1、淺論商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理摘要闡述了商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的發(fā)展理論并結(jié)合我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的發(fā)展歷程及存在的問題提出了加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理的措施關(guān)鍵詞商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理流動性風(fēng)險是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中最主要的風(fēng)險之一,在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中流動性風(fēng)險一直是存在的流動性問題是當(dāng)今世界金融領(lǐng)域中尚未解決的主要難題之一流動性問題解決得不好就有可能導(dǎo)致流動性支付危機(jī)這一問題對金融機(jī)構(gòu)尤其重要1流動性風(fēng)險的內(nèi)涵及相關(guān)理論所謂流動性風(fēng)險,就是商業(yè)銀行缺乏足夠的流動性儲備來隨時應(yīng)付即期負(fù)債的支付或滿足貸款需求,從而引發(fā)擠兌風(fēng)潮或銀行信譽(yù)喪失的可能性這種可能性一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí),商業(yè)銀行的損失和在社會上的

2、惡劣影響就難以彌補(bǔ)和消除,這會使銀行的生存和發(fā)展受到威脅,嚴(yán)重時會導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)綜觀銀行危機(jī)的歷史,不管危機(jī)的起因是什么,危機(jī)的表現(xiàn)形式必然是流動性不足進(jìn)而引入困境或破產(chǎn)流動性對商業(yè)銀行來說非常重要,流動性風(fēng)險管理歷來被商業(yè)銀行視為重中之重流動性風(fēng)險管理由早期的資產(chǎn)管理理論過渡到負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論三個階段在每個發(fā)展階段無不重視流動性風(fēng)險管理20世紀(jì)60年代以前的資產(chǎn)管理理論強(qiáng)調(diào)流動性為先的管理理念主張以資產(chǎn)的流動性維持銀行的流動性20世紀(jì)60年代和70年代前半期的負(fù)債管理理論強(qiáng)調(diào)銀行可以通過主動負(fù)債即通過從市場上借入資金來滿足銀行流動性需求70年代中期產(chǎn)生的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論

3、在繼承資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論優(yōu)點(diǎn)的基礎(chǔ)上重新科學(xué)地認(rèn)識了流動性的地位指出流動性既是安全性的重要保證又是實(shí)現(xiàn)盈利性的有效途徑是“三性”統(tǒng)一的橋梁這一理論的產(chǎn)生是銀行管理理論的一大突破它為銀行業(yè)乃至整個金融業(yè)帶來了穩(wěn)定和發(fā)展2我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的發(fā)展歷程我國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理很大程度體現(xiàn)在銀行資金管理體制中大致經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展階段（1）1978年以前中國人民銀行既是國家金融管理機(jī)關(guān)又是辦理金融業(yè)務(wù)的國家銀行對銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)行了集中統(tǒng)一的綜合信貸計劃管理體制實(shí)行“存貸分離、統(tǒng)存統(tǒng)貸”的管理辦法形成了中國人民銀行統(tǒng)攬一切金融業(yè)務(wù)的“大一統(tǒng)”格局（2）19791983年黨的十一

4、屆三中全會以后1980年改統(tǒng)存統(tǒng)貸為信貸差額包干制度實(shí)行了統(tǒng)一計劃、分級管理、存貸掛鉤、差額包干的信貸資金管理辦法（3）19841993年中國農(nóng)業(yè)銀行等專業(yè)銀行從中央銀行分設(shè)出來開始實(shí)行各自的職能中國人民銀行專門行使中央銀行職能1985年在信貸差額包干的基礎(chǔ)上實(shí)行實(shí)貸實(shí)存的資金管理辦法基本內(nèi)容是統(tǒng)一計劃、劃分資金、實(shí)貸實(shí)存、相互融通1989年在“實(shí)存實(shí)貸”的基礎(chǔ)上進(jìn)行了補(bǔ)充和完善實(shí)行的是貸款增量的規(guī)?？刂茖?shí)貸實(shí)存的管理體制的實(shí)施加強(qiáng)了人民銀行的宏觀調(diào)控同時也推動了專業(yè)銀行的改革進(jìn)程（4）19941997年1994年建立了以中央銀行為核心、商業(yè)性金融與政策性金融相分離、國有商業(yè)銀行為主體、其他商

5、業(yè)銀行和政策性銀行并存的銀行體制與此相適應(yīng)實(shí)行了“總量控制、比例管理、分類指導(dǎo)、市場融通”的銀行信貸資金管理方法中國人民銀行制定了新的資金管理辦法即商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法初步形成了關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債管理的框架文件各大商業(yè)銀行都初步嘗試實(shí)行我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理工作走向了一個新的發(fā)展階段（5）從1998年1月1日起中國人民銀行取消了對國有商業(yè)銀行貸款限額的控制在推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上對國有商業(yè)銀行貸款增加量的管理方面取消指令性計劃改為指導(dǎo)性計劃實(shí)行“計劃指導(dǎo)、自求平衡、比例管理、間接調(diào)控”新的管理體制自此中國商業(yè)銀行開始邁入了沒有限額控制的嚴(yán)格意義上的資產(chǎn)負(fù)債比例管理的新時期時至

6、今日各大商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理模式上仍然不斷探索力求找到更加適合自身發(fā)展在確保安全性和流動性基礎(chǔ)上增加盈利的更加符合現(xiàn)代經(jīng)營理念的流動性風(fēng)險管理方式從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行“三性”平衡的管理目標(biāo)3我國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理中存在的問題改革開放20多年來,我國商業(yè)銀行相繼采用過資產(chǎn)管理策略、負(fù)債管理策略,但沒有真正實(shí)施過資產(chǎn)負(fù)債綜合管理策略我國銀行業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債管理與國外商業(yè)銀行不同,它不是一種流動性管理策略,而是一種總量、計劃和規(guī)模管理策略迄今為止,我國商業(yè)銀行還沒有開展過真正嚴(yán)格意義上的流動性管理,應(yīng)該說這與商業(yè)銀行的性質(zhì)是不相吻合的3.1流動性風(fēng)險管理意識淡薄長期以來國有商業(yè)銀行承擔(dān)著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長

7、的宏觀功能有強(qiáng)大的國家信用支撐因此人們總是將銀行的命運(yùn)與政府的支持聯(lián)系在一起認(rèn)為政府會承擔(dān)銀行的一切風(fēng)險銀行不會倒閉也不會發(fā)生流動性危機(jī)另外來源于居民家庭的源源不斷的儲蓄存款是商業(yè)銀行無流動性危機(jī)之憂的第二大原因由于商業(yè)銀行對流動性風(fēng)險認(rèn)識不足風(fēng)險管理還主要集中在信貸風(fēng)險上缺乏流動性風(fēng)險自我控制的主動性和自覺性3.2流動性管理指標(biāo)體系有局限性在目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理中,流動性評價指標(biāo)主要是備付金比例、資產(chǎn)流動性比例和中長期貸款比例這些指標(biāo)內(nèi)容比較單薄,并不能全面反映銀行資產(chǎn)的流動性狀況,更沒有反映銀行的融資能力而各銀行又不顧自身實(shí)際去套用、追求這幾項(xiàng)流動性指標(biāo),扭曲了流動性管理的本質(zhì)3.

8、3中央銀行流動性監(jiān)管存在著嚴(yán)重的信息不充分信息充分是商業(yè)銀行流動性管理和中央銀行金融監(jiān)管確保有效的前提和基礎(chǔ)目前我國商業(yè)銀行的統(tǒng)計制度和報表主要是時點(diǎn)或余額概念而作為中央銀行流動性監(jiān)管的基礎(chǔ)必須是時期或流量概念信息不充分大大限制了對流動性風(fēng)險的防范能力更不用說在出現(xiàn)支付問題時中央銀行能否達(dá)到準(zhǔn)確區(qū)分商業(yè)銀行是暫時的流動性不足還是清償能力不足的理想境地4加強(qiáng)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的措施在市場經(jīng)濟(jì)條件下商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的步伐不斷加快國家信用將不再是商業(yè)銀行信譽(yù)的支撐者商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性風(fēng)險以致倒閉將不再是神話因此加強(qiáng)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理應(yīng)引起商業(yè)銀行和中央銀行的高度重視健全商業(yè)銀行流動性風(fēng)險

9、管理的基本思路是改革現(xiàn)行以中央銀行為主體的流動性比例管理創(chuàng)造條件逐步建立以商業(yè)銀行為主體,以所有者權(quán)益最大化為核心,以安全性、流動性和盈利性協(xié)調(diào)統(tǒng)一為宗旨的流動性管理機(jī)制增強(qiáng)銀行核心競爭力4.1增強(qiáng)風(fēng)險管理的意識風(fēng)險管理是銀行經(jīng)營的一個永恒的主題,不能有絲毫的懈怠為此,商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險的宣傳教育,強(qiáng)化銀行的風(fēng)險意識,時刻敲響風(fēng)險的警鐘,牢固樹立風(fēng)險第一的思想,增強(qiáng)憂患意識,在經(jīng)營中力求穩(wěn)健,正確處理好安全性、流動性和盈利性的關(guān)系在確保資金安全和正常流動的前提下,實(shí)現(xiàn)銀行的盈利由于流動性風(fēng)險是銀行其他風(fēng)險的集中和最終表現(xiàn),危害甚大,銀行應(yīng)對此有充分的認(rèn)識和警覺,主動采取措施控制流動性風(fēng)險4.2

10、建立獨(dú)立的風(fēng)險管理組織體系應(yīng)設(shè)立專門的流動性管理部門并聘請流動性經(jīng)理對流動性進(jìn)行系統(tǒng)深入的管理其行為指導(dǎo)準(zhǔn)則是第一必須隨時與銀行的高層管理者聯(lián)系確保流動性管理的優(yōu)先性和明確的目標(biāo)；第二必須跟蹤銀行內(nèi)所有資金使用部門和籌集部門的活動并協(xié)調(diào)這些部門與流動性管理部門的活動；第三必須連續(xù)分析銀行的流動性需要和流動性供給以避免流動性頭寸過量或不足4.3加快貨幣市場發(fā)展,拓寬商業(yè)銀行的融資渠道銀行流動性管理要求銀行資產(chǎn)和負(fù)債保持一種流動性狀態(tài),當(dāng)流動性需求增加時,通過變賣短期債券或從市場上借入短期資金增加流動性供給;當(dāng)流動性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時,又可投資于短期金融工具,獲取盈利為商業(yè)銀行流動性管理創(chuàng)造

11、市場環(huán)境首先要大力發(fā)展證券市場特別是國債市場,增加國債品種和數(shù)量,大力發(fā)展銀行間債券市場,為銀行流動性管理提供了廣闊空間;其次要大力發(fā)展票據(jù)市場、同業(yè)拆借市場等,在條件成熟時,還可允許商業(yè)銀行在金融市場上發(fā)行金融債券4.4需求預(yù)測和分析,建立有效的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制首先,要搞好對資產(chǎn)流動性的預(yù)測和分析然后在流動性預(yù)測和分析的基礎(chǔ)上建立流動性風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該借鑒西方商業(yè)銀行成熟的經(jīng)驗(yàn),采取科學(xué)的預(yù)測和度量方法建立一套科學(xué)實(shí)用的流動性預(yù)警界定監(jiān)測指標(biāo)體系,以便在日常業(yè)務(wù)管理中準(zhǔn)確的監(jiān)測流動性風(fēng)險,一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險達(dá)到警戒線就及時發(fā)出預(yù)警,從而把流動性風(fēng)險管理納入科學(xué)化、規(guī)范化和程序化的軌道,逐步形成新型的流動性風(fēng)險管理運(yùn)行機(jī)制和流動性安全保障機(jī)制其次,建立流動性風(fēng)險處置預(yù)案,提高避險能力,對可能發(fā)生的全局或局部流動性風(fēng)險,國有商業(yè)銀行總行及其分支機(jī)構(gòu)都要有完善的處置預(yù)案,一旦在某個部位出險風(fēng)險,各級行應(yīng)在限定時間內(nèi)采取有效地措施進(jìn)行補(bǔ)救,盡量把風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi)參考文獻(xiàn)1黃