一、單項選擇題

C1.金融市場以(

)為交易對象。A．實物資產(chǎn)B．貨幣資產(chǎn)C．金融資產(chǎn)D．無形資產(chǎn)

B2.證券交易所的組織形式中，不以盈利為目的的是()A．公司制

B．會員制C．審批制

D．許可制

B3．一般說來，金融工具的流動性與償還期

(

)

A．成正比關(guān)系

B．成反比關(guān)系

C．成線性關(guān)系

D．無確定關(guān)系

D4．下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股的股東權(quán)益，不正確的是

(

)

A．普通股股東享有公司的經(jīng)營參與權(quán)B．優(yōu)先股股東一般不享有公司的經(jīng)營參與權(quán)

C．普通股股東不可退股D．優(yōu)先股股東不可要求公司贖回股票A5.以下三種證券投資，風(fēng)險從大到小排序正確的是

(

)A．股票，基金，債券

B．股票，債券，基金

C．基金，股票，債券

D．基金，債券，股票A6．貨幣市場的主要功能是(

）

A．短期資金融通

B．長期資金融通

C．套期保值

D．投機

C7．債務(wù)人不履行合約，不按期歸還本金的風(fēng)險是

(

）

A．系統(tǒng)風(fēng)險

B．非系統(tǒng)風(fēng)險C．信用風(fēng)險

D．市場風(fēng)險

A8．中央銀行參與貨幣市場的主要目的是(

)

A．實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)

B．進行短期融資C．實現(xiàn)合理投資組合

D．取得傭金收入

D9．在物價下跌的條件下，要保持實際利率不變，應(yīng)把名義利率(

)

A．保持不變B．與實際利率對應(yīng)C．調(diào)高

D．調(diào)低

C10．世界五大黃金市場不包括

(

)

A．倫敦

B．紐約

C．東京

D．香港

A11．在我國，可直接進入股票市場的金融機構(gòu)是(

)

A．證券市場B．商業(yè)銀行C．政策性銀行

D．財務(wù)公司

B12．股票發(fā)行方式按是否通過金融中介機構(gòu)推銷，可分為(

)

A．公募發(fā)行和私募發(fā)行B．直接發(fā)行和間接發(fā)行C．場內(nèi)發(fā)行和場外發(fā)行D．招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行

C13．我國上海、深圳證券交易所股票交易的“一手”為(

)

A．10股

B．50股C．100股

D．1000股

A14．我國上市債券以___交易方式為主。(

)

A．現(xiàn)貨B．期貨C．期權(quán)D．回購協(xié)議

A15．我國外匯匯率采用的標(biāo)價法是(

)

A．直接標(biāo)價法B．間接標(biāo)價法C．美元標(biāo)價法

D．直接標(biāo)價和間接標(biāo)價法相結(jié)合

C16．黃金市場按交易類型和交易方式可分為(

)

A．一級市場和二級市場B．直接市場和間接市場C．現(xiàn)貨市場和期貨市場

D．官方市場和黑市

A17．關(guān)于期權(quán)交易雙方的風(fēng)險，正確的是(

)

A．買方損失有限，收益無限

B．賣方損失有限，收益無限C．買方收益有限，損失無限

D．賣方損失、收益均無限

C18.證券交易所是有組織的市場，又稱（）。A．柜臺交易市場B．場外交易市場C．場內(nèi)交易市場D．銀行間交易市場C19.銀行承兌匯票二級市場行為不包括(）

A．再貼現(xiàn)B．轉(zhuǎn)貼現(xiàn)C．承兌D．貼現(xiàn)C20.銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過（

）方式進行A、再貼現(xiàn)

B、承兌

C、貼現(xiàn)

D、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)A21.下列市場中屬于資本市場的有（

）。

A.股票市場

B.短期國庫券市場

C.銀行承兌匯票市場

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場C22.股票在證券交易所掛牌買賣，稱為（

）。

A.場內(nèi)交易

B.場外交易

C.柜臺交易

D.議價市場D23.商業(yè)銀行向中央銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為叫(

）。

A.

貼現(xiàn)

B.

承兌

C.

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

D.

再貼現(xiàn)A24.銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過（

）方式進行。

A.承兌

B.貼現(xiàn)

C.再貼現(xiàn)

D.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)C25.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股，會導(dǎo)致公司（

）

A.資產(chǎn)總額增加

B.資產(chǎn)總額減少

C.自有資本增加

D.自有資本減少D26.證券交易所形成證券交易價格的方式是（

）

A.協(xié)商定價

B.拍賣

C.投標(biāo)

D.公開競價C37.關(guān)于政府短期債券的市場特征，敘述錯誤的是()A.違約風(fēng)險小B.流動性強C.面額大D,收益免稅C28.將金融市場劃分為貨幣市場和資本市場的依據(jù)是(

)。

A．市場的主體B．資產(chǎn)組成結(jié)構(gòu)

C．交易的期限D(zhuǎn)．支付方式B29.（）是指以金融資產(chǎn)為交易對象，以金融資產(chǎn)的供給方和需求方為交易主體形成的交易機制及其關(guān)系的總和。A.貨幣市場B.金融市場C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單D.期貨市場二、多項選擇題BCD1．我國貨幣市場主要包括

(

)

A．外匯市場

B．商業(yè)票據(jù)市場

C．銀行間同業(yè)拆借市場

D．銀行間債券市場

E．股票市場ADE2.同其它貨比市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征表現(xiàn)在()A．違約風(fēng)險小B.流動性弱C.面額較大D.收入免稅E.流動性強BCD3.金融工具具有()特征。A.投機性B.流動性C.收益性D.風(fēng)險性ABCE4.金融市場的微觀經(jīng)濟功能包括()A.聚斂功能B.財富功能C.流動性功能D.分配功能E.交易功能ACD5.根據(jù)交割方式的不同，金融市場可以分為（

）

A.現(xiàn)貨市場

B.遠期市場

C.期貨市場

D.期權(quán)市場

E.無形市場ABC6.金融市場的配置功能表現(xiàn)在（

）

A.資源的配置

B.財富的再分配

C.風(fēng)險的再分配

D.套利

E.發(fā)現(xiàn)價格

ABCE7．普通股股東的權(quán)利包括(

)

A

企業(yè)經(jīng)營參與權(quán)

B

盈余分配權(quán)

C

資產(chǎn)分配權(quán)

D

退股權(quán)

E

優(yōu)先認股權(quán)

CD8.資本市場上的交易工具主要有（

）

A

貨幣頭寸

B

票據(jù)

C

證券

D

股票

E

外匯AB9.貨幣市場上的交易工具主要有（）A.貨幣頭寸B.長期公債C.公司債D.票據(jù)E.股票ABC10.按主體發(fā)行不同，債券主要分為（）A.公司債券B.政府債券C.金融債券D.貼現(xiàn)債券ABCDE11.股份有限公司的普通股東具有以下法定權(quán)利（）A.經(jīng)營管理參與權(quán)B.優(yōu)先認股權(quán)C.盈利分配權(quán)D.剩余資產(chǎn)分配權(quán)E.公司管理層任免權(quán)ABDF12.以下哪些金融工具是衍生金融工具（）A.金融期貨B.金融期權(quán)C.股票D.利率互換D.商業(yè)票據(jù)F.股票指數(shù)期貨ABE13.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有（）

A.存單面額大B.二級市場非常發(fā)達C.首創(chuàng)于英國

D.強化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念E.存單不記名

ABC14.金融市場的交易主體包括（）A.投資者B.籌資者C.金融中介D.套期保值者E.套利者ABCDE15.以下屬于金融市場交易主體的有（）A.資金供給者B.套期保值者C.套利者D.監(jiān)管者E.中央銀行和其他金融機構(gòu)ABCDE16.以下屬于金融市場交易主體的是（）A.企業(yè)B.政府機構(gòu)C.存款性金融機構(gòu)D.非存款性金融機構(gòu)D.居民ABDE17.金融工具的特征包括（）A.期限性B.流動性C.衍生性D.收益性E.風(fēng)險性ACDE18．金融市場的新趨勢包括（）A.資產(chǎn)證券化B.資產(chǎn)自由化C.金融自由化D.金融全球化E.金融工程化BD19.按照融資方式的不同，可以將金融市場劃分為（）A.貨幣市場B.直接融資市場C.基金市場D.間接融資市場E.黃金市場AC20．按照金融市場地域范圍的不同，可以將金融市場劃分為（）A.國內(nèi)金融市場B.直接融資市場C.國際金融市場D.間接融資市場E.無形市場BD21.按照交易場所不同，金融市場可以劃分為()A.貨幣市場B.有形市場C.基金市場D.無形市場E.黃金市場ABCD22.外匯市場的參與者是（

）

A、外匯銀行

B、外匯經(jīng)紀(jì)人

C、中央銀行

D、零售客戶23.直接融資主要有4個種類：（1）商業(yè)信用（2）國家信用（3）消費信用（4）民間個人信用間接融資主要包括如下兩類：

（1）銀行信用。

（2）消費信用。24.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單包括①國內(nèi)存單

②歐洲美元存單

③揚基存單

④儲蓄機構(gòu)存單25.資本市場的特點包括：交易的主要目的是滿足長期投資性資金的供求需要；收益較高但流動性較差；資金借貸量大；價格變動幅度大。名詞解釋金融風(fēng)險：指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性及幅度?；刭弲f(xié)議：指在出售證券的同時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。3.直接標(biāo)價法:是以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計算應(yīng)付出多少單位本國貨幣。4.金融市場：指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機制的總和。5.投資基金：是通過發(fā)行基金券將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的一種投資制度6.資產(chǎn)證券化：指把流動性較差的資產(chǎn)通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)作抵押來發(fā)行證券，實行相關(guān)債權(quán)的流動化。簡答題外匯市場的主要作用：（1）實現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移（2）為國際經(jīng)濟交易提供資金融通（3）提供外匯保值和投機的場所回購利率的決定因素：（1）用于回購的證券的質(zhì)地

（2）回購期限的長短

（3）交割的條件

（4）貨幣市場其他子市場的利率水平

可轉(zhuǎn)換債券的特點：（1）可轉(zhuǎn)換性（2）利率較低（3）多選擇性（4）收益的不確定性（5）期限較長效率市場的特征：（1）能快速、準(zhǔn)確的對新信息做出反應(yīng)（2）證券價格的任何系統(tǒng)性范式只能與隨時間改變的利率和風(fēng)險溢價有關(guān)（3）任何交易（投資）策略都無法取得超額利潤（4）專業(yè)投資者的投資業(yè)績與個人投資者應(yīng)該是無差異的期貨合約的買者或賣者可在交割日之前采取對沖交易以結(jié)束其期貨頭寸，而無需進行最后的實物交割。（3）期貨合約的合約規(guī)模、交割日期、交割地點等都是標(biāo)準(zhǔn)化的。（4）期貨交易結(jié)算是每天進行的，而不是到期一次性進行的，買賣雙方在交易之前必須存入一定數(shù)量的保證金，效率市場的特征：（1）能快速、準(zhǔn)確的對新信息做出反應(yīng)（2）證券價格的任何系統(tǒng)性范式只能與隨時間改變的利率和風(fēng)險溢價有關(guān)（3）任何交易（投資）策略都無法取得超額利潤（4）專業(yè)投資者的投資業(yè)績與個人投資者應(yīng)該是無差異的論述題效率市場假說及其類型效率市場假說認為，證券價格已經(jīng)充分反映了所有相關(guān)的信息，資本市場相對于這個信息是及時有效的，任何人根據(jù)這個信息進行交易都無法獲得經(jīng)濟利潤。根據(jù)可獲得信息的范圍、程度和時效不同，可以將市場效率劃分為弱勢有效、半強勢有效和強勢有效三種類型：(1)弱勢有效市場假說。這是指當(dāng)前證券價格已經(jīng)充分反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中獲得的信息，因為當(dāng)前市場價格已經(jīng)反映了過去的交易信息，所以弱勢效率市場意味著根據(jù)歷史交易資料進行交易是無法獲取經(jīng)濟利潤的，這實際上等同于宣判技術(shù)分析無法擊敗市場。(2)半強勢有效市場假說。這是指所有的公開信息都已經(jīng)反映在證券價格中。半強式效率市場意味著根據(jù)所有公開信息進行的分析都無法擊敗市場即獲取利潤。因為每天都有成千上萬的證券分析師在根據(jù)公開信息進行分析，發(fā)現(xiàn)價值被低估和高估的證券，他們一旦發(fā)現(xiàn)機會，就會立即進行買賣，從而使證券價格迅速回到合理水平。(3)強勢有效市場假說。這是指所有的信息都反映在股票價格中。強式效率市場意味著所有的分析都無法擊敗市場。因為只要有人得知了內(nèi)幕消息，他就會立即行動，從而使證券價格迅速達到該內(nèi)幕消息所反映的合理水平，這樣，其他再獲得該內(nèi)幕消息的人就無法從中獲利。股票與債券的不同之處1）.發(fā)行主體不同作為籌資手段，無論是國家、地方公共團體還是企業(yè)，都可以發(fā)行債券，而股票則只能是股份制企業(yè)才可以發(fā)行。2）.收益穩(wěn)定性不同從收益方面看，債券在購買之前，利率已定，到期就可以獲得固定利息，而不管發(fā)行債券的公司經(jīng)營獲利與否。股票一般在購買之前不定股息率，股息收入隨股份公司的盈利情況變動而變動，盈利多就多得，盈利少就少得，無盈利不得。

3）.保本能力不同從本金方面看，債券到期可回收本金，也就是說連本帶利都能得到，如同放債一樣。股票則無到期之說。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠歸公司支配。公司一旦破產(chǎn)，還要看公司剩余資產(chǎn)清盤狀況，那時甚至連本金都會蝕盡，小股東特別有此可能。

4）.經(jīng)濟利益關(guān)系不同上述本利情況表明，債券和股票實質(zhì)上是兩種性質(zhì)不同的有價證券。二者反映著不同的經(jīng)濟利益關(guān)系。債券所表示的只是對公司的一種債權(quán)，而股票所表示的則是對公司的所有權(quán)。權(quán)屬關(guān)系不同，就決定了債券持有者無權(quán)過問公司的經(jīng)營管理，而股票持有者，則有權(quán)直接或間接地參與公司的經(jīng)營管理。

5）.風(fēng)險性不同債券只是一般的投資對象，其交易轉(zhuǎn)讓的周轉(zhuǎn)率比股票較低，股票不僅是投資對象，更是金融市場上的主要投資對象，其交易轉(zhuǎn)讓的周轉(zhuǎn)率高，市場價格變動幅度大，可以暴漲暴跌，安全性低，風(fēng)險大，但卻又能獲得很高的預(yù)期收入，因而能夠吸引不少人投進股票交易中來。試述全球金融市場監(jiān)管模式變革的趨勢一，從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

二，從機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

三，從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

四，從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

五，合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險性監(jiān)管并重。

六，從一國監(jiān)管向跨境監(jiān)管轉(zhuǎn)變。4.影響匯率變動的因素：（1)國民經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r：國民經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r是影響一國國際收支，乃至該國貨幣匯率的重要因素。國民經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r主要從勞動生產(chǎn)率、經(jīng)濟增長率和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)三個方面對匯率產(chǎn)生影響。（2）相對通貨膨脹率：由于各國普遍存在著通貨膨脹問題，因此，必須通過比較國內(nèi)外通貨膨脹率的差異來考察其對匯率的影響。（3）相對利率：在考察利率對匯率的影響作用時，應(yīng)注意幾個問題：一是要比較兩國利率的差異，二是要考察扣除通貨膨脹因素后的實際利率。（4）宏觀經(jīng)濟政策：宏觀經(jīng)濟政策主要是指一國為了實現(xiàn)充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、國際收支平衡和經(jīng)濟增長的目標(biāo)而實施的財政政策和貨幣政策。一般來說，宏觀經(jīng)濟政策對一國經(jīng)濟的影響要在一段時間后才能見效，但它的調(diào)整卻可能對市場預(yù)期產(chǎn)生巨大的影響作用，從而迅速引起貨幣供求和匯率的變化。（5）國際儲備：

一國政府持有較多的國際儲備，表明政府干預(yù)外匯市場、穩(wěn)定匯率的能力較強，因此，儲備增加能加強外匯市場對本國貨幣的信心，從而有助于本國貨幣匯率的上升。反之，儲備下降則會引誘本國貨幣匯率的下跌。5.期貨合約與遠期合約的異同同：期貨合約和遠期合約都是在交易時約定在將來某一時間按約定的條件買賣一定數(shù)量的某種標(biāo)的物的合約。異：（1）標(biāo)準(zhǔn)化程度不同①遠期交易遵循“契約自由”的原則，具有很大的靈活性，但流通性較差，二級市場的不發(fā)達。

②期貨合約則是標(biāo)準(zhǔn)化合約，流動性強。

（2）交易場所不同

①遠期沒有固定的交易