編號 2010212079 投資學論文（2010級本科）題 目:咖啡屋項目可行性分析報告 二級學院: 數(shù)學與統(tǒng)計學院 專 業(yè): 數(shù)學與應用數(shù)學 姓 名: 杜云云 學 號: 2010212079 咖啡屋項目可行性分析報告一、項目背景和歷史現(xiàn)代人的生活壓力越來越大，越來越多的人開始關注健康。據(jù)醫(yī)學研究報告，咖啡含有大量對人體有益的成分，另外，許多最近的研究報告也顯示，咖啡因?qū)θ梭w并沒有過去想像中有健康的危害，相反咖啡中的一些成分對人體有很多的保健功效。隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，人們生活水平的提高，咖啡已經(jīng)成為一種代表時尚潮流的消費品，尤其是比較注重追求時尚的青年一代對咖啡的需求量更是與日俱增?？Х任菔菫闀r尚一族特別是在校大學生提供休閑娛樂的場所，它所接待的客人以在校大學生為主（同時也包含部分授課教師），而且這些客人的生活習慣、消費水平、宗教信仰等差別不大。對家庭經(jīng)濟充裕的在校大學生，他們在校期間的業(yè)余時間大多用來發(fā)展自己的興趣，追求生活的樂趣。大學生是社會消費的一個特殊群體，盡管他們在經(jīng)濟上尚未獨立，但已是消費創(chuàng)新的主力軍之一：今天的大學生消費已經(jīng)不僅僅為了滿足生存的需要，更多地是為啦展現(xiàn)自我創(chuàng)新能力、向社會展示新潮前衛(wèi)。學生手中的錢多啦，其消費領域也越來越寬。目前擁有手機、CD機、電腦等高等消費品的大學生日漸增多，旅游、同學聚會和戀愛消費也日趨增加。尤其是處于熱戀當中的情侶更渴望能夠有一個溫馨舒適的環(huán)境與戀人獨處。二、市場需求預測1、在所調(diào)查的本科生總體中，每月生活費主要集中在800到1000之間，占37.1%，其次是800以下和1000以上，分別占26.2和21.9，這三者占據(jù)了總體的85.2，構成了本科生消費群體月生活費的主體。可見，在物價水平的大環(huán)境下，學生消費群體可支配收入不顯得特別緊張，同時也并不寬裕。2、在對咖啡的消費偏好的調(diào)查中，可以發(fā)現(xiàn)，大約四分之一的目標消費群體態(tài)度是“喜歡”，大約一半的群體態(tài)度為“一般，沒有特別偏好”，這兩者占據(jù)了總體的大部分，不喜歡的顧客只占15左右。 3、在對咖啡消費頻率的調(diào)查中，可以發(fā)現(xiàn)，有四分之一強的目標顧客選擇“會經(jīng)常去”，三分之一的顧客選擇“偶爾去”，而選擇“不會去，沒有此需求”的潛在顧客也占到了四分之一強，和上面的比較之后，我們發(fā)現(xiàn)，有一部分潛在消費者（約10）對咖啡懷有好感，但是需求的意識處于沉睡狀態(tài)，經(jīng)過宣傳和市場開發(fā)，這部分消費者有望成為咖啡和西餐的忠實消費者。4、在每次的消費額的調(diào)查中，可以發(fā)現(xiàn)，接受每次1020元的消費額的消費者占據(jù)了25.3，少于十元占據(jù)了22.4，可以接受2030的消費額的群體占了13.5，三者共占了六成以上的份額，這說明大部分的消費者消費能力仍是有限的，暗示我們的定價策略中應該采取中檔偏低的價格。 5、在影響消費的因素的調(diào)查中，可以發(fā)現(xiàn)，口味和價格是最重要的影響因素，分別占據(jù)了34.2和33.5，另外氣氛和私密性分別為12.5和13.6，這暗示我們應該為潛在顧客提供大眾化價格高品質(zhì)享受的服務，同時，重視氣氛的營造（私人的空間和宜人的氣氛）。三、項目介紹項目及承辦單位：時間小筑；經(jīng)營產(chǎn)品：咖啡、奶茶、果盤、糕點；經(jīng)營對象：河西學院全體師生及周圍市民；地址選擇：河西學院附近；實施年限：大約5年。四、地址和環(huán)境對于咖啡屋的地理位置選擇必須要恰當，以便不但能夠滿足大學生的需求，又能夠讓他們在最短的時間內(nèi)去咖啡屋。因此，對于地理位置的選擇必須要慎重，最好能在學校附近，這樣對于處在熱戀中的情侶可以在課余時間品嘗咖啡與愛情的雙重享受，同時，通過采用與目前奶茶相似的專營方式通過外賣的形式賣給準備上課的同學。針對上述第二種情況我們也可以在設置固定的咖啡屋的同時，也設置流動的咖啡屋。在店內(nèi)裝飾上以簡單舒適和溫馨為主格調(diào)，同時設立固定的座位。同時對于咖啡屋地址的選擇必須要慎重，要考慮到人流、以及方便性等諸多因素?？紤]到這幾方面的因素將咖啡屋建立在校門口的地方最合適，這樣更加方便其目標人群的購買。鑒于許多同學喝咖啡是為了解除疲勞，可以設置流動咖啡屋，方便這部分同學的購買。五、項目設計經(jīng)營的范圍包括各類咖啡，奶茶，果汁，花茶，果盤，同時兼售糕點等，還可考慮引入簡餐作為經(jīng)營內(nèi)容。引進休閑類書籍雜志，供顧客免費閱讀。安裝wifi供顧客隨意聯(lián)網(wǎng)使用，每張桌子旁安裝插孔方便顧客使用電腦。側(cè)重中偏低檔的咖啡屋經(jīng)營，服務對象主要為大學生。價格設定在10到20元左右，咖啡原料的選取也取用比較普通的類別，注重一般客戶群的需要。我們了解到，大部分學生能夠接受喝杯咖啡或者奶茶，在加上吃飯可以承受的價格為25 元以內(nèi)。學校內(nèi)同類型店鋪價格調(diào)查，奶茶的價格在5-10 元之間，咖啡的價格在8-10 元之間?？紤]到學生的消費水平，決定不走純咖啡館路線，兼營各種奶茶業(yè)務以及餐點。六、項目配套條件落實情況及資金分配1、地址選擇我們將時間小筑咖啡屋的地址選在河西學院附近。人流量很大，有充足的客源。而且周邊環(huán)境也較好。有較大的市場潛力。2、原材料供應落實情況我們的原材料只要是咖啡豆，我們統(tǒng)一從云南的咖啡豆種殖基地訂貨，由供貨方負責送貨上門。3、資金來源及分配本項目有五位合伙人共同出資，每人出資10萬，共50萬。在這50萬中，25萬用來作為初始投資，剩下的25萬為流動資金。初始投入資金主要用于裝修及購買設備，其分配如下： 項目金額（元）裝修70000營業(yè)執(zhí)照370冰柜2700*2=5400咖啡機14000*2=28000飲水機460榨汁機200*2=400桌椅93000=6200*1530000=1200*25收銀機600音響設備1300空調(diào)1800*2=3600其他（餐具、擺設、滅火器、其他用品）2000總計235130七、項目財務經(jīng)濟評價1、資金使用（1）每月耗用資金：項目金額房租3000水電費500產(chǎn)品成本5450其中：咖啡豆2880牛奶1140咖啡伴侶800糖80茶葉450其他100職工薪酬14500廣告費200其他200總計23850注：1）產(chǎn)品成本咖啡豆：500g/80元/袋；咖啡豆需求量：10g/杯以每天滿客率60%來算，平均每天能賣出60杯。所以每月咖啡豆的成本為：10g*60杯*30天/500g*80元=2880元牛奶：38元/箱，平均一天1箱，一個月30箱，共計：38*30=1140元2）職工薪酬廚師2人：2000元/月*2人=4000元服務員6人：1500元/月*6人=9000元收銀員兼吧員1人：1500元/月*1人=1500元合計：14500元/月由上表可以得出：每月成本為23850元每年成本為286200元（按12個月計算）（2）資金收回主營業(yè)務月銷售額、利潤表成本售價平均利（元）月銷量月銷售額（元）月盈利合計（元）咖啡1.87108.131800杯1800014634奶茶1.00652000杯1200010000果汁2.2085.82000杯1600011600其他3000份4000030000總計8600066234*每杯咖啡成本原料咖啡豆伴侶糖電水合計重量10g6g5g1.4度/日175ml1.87元價格1.6元0.11元0.10元0.02元0.04元由上表得出：月銷售額：86000元年銷售額：1032000元（每年按12月計）（3）應繳稅費1）營業(yè)稅應納稅額營業(yè)額稅率=86000*5%*12=51600（元）2）個人所得稅個人所得稅=利潤總額*適用稅率=（收入-支出）*適用稅率第一年：應交所得稅=459170*30%=137751（元）以后年度：應交所得稅=694200*35%=242970（元）（4）凈利潤：利潤表項目金額（元）第一年以后年度一、營業(yè)收入10320001032000二、營業(yè)成本572830337800其中：營業(yè)成本30053065400營業(yè)稅金及附加5150051600銷售費用48004800管理費用216000216000三、營業(yè)利潤459170694200四、利潤總額459170694200減：所得稅費用137751242970五、凈利潤3214194512302、綜合指標分析（1）資本金利潤率資本金利潤率=利潤總額/注冊資本總額100%第一年資本金利潤率=459170/500000*100%=91.83%以后年度資本金利潤率=694200/500000*100%=138.84%該指標是衡量企業(yè)經(jīng)營成果，反映企業(yè)獲利水平高低的指標。它越大，說明企業(yè)獲利能力越大。所以，通過分析我們可以看出，此項目的獲利能力較同行業(yè)相比稍低，原因是，我們主營咖啡的原材料是用純正的咖啡豆現(xiàn)磨現(xiàn)煮，不像大多數(shù)直接用速溶粉沖泡，所以成本相對較高，利潤空間縮小。（2）銷售利潤率和銷售凈利率銷售利潤率=利潤總額/產(chǎn)品銷售收入*100%第一年銷售利潤率=459170/1032000*100%=44.49%以后年度銷售利潤率=694200/1032000*100%=67.27%銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%第一年銷售凈利率=321419/1032000*100%=31.15%以后年度銷售凈利率=451230/1032000*100%=43.72%該指標是反映企業(yè)實現(xiàn)的利潤在銷售收入中所占的比重。比重越大，表明企業(yè)獲利能力越高，企業(yè)的經(jīng)濟效益越好。通過分析可以看出，我們的獲利能力逐年增強，此項目的前景值得期待。（3）成本利潤率成本利潤率=利潤總額/成本費用總額100%第一年成本利潤率 =459170/521330*100%=88.08% 以后年度成本利潤率=694200/286200=242.56%該指標是反映企業(yè)在產(chǎn)品銷售后的獲利能力，表明企業(yè)在成本降低方面取得的經(jīng)濟效益如何。第一年由于項目初始投資額的發(fā)生，利潤較小，成本費用率較大；以后年度則大為可觀。(4)資產(chǎn)報酬率資產(chǎn)報酬率=(稅后凈收益+利息費用)/平均資產(chǎn)總額100%第一年資產(chǎn)報酬率=321419/235130*100%=136.70%以后年度資產(chǎn)報酬率=451230/235130*100%=191.91%該指標是用來衡量企業(yè)對所有經(jīng)濟資源的運用效率。因為本項目的規(guī)模較小，沒有涉及借款，主要靠合伙人投資，負債很少，資產(chǎn)報酬率較高。(5)凈現(xiàn)值財務凈現(xiàn)值是指把項目計算期內(nèi)各年的財務凈現(xiàn)金流量，按照一個設定的標準折現(xiàn)率（基準收益率）折算到建設期初（項目計算期第一年年初）的現(xiàn)值之和。財務凈現(xiàn)值公式如下（其中折現(xiàn)率為i=5）：凈現(xiàn)值：NPV=-500000/1+321419/1.05+451230/1.1025+451230/1.1576+451230/1.2155+451230/1.2763=1329965.46元該項目的凈現(xiàn)值大于零，則項目方案可行。（6）內(nèi)部收益率內(nèi)部收益率是指項目所有成本的現(xiàn)值等于所有收益的現(xiàn)值時的貼現(xiàn)率，即在整個計算期內(nèi)各年財務凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和等于零時的折現(xiàn)率，也就是使項目的財務凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。財務內(nèi)部收益率是反映項目實際收益率的一個動態(tài)指標，該指標越大越好。用內(nèi)插法測算內(nèi)部收益率，一般情況下，財務內(nèi)部收益率大于等于基準收益率時，項目可行。當 i=5%時，NPV=1329965.46當i=10%時，NPV=1092508.45運用內(nèi)插法建立方程：（10%- FIRR）/( FIRR-5%)=(1092508.45-0)/（0-1329965.46） 即：237457.01*FIRR=78371.1235解得該項目內(nèi)部收益率FIRR=33%計算的內(nèi)部收益率大于當期市場利率（選定的貼現(xiàn)率），此方案可行。八、不確定性分析1、盈虧平衡分析年銷售額=86000*12=1032000元固定成本=初始投入額+房租+水電費+職工薪酬+廣告費=235130+（3000+500+14500+200）*12=453530元年銷售量=8800*12=105600份單價=1032000/105600=9.77元單位變動成本=（5450+200）*12/105600=0.64元盈虧平衡點：Q=F/（P-Cv）=453530/(9.77-0.64)=49674.70（元）2、敏感性分析（1）第一年：單價的利潤靈敏度指標=單價的中間變量基數(shù)/利潤基數(shù)100%=銷售收入/利潤總額*100%=1032000/459170*100%=224.75%單位變動成本的利潤靈敏度指標=變動成本總額/利潤總額*100%=105600*0.64/459170*100%=14.72%固定成本的利潤靈敏度指標=固定成本/利潤總額*100%=453530/459170*100%=98.77%（2）以后年度：單價的利潤靈敏度指標=單價的中間變量基數(shù)/利潤總額100%=銷售收入/利潤總額*100%=1032000/694200*100%=148.66%單位變動成本的利潤靈敏度指標=變動成本總額/利潤總額*100%=105600*0.64/694200*100%=9.74%固定成本的利潤靈敏度指標=固定成本/利潤總額*100%=453530/694200*100%=65.33%通過分析得出，最敏感的因素是單價。九、股利分配本項目由五位合伙人共同出資，第一年，年凈利潤為321419元，其中30萬元給合伙人分紅，每位合伙人每年獲6萬，剩余的21419元用作留存收益；以后年度中，年凈利潤為451230元，其中40萬元給合伙人分紅，每位合伙人每年獲8萬，剩余的51230元用作留存收益，用來應對下一年的不時之需，比如設備房屋的維修、添置設備、重新裝修等等。十、風險說明因為所處的位置靠近高校，全年12個月中，有三個月的銷售額會受到寒暑假的影響而有所