1、第二章財務(wù)管理基礎(chǔ)題型和題量分析題型2016 年2017 年2018 年卷1卷II卷1卷II單項選擇題3題3分1題1分2題2分2題2分4題4分多項選擇題1題2分1題2分1題2分1題2分1題2分判斷題1題1分1題1分1題1分2題2分1題1分計算分析題1題5分1題5分綜合題2分合計5題6分4題9分4題5分5題8分7題12分刪除了資金時間價值的重復(fù)例子；增加了企業(yè)風(fēng)險的概念、風(fēng)險矩陣以及 風(fēng)險管理原則的相關(guān)表述。第一節(jié)貨幣時間價值1.貨幣時間價值的概念貨幣時間價值，是指在沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹的情況下，貨幣經(jīng)歷一定 時間的投資和再投資所增加的價值，也稱為資金的時間價值。用相對數(shù)表示的貨幣的時間價值也

2、稱為純粹利率（簡稱純利率），純利率是指在沒有通貨膨脹、無風(fēng)險情況下資金市場的平均利率。沒有通貨膨脹時，短 期國債利率可以視為純利率。2. 復(fù)利終值和現(xiàn)值利息有兩種計算方法：單利計息和復(fù)利計息。單利計息是指按照固定的本金計算利息的一種計息方式，即只對本金計算 利息，各期利息相等。復(fù)利計息是指不僅對本金計算利息，且本期的利息從下期開始也要計算利 息的一種計息方式，俗稱“利滾利” ，各期利息不同?！纠}】A將1000元本金存入銀行，利率3%期限3年，求按單利計算的利息。 【答案】按單利計算的利息=1000X 3%< 3=90元【解析】 按單利計算利息時， 只對本金 1000元計算利息， 每年的

3、利息是相等的， 都是1000X 3%=3（元，故3年的利息是30X 3=90元。【例題】A將1000元本金存入銀行，利率3%期限3年，求按復(fù)利計算的利息。 【答案】按復(fù)利計算的利息 =1000X 3%+1000X（1+3%）X 3%+1000X（1+3%）（1+3%） X 3%=92.73元【解析】按復(fù)利計算利息時，第一年只對本金 1000元計算利息，第二年對本金 1000元和第一年的利息再計算利息， 第三年對本金 1000元和第一、第二年的利 息再計算利息，每年的利息不相等。（1） 復(fù)利終值 終值是指現(xiàn)在一定量的貨幣按給定的利息率折算到未來某一時點所對應(yīng)的 金額。復(fù)利終值指現(xiàn)在的特定資金按復(fù)

4、利計算方法，折算到將來某一時點的價值。 也可以理解為，現(xiàn)在的一定本金在將來一定時間，按復(fù)利計算的本金與利息之 和，簡稱本利和。【教材例 2-1 】某人將 100萬元存入銀行，年利率為 10%，計算一年、兩年后的 本利和。【解析】一年后的本利和 =100+100X10% =100X（1+10%） 兩年后的本利和 =100X（1+10%）X（1+10%）2=100X（1+10%）由此遞推，經(jīng)過n年的本利和=100X（ 1+10% n復(fù)利終值的計算公式：nF= P （ 1+i ）式中， F- 復(fù)利終值（即本利和） ， P- 現(xiàn)值， i- 計息期利率， n- 計息期， （ 1+i ）n 為復(fù)利終值系數(shù)

5、，記作（ F/P，i ，n）。 因此，復(fù)利終值的計算公式也可以表示為：F= P （F/P ，i ，n）根據(jù)教材P354 “復(fù)利終值系數(shù)表”可查出，（F/P, 10% 2） =1.21，表明在 利率為 10%的情況下，現(xiàn)在的 1 元和 2 年后的 1.21 元在經(jīng)濟(jì)上是等效的。【教材例 2-1 】某人將 100 萬元存入銀行，年利率為 10%，計算一年、兩年后的 本利和?！窘馕觥績赡旰蟮谋纠?100X（ F/P, 10% 2）=100X1.2100 =121 （萬元）【教材例 2-2 】某人將 100 萬元存入銀行，年利率為 4%，半年計息一次，按照 復(fù)利計算，求 5 年后的本利和。【解析】半

6、年計息一次，即一年有兩個計息期， n=5X 2=10 計息期利率i=4%寧2=2%5 年后的本利和： F=PX（ F/P，2%，10）=100X 1.2190=121.9 （萬元）（2） 復(fù)利現(xiàn)值 現(xiàn)值是指未來某一時點上一定量的貨幣按給定的利息率折算到現(xiàn)在所對應(yīng) 的金額。復(fù)利現(xiàn)值指未來某一時點的特定資金按復(fù)利計算方法，折算到現(xiàn)在的價值。 也可以理解為，為取得將來一定的本利和，現(xiàn)在所需要的本金。根據(jù)復(fù)利終值計算公式F= Pn( 1+i ) n通過移項,可得：P= F(1+i)-n=F / ( 1+i )-n式中，（1+i）為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，記作（P/F, i , n）?！窘滩睦?2-3 】某人擬在 5 年后獲得本利和 100 萬元。假設(shè)存款年利率為 4%， 按照復(fù)利計息，他現(xiàn)在應(yīng)存入多少元？【解析】P=FX