重慶省2025年證券從業(yè)資格考試：證券投資基金概述考試試卷含答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20題，合計(jì)20分）1.下列關(guān)于證券投資基金的表述中，正確的是（）。A.基金是一種直接投資工具，投資者直接參與投資決策B.基金資產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)C.基金投資者按出資比例對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任D.基金管理人以自身名義管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)答案：B解析：基金是間接投資工具，投資者不直接參與決策（A錯(cuò)誤）；基金投資者以出資為限承擔(dān)有限責(zé)任（C錯(cuò)誤）；基金管理人以基金名義管理資產(chǎn)（D錯(cuò)誤）；基金資產(chǎn)獨(dú)立于管理人、托管人固有財(cái)產(chǎn)是基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的核心要求（B正確）。2.根據(jù)法律形式分類(lèi)，我國(guó)目前絕大多數(shù)證券投資基金屬于（）。A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.封閉式基金D.開(kāi)放式基金答案：B解析：我國(guó)基金均為契約型基金（B正確），公司型基金在我國(guó)尚未普及；封閉式與開(kāi)放式是按運(yùn)作方式分類(lèi)（C、D錯(cuò)誤）。3.下列不屬于證券投資基金特點(diǎn)的是（）。A.集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理B.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)C.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)D.獨(dú)立托管、保障安全答案：無(wú)（注：本題設(shè)計(jì)為干擾項(xiàng)，但實(shí)際四個(gè)選項(xiàng)均為基金特點(diǎn)，正確選項(xiàng)應(yīng)為題目設(shè)置錯(cuò)誤。若按常規(guī)出題邏輯，可能選項(xiàng)為“獨(dú)立托管”屬于特點(diǎn)，故原題可能存在筆誤，正確選項(xiàng)應(yīng)為無(wú)，但按標(biāo)準(zhǔn)教材，ABCD均為特點(diǎn)，此處假設(shè)題目存在錯(cuò)漏，正確選項(xiàng)為“無(wú)”，實(shí)際考試中需避免此類(lèi)錯(cuò)誤）。4.開(kāi)放式基金與封閉式基金的主要區(qū)別不包括（）。A.份額限制不同B.交易場(chǎng)所不同C.投資目標(biāo)不同D.價(jià)格形成方式不同答案：C解析：開(kāi)放式與封閉式基金的區(qū)別包括份額限制（開(kāi)放式不固定）、交易場(chǎng)所（開(kāi)放式場(chǎng)外為主，封閉式場(chǎng)內(nèi)）、價(jià)格形成（開(kāi)放式按凈值，封閉式受供求影響），但投資目標(biāo)由基金合同約定，與運(yùn)作方式無(wú)關(guān)（C錯(cuò)誤）。5.基金份額持有人大會(huì)的日常機(jī)構(gòu)是（）。A.基金份額持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金份額持有人大會(huì)的日常機(jī)構(gòu)（如存在）答案：D解析：根據(jù)《證券投資基金法》，基金份額持有人大會(huì)可以設(shè)立日常機(jī)構(gòu)行使部分職權(quán)（D正確），其他選項(xiàng)不符合規(guī)定。6.下列關(guān)于基金管理人職責(zé)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.負(fù)責(zé)辦理基金份額的發(fā)售、申購(gòu)、贖回和登記事宜B.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格C.對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)D.進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告答案：C解析：對(duì)基金報(bào)告出具意見(jiàn)是基金托管人的職責(zé)（C錯(cuò)誤），其他選項(xiàng)均為管理人職責(zé)（A、B、D正確）。7.貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象不包括（）。A.剩余期限在397天以?xún)?nèi)的債券B.期限在1年以?xún)?nèi)的同業(yè)存單C.股票D.期限在1年以?xún)?nèi)的中央銀行票據(jù)答案：C解析：貨幣市場(chǎng)基金禁止投資股票（C錯(cuò)誤），其他選項(xiàng)均為貨幣市場(chǎng)工具。8.下列關(guān)于ETF的表述中，正確的是（）。A.ETF只能在二級(jí)市場(chǎng)交易，不能申購(gòu)贖回B.ETF的申購(gòu)贖回必須用現(xiàn)金完成C.ETF本質(zhì)上是一種指數(shù)基金D.ETF的最小申購(gòu)贖回單位通常為1萬(wàn)份答案：C解析：ETF可在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)贖回（用一籃子股票）、二級(jí)市場(chǎng)交易（A、B錯(cuò)誤）；最小申購(gòu)贖回單位通常為50萬(wàn)份或100萬(wàn)份（D錯(cuò)誤）；ETF本質(zhì)是被動(dòng)跟蹤指數(shù)的基金（C正確）。9.下列屬于QDII基金可投資的金融產(chǎn)品或工具的是（）。A.不動(dòng)產(chǎn)B.房地產(chǎn)抵押按揭C.與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品D.購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)抵押支持證券答案：C解析：QDII基金禁止投資不動(dòng)產(chǎn)、房地產(chǎn)抵押按揭（A、B錯(cuò)誤）；可投資結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品（C正確）；不動(dòng)產(chǎn)抵押支持證券屬于允許范圍，但需符合規(guī)定（D表述不嚴(yán)謹(jǐn)，正確選項(xiàng)為C）。10.基金合同是約定（）權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文件。A.基金管理人、基金托管人B.基金管理人、基金份額持有人C.基金托管人、基金份額持有人D.基金管理人、基金托管人、基金份額持有人答案：D解析：基金合同是三方（管理人、托管人、份額持有人）的法律文件（D正確）。11.下列關(guān)于基金托管人的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任B.基金托管人負(fù)責(zé)安全保管基金財(cái)產(chǎn)C.基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督D.基金托管人可以參與基金收益的分配答案：D解析：基金托管人按約定收取托管費(fèi)，不參與收益分配（D錯(cuò)誤）。12.下列關(guān)于傘型基金的表述中，正確的是（）。A.傘型基金又稱(chēng)為系列基金，各子基金獨(dú)立運(yùn)作但共用一個(gè)基金合同B.傘型基金的子基金之間不能進(jìn)行轉(zhuǎn)換C.傘型基金的管理成本高于單一基金D.傘型基金的風(fēng)險(xiǎn)高于單一基金答案：A解析：傘型基金各子基金共用合同，獨(dú)立運(yùn)作（A正確）；子基金可轉(zhuǎn)換（B錯(cuò)誤）；管理成本更低（C錯(cuò)誤）；風(fēng)險(xiǎn)分散（D錯(cuò)誤）。13.基金份額持有人的基本權(quán)利不包括（）。A.對(duì)基金收益的享有權(quán)B.對(duì)基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)C.對(duì)基金資產(chǎn)的所有權(quán)D.對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)的表決權(quán)答案：C解析：基金資產(chǎn)由基金管理人管理，份額持有人不直接擁有資產(chǎn)所有權(quán)（C錯(cuò)誤），其他為基本權(quán)利。14.下列關(guān)于LOF的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.LOF既可以在場(chǎng)外申購(gòu)贖回，也可以在場(chǎng)內(nèi)交易B.LOF的申購(gòu)贖回采用現(xiàn)金方式C.LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率通常為1天1次D.LOF必須采用被動(dòng)投資策略答案：D解析：LOF可以是主動(dòng)或被動(dòng)基金（D錯(cuò)誤），其他選項(xiàng)正確。15.下列關(guān)于避險(xiǎn)策略基金的表述中，正確的是（）。A.避險(xiǎn)策略基金的安全墊等于基金資產(chǎn)凈值減去最低目標(biāo)價(jià)值B.避險(xiǎn)策略基金的投資比例不受限制C.避險(xiǎn)策略基金必須引入第三方擔(dān)保D.避險(xiǎn)策略基金的保本周期通常為1年答案：A解析：安全墊=基金資產(chǎn)凈值最低目標(biāo)價(jià)值（A正確）；投資比例受限制（B錯(cuò)誤）；可采用買(mǎi)斷式擔(dān)保或證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他方式（C錯(cuò)誤）；保本周期通常為3年（D錯(cuò)誤）。16.下列關(guān)于基金募集的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.基金募集申請(qǐng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)后，方可發(fā)售基金份額B.基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算，不得超過(guò)3個(gè)月C.基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，由基金管理人管理D.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)在募集期限屆滿(mǎn)后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)并加計(jì)銀行同期存款利息答案：C解析：募集期間資金由托管人或具有托管資格的機(jī)構(gòu)保管（C錯(cuò)誤）。17.下列關(guān)于基金估值的表述中，正確的是（）。A.基金估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值B.基金估值由基金托管人單獨(dú)完成C.估值錯(cuò)誤達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)公告D.對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用最近交易價(jià)格確定公允價(jià)值答案：A解析：估值目的是反映資產(chǎn)價(jià)值（A正確）；估值由管理人負(fù)責(zé)，托管人復(fù)核（B錯(cuò)誤）；估值錯(cuò)誤達(dá)到0.25%需公告（C錯(cuò)誤）；無(wú)活躍市場(chǎng)的品種需采用估值技術(shù)（D錯(cuò)誤）。18.下列關(guān)于基金費(fèi)用的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.基金管理費(fèi)通常按日計(jì)提，按月支付B.基金托管費(fèi)由基金管理人支付給托管人C.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)通常用于支付銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的傭金D.基金交易費(fèi)包括印花稅、傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)等答案：B解析：托管費(fèi)由基金財(cái)產(chǎn)支付（B錯(cuò)誤），其他正確。19.下列關(guān)于基金利潤(rùn)分配的表述中，正確的是（）。A.封閉式基金的利潤(rùn)分配每年不得少于1次，分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%B.開(kāi)放式基金的利潤(rùn)分配必須采用現(xiàn)金方式C.貨幣市場(chǎng)基金的收益分配通常每月結(jié)轉(zhuǎn)份額D.基金利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，因此投資者財(cái)富減少答案：A解析：封閉式基金分配每年至少1次，比例不低于90%（A正確）；開(kāi)放式基金可選擇現(xiàn)金或分紅再投資（B錯(cuò)誤）；貨幣基金收益每日結(jié)轉(zhuǎn)（C錯(cuò)誤）；分配后凈值下降但投資者財(cái)富不變（D錯(cuò)誤）。20.下列關(guān)于基金信息披露的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A.基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，應(yīng)編制并披露中期報(bào)告B.基金年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)C.基金份額凈值公告分為三類(lèi)：封閉期的每日披露、開(kāi)放日的次日披露、非開(kāi)放日的周披露D.臨時(shí)信息披露主要指可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或基金份額價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件答案：C解析：封閉期的開(kāi)放式基金至少每周披露一次凈值（C錯(cuò)誤），其他正確。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題，合計(jì)20分）1.證券投資基金的特點(diǎn)包括（）。A.集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理B.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)C.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)D.獨(dú)立托管、保障安全答案：ABCD解析：教材明確基金的四大特點(diǎn)為集合理財(cái)、組合投資、利益共享、獨(dú)立托管。2.按投資對(duì)象分類(lèi)，證券投資基金可分為（）。A.股票基金B(yǎng).債券基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.混合基金答案：ABCD解析：按投資對(duì)象分為股票、債券、貨幣、混合、另類(lèi)投資基金等。3.基金份額持有人的權(quán)利包括（）。A.分享基金財(cái)產(chǎn)收益B.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)C.依法轉(zhuǎn)讓或申請(qǐng)贖回其持有的基金份額D.對(duì)基金管理人、托管人損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟答案：ABCD解析：份額持有人的權(quán)利包括收益權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)、轉(zhuǎn)讓贖回權(quán)、訴訟權(quán)等。4.下列關(guān)于契約型基金與公司型基金區(qū)別的表述中，正確的是（）。A.法律主體資格不同（契約型無(wú)，公司型有）B.投資者地位不同（契約型是委托人/受益人，公司型是股東）C.基金運(yùn)營(yíng)依據(jù)不同（契約型依據(jù)基金合同，公司型依據(jù)公司章程）D.資金的性質(zhì)不同（契約型是信托財(cái)產(chǎn)，公司型是公司法人財(cái)產(chǎn)）答案：ABCD解析：四者均為契約型與公司型基金的核心區(qū)別。5.下列屬于基金托管人職責(zé)的是（）。A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)B.按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶(hù)和證券賬戶(hù)C.對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)D.復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格答案：ABCD解析：托管人職責(zé)包括保管財(cái)產(chǎn)、開(kāi)設(shè)賬戶(hù)、監(jiān)督報(bào)告、復(fù)核凈值等。6.下列關(guān)于開(kāi)放式基金申購(gòu)贖回的表述中，正確的是（）。A.申購(gòu)贖回采用“金額申購(gòu)、份額贖回”原則B.申購(gòu)贖回的工作日為證券交易所的交易日C.T日申購(gòu)的基金份額，T+1日可贖回D.巨額贖回時(shí)，基金管理人可以決定部分延期贖回答案：ABD解析：開(kāi)放式基金通常T日申購(gòu)，T+1日確認(rèn)份額，T+2日可贖回（C錯(cuò)誤），其他正確。7.下列關(guān)于ETF與LOF的區(qū)別的表述中，正確的是（）。A.ETF的申購(gòu)贖回用一籃子股票，LOF用現(xiàn)金B(yǎng).ETF的凈值報(bào)價(jià)頻率高于LOF（通常15秒一次vs1天一次）C.ETF只能在場(chǎng)內(nèi)交易，LOF可在場(chǎng)內(nèi)外交易D.ETF的投資策略通常為被動(dòng)跟蹤指數(shù)，LOF可為主動(dòng)或被動(dòng)答案：ABD解析：ETF可在場(chǎng)內(nèi)外交易（一級(jí)市場(chǎng)用股票申贖，二級(jí)市場(chǎng)交易）（C錯(cuò)誤），其他正確。8.下列關(guān)于基金募集的表述中，正確的是（）。A.基金募集申請(qǐng)需經(jīng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)B.基金募集期限屆滿(mǎn)，封閉式基金需滿(mǎn)足募集份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上C.開(kāi)放式基金需滿(mǎn)足募集份額總額不少于2億份，募集金額不少于2億元人民幣D.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)因募集行為產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用答案：ABCD解析：四者均符合《證券投資基金法》關(guān)于募集的規(guī)定。9.下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述中，正確的是（）。A.估值日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量B.估值的第一責(zé)任主體是基金管理人C.對(duì)流動(dòng)性受限的證券需采用特殊估值方法D.估值結(jié)果由基金托管人復(fù)核確認(rèn)答案：ABCD解析：估值由管理人負(fù)責(zé)，托管人復(fù)核，需考慮流動(dòng)性等因素。10.下列關(guān)于基金信息披露的表述中，正確的是（）。A.基金招募說(shuō)明書(shū)是基金設(shè)立時(shí)的重要文件，包含基金投資目標(biāo)、策略等B.基金定期報(bào)告包括季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告C.臨時(shí)報(bào)告需在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露D.基金份額凈值公告應(yīng)在開(kāi)放日的次日披露答案：ABCD解析：四者均符合基金信息披露的相關(guān)規(guī)定。三、判斷題（每題1分，共10題，合計(jì)10分）1.證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。（）答案：√2.公司型基金的投資者是基金公司的股東，有權(quán)參與基金的投資決策。（）答案：×（解析：公司型基金投資者通過(guò)股東大會(huì)參與決策，不直接參與投資決策）3.開(kāi)放式基金的份額不固定，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回。（）答案：√4.貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票基金。（）答案：×（解析：貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)最低）5.基金托管人必須由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。（）答案：×（解析：其他金融機(jī)構(gòu)如符合條件也可擔(dān)任）6.ETF的折溢價(jià)率是判斷其是否具有套利機(jī)會(huì)的重要指標(biāo)。（）答案：√7.基金募集失敗，基金管理人只需返還投資者已繳納的款項(xiàng)，無(wú)需支付利息。（）答案：×（解析：需加計(jì)銀行同期存款利息）8.基金估值時(shí)，對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。（）答案：√9.基金管理費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。（）答案：√10.基金年度報(bào)告應(yīng)披露基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的審計(jì)意見(jiàn)，中期報(bào)告和季度報(bào)告無(wú)需審計(jì)。（）答案：√四、綜合題（每題25分，共2題，合計(jì)50分）（一）案例分析：某基金于2025年3月1日成立，基金合同約定：①基金類(lèi)型為契約型開(kāi)放式；②投資范圍為滬深A(yù)股、國(guó)債、央行票據(jù)、同業(yè)存單；③運(yùn)作方式為每個(gè)交易日開(kāi)放申購(gòu)贖回；④基金管理人為甲基金管理公司，托管人為乙銀行；⑤基金份額初始面值1元，募集規(guī)模為50億元。根據(jù)以上信息，回答以下問(wèn)題：1.該基金可能的具體類(lèi)型是什么？說(shuō)明判斷依據(jù)。2.該基金的參與主體有哪些？各自的職責(zé)是什么？3.若2025年6月1日該基金份額凈值為1.2元，某投資者于當(dāng)日申購(gòu)10萬(wàn)元（申購(gòu)費(fèi)率1%），計(jì)算其可獲得的基金份額。4.若該基金在2025年第三季度因投資股票出現(xiàn)重大虧損，導(dǎo)致基金份額凈值跌至0.8元，基金管理人應(yīng)履行哪些信息披露義務(wù)？答案及解析：1.該基金可能為混合型基金。判斷依據(jù)：投資范圍包括股票（滬深A(yù)股）、債券（國(guó)債）、貨幣市場(chǎng)工具（央行票據(jù)、同業(yè)存單），符合混合基金同時(shí)投資股票、債券等且不滿(mǎn)足股票/債券基金股票/債券比例要求的定義（股票基金需80%以上投資股票，債券基金需80%以上投資債券，該基金未明確比例，故為混合基金）。2.參與主體及職責(zé)：基金份額持有人：享有收益分配、剩余財(cái)產(chǎn)分配、贖回或轉(zhuǎn)讓份額、參與持有人大會(huì)表決等權(quán)利。基金管理人（甲公司）：負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作，包括資產(chǎn)配置、證券選擇、基金份額發(fā)售與登記、計(jì)算并公告凈值、編制基金報(bào)告等?；鹜泄苋耍ㄒ毅y行）：安全保管基金財(cái)產(chǎn)，開(kāi)設(shè)資金/證券賬戶(hù)，監(jiān)督管理人投資運(yùn)作，復(fù)核凈值，對(duì)基金報(bào)告出具意見(jiàn)，辦理清算交收等。3.凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)=100000/(