再融資管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在規(guī)范公司/組織的再融資行為，加強(qiáng)再融資管理，提高資金使用效率，保障公司/組織及相關(guān)利益者的合法權(quán)益，促進(jìn)公司/組織穩(wěn)健發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于公司/組織及其下屬各部門、子公司等涉及再融資活動(dòng)的主體。（三）基本原則1.合法性原則再融資活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定，確保融資行為合法合規(guī)。2.審慎性原則充分評估再融資的必要性、可行性和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎做出融資決策，避免盲目融資。3.效益性原則注重融資資金的使用效益，優(yōu)化資金配置，確保融資資金能夠?yàn)楣?組織帶來合理的收益。4.風(fēng)險(xiǎn)可控原則對再融資過程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面識(shí)別、評估和控制，確保融資風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍內(nèi)。二、再融資定義與方式（一）再融資定義本辦法所稱再融資，是指公司/組織在首次融資后，通過各種方式再次籌集資金的行為。（二）再融資方式1.股權(quán)再融資向原股東配售股份（配股）向不特定對象公開募集股份（增發(fā)）非公開發(fā)行股票2.債券再融資發(fā)行公司債券發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券等三、再融資條件（一）股權(quán)再融資條件1.配股條件公司/組織最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。本次配股募集資金后，公司/組織預(yù)測的凈資產(chǎn)收益率應(yīng)達(dá)到或超過同期銀行存款利率水平。公司/組織無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載。配售的股票限于普通股，配售對象為股權(quán)登記日登記在冊的公司/組織全體股東。擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%。2.增發(fā)條件公司/組織具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)。公司/組織具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好。公司/組織最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。向不特定對象公開募集股份，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司/組織股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)。3.非公開發(fā)行股票條件特定對象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件。發(fā)行對象不超過35名。發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司/組織股票均價(jià)的90%。本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。募集資金使用符合相關(guān)規(guī)定。（二）債券再融資條件1.發(fā)行公司債券條件股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。累計(jì)債券余額不超過公司/組織凈資產(chǎn)的40%。最近3年平均可分配利潤足以支付公司/組織債券1年的利息?；I集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策。債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平。公司/組織內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，債券信用級別良好。2.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券條件最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司/組織可以略低，但不得低于7%。本次發(fā)行后累計(jì)公司/組織債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%。最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的20%。募集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策?？赊D(zhuǎn)換公司債券的利率不超過銀行同期存款的利率水平。具有償債保障措施。經(jīng)資信評級機(jī)構(gòu)評級，債券信用級別良好。3.發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券條件公司/組織最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司/組織債券1年的利息。最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司/組織債券1年的利息，但最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%（扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)）除外。本次發(fā)行后累計(jì)公司/組織債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司/組織債券金額。公司/組織最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載。符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定的其他條件。四、再融資程序（一）融資申請與受理1.各部門、子公司等根據(jù)公司/組織發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)需求，提出再融資申請，填寫《再融資申請表》，詳細(xì)說明融資方式、融資金額、資金用途、融資期限、預(yù)計(jì)融資成本等內(nèi)容，并提交相關(guān)支持材料。2.公司/組織融資管理部門對申請進(jìn)行初步審查，核實(shí)申請材料的完整性和合規(guī)性。如申請材料不齊全或不符合要求，通知申請部門/子公司補(bǔ)充或修改。對符合要求的申請，予以受理，并登記備案。（二）盡職調(diào)查與可行性分析1.融資管理部門牽頭，會(huì)同財(cái)務(wù)、法務(wù)、審計(jì)等相關(guān)部門組成盡職調(diào)查小組，對再融資項(xiàng)目進(jìn)行全面盡職調(diào)查。2.盡職調(diào)查內(nèi)容包括但不限于公司/組織財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況、市場前景、行業(yè)競爭態(tài)勢、融資項(xiàng)目的可行性、風(fēng)險(xiǎn)因素等。3.根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，編制《再融資項(xiàng)目可行性分析報(bào)告》，對再融資項(xiàng)目的必要性、可行性、風(fēng)險(xiǎn)收益情況等進(jìn)行分析評估，提出明確的結(jié)論和建議。（三）內(nèi)部審批1.《再融資項(xiàng)目可行性分析報(bào)告》提交公司/組織管理層審議。管理層根據(jù)報(bào)告內(nèi)容，對再融資項(xiàng)目進(jìn)行決策，確定是否進(jìn)行再融資以及融資的具體方案。2.如再融資方案涉及重大事項(xiàng)，需提交公司/組織董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過。董事會(huì)、股東大會(huì)應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，對再融資方案進(jìn)行充分討論和表決。（四）融資實(shí)施1.經(jīng)內(nèi)部審批通過后，融資管理部門負(fù)責(zé)組織實(shí)施再融資工作。根據(jù)融資方式的不同，分別與承銷商、保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)簽訂相關(guān)協(xié)議，明確各方的權(quán)利義務(wù)。2.按照證券監(jiān)管部門的要求和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，準(zhǔn)備并提交再融資申請文件，包括招股說明書（募集說明書）、發(fā)行保薦書、財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告、法律意見書等。3.配合中介機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查、審計(jì)、評估、法律等相關(guān)工作，及時(shí)提供所需資料和信息。4.按照規(guī)定的程序和時(shí)間要求，完成再融資的申報(bào)、審核、發(fā)行等工作，確保融資資金及時(shí)足額到位。（五）資金使用與管理1.建立再融資資金專項(xiàng)管理制度，對融資資金的使用進(jìn)行嚴(yán)格管理和監(jiān)控。融資資金應(yīng)按照融資申請時(shí)確定的用途使用，不得擅自改變資金用途。2.財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)對融資資金的收支進(jìn)行核算和管理，定期編制資金使用情況報(bào)告，向管理層匯報(bào)資金使用進(jìn)度和效益情況。3.審計(jì)部門定期對融資資金的使用情況進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，確保資金使用合法合規(guī)、安全有效。（六）信息披露1.按照證券監(jiān)管部門的要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露再融資相關(guān)信息。信息披露內(nèi)容包括再融資方案、盡職調(diào)查情況、內(nèi)部審批情況、融資實(shí)施進(jìn)展、資金使用情況等。2.通過公司/組織官網(wǎng)、證券交易所指定媒體等渠道進(jìn)行信息披露，確保投資者和其他利益相關(guān)者能夠及時(shí)了解再融資相關(guān)信息。五、再融資風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評估1.建立再融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評估機(jī)制，對再融資過程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面識(shí)別和評估。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括但不限于市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。2.定期對再融資風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評估，分析風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢和影響程度，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施的制定提供依據(jù)。（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施1.市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對密切關(guān)注市場動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整融資時(shí)機(jī)和融資規(guī)模，合理確定融資價(jià)格和融資條款，降低市場波動(dòng)對再融資的影響。2.信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對選擇信譽(yù)良好、實(shí)力較強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)和投資者，加強(qiáng)對合作方的信用管理和盡職調(diào)查。對投資者的資質(zhì)、信用狀況等進(jìn)行嚴(yán)格審查，確保投資者具備履行合同的能力和意愿。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對合理安排融資資金的使用計(jì)劃和還款計(jì)劃，確保融資資金的流動(dòng)性需求。預(yù)留一定的資金儲(chǔ)備，以應(yīng)對突發(fā)情況和資金周轉(zhuǎn)困難。4.操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對建立健全再融資操作流程和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對融資業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的操作管理和監(jiān)督。明確各部門和人員的職責(zé)權(quán)限，規(guī)范操作行為，防范操作失誤和違規(guī)行為。5.法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對加強(qiáng)對再融資相關(guān)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)和研究，確保融資行為符合法律法規(guī)的要求。在融資過程中，嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定辦理各項(xiàng)手續(xù)，聘請專業(yè)的法律顧問提供法律支持，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警1.建立再融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，對再融資風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。通過設(shè)定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、定期開展風(fēng)險(xiǎn)排查等方式，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患和異常情況。2.制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)警級別。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)達(dá)到或超過預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。六、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部監(jiān)督1.公司/組織內(nèi)部審計(jì)部門定期對再融資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，檢查融資程序的合規(guī)性、資金使用的合理性、風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性等。2.財(cái)務(wù)部門負(fù)