對新世紀(jì)公允價值會計計量模式的理論透視〔作者:___________單位:___________:___________〕

“公允價值〞作為一個全新的計量屬性概念，主要發(fā)端于上世紀(jì)80年代美國證券交易管理委員會與金融界之間，關(guān)于金融工具尤其是衍生金融工具確認(rèn)、計量的論爭。但自美國財務(wù)會計準(zhǔn)那么委員會〔FASB〕打破了80年代的沉默，于1990年以來發(fā)布了一系列的涉及確認(rèn)與計量以及現(xiàn)值技術(shù)應(yīng)用問題的財務(wù)會計準(zhǔn)那么概念公告后，特別是去年2月又正式發(fā)表了第7輯概念公告?在會計計量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值?，在國際國內(nèi)都掀起了一股“公允價值會計計量模式〞的旋風(fēng)。有的學(xué)者甚至聲稱“公允價值會計極可能取代沿用了幾百年的歷史本錢會計模式，成為21世紀(jì)的最主要計量模式，并將導(dǎo)致會計計量的一場大革命〞。筆者認(rèn)為，公允價值在新世紀(jì)及未來的會計計量中將顯得越來越重要，是一種不爭的開展趨向，但是否就成為本世紀(jì)中取代歷史本錢會計模式而成為最主要的計量模式，卻很難斷定，現(xiàn)試從不同視角進(jìn)行理論解析。

一、一般原理：會計計量模式的構(gòu)成與擇用

所謂的會計計量，按著名的美籍會計學(xué)家井尻雄士的說法：“會計計量就是以數(shù)量關(guān)系來確定物品或事項之間的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系，而把數(shù)額分配于具體事項的過程。〞按我國葛家澍教授的說法是“根據(jù)特定的規(guī)那么把數(shù)額分配給物體或事項〞，本質(zhì)是履行會計根本職能的一種確定價值運動量值的技術(shù)手段，一般由三個計量要素構(gòu)成：〔1〕計量尺度，即會計計量時所采用的標(biāo)準(zhǔn)量度，有貨幣、實物、勞動三種量度，但會計計量主要采用的是貨幣計量尺度；〔2〕計量單位，即貨幣自身的度量單位，如我國人民幣的元、角、分，其文可分為面值貨幣單位即流通中的名義貨幣單位和固定幣值單位即按一定時點的貨幣實際購置力換算后的一般購置力貨幣單位；〔3〕計量屬性，即被計量客體的特征或外在表現(xiàn)形式，按FASB第5輯概念公告一般又可歸結(jié)為歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值等五種計量屬性。其中歷史本錢主要用于初始確認(rèn)和以后各期的攤銷或分配；現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值主要用于初始確認(rèn)時的計量和以后各期的新起點計量；現(xiàn)值計量主要是一種對某項資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價的計量后被使用的攤銷方法。

由于會計計量的計量尺度主要是貨幣，而且各個國家一般都采用本國的貨幣作為記賬本位幣，因此，正如FASB所指出的：“會計計量就是要解決何種屬性應(yīng)予以計量以及采用什么單位進(jìn)行計量。〞即在記賬本位幣業(yè)已確定的情況下，不同的計量屬性和不同的計量單位的組合構(gòu)成了不同的會計計量模式。按以上兩種計量單位和五種計量屬性的組合即可得出歷史本錢／面值貨幣單位、歷史本錢／固定幣值單位……未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值／面值貨幣單位、未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值／固定幣值單位共十個會計計量模式。

為保證會計信息的相關(guān)性和可靠性，同時又要考慮到一致性和可比性，會計主體不可能任意采用一種或同時采用幾種不同的會計計量模式，必須加以一定的選擇和應(yīng)用，而影響其擇用的因素主要有：〔1〕目標(biāo)影響，主要是會計信息是滿足受托責(zé)任目標(biāo)還是決策有用目標(biāo)，前者要求會計計量模式能提供客觀的，反映管理當(dāng)局履行受托責(zé)任情況的信息；后者要求會計計量模式能提供對信息使用者決策有用的信息?！?〕標(biāo)準(zhǔn)影響，主要是在確定計量客體的計量標(biāo)準(zhǔn)〔計量屬性〕時有著目的性計量和事實性計量兩種方式，前者是從會計主體的主觀目的出發(fā)來選擇被計量客體的特征作為計量標(biāo)準(zhǔn)；后者是直接從被計量客體的最能說明自身特征的屬性出發(fā)作為計量標(biāo)準(zhǔn)?！?〕利益影響，主要是為了維護(hù)那一方面〔集團(tuán)〕包括出資者、債權(quán)人、企業(yè)、政府稅收、國家宏觀經(jīng)濟(jì)的利益，就必然會擇用有利于該方面〔集團(tuán)〕的會計計量模式。〔4〕環(huán)境影響，主要是物價穩(wěn)定或物價持續(xù)變動的不同的特定經(jīng)濟(jì)環(huán)境，必然會要求擇用不同的適用該經(jīng)濟(jì)環(huán)境的會計計量模式；〔5〕技術(shù)影響，主要是會計職業(yè)的知識水平和會計人員的素質(zhì)上下，必然會影響到擇用簡單的或復(fù)雜的會計計量模式。由此可見，影響會計計量模式選擇、應(yīng)用的因素是多種多樣、錯綜復(fù)雜的，因而在實際擇用時不能只從單一因素考慮，而必須全面綜合地衡量。

二、理論根底：公允價值的涵義與計量

公允價值作為繼五種計量屬性后的一種新的計量屬性，最大的特征就是來自于公平交易的市場，是參與市場交易的理智雙方充分考慮了市場的信息后所達(dá)成的共識，這種達(dá)成共識〔一致〕的市場交易價格即為允公價值。因此，公允價值實際上是與公平市場的交易價格相一致的，其本質(zhì)就是市場對計量客體價值確實定。為對其內(nèi)涵有一個更為全面的認(rèn)識，還須作進(jìn)一步的補充說明：〔1〕雖然公允價值必須在公平交易的不受干擾的市場中才能產(chǎn)生，但假設(shè)無相反的證據(jù)證明所進(jìn)行的交易是不公正的或非自愿的，市場交易價格即為公允價值；〔2〕計量客體的價值凡不是在市場上達(dá)成的，而是其他不同主體的主觀價值判斷形成的都不能視作公允價值，因為不同主體得出的價值信息缺乏可比性；〔3〕在某些事項不存在實際交易的情況下，那么可在市場上尋找相類似的交易價格作為其公允價值的計量根底；〔4〕有時在市場上也尋找不出相類似的交易價格，那么必須在允當(dāng)、合理的根底上估計相關(guān)的計量屬性，除非市場上存在相反的證據(jù)證明該估計是非確當(dāng)?shù)摹?/p>

由此可見，公允價值作為來自于公平市場確實認(rèn)，是一種具有明顯觀察性和決策相關(guān)性的財務(wù)會計信息，按FASB的說法，是自愿的雙方在非清算的交易中進(jìn)行資產(chǎn)〔或負(fù)債〕的買賣〔或清償〕的價格。國際會計準(zhǔn)那么委員會〔IASC〕的定義與此大同小異，即指熟悉情況并自愿的雙方在公平交易的根底上進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。因此，所謂的公允價值就是指在公平的市場交易中，自愿的雙方所達(dá)成一致的市場交易價格。

正是由于公允價值是理智的雙方自愿達(dá)成的交換價格，其確定并不在于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，而在于雙方一致同意就會形成一個價值，故公允價值最適用于對金融工具尤其是期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換、票據(jù)發(fā)行便利等衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)的計量。這是因為很多金融工具的交易和事項并未實際發(fā)生，簽約雙方的權(quán)利與義務(wù)亦未履行，也不可能有歷史本錢的發(fā)生，傳統(tǒng)的會計很難對其進(jìn)行計量，采用公允價值計量可解決這一問題。此外，產(chǎn)品銷售收入、其他業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收入等也是按購銷雙方達(dá)成的現(xiàn)行市價即公允價值進(jìn)行計量的，存貨的按本錢與市價孰低法計價是局部采用公允價值進(jìn)行計量。以上的公允價值計量通常都是采用某種可觀察的市場金額，但在對某些資產(chǎn)和負(fù)債計量時，卻往往無法取得這種可觀察的市場金額，只能改用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值〔估計值〕來進(jìn)行計量。其與未折現(xiàn)的現(xiàn)金流量相較，前者比后者更能提供與決策相關(guān)的信息，更符合公允價值的涵義，即現(xiàn)值計量更能反映形成市場價格即公允價值的各種要素，包括對未來現(xiàn)金流量的估計，對現(xiàn)金流量的金額和時點的各種可能變動的預(yù)期，用利率表示的貨幣時間價值和包含在資產(chǎn)或負(fù)債價格中的非確定性以及一些難以識別的其他因素等。因此，現(xiàn)值計量在公允價值的計量中具有了相當(dāng)重要的地位。

至于計量現(xiàn)值所采用的方法，F(xiàn)ASB在第7輯概念公告中提出和比照了兩種在不同環(huán)境下都可用來估計一項資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值的方法，即傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流量法。前者一般只使用單一的一組估計現(xiàn)金流量和“與風(fēng)險成正比〞的單一利率，后者卻考慮了所有可能的現(xiàn)金流量的各種假設(shè)〔期望值〕，而不是只尋求一個最可能的現(xiàn)金流量，顯然后者比前者在計量現(xiàn)值上更為有效。但不管采用哪種方法，都必須遵循現(xiàn)值計量的4條原那么即：〔1〕對未來現(xiàn)金流量和利率的估計應(yīng)反映對有關(guān)未來事項和不確定性的假設(shè)；〔2〕內(nèi)含于折現(xiàn)率的各種假設(shè)應(yīng)與內(nèi)含于估計現(xiàn)金流量的假設(shè)相一致；〔3〕現(xiàn)金流量和利率的估計不應(yīng)受主觀偏見和其他與被估資產(chǎn)和負(fù)債無關(guān)因素的干擾；〔4〕現(xiàn)金流量和利率的估計應(yīng)反映可能結(jié)果的范圍。

在使用現(xiàn)值方法估計一項負(fù)債的公允價值時，除可將其轉(zhuǎn)換為對一項資產(chǎn)的估計，即在當(dāng)前取得該資產(chǎn)能用于清償債務(wù)或向資信狀況相當(dāng)?shù)牧硪粚嶓w讓渡債務(wù)外，更重要的是要充分考慮企業(yè)資信狀況的變化，因企業(yè)的資信狀況對債務(wù)價值有直接的影響〔利率的上下調(diào)整〕，否那么就很難反映不同業(yè)務(wù)之間的經(jīng)濟(jì)差異。

三、理論分析：公允價值會計計量模式在屬性和應(yīng)用上的困惑

公允價值作為一種新的計量屬性，與不同的計量單位組合可得出兩種不同的會計計量模式即：公允價值／面值貨幣單位和公允價值／固定幣值單位。按其性質(zhì)，前者一般適用于物價平穩(wěn)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，后者一般適用于物價變動較大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。細(xì)加分析，這兩種計量模式在理論上是概念不清的，因為一個會計計量模式的構(gòu)成必須在計量單位上是明確〔非此即彼〕的，在計量屬性上是明晰〔相互獨立〕的，如前者明確后者不明晰或前者不明確后者明晰，都不能視為真正意義上的獨立的會計計量模式。

公允價值會計計量模式雖然在計量單位上可以做到明確，但在計量屬性上卻很難做到明晰，因和前五種計量屬性相較，其不是真正意義上的第六種計量屬性，即被計量客體的除歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值這五種特征之外的另一種新的特征或外在表現(xiàn)形式，而僅僅只是這五種屬性在市場交易條件下的一種再現(xiàn)和重復(fù)。這是因為公允價值的本質(zhì)只是市場對計量客體價值確實定，只要參與市場交易的雙方通過某種可觀察的市場金額或在允當(dāng)合理的根底上通過估計相關(guān)的計量屬性，從而自愿達(dá)成一致的交易價格就是公允價值。因而按FASB的概念公告，只要沒有相反的證據(jù)，在初始確認(rèn)時支付或收到的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的數(shù)額即歷史本錢或收入，一般都可近視為公允價值；現(xiàn)行本錢和現(xiàn)行市價因是在市場確定的或是可觀察的市場金額，更是公允價值無疑；可實現(xiàn)凈值雖是不通過貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，但只要時間不長，物價穩(wěn)定，一些短期的應(yīng)收應(yīng)付工程亦可視為公允價值；未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值只需排除特定主體〔包括企業(yè)管理當(dāng)局等〕為計量目標(biāo)的現(xiàn)值，采用市場上達(dá)成的現(xiàn)值即以公允價值為計量目標(biāo)的現(xiàn)值，亦即符合公允價值的涵義。

由此可見，公允價值計量屬性不像前五種計量屬性那樣，各自的特征都是非常地鮮明而相互區(qū)別、相互獨立的，恰恰相反，其特征卻是相當(dāng)模糊的，是前五種計量屬性的重復(fù)和混淆，在不同的情況下可以表現(xiàn)出不同的計量屬性，是一種多特征的交叉重合，計量屬性上具有：〔1〕非確定性-很難斷定公允價值本身究竟是現(xiàn)行市價還是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等；〔2〕：變動性-因市場交易具有可直接確認(rèn)或可觀察或只能估計等多種情況，因而隨市場交易情況的變動而變動的；〔3〕集合性-公允價值只是在市場交易條件下的對前五種計量屬性的一種再現(xiàn)和重復(fù)，實際上是多種屬性的集合。

正由于公允價值具有計量屬性上的非確定性、變動性和集合性，因而由此組成的計量模式在理論上是令人困惑的，即使是FASB新發(fā)表的第7輯概念公告亦未提供出一個有關(guān)公允價值計量的完善性的理論框架。必然會帶來指導(dǎo)實踐上的困難，即難以消除公允價值計量模式在實際應(yīng)用上的困惑，主要表達(dá)在如下幾個方面：

1.信息質(zhì)量的可靠性方面。擇用公允價值計量模式這樣一個非確定性、變動性和集合性的模糊性計量概念來作為會計計量的目的和手段，相對于客觀性、確定性和可驗證性的從事實性根底出發(fā)的歷史本錢計量模式，雖然在財務(wù)報告中能提供更為相關(guān)性的信息，但在可靠性的質(zhì)量要求上卻不敢保證能提高多少或至少不會減弱。

2.市場環(huán)境的預(yù)知性方面。公允價值是通過市場確認(rèn)的，但市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會計要素或會計事項可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频氖袌鼋灰變r格，有的卻無法尋找而只能估計，尤其對于長期性的應(yīng)收應(yīng)付之類的工程，在市場環(huán)境的預(yù)知性上難以把握。

3.與企業(yè)主體計量的一致性方面。企業(yè)主體對某些會計要素或會計事項價值確實定，通常是基于其未來收益〔或損失〕與不確定性的計量〔估計〕，而不是通過市場交易形成的，這種價值信息一般更有助于投資者的預(yù)決策即更能提供對企業(yè)管理當(dāng)局有用的信息，但往往與其公允價值不完全相符。

4.公允價值計量的難度性方面。有許多會計要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價值的現(xiàn)值計量，往往就成為估計相關(guān)價格即公允價值的最重要的技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等等都是不確定的，在計量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計量的復(fù)雜性亦就是公允價值計量模式不易推行應(yīng)用的難點。

四、結(jié)語

1.由于不同的會計計量屬性和不同的計量單位的組合構(gòu)成了不同的會計計量模式，必然存在著一個會計計量模式的擇用問題。又由于影響計量模式擇用的因素錯綜復(fù)雜，因而在實際選擇應(yīng)用時必須予以全面綜合考慮。

2.作為與公平市場交易價格相一致的公允價值，雖始于對金融工具及衍生金融工具的計量，但現(xiàn)已開展成對各種會計要素進(jìn)行計量的趨勢。因很多會計要素的可觀察的市場交易價格無法獲得，現(xiàn)值計量就成為了公允價值計量中的一個重要問題包括其計量方法、計量原那么等。

3.構(gòu)成公允價值會計計量模式的計量單位雖然可以做到明確