企業(yè)融資渠道梳理表序號(hào)融資渠道名稱適合企業(yè)類型融資額度費(fèi)用成本融資時(shí)間政策支持風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估備注1銀行貸款各類企業(yè)視企業(yè)規(guī)模與信用而定按貸款利率計(jì)算24周普遍適用還款壓力、擔(dān)保要求2非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款規(guī)模較小、信用記錄一般企業(yè)視機(jī)構(gòu)規(guī)定利率高于銀行13周部分適用利率較高、審批難度3發(fā)行債券規(guī)模較大、信用評(píng)級(jí)較高的企業(yè)視市場(chǎng)容量利息與發(fā)行成本數(shù)月部分適用成本較高、審批嚴(yán)格4股權(quán)融資需要擴(kuò)大規(guī)模、引入戰(zhàn)略投資者的企業(yè)視公司估值股權(quán)稀釋、中介費(fèi)用數(shù)月需要專業(yè)操作成本高昂、風(fēng)險(xiǎn)較大5補(bǔ)貼與貼息貸款符合特定產(chǎn)業(yè)、地區(qū)政策的企業(yè)金額有限一般無(wú)費(fèi)用快速非常適用競(jìng)爭(zhēng)激烈、政策變動(dòng)6供應(yīng)鏈融資在供應(yīng)鏈中有穩(wěn)定合作關(guān)系的中小企業(yè)視供應(yīng)鏈情況服務(wù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)用數(shù)周部分適用依托供應(yīng)鏈信用7眾籌融資產(chǎn)品創(chuàng)新或初創(chuàng)企業(yè)額度較低眾籌平臺(tái)費(fèi)用數(shù)周非常適用需要用戶支持8租賃融資擔(dān)保不足或資金周轉(zhuǎn)較慢的企業(yè)根據(jù)租賃資產(chǎn)價(jià)值租金與手續(xù)費(fèi)數(shù)周部分適用長(zhǎng)期合同、租金壓力9民間借貸需要短期資金、信用記錄不佳的企業(yè)額度有限利率較高數(shù)周非常適用風(fēng)險(xiǎn)較大、法律風(fēng)險(xiǎn)10基金投資需要長(zhǎng)期資金、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)視基金規(guī)模投資收益分成數(shù)月非常適用難以退出序號(hào)融資渠道類型適應(yīng)階段最低融資額度平均成本市場(chǎng)占有率政策支持情況主要風(fēng)險(xiǎn)備注1銀行信貸各階段根據(jù)企業(yè)信用和規(guī)模低于市場(chǎng)利率70%有限利息支付壓力、還款期限可靈活調(diào)整額度2發(fā)行股票擴(kuò)張階段1億人民幣起中等成本10%強(qiáng)烈上市費(fèi)用高、股東分散資產(chǎn)規(guī)模需匹配3專項(xiàng)基金創(chuàng)業(yè)階段無(wú)最低要求低成本5%強(qiáng)烈政策導(dǎo)向，審批時(shí)間長(zhǎng)項(xiàng)目符合特定標(biāo)準(zhǔn)4天使投資創(chuàng)業(yè)初期無(wú)最低要求10%20%10%弱需要?jiǎng)?chuàng)始人承諾更多股份關(guān)系網(wǎng)、人脈資源重要5風(fēng)險(xiǎn)投資高增長(zhǎng)階段無(wú)最低要求15%25%10%中等需承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、控制權(quán)變動(dòng)專業(yè)知識(shí)和技術(shù)能力6預(yù)付費(fèi)模式融資創(chuàng)業(yè)初期無(wú)最低要求無(wú)直接成本5%弱客戶需求變化快、回款風(fēng)險(xiǎn)需持續(xù)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品7P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中小型企業(yè)無(wú)最低要求較高成本5%弱信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)便捷，但需關(guān)注平臺(tái)信譽(yù)8企業(yè)債券擴(kuò)張階段無(wú)最低要求中等成本5%中等評(píng)級(jí)要求、償債壓力財(cái)務(wù)穩(wěn)定性是關(guān)鍵9商業(yè)保理流動(dòng)資金短缺無(wú)最低要求中等成本3%弱需要第三方保理商介入解決應(yīng)收賬款問(wèn)題10知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中小創(chuàng)新型企業(yè)無(wú)最低要求低成本3%弱專利、版權(quán)評(píng)估困難創(chuàng)新是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力序號(hào)融資渠道適用企業(yè)規(guī)模融資成本融資周期適合行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素備注1銀行貸款中小型企業(yè)利率服務(wù)費(fèi)13個(gè)月各行業(yè)借款利率波動(dòng)、擔(dān)保要求需要良好的信用記錄2信用貸款小型企業(yè)利率服務(wù)費(fèi)12周各行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、審批嚴(yán)格適用于資金周轉(zhuǎn)需求3小額貸款公司小型企業(yè)高于銀行貸款12周各行業(yè)利率較高、審批條件適用于短期資金需求4供應(yīng)鏈金融中小型企業(yè)利率服務(wù)費(fèi)12周各行業(yè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、合作風(fēng)險(xiǎn)依托供應(yīng)鏈信用5眾籌平臺(tái)初創(chuàng)企業(yè)平臺(tái)費(fèi)用13個(gè)月各行業(yè)成功率低、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)需要吸引投資者關(guān)注6私募股權(quán)投資中大型企業(yè)投資回報(bào)管理費(fèi)36個(gè)月各行業(yè)投資者退出難、估值風(fēng)險(xiǎn)適合有擴(kuò)張計(jì)劃的成熟企業(yè)7風(fēng)險(xiǎn)投資初創(chuàng)企業(yè)投資回報(bào)管理費(fèi)612個(gè)月科技、互聯(lián)網(wǎng)投資者控制權(quán)、退出機(jī)制尋求快速成長(zhǎng)和顛覆性創(chuàng)新8產(chǎn)業(yè)基金中大型企業(yè)投資回報(bào)管理費(fèi)612個(gè)月特定行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策變動(dòng)、投資回報(bào)不確定性專注于特定產(chǎn)業(yè)鏈9補(bǔ)貼小型企