上市公司技術(shù)創(chuàng)新對(duì)對(duì)績效的影響分析國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u2418上市公司技術(shù)創(chuàng)新對(duì)對(duì)績效的影響分析國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述 126218（一）技術(shù)創(chuàng)新理論研究綜述 130087（二）企業(yè)績效理論研究綜述 230807（三）技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)績效關(guān)系研究綜述 414561（四）文獻(xiàn)述評(píng) 520487參考文獻(xiàn) 5（一）技術(shù)創(chuàng)新理論研究綜述1.技術(shù)創(chuàng)新理論（1）技術(shù)創(chuàng)新理論概念的提出：Schumpeter（1934）在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中首次提出系統(tǒng)性的技術(shù)創(chuàng)新理論。他認(rèn)為：“創(chuàng)新”是實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的一種全新的結(jié)合，建立了“一種新的生產(chǎn)函數(shù)”。而為了使資本主義不斷獲得更新，技術(shù)創(chuàng)新在創(chuàng)新中占據(jù)關(guān)鍵地位。同時(shí)，技術(shù)創(chuàng)新并不等同于發(fā)明創(chuàng)造，它帶有一個(gè)可以于企業(yè)發(fā)展相結(jié)合的重要特征：具備一定的商業(yè)性質(zhì)。（2）技術(shù)創(chuàng)新理論的發(fā)展基于該理論，后續(xù)有更多的學(xué)者對(duì)技術(shù)創(chuàng)新理論進(jìn)行深入探索并提出更多的見解。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界將其關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新理論的逐漸演變發(fā)展四個(gè)學(xué)派：新古典學(xué)派、新熊彼特學(xué)派、制度創(chuàng)新學(xué)派、國家創(chuàng)新學(xué)派。與本研究相關(guān)程度高的則主要是新古典學(xué)派與新熊彼特學(xué)派。①技術(shù)創(chuàng)新理論新古典學(xué)派技術(shù)創(chuàng)新理論中的新古典學(xué)派的代表人物是R．Solow等人，他們基于新古典生產(chǎn)函數(shù)原理，總結(jié)出\o"經(jīng)濟(jì)增長率"經(jīng)濟(jì)增長率取決于資本和勞動(dòng)的\o"增長率"增長率、資本和勞動(dòng)的\o"產(chǎn)出彈性"產(chǎn)出彈性以及隨時(shí)間變化的技術(shù)創(chuàng)新。同時(shí)，在《在資本化過程中的創(chuàng)新：對(duì)熊彼特理論的述評(píng)》中，R．Solow提出創(chuàng)新成立的兩個(gè)條件：新思想的來源及以后階段的實(shí)現(xiàn)和發(fā)展，這個(gè)“兩步論”被認(rèn)定為技術(shù)創(chuàng)新概念界定研究上的里程碑。②技術(shù)創(chuàng)新理論新熊彼特學(xué)派技術(shù)創(chuàng)新理論中的新熊彼特學(xué)派的代表人物有\(zhòng)o"愛德溫·曼斯菲爾德"愛德溫·曼斯菲爾德、\o"莫爾頓·卡曼"莫爾頓·卡曼、\o"南?！な┩叽?南?！な┩叽牡?。該學(xué)派繼承了熊彼特對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行分析的傳統(tǒng)，主要是將技術(shù)創(chuàng)新視為一個(gè)相互作用的復(fù)雜過程，重視對(duì)“黑箱”內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制的揭示，更加強(qiáng)調(diào)技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步在經(jīng)濟(jì)增長中的核心作用。③技術(shù)創(chuàng)新理論后續(xù)發(fā)展后續(xù)，學(xué)術(shù)界對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的定義本質(zhì)上與熊彼特基本相同。國外行為學(xué)研究者Enos將技術(shù)創(chuàng)新定義為組織創(chuàng)建、研發(fā)目標(biāo)選擇、資本投入、計(jì)劃制定、招工和開辟市場(chǎng)等活動(dòng)綜合作用的結(jié)果。國內(nèi)，清華大學(xué)技術(shù)創(chuàng)新研究中心也對(duì)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行定義：“技術(shù)創(chuàng)新不是單個(gè)行為，而是一個(gè)從研發(fā)到最終實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值獲得超額利潤的過程?！痹摱x涉及企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的全過程，不僅包括科學(xué)技術(shù)本身，還包括公司組織架構(gòu)、資本、文化等一系列的活動(dòng)。綜合下來，朱清香、蘇媛、沈明慧（2021）認(rèn)為：目前國內(nèi)外學(xué)者均較為同意的技術(shù)創(chuàng)新概念是由經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織OECD所定義的“一般指以獲得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、掌握核心技術(shù)為目的的創(chuàng)新活動(dòng)”。2.技術(shù)創(chuàng)新的測(cè)度目前，關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新的測(cè)度，國內(nèi)外尚未形成完全一致的結(jié)論，并沒有建立起世界范圍內(nèi)統(tǒng)一的衡量指標(biāo)。朱清香、蘇媛、沈明慧（2021）認(rèn)為：早期，國外學(xué)者提出使用人均研發(fā)支出和研發(fā)支出與銷售額的比值綜合進(jìn)行衡量；除此之外，國內(nèi)部分學(xué)者則使用創(chuàng)新投入指標(biāo)，包括支持創(chuàng)新研發(fā)的相關(guān)物質(zhì)、資金、人才投入等要素對(duì)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行衡量。但同時(shí)，也要考慮到技術(shù)創(chuàng)新的特殊性：研發(fā)周期長，投入大且失敗率高。因此，技術(shù)創(chuàng)新理論測(cè)度經(jīng)過進(jìn)一步發(fā)展，“創(chuàng)新產(chǎn)出更能夠體現(xiàn)企業(yè)真實(shí)的技術(shù)創(chuàng)新水平”這一觀點(diǎn)受到學(xué)者們的普遍認(rèn)同。其中的創(chuàng)新產(chǎn)出一般包括創(chuàng)新成果和創(chuàng)新收益兩方面，例如：公司發(fā)明專利申請(qǐng)的數(shù)量，專利授權(quán)的數(shù)量以及專利引用量均被包含其中。雷根強(qiáng)、孫紅莉（2019）采用上市公司及其子公司、聯(lián)營公司合計(jì)的發(fā)明專利數(shù)量加1的自然對(duì)數(shù)作為技術(shù)創(chuàng)新變量衡量指標(biāo)。周虹（2020）除了使用專利申請(qǐng)數(shù)量衡量技術(shù)創(chuàng)新水平以外，還進(jìn)一步將發(fā)明專利劃分為發(fā)明專利數(shù)、外觀設(shè)計(jì)專利數(shù)、實(shí)用新型專利數(shù)三類指標(biāo)進(jìn)行研究，這也是當(dāng)前國內(nèi)專利分類的主流分類方法。在具體實(shí)踐與研究過程中，學(xué)者們還會(huì)根據(jù)自己的研究具備的條件、目前擁有的相關(guān)數(shù)據(jù)以及研究的實(shí)際目的，建立更加綜合的技術(shù)創(chuàng)新指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，更加客觀地衡量企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平。（二）企業(yè)績效理論研究綜述1.企業(yè)績效的概念Robbins和Coulter（2008）認(rèn)為：績效在管理領(lǐng)域中主要指對(duì)企業(yè)目標(biāo)達(dá)成的程度的一種衡量，一般將績效分為效率efficiency與效果effectiveness兩個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行判斷。關(guān)于企業(yè)績效概念的研究時(shí)間較長，許多學(xué)者從眾多角度對(duì)其進(jìn)行定義。國外部分學(xué)者從行為、結(jié)果和將二者綜合起來進(jìn)行判定的角度對(duì)企業(yè)績效進(jìn)行定義。例如：Capmbell（2007）將企業(yè)績效與企業(yè)目標(biāo)相關(guān)的行為聯(lián)系起來；Brumbrach（2010）將企業(yè)行為與結(jié)果統(tǒng)一起來，構(gòu)成了企業(yè)績效；Brentani（2013）則將企業(yè)績效定義為行為的產(chǎn)出或者是結(jié)果。國內(nèi)部分學(xué)者則認(rèn)為企業(yè)績效應(yīng)包括企業(yè)在某段經(jīng)營期間的經(jīng)營績效，其中包括會(huì)計(jì)意義上的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)水平以及管理層面上的企業(yè)經(jīng)營者對(duì)企業(yè)日常運(yùn)營、企業(yè)成長與發(fā)展所作出的貢獻(xiàn)以及取得的相關(guān)成果。招锜昕（2021）則將企業(yè)績效分為狹義和廣義兩個(gè)方面進(jìn)行討論，他認(rèn)為：廣義的企業(yè)績效包括內(nèi)部效能、市場(chǎng)績效、財(cái)務(wù)績效、營運(yùn)績效；狹義的企業(yè)績效則主要指企業(yè)內(nèi)部營運(yùn)的效果和效率。同時(shí)，他還提到：企業(yè)績效關(guān)系到企業(yè)是否能夠永續(xù)經(jīng)營與發(fā)展以及涉及到企業(yè)策略性決策的制定與策略執(zhí)行的效能等方面，企業(yè)績效重要性可見一斑。但是，根據(jù)朱清香、蘇媛、沈明慧（2021）所言：目前仍未形成國內(nèi)外學(xué)術(shù)界均認(rèn)同的的較為權(quán)威的企業(yè)績效含義的界定。因此，在進(jìn)行研究時(shí)，研究者根據(jù)研究的目的以及現(xiàn)有數(shù)據(jù)選擇合適的企業(yè)績效的概念進(jìn)行實(shí)證研究。2.企業(yè)績效的衡量在衡量企業(yè)績效方面，通常使用財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的方式。學(xué)者在進(jìn)行企業(yè)績效相關(guān)的研究時(shí)，同樣會(huì)根據(jù)研究目的及數(shù)據(jù)對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行運(yùn)用。常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括規(guī)模因素、效益因素、營運(yùn)因素、經(jīng)營安全因素四個(gè)方面。表3企業(yè)績效中的財(cái)務(wù)指標(biāo)一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)三級(jí)指標(biāo)指標(biāo)屬性財(cái)務(wù)指標(biāo)規(guī)模因素營業(yè)收入正向利潤總額正向凈資產(chǎn)正向效益因素凈資產(chǎn)收益率正向總資產(chǎn)收益率正向員工勞動(dòng)效率正向營運(yùn)因素流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率正向總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率正向經(jīng)營安全因素速動(dòng)比率正向流動(dòng)比率正向資產(chǎn)負(fù)債率正向非財(cái)務(wù)指標(biāo)則更加多元化。例如：朱清香（2021）認(rèn)為可以利用調(diào)查問卷的方式調(diào)查企業(yè)管理人員對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行主觀的衡量，在衡量過程中使用評(píng)分體系以便于后續(xù)的量表評(píng)價(jià)。問卷中的管理者的主觀績效則會(huì)涉及對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況的評(píng)價(jià)、對(duì)企業(yè)創(chuàng)新及研發(fā)能力的評(píng)價(jià)、顧客對(duì)產(chǎn)品的滿意度、售后的服務(wù)滿意度等方面。表4企業(yè)績效衡量中的非財(cái)務(wù)指標(biāo)學(xué)者衡量構(gòu)面指標(biāo)Dalton、Todor（1980）軟性績效主管評(píng)估、自我知覺Venkatraman、Ramanujam（1986）企業(yè)效能顧客滿意、員工士氣Dyer、Reeves（1995）人力資源產(chǎn)出人員流動(dòng)率、缺勤礦工率、工作滿意度企業(yè)產(chǎn)出生產(chǎn)力、產(chǎn)品質(zhì)量、顧客滿意度Locke、Atham（1990）產(chǎn)出與服務(wù)單位生產(chǎn)量、顧客服務(wù)數(shù)量、錯(cuò)誤率、顧客投訴次數(shù)時(shí)間基礎(chǔ)出勤率、遲到次數(shù)、延遲交貨Delaney、Huselid（1996）認(rèn)知的企業(yè)績效產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量、新產(chǎn)品或服務(wù)的開發(fā)、吸引人才的能力、顧客滿意度、管理者和員工之間的關(guān)系、員工間關(guān)系Youndt（1996）機(jī)器效率設(shè)備使用率、瑕疵率顧客滿意產(chǎn)品質(zhì)量、實(shí)時(shí)送貨員工生產(chǎn)率員工士氣、生產(chǎn)力（三）技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)績效關(guān)系研究綜述Hitt（1997）認(rèn)為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新將對(duì)公司的長期績效具有重大影響，其中，研發(fā)支出便是企業(yè)創(chuàng)新能力的重要衡量指標(biāo)。Ettlie（1988）將600個(gè)耐用品公司作為研究對(duì)象，在對(duì)其技術(shù)創(chuàng)新能力、財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行深入實(shí)證研究后，發(fā)現(xiàn)技術(shù)研發(fā)與企業(yè)績效存在一定的關(guān)系。Dilling-Hansen等人（2003）認(rèn)為：在同一行業(yè)內(nèi)，具有研發(fā)投入的公司其企業(yè)績效要優(yōu)于研發(fā)投入為0的公司。Jefferson與Hu（2004）經(jīng)過研究得出“伴隨著時(shí)間推移，企業(yè)在研發(fā)方面所投入的成本會(huì)逐漸朝著知識(shí)資本轉(zhuǎn)化，從而顯著提高企業(yè)的經(jīng)營績效?！倍鴮?duì)于上市公司而言，KatharineWakelin（2001）將香港170家上市公司作為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新型公司的研發(fā)投入回報(bào)率整體高于非創(chuàng)新型公司。Browyn&Raffaele（2006）將法國和德國上市公司作為研究樣本，發(fā)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新能夠刺激股民的熱情，提升企業(yè)績效；而在Browyn&Raffaele（2006）將意大利的樣本數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象時(shí)，發(fā)現(xiàn)研發(fā)創(chuàng)新并不能促進(jìn)股價(jià)，然而在考慮到大股東持股比例超過股本的1/3這個(gè)關(guān)鍵性因素之后，意大利數(shù)據(jù)樣本就表現(xiàn)為研發(fā)創(chuàng)新對(duì)股價(jià)具有正向促進(jìn)作用。更有部分學(xué)者以所有上市公司為樣本，對(duì)技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)績效的關(guān)系進(jìn)行研究：羅婷（2009）發(fā)現(xiàn)企業(yè)研發(fā)支出對(duì)公司未來盈余產(chǎn)生積極正面的影響；孫維峰（2012）發(fā)現(xiàn)研發(fā)支出對(duì)企業(yè)價(jià)值具有提升作用。因此，大多數(shù)學(xué)者經(jīng)過詳細(xì)研究后得出結(jié)論：技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)績效有正向促進(jìn)作用。（四）文獻(xiàn)述評(píng)本文通過對(duì)前人文獻(xiàn)進(jìn)行歸納總結(jié)，從企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新狀況與企業(yè)當(dāng)前績效出發(fā)，對(duì)制造業(yè)上市公司技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)績效的影響進(jìn)行研究。通過歸納總結(jié)，可知：之前學(xué)者基本認(rèn)為，在普遍情況下，上市公司企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)績效提升具有正向促進(jìn)效應(yīng)。同時(shí)，本文對(duì)研究對(duì)象進(jìn)一步細(xì)分，并選取屬于生產(chǎn)領(lǐng)域的制造業(yè)上市公司作為研究對(duì)象，引入技術(shù)創(chuàng)新理論與企業(yè)績效理論作為研究基礎(chǔ)，重點(diǎn)研究制造業(yè)內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)績效的影響，尋找二者為正向或者負(fù)向關(guān)系，以及影響效應(yīng)大小。目前，中國制造業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)，特別是中國疫情控制在全球范圍內(nèi)的優(yōu)異表現(xiàn)，使全球市場(chǎng)更加重視中國制造企業(yè)。但關(guān)于制造業(yè)上市公司技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)績效的研究仍然不足，每年文獻(xiàn)新增數(shù)量僅為個(gè)位數(shù)。圖3以“上市公司”、“企業(yè)績效”與“技術(shù)創(chuàng)新”為關(guān)鍵詞的文獻(xiàn)發(fā)表趨勢(shì)因此，本文試圖基于技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)績效影響的相關(guān)文章，并結(jié)合其他創(chuàng)新和績效相關(guān)理論對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)擴(kuò)展，通過實(shí)證分析，對(duì)制造業(yè)上市公司技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)績效影響的相關(guān)理論進(jìn)行補(bǔ)充，一定程度上彌補(bǔ)之前研究的不足，這也是本文的創(chuàng)新點(diǎn)所在。參考文獻(xiàn)[1]蘇屹,馮筱偉,蘇帥,梁德智.新能源企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率及收斂性研究[J/OL].科技進(jìn)步與對(duì)策:1-10[2022-02-19].[2]郝本超,阮嫻靜.基于兩階段DEA模型研究我國生物制藥上市企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率[J].中國藥房,2022,33(01):7-12+18.[3]李健英,慕羊.基于DEA方法的我國上市企業(yè)創(chuàng)新績效研究[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理,2015,36(02):111-121.[4]張然.家電企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率研究[D].西北農(nóng)林科技大學(xué),2013.[5]劉陽.基于智能化技術(shù)的家電制造企業(yè)低碳物流模式創(chuàng)新——以海爾公司為例[J].物流技術(shù),2014(12):32-34.[6]顏湘.家電行業(yè)不同階段中政府補(bǔ)助對(duì)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的作用研究[D].湖南大學(xué),2019.[7]侯云.家電行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型策略研究[D].東南大學(xué),2019.[8]張志強(qiáng),張璽.質(zhì)量能力與技術(shù)創(chuàng)新效率——質(zhì)量升級(jí)視角[J/OL].科研管:1-14[2022-02-19].h[9]蘇屹,馮筱偉,蘇帥,梁德智.新能源企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率及收斂性研究[J/OL].科技進(jìn)步與對(duì)策:1-10[2022-02-19].[10]劉興鵬.研發(fā)投入對(duì)企業(yè)績效影響的門檻效應(yīng)：以廣東省為例[J/OL].統(tǒng)計(jì)與決策,2022(03):172-177[2022-02-19].DOI:10.13546/ki.tjyjc.2022.03.032.[11]邱浩然,徐輝.數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)績效的影響[J/OL].統(tǒng)計(jì)與決策,2022(03):90-95[2022-02-19].DOI:10.13546/ki.tjyjc.2022.03.017.[12]汪普慶,柳蓉薇,楊賽迪.研發(fā)投入跳躍對(duì)企業(yè)績效的影響[J].武漢輕工大學(xué)學(xué)報(bào),2021,40(06):83-93.[13]ZhouXueye.DiversificationinGrowthandCompetitionofChineseHomeAppliancesCompanies[J].JournalofManagementandTrainingforIndustries,2018,5(1):22-31.[14]YantingGuoandGangZheng.Howdofirmsupgradecapabilitiesforsystemiccatch-upintheopeninnovationcontext?Amultiple-casestudyofthreeleadinghomeappliancecompaniesinChina[J].TechnologicalForecasting&SocialChange,2019,144:36-48.[15]ZhaoMinandSunTaoandFengQiang.Capitalallocationefficiency,technologicalinnovationandvehiclecarbonemissions:EvidencefromapanelthresholdmodelofChinesenewenergyvehiclesenterprises[J].ScienceoftheTotalEnvironment,2021,784:147104-147104.[16]LiHuiandZhangRuiqi.Multi-AngleA