第12章經(jīng)濟(jì)(jīngjì)增長和經(jīng)濟(jì)(jīngjì)周期理論學(xué)習(xí)目標(biāo)通過本章的學(xué)習(xí)，掌握經(jīng)濟(jì)增長的涵義及源泉，經(jīng)濟(jì)周期的含義與特征，理解乘數(shù)—加速原理(yuánlǐ)，注重經(jīng)濟(jì)周期理論的應(yīng)用，了解各種經(jīng)濟(jì)增長模型及創(chuàng)新周期理論。共四十一頁共四十一頁12.1經(jīng)濟(jì)(jīngjì)增長理論12．1．1經(jīng)濟(jì)增長的含義經(jīng)濟(jì)增長（economicgrowth）是指一個國家或一個地區(qū)生產(chǎn)產(chǎn)品和勞務(wù)能力的增長。如果考慮到人口增加和價格變動情況，經(jīng)濟(jì)增長應(yīng)當(dāng)包括人均(rénjūn)福利的增長。共四十一頁（1）按人口計算(jìsuàn)的產(chǎn)量的高增長和人口的高增長率。（2）生產(chǎn)率本身的增長也是迅速的。（3）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變革速度是快的。（4）社會結(jié)構(gòu)和意識形態(tài)的迅速改變，如城市化、傳統(tǒng)風(fēng)俗習(xí)慣的改變等。（5）增長在世界范圍內(nèi)迅速擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家要向其他國家爭取市場和原料。（6）世界各國經(jīng)濟(jì)增長不平衡。共四十一頁共四十一頁12．1．2經(jīng)濟(jì)增長(zēngzhǎng)的源泉共四十一頁無論發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家(fādáɡuójiā)，其經(jīng)濟(jì)增長的源泉都包括四個方面的因素：勞動、資本、自然資源和技術(shù)，總生產(chǎn)函數(shù)將上述因素綜合考慮在一起，即：Q=AF（K，L，R）（12.1）其中，Q為產(chǎn)出，K為資本對產(chǎn)出的貢獻(xiàn)，L為投入的勞動力，R為投入的自然資源，A代表經(jīng)濟(jì)中的技術(shù)水平，F(xiàn)為生產(chǎn)函數(shù)。共四十一頁共四十一頁12．1．3經(jīng)濟(jì)增長(zēngzhǎng)理論與模型1）哈羅德—多馬模型哈羅德—多馬模型是以一些嚴(yán)格的假定條件為前提條件的，這些假設(shè)主要包括：第一，整個社會只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，這種產(chǎn)品既可以作消費品，也可以作為資本(zīběn)品。第二，生產(chǎn)中只使用兩種生產(chǎn)要素：勞動與資本(zīběn)，這兩種生產(chǎn)要素為固定技術(shù)系數(shù)（即它們在生產(chǎn)中的比率是固定的），不能互替代。第三，規(guī)模收益不變，也就是說生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大時不存在收益遞增或遞減的情況。第四，技術(shù)水平不變。共四十一頁哈羅德—多馬模型根據(jù)上述上公式，分別提出實際增長率、有保證的增長率與自然增長率這三個概念，用來分析經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長的條件與波動的原因。實際增長率（G）是實際所發(fā)生的增長率，它由實際儲蓄率（S）和實際資本(zīběn)——產(chǎn)量比率（C）決定，即：共四十一頁均衡(jūnhéng)增長率（GW），也稱為保證的增長率或合意增長率，是長期中理想的增長率，它由合意的儲蓄率（SD）的合意資本——產(chǎn)量比率（CR）決定，即：共四十一頁自然增長率（GN）是長期中人口增長和技術(shù)進(jìn)步所允許(yǔnxǔ)達(dá)到的最大增長率，它由最適宜的儲蓄率（SO）和合意的資本—產(chǎn)出比率（CR）決定，即：共四十一頁2）新古典經(jīng)濟(jì)增長(zēngzhǎng)模型新古典增長理論的基本假定包括：第一，社會儲蓄函數(shù)S=sY，其中s是作為參數(shù)的儲蓄率；第二，勞動力按一個不變的比率n增長；第三，生產(chǎn)的規(guī)模報酬不變。這樣，在一個只包括居民戶和廠商的兩部門經(jīng)濟(jì)體系中，經(jīng)濟(jì)的均衡是投資等于儲蓄（即I=S），也就是說投資或資本存在(cúnzài)量的增加等于儲蓄。資本存量的變化等于投資減去折舊，當(dāng)資本存量為K時，假定折舊是資本存量K的一個固定比率σK（0<σ<1），則資本存量的變化△K為：共四十一頁共四十一頁共四十一頁3）內(nèi)生增長(zēngzhǎng)理論以往增長理論中將儲蓄率、人口增長和技術(shù)進(jìn)步等經(jīng)濟(jì)增長重要因素視作外生變量（即一個給定的量），也就是說這些因素是經(jīng)濟(jì)增長的動力而不是經(jīng)濟(jì)增長的后果，而現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)中，儲蓄率的變化、人口增長率的變化和技術(shù)進(jìn)步不僅是經(jīng)濟(jì)增長的動力，同是也是經(jīng)濟(jì)增長的后果，因而不可能是一個外生變量，而是隨著經(jīng)濟(jì)增長而變化的量。內(nèi)生增長理論試圖避免這一缺陷，將這些重要因素作為內(nèi)生變量，用規(guī)模收益遞增和內(nèi)生技術(shù)進(jìn)步來說明各國經(jīng)濟(jì)如何(rúhé)增長，其顯著特點是將增長率內(nèi)生化，故稱內(nèi)生增長理論。共四十一頁12.2經(jīng)濟(jì)周期12．2．1經(jīng)濟(jì)周期的含義1）經(jīng)濟(jì)周期的定義經(jīng)濟(jì)周期（businesscycle），又稱商業(yè)周期或商業(yè)循環(huán)，是指國民收入及經(jīng)濟(jì)(jīngjì)活動的周期性波動。共四十一頁第一，經(jīng)濟(jì)周期的中心是國民收入的波動，由于這種波動而引起(yǐnqǐ)了失業(yè)率、一般物價水平、利率以及對外貿(mào)易活動的波動，所以研究經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)鍵是研究國民收入波動的規(guī)律與根源；第二，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性波動是客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，任何國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都無法避免；第三，雖然每次經(jīng)濟(jì)周期并不完全相同，但它們卻有共同之外，即每個周期都是繁榮與蕭條的交替。共四十一頁2）經(jīng)濟(jì)周期的階段一個完整的經(jīng)濟(jì)(jīngjì)周期包括兩個大的階段：擴(kuò)張階段和收縮階段。擴(kuò)張階段是總需求和經(jīng)濟(jì)(jīngjì)活動增長的時期，通常伴隨著就業(yè)、生產(chǎn)、工資、利率和利潤的上升；而衰退階段則是總需求和經(jīng)濟(jì)(jīngjì)活動下降的時期，通常伴隨著就業(yè)、生產(chǎn)、工資、利率和利潤的下降。這兩個階段可以再細(xì)分，擴(kuò)張階段可以分為復(fù)蘇和繁榮兩個階段，收縮階段可以分為衰退和蕭條階段，其中繁榮和蕭條是兩個主要的階段，衰退和復(fù)蘇是兩個過渡性階段。共四十一頁共四十一頁第一，每一個經(jīng)濟(jì)周期都包括了擴(kuò)張和收縮兩個階段，細(xì)分下來是復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條四個階段。第二，雖然經(jīng)濟(jì)周期的四個階段從邏輯上肯定這個順序排列，但它們在每次經(jīng)濟(jì)周期中的長度和實際形態(tài)將有很大的差異。第三，在一定時期內(nèi)，存在著生產(chǎn)能力的增長(zēngzhǎng)趨勢，所以在某一谷底階段中，其實際的生產(chǎn)和就業(yè)水平有可能出現(xiàn)比以前周期的峰頂時期還要高的狀況，這是正常的。共四十一頁3）經(jīng)濟(jì)周期的分類（1）中周期：朱格拉周期法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱格拉在1860年時提出，危機(jī)或恐慌并不是一種獨立現(xiàn)象，而是經(jīng)濟(jì)周期性波動的三個連續(xù)階段（繁榮、危機(jī)、清算）中的一個，這三個階段反復(fù)出現(xiàn)形成周期現(xiàn)象。他對比較長的工業(yè)經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行了研究，并根據(jù)生產(chǎn)、就業(yè)人數(shù)和物價水平等指標(biāo)(zhǐbiāo)，確定了經(jīng)濟(jì)中平均每一個周期為9至10年，這就是中周期，也稱為朱格拉周期。共四十一頁（2）短周期：基欽周期

1923年，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家基欽研究了1890年至1922年間英國與美國的物價、銀行結(jié)算、利率等指標(biāo)，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)周期實際上有主要周期和次要周期兩種。主要周期即是朱格拉周期，次要周期為3至4年一次的短周期，人們把這種周期稱為基欽周期。一般(yībān)認(rèn)為，一個朱格拉周期包含兩個或三個基欽周期。共四十一頁（3）長周期：康德拉季耶夫周期

1925年，前蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)學(xué)家康德拉季耶夫通過研究美國(měiɡuó)、英國、法國和其他一些國家長期的時間序列資料，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)中存在著一個長達(dá)50至60年的經(jīng)濟(jì)周期，這種周期即是經(jīng)濟(jì)中的長周期，又稱為康德拉季耶夫周期。共四十一頁（4）另一種長周期：庫茲涅茨周期

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家?guī)炱澞脑?930年時提出了一種與房地產(chǎn)建筑業(yè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)周期，這種周期長度在15至25年左右，平均長度為20年左右。庫茲涅茨主要研究了美國、英國(yīnɡɡuó)等國從19世紀(jì)初葉或中葉到20世紀(jì)初葉60種工、農(nóng)業(yè)主要產(chǎn)品的產(chǎn)量和35種工、農(nóng)業(yè)主要產(chǎn)品的價格變動的長期時間數(shù)列資料，發(fā)現(xiàn)主要國家存在著長度從15年到25年不等，平均長度為20年的長周期。這種長周期與人口增長而引起的建筑業(yè)增長與衰退相關(guān)，是由建筑業(yè)的周期性波動引起的，而且，在工業(yè)國家中產(chǎn)量增長呈現(xiàn)漸減的趨勢。這個周期后又被稱為庫茲涅茨周期或建筑業(yè)周期。共四十一頁（5）經(jīng)濟(jì)周期的綜合：熊彼特周期奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特綜合了前人的研究成果，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)中存在著長、中、短三種不同類型的周期，每個長周期的長度約為48至60年，其中包含了六個中周期；每個中周期的長度為9至10年，其中包含了三個短周期；短周期約為40個月，三個短周期構(gòu)成一個中周期，十八個短周期構(gòu)成一個長周期。他以重大創(chuàng)新為標(biāo)志，劃分了三個長周期：第一個長周期從18世紀(jì)80年代到1842年，是“產(chǎn)業(yè)革命時期(shíqī)”；第二個長周期從1842年到1897年，是“蒸汽和鋼鐵”時期；第三個長周期是1897年以后，是“電氣、化學(xué)和汽車時期”。在每個長周期中仍有中等創(chuàng)新所引起的波動，這就形成了若干個中周期，每個中周期中還有小創(chuàng)新引起的波動，這就形成了若干個短周期。共四十一頁12．2．2經(jīng)濟(jì)周期的解釋：內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論(lǐlùn)與外生經(jīng)濟(jì)周期理論(lǐlùn)1）內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論(lǐlùn)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)體系的內(nèi)部因素導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)的周期性波動。最具有代表的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論是凱恩斯主義的乘數(shù)——加速原理的相互作用理論，比較有名的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論還包括純貨幣理論、投資過度理論、消費不足理論、心理周期理論等。純貨幣理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)周期是一種純粹的貨幣現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)中周期性的波動完全是由于銀行體系交替地擴(kuò)大和緊縮信用所造成的。共四十一頁投資過度理論認(rèn)為，由于各種原因的存在，導(dǎo)致了投資的增加，這種增加會引起經(jīng)濟(jì)的繁榮，繁榮首先表現(xiàn)在對投資品（即生產(chǎn)資料）需求的增加以及投資品價格的上升上。這就更加刺激了對資本品的投資，資本品的生產(chǎn)過度發(fā)展引起了消費品生產(chǎn)的減少，從而形成結(jié)構(gòu)的失衡。而資本品生產(chǎn)過多必將引起資本品過剩，于是(yúshì)出現(xiàn)了生產(chǎn)過剩的危機(jī)，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了蕭條。也就是說，過度增加投資引發(fā)了經(jīng)濟(jì)的周期性波動。共四十一頁消費不足理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)(chūxiàn)蕭條與危機(jī)是因為社會對消費品的需求趕不上消費品的增長，而消費需求不足又引起對資本品需求不足，進(jìn)而使整個經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)(chūxiàn)生產(chǎn)過剩危機(jī)。消費不足的根源主要是由于國民收入分配不平等所造成的窮困人口購買力不足和富裕人口的過度儲蓄。這是一種歷史悠久的理論，主要用于解釋經(jīng)濟(jì)周期中危機(jī)階段的出現(xiàn)(chūxiàn)以及生產(chǎn)過剩的原因，并沒有形成為解釋經(jīng)濟(jì)周期整個過程的理論。共四十一頁心理周期理論強(qiáng)調(diào)心理預(yù)期對經(jīng)濟(jì)周期各個(gègè)階段形成的決定作用，這種理論認(rèn)為，預(yù)期對人們的經(jīng)濟(jì)行為具有決定性的影響，樂觀與悲觀預(yù)期的交替引起了經(jīng)濟(jì)周期中的繁榮與蕭條的交替。共四十一頁2）外生經(jīng)濟(jì)周期理論外生經(jīng)濟(jì)周期理論認(rèn)為是經(jīng)濟(jì)體系外部的因素(yīnsù)導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)的周期性波動。比較有代表性的外生經(jīng)濟(jì)周期理論包括創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)周期理論、太陽黑子理論等。共四十一頁創(chuàng)新理論源于著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·A·熊彼特，熊彼特認(rèn)為創(chuàng)新就是建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，是企業(yè)家實行對生產(chǎn)要素的新的組合，即把一種從未有過的關(guān)于(guānyú)生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”引入生產(chǎn)流轉(zhuǎn)。那么如何才實現(xiàn)生產(chǎn)要素的新的結(jié)合呢？有兩條途徑：一是進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，導(dǎo)致生產(chǎn)要素比例變化，如機(jī)器生產(chǎn)代替手工生產(chǎn)；二是進(jìn)行制度創(chuàng)新，通過制度創(chuàng)新來激發(fā)生產(chǎn)要素更大的生產(chǎn)潛力，如實施員工持股計劃或者實行年功工資制度等。共四十一頁太陽黑子理論是利用太陽黑子的活動(huódòng)來解釋經(jīng)濟(jì)周期，由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家杰文斯父子提出并加以論證。該理論認(rèn)為，太陽黑子是活動(huódòng)對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)影響很大，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的狀況又會影響工業(yè)生產(chǎn)和整個經(jīng)濟(jì)。太陽黑子活動(huódòng)的周期性決定了經(jīng)濟(jì)活動(huódòng)的周期性。共四十一頁12．2．3乘數(shù)(chénɡshù)——加速數(shù)模型1）乘數(shù)——加速數(shù)模型概述這是現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)中最具代表性的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)周期理論，其代表人物是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩繆爾森。假設(shè)由于新發(fā)明的出現(xiàn)使投資(tóuzī)的數(shù)量增長，投資(tóuzī)數(shù)量增長會通過乘數(shù)作用使收入增加。當(dāng)人們的收入增加時，他們會購買更多的產(chǎn)品和勞務(wù)，從而整個社會的產(chǎn)品和勞務(wù)銷售數(shù)量增加。共四十一頁2）加速原理在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，產(chǎn)量(chǎnliàng)水平的變動和投資支出數(shù)量之間的關(guān)系被稱為加速原理。

不同企業(yè)的資本對產(chǎn)量比率是不同的，并且資本對產(chǎn)量比率會隨著社會技術(shù)和生產(chǎn)環(huán)境的變動而發(fā)生變動，為了簡單起見，假定這個比率在一段時間內(nèi)保持不變。以K代表資本，Y代表產(chǎn)量水平，v代表資本—產(chǎn)出比率，即一定時期內(nèi)每生產(chǎn)單位產(chǎn)量所需要的資本存量。則有：共四十一頁共四十一頁共四十一頁第一，投資是產(chǎn)量變動率的函數(shù)，而不是產(chǎn)量變動的絕對量的函數(shù)。第二，投資的變動大于產(chǎn)量的變動。第三，要使投資增長率保持不變，產(chǎn)量就必須維持(wéichí)在一定的增長率共四十一頁3）乘數(shù)—加速數(shù)模型(móxíng)乘數(shù)—