股市技術(shù)分析五官教案演講人：日期:CATALOGUE目錄02K線形態(tài)識(shí)別體系01技術(shù)分析基礎(chǔ)框架03均線系統(tǒng)構(gòu)建策略04量?jī)r(jià)關(guān)系驗(yàn)證模型05技術(shù)指標(biāo)綜合運(yùn)用06實(shí)戰(zhàn)交易風(fēng)控管理技術(shù)分析基礎(chǔ)框架01五官方法論定義與范疇五官方法論的應(yīng)用范疇說(shuō)明五官方法論適用于哪些市場(chǎng)、哪些周期以及哪些投資品種。03闡述價(jià)格、成交量、時(shí)間、空間和動(dòng)力學(xué)五大要素在股市分析中的作用及相互關(guān)系。02技術(shù)分析五官構(gòu)成五官方法論概述介紹技術(shù)分析五官方法論的基本概念、發(fā)展歷程及核心要素。01市場(chǎng)價(jià)格行為核心邏輯市場(chǎng)價(jià)格行為的本質(zhì)揭示市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的內(nèi)在規(guī)律和原因，包括供求關(guān)系、市場(chǎng)情緒、基本面等因素對(duì)價(jià)格的影響。價(jià)格趨勢(shì)的形成與識(shí)別價(jià)格形態(tài)及其市場(chǎng)意義介紹趨勢(shì)的定義、類(lèi)型及識(shí)別方法，重點(diǎn)講解如何運(yùn)用技術(shù)分析工具識(shí)別價(jià)格趨勢(shì)。闡述常見(jiàn)價(jià)格形態(tài)（如頭肩頂、雙底等）的特點(diǎn)及市場(chǎng)含義，幫助投資者把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)。123時(shí)間周期選擇原則介紹時(shí)間周期理論的基本原理和分類(lèi)，如斐波那契數(shù)列、時(shí)間窗口等。時(shí)間周期理論基礎(chǔ)講解如何識(shí)別市場(chǎng)中的時(shí)間周期，包括長(zhǎng)期、中期和短期周期，以及如何根據(jù)周期調(diào)整投資策略。周期識(shí)別與運(yùn)用分析不同行業(yè)和個(gè)股的周期性特點(diǎn)，幫助投資者把握市場(chǎng)節(jié)奏，提高投資勝率。周期性行業(yè)與個(gè)股分析K線形態(tài)識(shí)別體系02單根K線多空信號(hào)解讀錘頭線吊頸線十字星光頭陽(yáng)線出現(xiàn)在低價(jià)區(qū)，下影線較長(zhǎng)，上影線較短或沒(méi)有，形如錘子，表示多方開(kāi)始發(fā)力，有反轉(zhuǎn)信號(hào)。出現(xiàn)在高價(jià)區(qū)，上影線較長(zhǎng)，下影線較短或沒(méi)有，形如吊頸，表示空方開(kāi)始發(fā)力，有見(jiàn)頂信號(hào)。開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)相近，多空雙方勢(shì)均力敵，市場(chǎng)可能迎來(lái)轉(zhuǎn)折。開(kāi)盤(pán)后多方持續(xù)發(fā)力，上漲欲望強(qiáng)烈，后市看漲。早晨之星黃昏之星由三根K線組成，第一天為陰線，第二天為十字星，第三天為陽(yáng)線，表示市場(chǎng)由跌轉(zhuǎn)漲，多方力量開(kāi)始占據(jù)優(yōu)勢(shì)。與早晨之星相反，第一天為陽(yáng)線，第二天為十字星，第三天為陰線，表示市場(chǎng)由漲轉(zhuǎn)跌，空方力量開(kāi)始占據(jù)優(yōu)勢(shì)。經(jīng)典反轉(zhuǎn)組合形態(tài)分析雙頂形態(tài)股價(jià)在上漲過(guò)程中形成兩個(gè)高點(diǎn)，形如英文字母“M”，表示市場(chǎng)上漲動(dòng)能減弱，空方開(kāi)始發(fā)力，后市可能下跌。雙底形態(tài)股價(jià)在下跌過(guò)程中形成兩個(gè)低點(diǎn)，形如英文字母“W”，表示市場(chǎng)下跌動(dòng)能減弱，多方開(kāi)始發(fā)力，后市可能上漲。股價(jià)在上漲或下跌過(guò)程中，波動(dòng)幅度逐漸減小，形成三角形形態(tài)，表示市場(chǎng)正在整理，多空雙方力量均衡，未來(lái)可能突破方向。三角形整理在上升趨勢(shì)中，股價(jià)波動(dòng)幅度逐漸減小，形成向下傾斜的平行四邊形，表示市場(chǎng)短期調(diào)整，上升趨勢(shì)將延續(xù)。上升旗形股價(jià)在上漲或下跌過(guò)程中，形成平行于水平線的矩形整理區(qū)域，表示市場(chǎng)多空雙方力量均衡，未來(lái)可能突破方向。矩形整理010302中繼形態(tài)與趨勢(shì)延續(xù)在下降趨勢(shì)中，股價(jià)波動(dòng)幅度逐漸減小，形成向上傾斜的平行四邊形，表示市場(chǎng)短期反彈，下降趨勢(shì)將延續(xù)。下降旗形04均線系統(tǒng)構(gòu)建策略03均線周期參數(shù)設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)短期均線如5日均線，用于快速捕捉股價(jià)波動(dòng)，反映短期趨勢(shì)。01中期均線如20日或30日均線，反映中期趨勢(shì)，穩(wěn)定性較高。02長(zhǎng)期均線如60日、120日或250日均線，反映長(zhǎng)期趨勢(shì)，判斷市場(chǎng)大勢(shì)。03個(gè)性化調(diào)整根據(jù)市場(chǎng)情況和個(gè)人交易風(fēng)格，靈活調(diào)整均線周期。04金叉死叉交易信號(hào)判定金叉信號(hào)死叉信號(hào)驗(yàn)證與篩選實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用短期均線上穿長(zhǎng)期均線，表示短期上漲動(dòng)力強(qiáng)，是買(mǎi)入信號(hào)。短期均線下穿長(zhǎng)期均線，表示短期下跌壓力加大，是賣(mài)出信號(hào)。金叉和死叉信號(hào)需結(jié)合其他技術(shù)分析工具進(jìn)行驗(yàn)證，以提高準(zhǔn)確率。在不同市場(chǎng)環(huán)境下，金叉死叉信號(hào)的有效性有所差異，需結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行應(yīng)用。多均線協(xié)同作用機(jī)制多頭排列多條均線向上發(fā)散，表示市場(chǎng)處于上漲趨勢(shì)，可積極做多。空頭排列多條均線向下發(fā)散，表示市場(chǎng)處于下跌趨勢(shì)，宜謹(jǐn)慎操作。粘合形態(tài)多條均線相互纏繞，表示市場(chǎng)處于震蕩整理階段，需等待突破。支撐與阻力均線對(duì)股價(jià)具有支撐和阻力作用，當(dāng)股價(jià)回調(diào)至均線附近時(shí)，均線對(duì)股價(jià)起到支撐作用；當(dāng)股價(jià)反彈至均線附近時(shí)，均線對(duì)股價(jià)起到阻力作用。量?jī)r(jià)關(guān)系驗(yàn)證模型04成交量與價(jià)格聯(lián)動(dòng)規(guī)律成交量推動(dòng)價(jià)格量?jī)r(jià)背離價(jià)格趨勢(shì)驗(yàn)證成交量增加時(shí)，價(jià)格將上漲；成交量減少時(shí)，價(jià)格將下跌。在價(jià)格上升趨勢(shì)中，成交量應(yīng)伴隨增加，以確認(rèn)上漲趨勢(shì)的可靠性；在價(jià)格下跌趨勢(shì)中，成交量應(yīng)逐漸減少，以確認(rèn)下跌趨勢(shì)的持續(xù)性。當(dāng)價(jià)格創(chuàng)出新高而成交量未能同步創(chuàng)出新高時(shí)，可能預(yù)示上漲趨勢(shì)即將結(jié)束；當(dāng)價(jià)格創(chuàng)新低而成交量未能同步創(chuàng)新低時(shí)，可能預(yù)示下跌趨勢(shì)即將結(jié)束。異常放量場(chǎng)景應(yīng)對(duì)策略高位放量滯漲在股價(jià)高位時(shí)，若成交量突然放大但股價(jià)停滯不前，可能是主力資金在出貨，應(yīng)及時(shí)賣(mài)出股票。低位放量上漲盤(pán)中異常放量在股價(jià)低位時(shí)，若成交量明顯放大且股價(jià)上漲，可能是主力資金在吸籌，可適當(dāng)買(mǎi)入或持有股票。在交易過(guò)程中，若某一時(shí)段成交量突然放大，應(yīng)密切關(guān)注股價(jià)走勢(shì)及市場(chǎng)消息面，以判斷主力意圖及市場(chǎng)熱點(diǎn)。123籌碼分布動(dòng)態(tài)分析方法通過(guò)觀察成交量的變化，可以判斷出股票在不同價(jià)格區(qū)域的籌碼密集程度，從而分析股票的支撐位和壓力位?；I碼密集區(qū)籌碼轉(zhuǎn)移籌碼鎖定隨著股價(jià)的上漲或下跌，籌碼會(huì)在不同價(jià)格區(qū)域之間轉(zhuǎn)移，通過(guò)觀察籌碼的轉(zhuǎn)移情況，可以判斷主力資金的動(dòng)向及股票的后期走勢(shì)。當(dāng)大量籌碼被主力資金鎖定并長(zhǎng)期持有時(shí)，股票的波動(dòng)率會(huì)降低，此時(shí)股價(jià)往往會(huì)在一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的區(qū)間內(nèi)運(yùn)行，投資者可關(guān)注并尋找合適的買(mǎi)入機(jī)會(huì)。技術(shù)指標(biāo)綜合運(yùn)用05MACD動(dòng)能強(qiáng)弱判斷MACD指標(biāo)簡(jiǎn)介MACD稱(chēng)為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是從雙指數(shù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來(lái)的，通過(guò)快、慢兩條移動(dòng)平均線的離散、聚合來(lái)研判大盤(pán)或個(gè)股的動(dòng)能強(qiáng)弱。01MACD指標(biāo)應(yīng)用當(dāng)MACD線在零軸上方時(shí)，表示市場(chǎng)處于多頭行情，動(dòng)能較強(qiáng)；當(dāng)MACD線在零軸下方時(shí)，表示市場(chǎng)處于空頭行情，動(dòng)能較弱。MACD指標(biāo)計(jì)算MACD的計(jì)算包括兩個(gè)要素，即快線（DIF）和慢線（DEA），以及它們之間的差離（MACD柱狀線）。02當(dāng)價(jià)格創(chuàng)新高而MACD未能創(chuàng)新高，或者價(jià)格創(chuàng)新低而MACD未能創(chuàng)新低時(shí)，可能產(chǎn)生頂背離或底背離，預(yù)示市場(chǎng)可能反轉(zhuǎn)。0403MACD指標(biāo)與價(jià)格背離RSI超買(mǎi)超賣(mài)區(qū)間監(jiān)控RSI指標(biāo)簡(jiǎn)介RSI稱(chēng)為相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)，是一種衡量股票過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格變動(dòng)速度與變動(dòng)幅度的指標(biāo)，通過(guò)比較一定時(shí)期內(nèi)價(jià)格上漲幅度均值和價(jià)格下跌幅度均值的關(guān)系，反映出市場(chǎng)超買(mǎi)或超賣(mài)的狀態(tài)。RSI指標(biāo)計(jì)算RSI的計(jì)算公式為RSI=N日內(nèi)上漲幅度均值/N日內(nèi)下跌幅度均值，其中N為參數(shù)，一般設(shè)定為6、12或24等。RSI指標(biāo)應(yīng)用RSI值在70以上為超買(mǎi)區(qū)，表明股票已經(jīng)過(guò)度上漲，可能面臨回調(diào)；RSI值在30以下為超賣(mài)區(qū)，表明股票已經(jīng)過(guò)度下跌，可能面臨反彈。RSI指標(biāo)與價(jià)格背離RSI指標(biāo)與價(jià)格背離時(shí)，可能預(yù)示市場(chǎng)即將反轉(zhuǎn)。例如，當(dāng)價(jià)格下跌而RSI指標(biāo)上升時(shí)，可能產(chǎn)生底背離，預(yù)示市場(chǎng)將反彈。BOLL通道突破有效性BOLL指標(biāo)簡(jiǎn)介BOLL指標(biāo)稱(chēng)為布林線指標(biāo)，由三條線組成，分別是中軌線（MB）、上軌線（UP）和下軌線（DN）。中軌線是股價(jià)的移動(dòng)平均線，上軌線和下軌線分別是中軌線加上和減去一定倍數(shù)的股價(jià)標(biāo)準(zhǔn)差得到的。BOLL指標(biāo)應(yīng)用股價(jià)在上軌線以上運(yùn)行時(shí)，表明市場(chǎng)處于超買(mǎi)狀態(tài)，可能面臨回調(diào)；股價(jià)在下軌線以下運(yùn)行時(shí)，表明市場(chǎng)處于超賣(mài)狀態(tài)，可能面臨反彈。當(dāng)股價(jià)從下軌線向上突破中軌線時(shí)，是買(mǎi)入信號(hào)；當(dāng)股價(jià)從上軌線向下突破中軌線時(shí)，是賣(mài)出信號(hào)。BOLL通道突破有效性BOLL通道的寬度可以反映市場(chǎng)的波動(dòng)程度。當(dāng)通道變寬時(shí)，表明市場(chǎng)波動(dòng)加大，突破信號(hào)的有效性增強(qiáng)；當(dāng)通道變窄時(shí)，表明市場(chǎng)波動(dòng)減小，突破信號(hào)的有效性減弱。同時(shí)，突破后股價(jià)的持續(xù)性也是判斷突破有效性的重要依據(jù)。BOLL指標(biāo)與其他指標(biāo)配合BOLL指標(biāo)可以與其他技術(shù)指標(biāo)如MACD、RSI等配合使用，以提高判斷的準(zhǔn)確性。例如，當(dāng)BOLL通道突破與MACD金叉同時(shí)出現(xiàn)時(shí)，買(mǎi)入信號(hào)更加可靠。實(shí)戰(zhàn)交易風(fēng)控管理06止損止盈量化標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定一個(gè)容忍虧損的百分比，一旦虧損超過(guò)該百分比就賣(mài)出。百分比止損法根據(jù)技術(shù)指標(biāo)，如突破某個(gè)關(guān)鍵價(jià)位或技術(shù)形態(tài)，來(lái)決定賣(mài)出。技術(shù)止損法根據(jù)個(gè)股的波動(dòng)率和預(yù)期收益率，設(shè)定合理的止盈標(biāo)準(zhǔn)，避免過(guò)早下車(chē)或貪心不足。止盈標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定倉(cāng)位動(dòng)態(tài)調(diào)整模型金字塔加倉(cāng)法在價(jià)格上升時(shí)，逐步減少買(mǎi)入的數(shù)量，以降低成本。01均線加減倉(cāng)法根據(jù)股價(jià)與均線的關(guān)系，在均線附近進(jìn)行加減倉(cāng)操作。02籌碼分布調(diào)整