購”交易，雙方很可能以私下方式約定了票據(jù)的遠期回購。從操作手法上，銀行也同樣采取票據(jù)“不離行”式操作，由此可見，此種交易模式不符合審慎會計準則及“實質(zhì)重于形式”的監(jiān)管要求。利用“買入返售”和“賣出回購”票據(jù)業(yè)務(wù)虛

9、增資產(chǎn)規(guī)模。城市商業(yè)銀行買入返售轉(zhuǎn)貼現(xiàn)票據(jù),賣出回購轉(zhuǎn)貼現(xiàn)票,在業(yè)務(wù)的開展中主要是充當國有、股份制銀行與農(nóng)村中小金融機構(gòu)的“搭橋人”，以“搭橋人”身份先買入返售再賣出回購。導(dǎo)致其年末虛增資產(chǎn)規(guī)模。城市商業(yè)銀行開展回購式票據(jù)業(yè)務(wù)，涉嫌利用“買入返售”和“賣出回購”票據(jù)業(yè)務(wù)虛增資產(chǎn)規(guī)模。村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)操作過程中因村鎮(zhèn)銀行資金規(guī)模有限，要求買入行將資金先行劃付到村鎮(zhèn)銀行的操作方式，村鎮(zhèn)銀行再將資金劃出，為規(guī)避資金劃付風(fēng)險，保證業(yè)務(wù)的順利完成。直貼的票據(jù)，賣出回購給城市商業(yè)銀行,在表上不體現(xiàn)余額，體現(xiàn)發(fā)生額。所以，從農(nóng)非處那看的報表，什么也沒看出來，就沒有數(shù)字?；刭徥睫D(zhuǎn)貼現(xiàn)賣出核算與買斷式貼現(xiàn)賣出核算雖

10、核算金額一致，但會計核算科目是不一致的。因此這種在不合規(guī)情況下，造成雙方銀行有的虛增資產(chǎn)規(guī)模情況。例如，2011年3月，某行向某股份制銀行分行賣斷34筆銀承貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，票面金額共計43503萬元，4月又從相同交易對手處將同批票據(jù)買斷式購回，在上述票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，兩次交易的標的票據(jù)完全相同，利率價格相同，完全不符合正常業(yè)務(wù)規(guī)律。檢查中發(fā)現(xiàn)，該行向相同交易對手先“賣斷”后“買斷”的同批票據(jù)共計224批次，發(fā)生額合計達2540.13億元，交易對手也多為中小農(nóng)村金融機構(gòu)。（二）發(fā)行票據(jù)類理財產(chǎn)品將已賣斷的票據(jù)資產(chǎn)進行回購，達到票據(jù)資產(chǎn)“表外化”之目的具體交易模式是：銀行將持有的已貼現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)先賣斷于其

11、他金融機構(gòu)，再以投資“銀行票據(jù)資產(chǎn)”為名發(fā)行理財產(chǎn)品，將同批票據(jù)資產(chǎn)實施回購。通過此交易模式，銀行實質(zhì)上是以表外理財產(chǎn)品資金為已賣斷的票據(jù)資產(chǎn)安排了隱性的回購承諾，與信貸資產(chǎn)“潔凈轉(zhuǎn)讓”監(jiān)管原則不符，而銀行則能實現(xiàn)存量信貸資產(chǎn)從表內(nèi)剝離，貸款規(guī)模得到釋放的監(jiān)管套利目標。三、票據(jù)業(yè)務(wù)的檢查要點（一）農(nóng)村合作金融機構(gòu)會計科目設(shè)置的規(guī)范性檢查農(nóng)村合作金融機構(gòu)業(yè)務(wù)狀況表中，是否按照新會計準則設(shè)置了“票據(jù)貼現(xiàn)（包括轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）”和“買入返售資產(chǎn)”科目。檢查上述科目會計核算具體業(yè)務(wù)情況。重點檢查票據(jù)直貼、買斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是否在“票據(jù)直貼”科目核算；回購式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是否在“買入返售資產(chǎn)”科目核算。（二）中小金融機構(gòu)辦理

12、票據(jù)業(yè)務(wù)核算的規(guī)范性重點檢查商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)互為交易對手的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，即“回加買”業(yè)務(wù)。檢查交易對手之間的回購式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和買斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)彼此之間的會計科目具體核算情況，結(jié)合檢查轉(zhuǎn)貼現(xiàn)資金交易合同、批量受理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)票據(jù)對應(yīng)關(guān)系，檢查認定是否存在規(guī)避信貸規(guī)模的問題。1、 商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)之間的賣斷買入返售方式行為首先，商業(yè)銀行將票據(jù)賣斷給信用社，雙方記賬情況如下：商業(yè)銀行貸記：票據(jù)貼現(xiàn)（直貼）、借記：資金農(nóng)村合作金融機構(gòu)借記：票據(jù)貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）、貸記：資金同日，商業(yè)銀行再與農(nóng)村合作金融機構(gòu)簽訂買入返售協(xié)議（即，農(nóng)村合作金融機構(gòu)以回購式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)方式將票據(jù)賣出），將票據(jù)以買入返售的形式

13、買回，雙方記賬情況如下：商業(yè)銀行借記：買入返售資產(chǎn)、貸記：資金農(nóng)村合作金融機構(gòu)貸記：賣出回購資產(chǎn)、借記：資金但是，由于農(nóng)村合作金融機構(gòu)會計科目設(shè)置不合理或人為故意操作因素，可能會出現(xiàn)如下錯誤核算方式：農(nóng)村合作金融機構(gòu)貸記：票據(jù)貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)貼項）、借記：資金2、農(nóng)村合作金融機構(gòu)和商業(yè)銀行之間賣出回購賣斷方式農(nóng)村信用社辦理企業(yè)直貼票據(jù)后（一般是當天），將直貼票據(jù)打包以回購方式賣給商業(yè)銀行，并于商業(yè)銀行簽訂回購式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)協(xié)議。農(nóng)村信用社和商業(yè)銀行雙方記賬情況如下：農(nóng)村合作金融機構(gòu)借記：票據(jù)貼現(xiàn)（辦理企業(yè)直貼） 、貸記：資金貸記：賣出回購資產(chǎn)、借記：資金商業(yè)銀行借記：買入返售資產(chǎn)、貸記：資金但是，由于農(nóng)村合

14、作金融機構(gòu)會計科目設(shè)置不合理或人為故意操作等因素，可能出現(xiàn)如下錯誤核算方式：農(nóng)村合作金融機構(gòu)貸記：票據(jù)貼現(xiàn)、借記：資金農(nóng)村合作金融機構(gòu)賣出票據(jù)到期托收時，再與商業(yè)銀行補充簽訂買斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)協(xié)議，真正將票據(jù)賣斷給商業(yè)銀行。商業(yè)銀行記賬情況可能如下：商業(yè)銀行貸記：買入返售資產(chǎn)、借記：票據(jù)貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）貸記：票據(jù)貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)貼現(xiàn)）借記：資金（向承兌行委托收款）（三）中小金融機構(gòu)票據(jù)業(yè)務(wù)辦理的合規(guī)性檢查農(nóng)村中小金融機構(gòu)辦理票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)過程中，票據(jù)貼現(xiàn)跟單資料（重點是購銷合同和增值稅發(fā)票的合規(guī)性以及抽查大額度跟單資料的真實性），是否存在虛構(gòu)貿(mào)易背景或貿(mào)易背景不真實情況。檢查銀行業(yè)金融機構(gòu)票據(jù)貼現(xiàn)（大額度、

15、和同一交易對手高頻率交易）資金流向的合規(guī)性，是否存在直接流向前手、流向開票企業(yè)、流向房地產(chǎn)企業(yè)、自開自貼等行為?！百I入返售”和“買斷式”票據(jù)業(yè)務(wù)的交易對手規(guī)模小、抗風(fēng)險能力較弱。城市商業(yè)銀行“買入返售”和“買斷式”票據(jù)業(yè)務(wù)的交易對手主要是農(nóng)村中小金融機構(gòu)，即農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行。以買入返售業(yè)務(wù)為例，一家城市商業(yè)銀行30家交易對手中，15家交易對手為農(nóng)村信用社，12家交易對手為村鎮(zhèn)銀行。這類機構(gòu)的注冊資本僅為幾千萬元，但票據(jù)業(yè)務(wù)交易量卻達到幾十億元甚至上百億元。這類機構(gòu)進行“買入返售”業(yè)務(wù)時，容易受到銀行資產(chǎn)規(guī)模小、資金周轉(zhuǎn)不足等因素影響，存在回購到期日無法及時兌付的風(fēng)險。并且，作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的票

16、據(jù)均為農(nóng)村中小商業(yè)銀行直貼業(yè)務(wù)形成的貼現(xiàn)資產(chǎn)，其票據(jù)的貿(mào)易背景真實性無法確定。個別農(nóng)村中小金融機構(gòu)票據(jù)資產(chǎn)來源于“自開自貼”和帶有票據(jù)中介性質(zhì)的單一持票人貼現(xiàn)形成。抗風(fēng)險能力較弱，業(yè)務(wù)不合規(guī)性。（四）票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)授信管理的規(guī)范性健全的授信管理是防范業(yè)務(wù)風(fēng)險重要環(huán)節(jié)。如果交易行僅對直貼業(yè)務(wù)進行了授信管理，而對票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)未進行必要的授信管理，那么業(yè)務(wù)風(fēng)險發(fā)生的幾率將大大提高。以買入返售業(yè)務(wù)為例，買入返售票據(jù)業(yè)務(wù)屬于一種銀行同業(yè)間的融資行為，城市商業(yè)銀行與其他機構(gòu)開展買入返售業(yè)務(wù)時，需要對其進行資金支付，并在回購到期日按票據(jù)面值收款。此項業(yè)務(wù)要重點考查交易對手的經(jīng)營規(guī)模以及商業(yè)銀行法對其的指標

17、限制，還要重點考查其資金規(guī)模和實際支付能力，雙方銀行必須對其進行授信管理。按照票據(jù)融資業(yè)務(wù)管理辦法和業(yè)務(wù)實際操作發(fā)現(xiàn)，該行尚未對交易對手進行授信管理。（五）采用全方位的方式對票據(jù)承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)進行檢查一是通過承兌行會計部門留存的貼現(xiàn)查詢查復(fù)書確定貼現(xiàn)行，在檢查票據(jù)承兌業(yè)務(wù)的同時由貼現(xiàn)行所在地監(jiān)管部門協(xié)查貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；二是關(guān)注出票人，收款人，貼現(xiàn)申請人的關(guān)聯(lián)關(guān)系，因為關(guān)聯(lián)企業(yè)可以虛開購銷合同，可以在不多繳稅的情況下（進項稅和銷項稅相抵）出具真實的但沒有貿(mào)易背景的增值稅發(fā)票，并且可以對開銀行承兌匯票套取資金，也可以通過互相擔保，把風(fēng)險敞口留給銀行；三是根據(jù)貼現(xiàn)資金的最終去向，如：回流出票人，進入樓市或

18、進入“三方托管賬戶”后流入股市來判斷貿(mào)易背景的真實性。四、票據(jù)業(yè)務(wù)的常規(guī)化管理要點（一）加強中小銀行票據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)監(jiān)測一是重視對本地區(qū)中小銀行機構(gòu)票據(jù)業(yè)務(wù)（含承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、票據(jù)質(zhì)押業(yè)務(wù)等）總體融資規(guī)模、結(jié)構(gòu)及變動情況，對相關(guān)數(shù)據(jù)應(yīng)進行必要的合理性分析。二是特別關(guān)注轄區(qū)內(nèi)中小銀行與農(nóng)村金融機構(gòu)間各類票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模和變化趨勢，對數(shù)據(jù)異動機構(gòu)應(yīng)給予重點分析和監(jiān)管。（二）督促中小銀行提升票據(jù)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查標準應(yīng)注意到銀行對票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險防范的基礎(chǔ)是其對應(yīng)的真實物流和現(xiàn)金流，應(yīng)督促各行提升票據(jù)業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查標準，嚴格票據(jù)申請人資格、貿(mào)易背景真實性及背書流轉(zhuǎn)過程的審查，從源頭防止無貿(mào)易背景的票據(jù)融資泛

19、濫。（三）聯(lián)合相關(guān)機構(gòu)進一步凈化票據(jù)業(yè)務(wù)市場與本地區(qū)稅務(wù)部門進行政策協(xié)調(diào)，爭取稅務(wù)部門加強對銀行、監(jiān)管機構(gòu)對企業(yè)發(fā)票真?zhèn)蔚牟樵兣浜瞎ぷ?，對虛假發(fā)票建立聯(lián)合打擊與懲戒，對濫用虛假發(fā)票企業(yè)應(yīng)及時向稅務(wù)機構(gòu)舉報并追究相關(guān)責(zé)任。（四）加強對各類票據(jù)業(yè)務(wù)違規(guī)問題的監(jiān)管在日常監(jiān)管工作中應(yīng)注意對中小銀行機構(gòu)票據(jù)“自開自貼”、保證金來源不合規(guī)、貼現(xiàn)資金回流、發(fā)票虛假、利用轉(zhuǎn)貼現(xiàn)進行監(jiān)管套利、票據(jù)質(zhì)押業(yè)務(wù)不合規(guī)等問題的監(jiān)管，對相關(guān)違規(guī)問題應(yīng)視情況加大監(jiān)管查處力度。五、違規(guī)票據(jù)業(yè)務(wù)的危害（一）票據(jù)中介機構(gòu)介入票據(jù)市場，擾亂了票據(jù)市場的正常秩序1、擾亂了票據(jù)市場的正常秩序。票據(jù)由于門檻低和作假容易成了犯罪分子和違規(guī)

20、企業(yè)關(guān)注的領(lǐng)域。據(jù)調(diào)查，票據(jù)融資已成為信貸資金流入股市、房市、回流出票人的主要途徑，嚴重威脅著金融市場的穩(wěn)定。究其原因，一是銀行熱衷于票據(jù)業(yè)務(wù)，如某銀行分支機構(gòu)為快速擴大規(guī)模，票據(jù)保證金存款占存款總量比例高達69.56%，而這種情況在新開業(yè)的銀行機構(gòu)中尤為嚴重；二是票據(jù)中介參與其中，充當二茬掌柜，從中賺取利差，中介手中的票源大多為無真實貿(mào)易背景，但其可以弄虛作假，把假的做得像真的；三是一些企業(yè)通過關(guān)聯(lián)關(guān)系在銀行辦理承兌和貼現(xiàn)，套取信貸資金。 2、增加銀行風(fēng)險。銀行為了追求票據(jù)業(yè)務(wù)量和獲得利潤而與票據(jù)中介合作，違規(guī)辦理承兌和貼現(xiàn)，往往忽視企業(yè)是否具備真實貿(mào)易背景以及企業(yè)的財務(wù)狀況。導(dǎo)致部分不具備償還能力的企業(yè)或非實體企業(yè)辦理承兌后而形成墊款，給銀行造成損失，最終帶來風(fēng)險。3、損害國家利益。一面是企業(yè)尋求資金，另一面是銀行為了尋求貼現(xiàn)量而熱衷于承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，而負責(zé)牽線的票據(jù)中介又能把假的貿(mào)易背景做的像真的。表面上多贏，其實損害的是國家的利益。不但給國家造成巨額