中國(guó)集換式卡牌行業(yè)供需態(tài)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局及投資前景分析報(bào)告（智研咨詢）內(nèi)容概要：集換式卡牌游戲是一種以收集和交換卡牌為核心玩法的游戲。作為一種流行的消遣方式，集換式卡牌不僅具有豐富的種類(lèi)，還承載著不同的IP文化，深受全球玩家的喜愛(ài)?？ㄅ平?jīng)濟(jì)在中國(guó)發(fā)展迅速。集換式卡牌已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)泛娛樂(lè)消費(fèi)的高增長(zhǎng)細(xì)分賽道，市場(chǎng)正迎來(lái)加速滲透階段。2024年我國(guó)集換式卡牌市場(chǎng)規(guī)模約12.1億元，其中，K12人群收藏卡規(guī)模約10.5億元，其他人群收藏卡規(guī)模約1.6億元；2025年我國(guó)集換式卡牌市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到14.48億元，其中，K12人群收藏卡規(guī)模約12.5億元，其他人群收藏卡規(guī)模約1.98億元。隨著卡牌游戲玩家群體逐漸擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)的集換式卡牌市場(chǎng)滲透率還有較大的提升空間，增長(zhǎng)前景看好。上市企業(yè)：華立科技(301011.SZ)、奧飛娛樂(lè)(002292)、吉比特(603444)相關(guān)企業(yè)：卡游、云涌控股、開(kāi)化匯智動(dòng)漫關(guān)鍵詞：集換式卡牌市場(chǎng)規(guī)模、集換式卡牌市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、集換式卡牌行業(yè)發(fā)展前景一、集換式卡牌行業(yè)定義及分類(lèi)集換式卡牌（TCG）是指有特定主題，可供消費(fèi)者收藏、交換或者暢玩的卡牌。它是采用影視動(dòng)漫IP、知名游戲IP，或是與游戲共生的原創(chuàng)型產(chǎn)品。集換式卡牌游戲是一種以收集和交換卡牌為核心玩法的游戲。每一張卡牌都有獨(dú)特的能力和效果，玩家通過(guò)購(gòu)買(mǎi)、交換等方式收集卡牌，構(gòu)建卡組，并按規(guī)則與他人對(duì)戰(zhàn)。作為一種流行的消遣方式，不僅具有豐富的種類(lèi)，還承載著不同的IP文化，深受全球玩家的喜愛(ài)。集換式卡牌游戲的核心特色是卡牌的可收集性和可交換性，玩家可以根據(jù)自己的需求、愛(ài)好和游戲目標(biāo)不斷優(yōu)化卡組。從廣義上進(jìn)行區(qū)分，卡牌可分為非集換式和集換式兩種類(lèi)型，收藏級(jí)的卡牌都屬于集換式卡牌。根據(jù)其功能和用途來(lái)分，集換式卡牌分為競(jìng)技型（核心功能為對(duì)戰(zhàn)，代表為寶可夢(mèng)PTCG等）和非競(jìng)技型（核心功能為收藏和賞玩，代表為NBA球星卡、小馬寶莉卡等）；從產(chǎn)品類(lèi)型還可以分為運(yùn)動(dòng)類(lèi)卡牌與非運(yùn)動(dòng)類(lèi)卡牌。集換式卡牌的分類(lèi)二、集換式卡牌行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、全球集換式卡牌行業(yè)現(xiàn)狀隨著智能手機(jī)的普及，越來(lái)越多的玩家能夠通過(guò)移動(dòng)設(shè)備接觸到集換式卡牌手游。集換式卡牌手游以其獨(dú)特的游戲機(jī)制吸引了大量玩家。同時(shí)在日本動(dòng)漫和美國(guó)漫威等的影響下，全球集換式卡牌行業(yè)快速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)攀升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年全球集換式卡牌市場(chǎng)規(guī)模約33.15億美元，較2023年增長(zhǎng)2.68億美元；2025年全球集換式卡牌市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到37.07億美元。隨著集換式卡牌市場(chǎng)將進(jìn)一步規(guī)范化、專(zhuān)業(yè)化，線上與線下的融合，全球集換式卡牌市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊。2017-2025年全球集換式卡牌市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)動(dòng)漫IP卡片最早發(fā)源于美國(guó)的集換式卡牌游戲。目前，全球集換式卡牌市場(chǎng)由北美、歐洲以及亞太三大地區(qū)市場(chǎng)規(guī)模份額超過(guò)全球的90%，其中北美占據(jù)近43%的營(yíng)收份額，其次是歐洲，占31%左右的市場(chǎng)份額。2024年全球集換式卡牌市場(chǎng)規(guī)模區(qū)域分布2024年，運(yùn)動(dòng)類(lèi)卡牌占據(jù)全球集換式卡牌市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，市場(chǎng)規(guī)模份額超過(guò)70%，非運(yùn)動(dòng)類(lèi)卡牌市場(chǎng)規(guī)模份額接近30%。2024年全球集換式卡牌細(xì)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)2、中國(guó)集換式卡牌行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與海外知名IP相比，我國(guó)集換式卡牌處于起步階段，國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)多以代工為主。但隨著我國(guó)游戲市場(chǎng)的迅速發(fā)展，產(chǎn)生許多優(yōu)質(zhì)的爆款游戲，其中自研IP游戲發(fā)展迅猛，為游戲IP衍生市場(chǎng)提供堅(jiān)實(shí)的內(nèi)容基礎(chǔ)。集換式卡牌游戲兼具娛樂(lè)性和商業(yè)性，是Z世代人群消費(fèi)和娛樂(lè)升級(jí)的重要賽道。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年，我國(guó)集換式卡牌產(chǎn)量增長(zhǎng)至38503.9萬(wàn)張，較2022年增加4446.3萬(wàn)張；市場(chǎng)需求量增長(zhǎng)至38417.1萬(wàn)張，較2022年增加4437.5萬(wàn)張。預(yù)計(jì)2025年，我國(guó)集換式卡牌行業(yè)產(chǎn)量約45620.5萬(wàn)張；市場(chǎng)需求量約45519.5萬(wàn)張。2017-2025年中國(guó)集換式卡牌產(chǎn)量及需求量統(tǒng)計(jì)卡牌經(jīng)濟(jì)在中國(guó)發(fā)展迅速。目前，集換式卡牌已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)泛娛樂(lè)消費(fèi)的高增長(zhǎng)細(xì)分賽道，隨著IP衍生產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)能力不斷成熟，我國(guó)集換式卡牌市場(chǎng)正迎來(lái)加速滲透階段。近年來(lái)，我國(guó)集換式卡牌市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)攀升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年我國(guó)集換式卡牌市場(chǎng)規(guī)模約12.1億元，其中，K12人群收藏卡規(guī)模約10.5億元，其他人群收藏卡規(guī)模約1.6億元；2025年我國(guó)集換式卡牌市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到14.48億元，其中，K12人群收藏卡規(guī)模約12.5億元，其他人群收藏卡規(guī)模約1.98億元。隨著卡牌游戲在國(guó)內(nèi)開(kāi)始被廣泛接受，玩家群體逐漸擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)的集換式卡牌市場(chǎng)滲透率還有較大的提升空間，增長(zhǎng)前景看好。2017-2025年中國(guó)集換式卡牌市場(chǎng)規(guī)模及結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)近年來(lái)，我國(guó)集換式卡牌批發(fā)價(jià)格呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，據(jù)測(cè)算：2024年國(guó)內(nèi)集換式卡牌批發(fā)價(jià)格從2017年的2.75元/張?jiān)鲩L(zhǎng)至3.15元/張，預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)集換式卡牌批發(fā)價(jià)格約3.18元/張。2017-2025年中國(guó)集換式卡牌市場(chǎng)批發(fā)價(jià)格走勢(shì)、相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《集換式卡牌行業(yè)發(fā)展形勢(shì)分析及投資策略研究報(bào)告》三、集換式卡牌行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈1、集換式卡牌行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)集換式卡牌作為泛娛樂(lè)產(chǎn)品，既有著文化產(chǎn)品的屬性，又有著零售產(chǎn)品屬性。集換式卡牌行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為IP授權(quán)，IP方將動(dòng)漫IP或游戲IP授權(quán)給游戲品牌方。主要參與方包括創(chuàng)作及運(yùn)營(yíng)IP的IP方本身，也包括拿到IP方授權(quán)的代理。行業(yè)中游為集換式卡牌開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)及生產(chǎn)。游戲品牌方負(fù)責(zé)集換式卡牌游戲的研發(fā)與設(shè)計(jì)，并外聘制造商生產(chǎn)實(shí)體卡片。行業(yè)下游為卡牌批發(fā)、零售銷(xiāo)售與二手市場(chǎng)流通，主要包括經(jīng)銷(xiāo)商體系下的直營(yíng)渠道，包括直營(yíng)門(mén)店、小程序、官方電商等，二手流通市場(chǎng)主要包括B2C平臺(tái)、C2C平臺(tái)等。集換式卡牌行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈2、集換式卡牌行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游-IPIP行業(yè)作為文化產(chǎn)業(yè)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，呈現(xiàn)出市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、跨界融合加速、技術(shù)驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新、版權(quán)保護(hù)加強(qiáng)等特點(diǎn)。從IP源頭來(lái)看，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)文娛IP市場(chǎng)中原生類(lèi)型為文學(xué)的IP占比達(dá)52%，是最主要的IP來(lái)源；其次是影視，市場(chǎng)份額為22%國(guó)第三是動(dòng)漫，市場(chǎng)份額為16%，游戲份額為10%。中國(guó)IP原生類(lèi)型分布3、集換式卡牌行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游-電子商務(wù)電子商務(wù)是以互聯(lián)網(wǎng)為依托的所有實(shí)物、服務(wù)和虛擬商品的在線交易行為和業(yè)態(tài)。作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，電子商務(wù)是集換式卡牌行業(yè)銷(xiāo)售的主要方式之一。我國(guó)電商市場(chǎng)經(jīng)過(guò)20多年的高速發(fā)展，雖然用戶流量紅利不斷減少，短期行業(yè)整體增速放緩，但從長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，市場(chǎng)潛在需求依然較大。2023年我國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到50.57萬(wàn)億元，較2022年增加3萬(wàn)億元；2024年我國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)規(guī)模約54萬(wàn)億元。2019-2024年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)四、集換式卡牌行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局1、全球較為知名的集換式卡牌企業(yè)在全球中較為知名的集換式卡牌企業(yè)有Konami（游戲王）、WizardsoftheCoast（萬(wàn)智牌）、任天堂公司（寶可夢(mèng)）、Panini、Topps、UpperDeck等。其中，萬(wàn)智牌是世界第一款集換式卡牌游戲，作為集卡游戲市場(chǎng)的老牌玩家，WizardsoftheCoast憑借其《萬(wàn)智牌》等經(jīng)典產(chǎn)品，在全球市場(chǎng)上占據(jù)了重要地位。全球較為知名的集換式卡牌一覽2、我國(guó)集換式卡牌主要企業(yè)國(guó)內(nèi)集換式卡牌行業(yè)起步較晚，但隨著近幾年國(guó)內(nèi)二次元用戶的增長(zhǎng)，以及對(duì)IP衍生產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)能力的增強(qiáng)，集換式卡牌行業(yè)迎來(lái)快速發(fā)展時(shí)期。目前來(lái)看，由于缺少具有影響力的原創(chuàng)IP，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率較高的集換式卡牌仍以海外IP授權(quán)產(chǎn)品。我國(guó)布局在集換式卡牌行業(yè)布局的企業(yè)有廣州華立科技股份有限公司、廈門(mén)吉比特網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司、開(kāi)化匯智動(dòng)漫產(chǎn)品有限公司、云涌控股有限公司、奧飛娛樂(lè)股份有限公司、浙江卡游動(dòng)漫有限公司等，其中華立科技、卡游兩大企業(yè)是卡牌領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，但二者發(fā)展存在差異化，其中卡游主要以卡牌生產(chǎn)，華立科技專(zhuān)注于IP衍生卡游藝機(jī)的開(kāi)發(fā)生產(chǎn)。我國(guó)集換式卡牌主要企業(yè)一覽3、代表企業(yè)-華立科技華立科技是中國(guó)最大的商用游樂(lè)設(shè)備發(fā)行與運(yùn)營(yíng)綜合服務(wù)商之一，集設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造、發(fā)行、營(yíng)運(yùn)、服務(wù)于一體，通過(guò)充分整合全球知名IP、潮流景品、電競(jìng)賽事、線下游樂(lè)場(chǎng)、電玩城等核心產(chǎn)業(yè)元素，持續(xù)推動(dòng)文化娛樂(lè)行業(yè)健康發(fā)展。據(jù)企業(yè)公告數(shù)據(jù)顯示，2023年華立科技動(dòng)漫IP衍生產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入2.59億元，占總營(yíng)收的31.71%。2021-2023年華立科技動(dòng)漫IP衍生產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入及占總營(yíng)收比重五、集換式卡牌行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)隨著線上化、全球化發(fā)展和娛樂(lè)性增加，集換式卡牌行業(yè)將繼續(xù)保持活力，并吸引更多玩家和投資者的關(guān)注。未來(lái)，集換式卡牌產(chǎn)業(yè)將不斷創(chuàng)新，為玩家提供更豐富、多元的游戲體驗(yàn)。同時(shí)，環(huán)保、個(gè)性化等趨勢(shì)也將對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生重要影響。集換式卡牌行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《集換式卡牌行業(yè)發(fā)展形勢(shì)分析及投