證券分析師（行業(yè)研究）考試試卷姓名_________________考試時間_________________分?jǐn)?shù)_________________一、選擇題（每題3分，共30分）1.根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，證券分析師發(fā)布研究報告需遵循的原則不包括（）。A.獨立B.客觀C.隨意D.審慎答案：C2.行業(yè)生命周期中，企業(yè)競爭激烈、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的階段是（）。A.幼稚期B.成長期C.成熟期D.衰退期答案：C3.以下哪項指標(biāo)常用于衡量行業(yè)的市場集中度？（）A.市盈率B.市凈率C.CR4（前四大企業(yè)市場份額占比）D.換手率答案：C4.證券分析師在進行行業(yè)研究時，宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)不包括（）。A.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）B.消費者物價指數(shù)（CPI）C.上市公司年報D.貨幣供應(yīng)量（M2）答案：C5.行業(yè)研究中，波特五力模型不涉及的因素是（）。A.供應(yīng)商議價能力B.員工薪酬水平C.潛在進入者威脅D.替代品威脅答案：B6.證券分析師撰寫研究報告時，引用的數(shù)據(jù)需注明（）。A.數(shù)據(jù)來源B.數(shù)據(jù)采集人C.數(shù)據(jù)顏色D.數(shù)據(jù)字體答案：A7.以下哪種行業(yè)屬于典型的周期性行業(yè)？（）A.食品飲料B.公用事業(yè)C.鋼鐵D.醫(yī)藥生物答案：C8.行業(yè)研究中，分析企業(yè)護城河時，不包括（）。A.品牌優(yōu)勢B.專利技術(shù)C.辦公場所面積D.網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)答案：C9.證券分析師預(yù)測行業(yè)未來發(fā)展趨勢，需結(jié)合（）。A.主觀臆想B.政策導(dǎo)向、技術(shù)進步等C.個人喜好D.星座運勢答案：B10.行業(yè)比較研究中，“相對估值法”不包括（）。A.市盈率法（PE）B.市銷率法（PS）C.成本法D.市凈率法（PB）答案：C二、填空題（每題3分，共30分）11.證券分析師需具備__________、財務(wù)分析、行業(yè)研究等專業(yè)能力。答案：宏觀經(jīng)濟分析12.行業(yè)研究的核心步驟包括數(shù)據(jù)收集、__________、結(jié)論撰寫。答案：數(shù)據(jù)分析13.企業(yè)的核心競爭力分析可從技術(shù)、品牌、__________等維度展開。答案：渠道（或管理、成本等）14.行業(yè)研究中，常用__________模型分析行業(yè)競爭格局。答案：波特五力15.證券分析師發(fā)布研究報告前，需進行__________，確保內(nèi)容合規(guī)。答案：合規(guī)審查16.周期性行業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)與__________周期密切相關(guān)。答案：宏觀經(jīng)濟17.行業(yè)研究中的“天花板”分析，旨在判斷行業(yè)的__________空間。答案：增長18.分析行業(yè)技術(shù)變革時，需關(guān)注__________和應(yīng)用場景的變化。答案：創(chuàng)新趨勢19.證券分析師需遵循__________原則，禁止利用未公開信息進行研究。答案：信息隔離20.行業(yè)對比分析中，常選取__________作為參照對象。答案：對標(biāo)企業(yè)（或競爭對手）三、判斷題（每題2分，共20分）21.證券分析師可隨意發(fā)布未經(jīng)核實的行業(yè)傳聞。（）答案：×22.行業(yè)處于成長期時，企業(yè)盈利穩(wěn)定，風(fēng)險較低。（）答案：×23.宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整對所有行業(yè)的影響相同。（）答案：×24.行業(yè)研究只需分析企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)，無需關(guān)注行業(yè)政策。（）答案：×25.證券分析師可向特定客戶泄露研究報告的未公開內(nèi)容。（）答案：×26.技術(shù)進步可能導(dǎo)致傳統(tǒng)行業(yè)被新興行業(yè)替代。（）答案：√27.行業(yè)集中度越高，說明市場競爭越激烈。（）答案：×28.證券分析師撰寫報告時，可引用未注明來源的數(shù)據(jù)。（）答案：×29.非周期性行業(yè)的業(yè)績受宏觀經(jīng)濟波動影響較小。（）答案：√30.行業(yè)研究中，企業(yè)的管理層能力不屬于分析范疇。（）答案：×四、簡答題（每題10分，共20分）31.簡述證券分析師開展行業(yè)研究的主要流程。答案：①明確研究主題與目標(biāo)；②收集宏觀經(jīng)濟、行業(yè)數(shù)據(jù)及企業(yè)資料；③運用波特五力等模型分析行業(yè)競爭格局；④研究行業(yè)政策、技術(shù)趨勢；⑤結(jié)合企業(yè)財務(wù)與經(jīng)營情況，判斷行業(yè)發(fā)展趨勢；⑥撰寫報告并復(fù)核發(fā)布。32.說明證券分析師在行業(yè)研究中，如何評