第十五章公司財務規(guī)劃目錄ONTENTSC1利潤規(guī)劃2全面預算體系課堂案例長興機器制造公司的財務副總經(jīng)理主要負責在今年底編制該企業(yè)下一年的全面預算。由于他是第一次接手該項工作，所以有許多問題不甚明確。年底已經(jīng)迫近，該副總經(jīng)理只能先行進入工作狀態(tài)，一面進行全面預算的編制，一面對操作中的錯誤予以糾正。以下是他進行預算組織工作的詳細記錄。課堂案例12月10日，為全公司各生產(chǎn)部門和職能部門下達編制全面預算的任務，預算的編制順序為“兩下兩上”，即先由基層單位編制初稿，上交公司統(tǒng)一匯總、協(xié)調(diào)，然后再返還基層單位修改，修改后再次上交總公司以調(diào)整、確認。12月11日，發(fā)專門文件說明預算的本質(zhì)是財務計劃，是預先的決策。12月12日，專門指定生產(chǎn)部門先將生產(chǎn)計劃編制出來，提前上交，因為生產(chǎn)部門的生產(chǎn)計劃是全部預算的開端。課堂案例12月15日，設計預算編制程序如下：(1)成立預算委員會，由公司董事長任主任；(2)確定全面預算只包括短期預算；(3)由預算委員會提出具體生產(chǎn)任務和其他任務；(4)由各部門負責人自擬分項預算；(5)上報分項預算給公司預算委員會，匯總形成全面預算；(6)由董事會對預算進行審查；(7)將預算下達給各部門實施。課堂案例12月20日，截止到該日，已上交的營業(yè)預算有：銷售預算、生產(chǎn)預算、直接人工預算、直接材料采購預算、制造費用預算、營業(yè)費用預算、預計損益表。該副總經(jīng)理認為營業(yè)預算已經(jīng)基本上交完畢。資本支出預算也剛剛交來，被歸入營業(yè)預算中。其主要內(nèi)容是關(guān)于下一經(jīng)營期購買廠房和土地的問題。課堂案例12月21日，收到的現(xiàn)金預算中有以下幾項內(nèi)容：現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金結(jié)余。該副總經(jīng)理把現(xiàn)金預算歸入銷售預算內(nèi)，因為銷售是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源。12月22日，交來的預計資產(chǎn)負債表被該副總經(jīng)理退回，認為它不在預算之列。12月31日，預計出下一期股利的支付政策和方案，并把它列入專門決策預算。問題1

您是該公司的總經(jīng)理，對該副總經(jīng)理所做的預算工作是否完全肯定？

問題2

請指出該案例中的錯誤與不足之處。為何先有生產(chǎn)預算，沒有市場怎么會有生產(chǎn)需求？課堂問題利潤規(guī)劃第1節(jié)1.1利潤規(guī)劃的基本概念（1）利潤是企業(yè)在一定期間內(nèi)全部收入抵減全部支出后的余額。（2）目標利潤是指公司在一定時間內(nèi)爭取達到的利潤水平，反映著一定時間財務、經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)濟效益高低的預期經(jīng)營目標。1.1利潤規(guī)劃的基本概念（3）利潤規(guī)劃是公司為實現(xiàn)目標利潤而綜合調(diào)整其經(jīng)營活動的規(guī)模和水平，它是企業(yè)編制期間預算的基礎。（4）利潤規(guī)劃須注意的問題目標利潤必須具有可行性，不能過高或過低；目標利潤規(guī)劃必須具有客觀性；目標利潤規(guī)劃必須對工作具有指導性。1.2本量利的相互關(guān)系成本性態(tài)，是指成本總額對業(yè)務量的依存關(guān)系。插入一個標題是不受業(yè)務量影響的成本（1）固定成本是隨業(yè)務量增加而正比例增長的成本（2）變動成本是隨業(yè)務量增長而增長，但與業(yè)務量增長不成正比例的成本（3）混合成本1.2本量利的相互關(guān)系（1）損益方程式假設產(chǎn)量和銷量相同，則本量利之間有以下數(shù)量關(guān)系：利潤=銷售收入－總成本

=單價×銷量－單位變動成本×銷量－固定成本這是個含有5個變量的方程式。課堂例題例1:某企業(yè)每月固定成本1000元，生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價10元，單位變動成本6元，本月計劃銷售500件，問預期利潤是多少？課堂例題例1:利潤＝單價×銷量－單位變動成本×銷量－固定成本＝10×500－6×500－1000

＝1000（元）1.2本量利的相互關(guān)系2、損益方程式的變換形式（1）稅后利潤＝（單價×銷售量－單位變動成本×銷售量－固定成本）×（1－所得稅稅率）（2）變形得到求目標利潤下的銷售量公式：銷售量=

課堂例題例2:企業(yè)每月固定成本1000元，固定銷售費用100元，固定管理費150元；單位變動成本6元，單位變動銷售費用0.70元，單位變動管理費0.30元；該企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，單價10元；所得稅稅率30％，本月計劃生產(chǎn)600件，求預期凈利潤？如果要實現(xiàn)凈利潤700元，求最低銷售量？課堂例題例2:稅后利潤＝[10×600－（6＋0.70＋0.30）×600

－（1000＋100＋150）]×（1－30％）＝385（元）課堂例題例2:銷售量＝＝750（件）

全面預算體系第2節(jié)2.1全面預算體系的構(gòu)成銷售預算資本預算管理成本預算生產(chǎn)預算直接人工預算直接材料預算制造費用存貨及銷售成本預算現(xiàn)金預算預計資產(chǎn)負債表預計利潤表預計現(xiàn)金流量表2.1全面預算體系的構(gòu)成依據(jù)戰(zhàn)略確定銷售預算和資本支出預算。以銷售預算作為年度預算的起點，根據(jù)“以銷定產(chǎn)”的原則確定生產(chǎn)預算，同時確定所需要的銷售費用。生產(chǎn)預算的編制，除了考慮計劃銷售量外，還要考慮期末存貨，然后根據(jù)生產(chǎn)預算來確定直接材料、直接人工和制造費用。產(chǎn)品成本預算和現(xiàn)金預算是有關(guān)預算的匯總。最后編制預計的損益表、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表。2.2預算的編制方法（1）固定預算是按固定業(yè)務量編制的預算，一般按預算期的可實現(xiàn)水平來編制。2.2預算的編制方法（2）彈性預算是一種具伸縮性的預算。在不能準確預測預算期業(yè)務量的情況下，根據(jù)成本性態(tài)及業(yè)務量、成本和利潤之間的依存關(guān)系，按預算期內(nèi)可能發(fā)生的業(yè)務量編制的一系列預算。2.2預算的編制方法（3）滾動預算它的預算期永遠保持12個月，每過1個月，都要根據(jù)新的情況進行調(diào)整，在原來預算期末再加1個月的預算，從而使總預算經(jīng)常保持12個月的預算期。2.2預算的編制方法（4）零基預算指在編制管理費用、營銷費用時，以所有預算支出均為零的假設為出發(fā)點，分析費用項目和數(shù)額，綜合平衡后編制費用預算的方法。2.3企業(yè)預算編制步驟（1）最高領導機構(gòu)根據(jù)長期規(guī)劃，利用本量利分析等工具，提出企業(yè)一定時期的總目標，并下達規(guī)劃指標。（2）最基層成本控制人員自行草編預算，使預算能較為可靠、較為符合實際。（3）各部門匯總部門預算，并初步協(xié)調(diào)本部門預算，編出銷售、生產(chǎn)、財務等業(yè)務預算。2.3企業(yè)預算編制步驟（4）預算委員會審查、平衡業(yè)務預算，匯總出公司的總預算。（5）審議機構(gòu)通過或者駁回修改預算。（6）主要預算指標報告給董事會或上級主管單位，討論通過討論或者駁回修改。（7）批準后的預算下達給各部門執(zhí)行。2.4現(xiàn)金預算的編制（1）銷售預算銷售預算單位：元季度一二三四全年預計銷售量（件）100150200180630預計單位售價200200200200200銷售收入20000300004000036000126000預計現(xiàn)金收入（當季收到60%，下季收40%）上年應收帳款62006200第一季度（銷貨20000）12000800020000第二季度（銷貨30000）180001200030000第三季度（銷貨40000）240001600040000第四季度（銷貨36000）2160021600現(xiàn)金收入合計182002600036000376001178002.4現(xiàn)金預算的編制（2）生產(chǎn)預算預計期末存貨=下季度銷售量×10%預計期初存貨=上季度期末存貨預計生產(chǎn)量=（預計銷售量+預計期末存貨）－預計期初存貨

季度一二三四全年預計銷售量100150200180630加：預計期末存貨1520182020合計115170218200650減：預計期初存貨1015201810預計生產(chǎn)量105155198182640生產(chǎn)預算單位：件2.4現(xiàn)金預算的編制（3）直接材料預算預計采購量=（生產(chǎn)需要量+期末存量）－期初存量季度一二三四全年預計生產(chǎn)量（件）105155198182640單位產(chǎn)品材料用量（千克/件）1010101010生產(chǎn)需用量（千克）10501550198018206400加：預計期末存量（千克）310396364400400合計13601946234422206800減：預計期初存量（千克）300310396364300預計材料采購量（千克）10601636194818566500單價（元/千克）55555預計采購金額（元）530081809740928032500預計現(xiàn)金支出（當季付50%，下季付50%）上年應付帳款2350第一季度（采購5300元）26502650第二季度（采購8180元）40904090第三季度（采購9740元）48704870第四季度（采購9280元）4640合計5000674089609510302102.4現(xiàn)金預算的編制（4）直接人工預算季度一二三四全年預計產(chǎn)量（件）105155198182640單位產(chǎn)品工時（小時/件）1010101010人工總工時（小時）10501550198018206400每小時人工成本（元/小時）22222人工總成本（元）2100310039603640128002.4現(xiàn)金預算的編制（5）制造費用預算季度一二三四全年變動制造費用間接人工105155198182640間接材料105155198182640修理費2103103963641280水電費105155198182640小計5257759909103200固定制造費用修理費100011409009003940折舊10001000100010004000管理人員工資200200200200800保險費7585110190460財產(chǎn)稅100100100100400小計23752525231023909600合計290033003300330012800

減：折舊10001000100010004000現(xiàn)金支出的費用190023002300230088002.4現(xiàn)金預算的編制（6）產(chǎn)品成本預算單位成本生產(chǎn)成本（640件）期末存貨（20件）銷售成本（630件）每千克或每小時投入量成本（元）直接材料510千克5032000100031500直接人工210小時201280040012600變動制造費用0.510小時532001003150固定制造費用1.510小時1596003009450合計90576001800567002.4現(xiàn)金預算的編制（7）銷售及管理費用預算銷售費用銷售人員工資2000廣告費5500包裝、運輸費3000保管費2700管理費用管理人員薪金4000福利費800保險費600辦公費1400合計20000每季度支付現(xiàn)金50002.4現(xiàn)金預算的編制（8）現(xiàn)金預算季度一二三四全年期初現(xiàn)金余額80008200606062908000加：銷貨現(xiàn)金收入（前表）18200260003600037600117800可供使用現(xiàn)金26200342004206043890125800減：各項支出直接材料（前表）500067408960951030210直接人工（前表）210031003960364012800制造費用（前表）19002300230023008800銷售及管理費用（前表）500050005000500020000所得稅費用400040004000400016000購買設備1000010000股利8000800016000支出合計18000391402422032450113810現(xiàn)金多余或不足8200-4940178401144011990向銀行借款1100011000還銀行借款1100011000短期借款利息（年利10%）550550期末現(xiàn)金余額82006060629011440114402.4現(xiàn)金預算的編制（8）現(xiàn)金預算該企業(yè)需要保留的現(xiàn)金余額為6000元，第二季度現(xiàn)金缺口4940元；第二季度需向銀行借款約11000元；第三季度現(xiàn)金多余17840元，可用于償還借款及利息（借款期以6個月計）11550元；本例長期借款余額9000元，第四季度支付長期借款利息1080元后，期末剩余現(xiàn)金10360元，除去現(xiàn)金保留最低余額600元，還可以部分歸還借款（4360元）。2.4現(xiàn)金預算的編制項目附注本期金額一、營業(yè)總收入二、營業(yè)總成本其中：營業(yè)成本

財務費用

銷售及管理費用三、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）減：所得稅費用五、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）減：六、提取盈余公積金（10%）減：七、支付股利八、未分配利潤預計的利潤表單位:元幣種:人民幣法定代表人:主管會計工作負責人：會計機構(gòu)負責人：2.4現(xiàn)金預算的編制預計現(xiàn)金流量表單位:元幣種:人民幣項目附注本期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：投資活動現(xiàn)金流入小計投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：籌資活動現(xiàn)金流入小計籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額1178008781029990010000-100001100027550-16550034408000114402.4現(xiàn)金預算的編制流動資產(chǎn)期初余額期末余額流動負債合計期初余額期末余額貨幣資金8，000.0

短期借款0

0交易性金融資產(chǎn)128,943.0

應付票據(jù)20,126.0

應收賬款6，200.0

應付賬款2,350.0

預付款項27,968.0

預收款項16,326.0

其他應收款3,839.0

應付職工薪酬2,962.0

存貨2，400.0

應交稅費-3,150.0

其他流動資產(chǎn)1,620.0

其他應付款13,940.0

流動資產(chǎn)合計178，970.0

流動負債合計52,554.0

非流動負債

非流動資產(chǎn)

遞延所得稅負債66.0

長期股權(quán)投資11,000.0

非流動負債合計66.0

投資性房地產(chǎn)26,118.0

負債合計52,620.0

固定資產(chǎn)凈值302,904.0

所有者權(quán)益

固定資產(chǎn)減值準備50,256.0

實收資本(或股本)200,000.0200,000.0固定資產(chǎn)凈額252,648.0

資本公積116,500.0137,762.0在建工程31,148.0

盈余公積101,618.0

無形資產(chǎn)21,885.0

未分配利潤57,042.0

長期待攤費用5,434.0

歸屬于母公司股東權(quán)益合計475,260.0

遞延所得稅資產(chǎn)1,310.0

少數(shù)股東權(quán)益10,135.0

10,156.