2025證券從業(yè)資格考試測(cè)試題及答案「證券市場(chǎng)」一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20題）1.下列關(guān)于證券市場(chǎng)融資功能的表述中，正確的是（）。A.僅服務(wù)于企業(yè)的股權(quán)融資需求B.通過(guò)發(fā)行證券實(shí)現(xiàn)資金從盈余者向短缺者的轉(zhuǎn)移C.主要依賴商業(yè)銀行等金融中介完成資金匹配D.融資規(guī)模受限于貨幣市場(chǎng)的流動(dòng)性水平答案：B解析：證券市場(chǎng)的核心功能是融資，即通過(guò)發(fā)行股票、債券等證券，將社會(huì)閑置資金從資金盈余方（投資者）轉(zhuǎn)移到資金需求方（企業(yè)、政府等），實(shí)現(xiàn)直接融資。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，因債券融資屬于債權(quán)融資；選項(xiàng)C錯(cuò)誤，證券市場(chǎng)是直接融資市場(chǎng)，不依賴金融中介；選項(xiàng)D錯(cuò)誤，融資規(guī)模由市場(chǎng)供需決定，與貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性無(wú)直接限制關(guān)系。2.以下屬于場(chǎng)內(nèi)證券市場(chǎng)的是（）。A.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（北交所）B.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)C.證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)D.銀行間債券市場(chǎng)答案：A解析：場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)指有固定交易場(chǎng)所、公開(kāi)集中競(jìng)價(jià)的市場(chǎng)，包括主板（上交所、深交所）、創(chuàng)業(yè)板（深交所）、科創(chuàng)板（上交所）、北交所（原新三板精選層）。選項(xiàng)B、C、D均為場(chǎng)外市場(chǎng)，其中區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)是地方政府監(jiān)管的私募市場(chǎng)，柜臺(tái)市場(chǎng)是證券公司與客戶直接交易的場(chǎng)所，銀行間債券市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)間的場(chǎng)外市場(chǎng)。3.關(guān)于證券市場(chǎng)的定價(jià)功能，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.市場(chǎng)參與者通過(guò)交易形成證券的均衡價(jià)格B.價(jià)格反映了證券的內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)預(yù)期C.定價(jià)功能僅適用于股票市場(chǎng)，債券市場(chǎng)無(wú)此功能D.有效市場(chǎng)中價(jià)格能及時(shí)反映所有公開(kāi)信息答案：C解析：證券市場(chǎng)的定價(jià)功能普遍適用于股票、債券、基金等各類證券。債券的發(fā)行利率和交易價(jià)格同樣由市場(chǎng)供需決定，反映其風(fēng)險(xiǎn)與收益特征。選項(xiàng)A、B、D均為定價(jià)功能的正確表述。4.下列機(jī)構(gòu)中，不屬于證券市場(chǎng)自律性組織的是（）。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.上海證券交易所C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司答案：C解析：證券市場(chǎng)自律性組織包括證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等，其職責(zé)是制定行業(yè)規(guī)則、監(jiān)督會(huì)員行為。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，屬于行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而非自律組織。5.某公司計(jì)劃發(fā)行新股，若其屬于符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)的高新技術(shù)企業(yè)，最可能選擇的上市板塊是（）。A.主板B.創(chuàng)業(yè)板C.科創(chuàng)板D.北交所答案：C解析：科創(chuàng)板定位為“硬科技”，重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，服務(wù)于符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。主板主要服務(wù)于成熟期大型企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板支持“三創(chuàng)四新”（創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意+新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式），北交所聚焦“專精特新”中小企業(yè)。6.關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，下列說(shuō)法正確的是（）。A.持有人必須在到期前轉(zhuǎn)換為股票B.轉(zhuǎn)換價(jià)格一般高于發(fā)行時(shí)的股票市價(jià)C.屬于債務(wù)工具，不可享有股東權(quán)利D.發(fā)行人通常為非上市公司答案：B解析：可轉(zhuǎn)換債券是兼具債權(quán)和股權(quán)屬性的混合證券，持有人可選擇到期還本付息或按約定價(jià)格轉(zhuǎn)換為股票（非強(qiáng)制）。轉(zhuǎn)換價(jià)格通常高于發(fā)行時(shí)的股票市價(jià)（溢價(jià)發(fā)行），以保護(hù)原股東利益。轉(zhuǎn)換后持有人成為股東，享有分紅權(quán)等權(quán)利。發(fā)行人多為上市公司（因需股票流通）。7.下列金融工具中，風(fēng)險(xiǎn)從低到高排序正確的是（）。A.國(guó)債、公司債券、股票、金融債券B.國(guó)債、金融債券、公司債券、股票C.金融債券、國(guó)債、公司債券、股票D.公司債券、金融債券、國(guó)債、股票答案：B解析：國(guó)債由國(guó)家信用擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)最低；金融債券由銀行或非銀金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，信用等級(jí)高于一般公司；公司債券風(fēng)險(xiǎn)因發(fā)行主體信用而異，但整體高于金融債；股票無(wú)固定收益，風(fēng)險(xiǎn)最高。8.關(guān)于證券投資基金，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.契約型基金的投資者是基金份額持有人，不參與基金管理B.開(kāi)放式基金的份額總額不固定，可隨時(shí)申購(gòu)贖回C.貨幣市場(chǎng)基金主要投資于股票、長(zhǎng)期債券等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人運(yùn)作答案：C解析：貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)工具（如短期國(guó)債、同業(yè)存單、銀行承兌匯票等），期限短、流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)低，禁止投資股票和長(zhǎng)期債券。9.某投資者持有一張面值1000元、票面利率5%、期限3年的附息債券，每年付息一次。若當(dāng)前市場(chǎng)利率上升至6%，該債券的市場(chǎng)價(jià)格將（）。A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無(wú)法確定答案：C解析：債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)利率（6%）高于票面利率（5%）時(shí)，債券的實(shí)際收益低于市場(chǎng)要求，投資者會(huì)拋售債券，導(dǎo)致價(jià)格下跌至面值以下（折價(jià)發(fā)行）。10.下列不屬于證券市場(chǎng)監(jiān)管原則的是（）。A.依法監(jiān)管原則B.保護(hù)投資者利益原則C.自由放任原則D.公開(kāi)、公平、公正原則答案：C解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的基本原則包括依法監(jiān)管、保護(hù)投資者（尤其是中小投資者）、“三公”（公開(kāi)、公平、公正）、效率原則等。自由放任原則與監(jiān)管目標(biāo)相悖。11.關(guān)于優(yōu)先股與普通股的區(qū)別，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.優(yōu)先股股東通常無(wú)表決權(quán)B.普通股股東優(yōu)先于優(yōu)先股股東分配剩余財(cái)產(chǎn)C.優(yōu)先股股息固定，普通股股息隨公司盈利變動(dòng)D.優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低于普通股答案：B解析：公司破產(chǎn)清算時(shí)，剩余財(cái)產(chǎn)分配順序?yàn)椋簜鶛?quán)人→優(yōu)先股股東→普通股股東。因此，優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東分配剩余財(cái)產(chǎn)。12.下列屬于直接融資工具的是（）。A.銀行貸款B.企業(yè)債券C.人壽保險(xiǎn)單D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單答案：B解析：直接融資工具是資金需求方直接向資金供給方發(fā)行的證券，如股票、債券。銀行貸款、保險(xiǎn)單、大額存單屬于間接融資工具（通過(guò)金融中介）。13.上海證券交易所的“交易單元”是指（）。A.投資者在證券公司開(kāi)立的證券賬戶B.證券公司參與交易所交易的基本單位C.交易所為會(huì)員設(shè)定的最小交易數(shù)量D.基金管理人管理的特定投資組合答案：B解析：交易單元是交易所會(huì)員（主要是證券公司）向交易所申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的、參與證券交易與接受服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。會(huì)員通過(guò)交易單元開(kāi)展證券交易，并接受交易所的監(jiān)管。14.關(guān)于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的職責(zé)，下列說(shuō)法正確的是（）。A.對(duì)證券的投資價(jià)值進(jìn)行判斷并推薦B.對(duì)發(fā)行人的償債能力和償債意愿進(jìn)行評(píng)估C.確保債券發(fā)行利率符合市場(chǎng)預(yù)期D.負(fù)責(zé)債券的登記、托管與結(jié)算答案：B解析：信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的核心職能是通過(guò)分析發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、行業(yè)環(huán)境等，對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)（償債能力和意愿）進(jìn)行評(píng)估，出具信用等級(jí)報(bào)告。不涉及投資推薦或確保利率符合預(yù)期，登記托管由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。15.下列關(guān)于證券市場(chǎng)流動(dòng)性的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.流動(dòng)性高的證券交易成本較低B.做市商制度可以提高市場(chǎng)流動(dòng)性C.流動(dòng)性是指證券在短期內(nèi)以接近市價(jià)的價(jià)格變現(xiàn)的能力D.股票的流動(dòng)性一定高于債券答案：D解析：流動(dòng)性受市場(chǎng)深度、寬度、彈性等因素影響，并非所有股票流動(dòng)性都高于債券。例如，小盤(pán)股的流動(dòng)性可能低于國(guó)債等高信用等級(jí)債券。16.某上市公司發(fā)布年度報(bào)告，顯示其凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)30%，但股價(jià)卻下跌。最可能的原因是（）。A.市場(chǎng)預(yù)期凈利潤(rùn)增長(zhǎng)40%，實(shí)際未達(dá)預(yù)期B.公司宣布將大幅增加長(zhǎng)期投資，短期盈利承壓C.行業(yè)整體景氣度下降，市場(chǎng)擔(dān)憂未來(lái)持續(xù)性D.以上均可能答案：D解析：證券價(jià)格反映市場(chǎng)預(yù)期，若實(shí)際業(yè)績(jī)低于預(yù)期（選項(xiàng)A）、公司戰(zhàn)略調(diào)整影響短期盈利（選項(xiàng)B）或行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上升（選項(xiàng)C），均可能導(dǎo)致股價(jià)下跌。17.關(guān)于證券承銷，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.包銷方式下，證券公司需承擔(dān)未售出證券的風(fēng)險(xiǎn)B.代銷方式下，證券公司收取固定傭金，不承擔(dān)銷售風(fēng)險(xiǎn)C.向不特定對(duì)象發(fā)行證券的，必須由證券公司承銷D.首次公開(kāi)發(fā)行股票（IPO）只能采用溢價(jià)發(fā)行答案：D解析：IPO可以采用平價(jià)（面值發(fā)行）、溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行，但實(shí)踐中多為溢價(jià)（因股票面值通常為1元，市場(chǎng)價(jià)格高于面值）。我國(guó)《證券法》未禁止折價(jià)發(fā)行，但需符合監(jiān)管要求。18.下列屬于證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.某公司因財(cái)務(wù)造假被退市B.央行宣布加息25個(gè)基點(diǎn)C.行業(yè)龍頭企業(yè)突發(fā)重大安全事故D.某基金經(jīng)理操作失誤導(dǎo)致凈值下跌答案：B解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）是影響所有證券的風(fēng)險(xiǎn)，如宏觀經(jīng)濟(jì)政策（加息）、自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等。選項(xiàng)A、C、D屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（特定公司或行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）。19.關(guān)于科創(chuàng)板的交易機(jī)制，下列說(shuō)法正確的是（）。A.新股上市后前5個(gè)交易日無(wú)漲跌幅限制B.日常交易漲跌幅限制為10%C.投資者需滿足20個(gè)交易日日均資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元的門(mén)檻D.采用“T+0”交易制度答案：A解析：科創(chuàng)板新股上市前5日不設(shè)漲跌幅限制（第6日起漲跌幅20%）；投資者適當(dāng)性要求為50萬(wàn)元資產(chǎn)+2年投資經(jīng)驗(yàn)；交易制度為“T+1”。20.下列關(guān)于證券登記結(jié)算制度的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.我國(guó)實(shí)行證券實(shí)名制，投資者需以真實(shí)身份開(kāi)戶B.證券結(jié)算包括清算（計(jì)算應(yīng)收應(yīng)付）和交收（實(shí)際轉(zhuǎn)移）兩個(gè)環(huán)節(jié)C.登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可挪用客戶的證券或資金D.貨銀對(duì)付（DVP）原則是指證券與資金同步交收答案：C解析：登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須保證客戶證券和資金的安全，嚴(yán)禁挪用。我國(guó)《證券法》明確規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不得挪用客戶的證券。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.證券市場(chǎng)的基本功能包括（）。A.融資功能B.定價(jià)功能C.資源配置功能D.風(fēng)險(xiǎn)管理功能答案：ABCD解析：證券市場(chǎng)通過(guò)發(fā)行證券實(shí)現(xiàn)融資（資金配置），通過(guò)交易形成價(jià)格（定價(jià)），引導(dǎo)資金流向高效企業(yè)（資源配置），投資者可通過(guò)組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)管理）。2.下列屬于機(jī)構(gòu)投資者的有（）。A.全國(guó)社會(huì)保障基金B(yǎng).合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）C.私募基金D.個(gè)人投資者答案：ABC解析：機(jī)構(gòu)投資者是指用自有資金或募集資金進(jìn)行投資的法人機(jī)構(gòu)，包括社?；稹FII、公募/私募基金、保險(xiǎn)公司等。個(gè)人投資者屬于自然人投資者。3.關(guān)于債券與股票的區(qū)別，正確的有（）。A.債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證B.債券有固定到期日，股票無(wú)到期日C.債券收益固定，股票收益不固定D.債券持有人可參與公司經(jīng)營(yíng)決策，股票持有人不可答案：ABC解析：債券持有人是債權(quán)人，無(wú)參與經(jīng)營(yíng)決策的權(quán)利；股票持有人（股東）可通過(guò)股東大會(huì)參與決策。4.下列屬于我國(guó)證券市場(chǎng)法律體系的有（）。A.《中華人民共和國(guó)證券法》B.《證券投資基金法》C.《上市公司信息披露管理辦法》D.《上海證券交易所交易規(guī)則》答案：ABCD解析：我國(guó)證券市場(chǎng)法律體系包括法律（如《證券法》《基金法》）、行政法規(guī)（如《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》）、部門(mén)規(guī)章（如《信息披露管理辦法》）、自律規(guī)則（如交易所規(guī)則）。5.關(guān)于創(chuàng)業(yè)板的定位，下列說(shuō)法正確的是（）。A.支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合B.主要服務(wù)于成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)C.要求企業(yè)必須具有較高的科技含量D.允許未盈利企業(yè)上市答案：ABD解析：創(chuàng)業(yè)板定位為“三創(chuàng)四新”，支持成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，允許未盈利企業(yè)上市（如符合條件的紅籌企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)），但不強(qiáng)制要求“高科技”（區(qū)別于科創(chuàng)板）。6.下列屬于直接融資特點(diǎn)的有（）。A.資金供需雙方直接聯(lián)系B.融資成本較高（相對(duì)于間接融資）C.融資工具流動(dòng)性較強(qiáng)D.風(fēng)險(xiǎn)由資金供給方直接承擔(dān)答案：ACD解析：直接融資中，資金供需雙方直接簽訂協(xié)議，工具（如股票、債券）可在市場(chǎng)流通，流動(dòng)性較強(qiáng)；風(fēng)險(xiǎn)由投資者直接承擔(dān)。間接融資（通過(guò)銀行）的中介成本較高，因此直接融資成本通常更低（無(wú)中介抽成）。7.關(guān)于證券投資基金的分類，正確的有（）。A.按運(yùn)作方式分為開(kāi)放式和封閉式基金B(yǎng).按投資對(duì)象分為股票型、債券型、混合型、貨幣市場(chǎng)基金C.按法律形式分為契約型和公司型基金D.按投資目標(biāo)分為成長(zhǎng)型、收入型、平衡型基金答案：ABCD解析：基金分類標(biāo)準(zhǔn)多樣，以上均為常見(jiàn)分類方式。8.下列可能導(dǎo)致股票價(jià)格上漲的因素有（）。A.公司發(fā)布重大利好并購(gòu)公告B.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示GDP增速超預(yù)期C.央行降低存款準(zhǔn)備金率D.行業(yè)政策收緊，限制產(chǎn)能擴(kuò)張答案：ABC解析：利好并購(gòu)（提升盈利預(yù)期）、經(jīng)濟(jì)向好（企業(yè)盈利增長(zhǎng)）、降準(zhǔn)（增加市場(chǎng)流動(dòng)性）均可能推動(dòng)股價(jià)上漲；行業(yè)政策收緊（如限制產(chǎn)能）可能抑制行業(yè)盈利，導(dǎo)致股價(jià)下跌。9.關(guān)于證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)，正確的有（）。A.保護(hù)投資者合法權(quán)益B.維護(hù)市場(chǎng)公平、有序運(yùn)行C.防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)D.限制證券價(jià)格波動(dòng)答案：ABC解析：監(jiān)管目標(biāo)包括保護(hù)投資者、維護(hù)市場(chǎng)秩序、防范風(fēng)險(xiǎn)，但不包括限制價(jià)格波動(dòng)（價(jià)格波動(dòng)是市場(chǎng)機(jī)制的正常體現(xiàn)）。10.下列屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）的有（）。A.銀行間債券市場(chǎng)B.柜臺(tái)市場(chǎng)（OTC市場(chǎng)）C.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)D.新三板基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層答案：ABCD解析：場(chǎng)外市場(chǎng)無(wú)固定交易場(chǎng)所，交易通過(guò)協(xié)議達(dá)成，包括銀行間市場(chǎng)、柜臺(tái)市場(chǎng)、區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)、新三板（北交所為場(chǎng)內(nèi)，基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層為場(chǎng)外）等。三、判斷題（每題1分，共10題）1.證券市場(chǎng)的核心是通過(guò)間接融資實(shí)現(xiàn)資源配置。（）答案：×解析：證券市場(chǎng)是直接融資市場(chǎng)，核心是資金供需雙方直接交易。2.優(yōu)先股的股息分配優(yōu)先于普通股，但低于債券利息。（）答案：√解析：公司利潤(rùn)分配順序?yàn)椋簜ⅰ鷥?yōu)先股股息→普通股紅利。3.我國(guó)證券交易所采用會(huì)員制，會(huì)員主要是證券公司。（）答案：√解析：上交所、深交所均為會(huì)員制法人，會(huì)員包括證券公司、基金公司等，但主要是證券公司。4.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值等于股票市價(jià)乘以轉(zhuǎn)換比例。（）答案：√解析：轉(zhuǎn)換價(jià)值=股票市價(jià)×轉(zhuǎn)換比例（轉(zhuǎn)換比例=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格）。5.證券投資基金的托管人負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作。（）答案：×解析：基金管理人負(fù)責(zé)投資運(yùn)作，托管人負(fù)責(zé)保管資產(chǎn)、監(jiān)督管理人。6.主板市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的盈利要求高于科創(chuàng)板。（）答案：√解析：主板要求企業(yè)連續(xù)盈利（如最近3年凈利潤(rùn)≥1.5億元），科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)上市（符合條件）。7.信用評(píng)級(jí)AAA級(jí)表示償還債務(wù)的能力極強(qiáng)，基本不受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響。（）答案：√解析：信用評(píng)級(jí)中，AAA級(jí)為最高等級(jí)，信用風(fēng)險(xiǎn)最低。8.證券市場(chǎng)的流動(dòng)性越高，價(jià)格波動(dòng)性越大。（）答案：×解析：流動(dòng)性高的市場(chǎng)交易活躍，價(jià)格更穩(wěn)定；流動(dòng)性低的市場(chǎng)易出現(xiàn)大幅波動(dòng)（如“閃崩”）。9.投資者通過(guò)融資融券交易可以放大收益，但不會(huì)放大風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：×解析：融資融券是杠桿交易，收益和風(fēng)險(xiǎn)均被放大（如股價(jià)下跌時(shí)，可能面臨強(qiáng)制平倉(cāng)）。10.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是不以營(yíng)利為目的的法人。（）答案：√解析：我國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的不以營(yíng)利為目的的法人，負(fù)責(zé)證券登記、存管、結(jié)算。四、綜合分析題（每題15分，共2題）案例1：2024年，某科技公司計(jì)劃融資擴(kuò)大研發(fā)投入。該公司成立5年，專注于人工智能芯片設(shè)計(jì)，已獲得3項(xiàng)核心專利，2023年?duì)I業(yè)收入1.2億元（同比增長(zhǎng)50%），凈利潤(rùn)-800萬(wàn)元（因研發(fā)投入增加），資產(chǎn)負(fù)債率35%。公司創(chuàng)始人持股60%，其他股東為私募基金（持股40%）。問(wèn)題：（1）該公司適合選擇哪個(gè)A股上市板塊？說(shuō)明理由。（2）若選擇該板塊上市，需滿足哪些主要條件？答案：（1）適合科創(chuàng)板。理由：公司屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)（人工智能芯片），符合科創(chuàng)板“硬科技”定位；雖未盈利（凈利潤(rùn)-800萬(wàn)元），但科創(chuàng)板允許未盈利的科技企業(yè)上市（需符合“預(yù)計(jì)市值不低于40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，已取得階段性成果”等標(biāo)準(zhǔn)之一）；公司有核心專利（技術(shù)壁壘），營(yíng)收高增長(zhǎng)（2023年增長(zhǎng)50%），符合科創(chuàng)板支持“具有核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高”企業(yè)的要求。（2）主要上市條件（根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》）：①市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)：滿足“預(yù)計(jì)市值