XXX公司區(qū)域投資環(huán)境分析報告

報告人：楊榮

主要內(nèi)容一、中國電子信息產(chǎn)業(yè)運行狀況概述二、具體的投資環(huán)境分析三、公司戰(zhàn)略分析四、布局戰(zhàn)略案例——富士康、偉創(chuàng)力五、結(jié)論：DBG分析及選址一、中國電子信息產(chǎn)業(yè)運行狀況概述1.電子信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟運行情況2.人民幣升值對我國電子信息產(chǎn)業(yè)的影響3.通貨膨脹對我國電子信息產(chǎn)業(yè)的影響4.劉易斯拐點〔即人口紅利消失〕對我國電子信息產(chǎn)業(yè)的影響1.電子信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟運行情況

1.1電子信息產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計公報1.2電子信息產(chǎn)業(yè)投資情況1.3電子信息產(chǎn)品進出口情況1.1電子信息產(chǎn)業(yè)開展情況

產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長經(jīng)濟效益持續(xù)提高擴內(nèi)需成效繼續(xù)顯現(xiàn)，外銷呈現(xiàn)恢復(fù)性增長結(jié)構(gòu)調(diào)整成效明顯，產(chǎn)業(yè)鏈向上延伸趨勢明顯企業(yè)轉(zhuǎn)型趨勢突出，內(nèi)外資企業(yè)出現(xiàn)新的走向區(qū)域轉(zhuǎn)移步伐加快，沿海周邊和川渝地區(qū)成為新的增長極產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長：受擴內(nèi)需政策成效顯現(xiàn)和外需市場逐步回暖的共同作用，行業(yè)出現(xiàn)恢復(fù)性增長，總體呈現(xiàn)前高后穩(wěn)態(tài)勢。

備注：圖為2024年規(guī)模以上電子信息制造業(yè)與全國工業(yè)增加值月增速比照，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)工業(yè)增加值增長16.9%，高出工業(yè)平均水平1.2個百分點。經(jīng)濟效益持續(xù)提高2024年，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入63645億元，同比增長24.1%;實現(xiàn)利潤2825億元，同比增長57.7%。全行業(yè)銷售利潤率從一季度的2.7%提高到4.4%，高出上年(3.5%)近1個百分點。全行業(yè)虧損企業(yè)3940個，同比下降19.1%;企業(yè)虧損面(18.8%)比上年同期(26.1%)減少7.3個百分點，虧損企業(yè)虧損額同比下降42.5%。擴內(nèi)需成效顯現(xiàn)，外銷恢復(fù)增長

在國家擴內(nèi)需政策持續(xù)作用下，電子信息產(chǎn)業(yè)內(nèi)銷保持快速增長。2024年，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)完成內(nèi)銷產(chǎn)值26733億元，同比增長24.7%，連續(xù)11個月保持20%以上增速。家電下鄉(xiāng)政策大大激發(fā)三四級市場的開展?jié)摿Γ?024年全國家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品累計銷售7718萬臺，實現(xiàn)銷售額1732億元，同比分別增長1.3倍和1.7倍。以舊換新推動城市家電產(chǎn)品更新，銷售量和回收量均超過3000萬臺，比上年增長2倍以上。隨著外需逐步回暖，出口出現(xiàn)恢復(fù)性增長。2024年，出口交貨值增長26.2%，扭轉(zhuǎn)上年下滑(-5.6%)局面，行業(yè)出口依存度(57.8%)比上年提高0.2個百分點。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)鏈向上延伸電子信息產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快。2024年，電子元器件行業(yè)銷售產(chǎn)值分別增長29.4%和39%，出口交貨值增長26.2%和41.7%，利潤增長61%和207.4%，成為拉動全行業(yè)增長的主要力量。產(chǎn)業(yè)鏈不斷向上延伸。整機產(chǎn)品升級，平板化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化、綠色化趨勢明顯。其中LED電視超過20%，平板電腦、臺式一體機銷售量增速超過30%企業(yè)轉(zhuǎn)型加速，內(nèi)外資企業(yè)出現(xiàn)新的走向

大企業(yè)加快營銷戰(zhàn)略調(diào)整：一是加快向上游產(chǎn)品延伸；二是積極實施兼并重組；三是加快向網(wǎng)絡(luò)化、效勞化的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型內(nèi)資企業(yè)比重提高，調(diào)整步伐加快。2024年，內(nèi)資企業(yè)收入、出口交貨值分別增長33.0%和31.2%，高出全行業(yè)平均水平4.5和5個百分點，占行業(yè)比重(27.6%)比上年提高1個百分點。外商規(guī)模增速降低。2024年，外商投資企業(yè)銷售產(chǎn)值、出口交貨值、投資分別增長22.7%、24.5%、11.3%，低于全行業(yè)平均水平2.8、1.7、33.2個百分點;占全行業(yè)比重(50.3%、63.5%、17.9%)比上年下降1.1、0.9、5.4個百分點。港澳臺企業(yè)指標(biāo)上升加快。2024年，港澳臺投資企業(yè)銷售產(chǎn)值、出口交貨值、利潤增長27.5%、28.4%和60.9%，分別高出全行業(yè)平均水平2、2.2和7.2個百分點，扭轉(zhuǎn)上年負增長局面。沿海周邊和川渝地區(qū)成為新的增長極

中西部地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)開展快于東部地區(qū)。2024年，中部地區(qū)規(guī)模以上電子信息制造業(yè)收入、利潤分別增長42.5%和80.4%，高出全行業(yè)平均水平14和26.7個百分點;西部地區(qū)收入、利潤分別增長46.6%和55.8%;東部地區(qū)收入、利潤分別增長27.3%和51.8%，扭轉(zhuǎn)上年下滑(-2.3%、-5.4%)態(tài)勢。從投資看，中部地區(qū)完成1645億元，同比增長49.5%，高于上年2.9個百分點;西部地區(qū)完成643億元，同比增長14.6%，低于上年57.7個百分點;東部地區(qū)完成3705億元，同比增長49.1%，高于上年47.7個百分點。產(chǎn)業(yè)向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移加快：一是沿海地區(qū)的周邊省份增長加快，安徽、江西、河南、湖南、廣西等地區(qū)銷售產(chǎn)值增速均超過35%。二是隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略推進和川渝綜合改革試驗區(qū)實施，四川、重慶加大招商引資和電子信息產(chǎn)業(yè)開展力度，銷售產(chǎn)值分別增長49.6%、74.4%。1.2電子信息產(chǎn)業(yè)投資情況投資持續(xù)增長，增速創(chuàng)新高，投資結(jié)構(gòu)、投資主體、區(qū)域布局出現(xiàn)新的變化。投資增速創(chuàng)近年新高，全年呈前低后高趨勢投資結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整，光電器件成為投資熱點內(nèi)資與港澳臺企業(yè)投資增長較快，外資企業(yè)投資呈現(xiàn)新特點區(qū)域轉(zhuǎn)移步伐加快——東部投資上升較快，中部地區(qū)增勢明顯投資增速創(chuàng)近年新高，全年呈前低后高趨勢

2024年，全行業(yè)500萬元以上工程實現(xiàn)固定資產(chǎn)投資5993億元，同比增長44.5%，比上年高27個百分點，比工業(yè)投資增速高21.7個百分點。分季度來看，一至四季度分別完成投資額789、1573、1634和1997億元，增速為28.8%、48%、44.3%和49%，投資額和增速呈上升態(tài)勢。截止12月底，全行業(yè)形成新增固定資產(chǎn)3345.8億元，同比增長27.6%。內(nèi)資與港澳臺企業(yè)投資增長較快，外資企業(yè)投資呈現(xiàn)新特點

2024年，內(nèi)資企業(yè)投資占比持續(xù)攀升，共完成投資4139億元，同比增長57.6%，占全行業(yè)比重(69%)比上年提高5.7個百分點。港澳臺企業(yè)呈恢復(fù)性增長，完成投資779億元，增速由上年下降11.2%轉(zhuǎn)為增長40.4%。外資企業(yè)投資總額增長明顯放緩，全年完成投資1074億元，同比增長11.3%，低于全行業(yè)增速33.2個百分點；投資呈現(xiàn)一些新趨向：一是從整機轉(zhuǎn)向根底行業(yè)，通過投資并購加快集成電路、顯示器件在華布局；二是更加專注研發(fā)投入，向國內(nèi)轉(zhuǎn)移研發(fā)機構(gòu);三是加快從制造向效勞轉(zhuǎn)型。區(qū)域轉(zhuǎn)移步伐加快——省市級層面安徽和山東市在總量和增速上都占優(yōu)勢的省份。2016區(qū)域轉(zhuǎn)移步伐加快——區(qū)域級層面其中：環(huán)渤海區(qū)域包括了北京、天津、河北、山東四個省份；泛長三角地區(qū)包括上海、江蘇、浙江、安徽四個省份；珠三角地區(qū)以廣東為代表；中部地區(qū)包括江西、湖南、湖北、河南；川渝地區(qū)指四川和重慶。由上表可知，在總量和增量上，泛長三角、珠三角地區(qū)依舊保持優(yōu)勢，中部地區(qū)的新增固定資產(chǎn)增速高于平均水平。2016東部投資上升較快，中部地區(qū)增勢明顯2024年，東部地區(qū)完成投資3705億元，同比增長49%，高于上年47.6個百分點，其中北京、上海扭轉(zhuǎn)前幾年投資下滑趨勢，增速超過200%，福建、江蘇、廣東投資增速超過50%。中部地區(qū)在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移帶動下投資增長較快，全年完成投資1645億元，同比增長49.5%，高于上年2.9個百分點，占全國比重上升1個百分點，其中湖南、安徽分別增長54%和126%。西部地區(qū)完成投資643億元，同比增長14.6%，低于上年57.7個百分點，占全國比重下降了2.8個百分點，其中四川、新疆和貴州投資比上年分別下降了5.2%、58.6%和43.3%。1.32024年電子信息產(chǎn)品進出口情況外貿(mào)規(guī)模持續(xù)增長，出口增長的奉獻率加大出口增速逐季回落，前高后低態(tài)勢出口結(jié)構(gòu)特點——產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、企業(yè)結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)等外貿(mào)規(guī)模持續(xù)增長，出口增長的奉獻率加大2024年，我國電子信息產(chǎn)品進出口總額到達10128億美元，是2024年的2.1倍，年均增長15.7%；其中：出口年均增長17.1%;進口年均增長13.8%。“十一五〞期間，電子信息產(chǎn)品出口年均增速高于全國外貿(mào)出口1.4個百分點，所占比重比2024年提高2.5個百分點。2024年電子信息產(chǎn)品出口對全國外貿(mào)出口增長的奉獻率到達35.6%?！笆晃濞暺陂g，我國電子信息產(chǎn)品進出口年均增速比“十五〞期間下降19.3個百分點，電子信息產(chǎn)品外貿(mào)逐步進入平穩(wěn)開展期。出口增速逐季回落，前高后低態(tài)勢分季度看，一至四季度我國電子信息產(chǎn)品出口分別增長36.4%、40.8%、28.0%和18.2%，呈現(xiàn)前高后低態(tài)勢。主要原因：一是由于上年出口增長前低后高，基數(shù)不斷擴大；二是由于人民幣升值，出口壓力加大；出口結(jié)構(gòu)特點產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在根底行業(yè)比重提升。電子元件、電子器件及電子材料等根底產(chǎn)品出口增勢突出，增長33.9%、52.7%和62.0%，高于平均水平4.6、23.4和32.7個百分點；整機出口增速均低于平均水平。貿(mào)易結(jié)構(gòu)方面，加工貿(mào)易比重下滑。2024年，電子信息產(chǎn)品一般貿(mào)易出口977億美元，同比增長46.7%，占出口總額比重到達16.5%，比2024年提高近一倍。來、進料加工貿(mào)易出口比重為77.7%，比2024年下降11.5個百分點。內(nèi)資企業(yè)比重提高。2024年，三資企業(yè)出口占比82.1%。民營內(nèi)資企業(yè)出口占比到達17.9%，比上年提高1.3個百分點，比2024年提高5.2個百分點。貿(mào)易伙伴日趨多元，新興市場快速增長。2024年，我國電子信息產(chǎn)品出口前十位國家和地區(qū)的出口額占出口總額的72.6%，比2024年下降9.1個百分點；“十一五〞期間，對俄羅斯、南非、巴西、印尼、墨西哥等新興市場的年均出口增速超過20%。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移步伐加快，中西部地區(qū)出口比重提升。2.人民幣升值對電子信息產(chǎn)業(yè)的影響出口易受沖擊，進口受益不顯著

出口角度：我國電子信息產(chǎn)品出口附加值低，降價空間小，產(chǎn)業(yè)出口依存度達62.5%，易受人民幣升值的沖擊；進口角度：我國電子信息產(chǎn)品進口主要以零部件為主，目的是滿足國內(nèi)電子整機制造業(yè)的組裝需要。由于無法在國內(nèi)制造，而整機制造又必須依賴于這些零部件產(chǎn)品，導(dǎo)致國內(nèi)對這些電子零部件產(chǎn)品的需求彈性較小，即價格對需求量、或交易條件變動〔包括匯率變動〕不敏感，產(chǎn)品價格主要由產(chǎn)品本錢和供給者決定。在目前全球原材料和能源供給短缺、價格持續(xù)上漲的趨勢下，供給者提高售價對國內(nèi)企業(yè)的本錢增加，會遠遠超過由于本幣升值帶來的進口采購收益。對外資企業(yè)影響小，內(nèi)資企業(yè)競爭加劇

我國電子信息產(chǎn)品出口以外資企業(yè)為主，這些外資企業(yè)大多是各行業(yè)的領(lǐng)頭跨國公司，企業(yè)規(guī)模龐大、產(chǎn)品多以高技術(shù)、高附加值來獲取市場競爭優(yōu)勢，擁有完善的全球采購體系和銷售渠道，企業(yè)在采購議價和銷售定價方面占據(jù)了主動地位，可以通過轉(zhuǎn)移定價、降低產(chǎn)品價格、降低采購本錢、降低制造本錢等多種途徑，消化人民幣升值對其出口的不利影響；相比之下，我國電子內(nèi)資企業(yè)主要是依靠勞動力比較優(yōu)勢、進行規(guī)?；a(chǎn)、以薄利多銷的形式獲取市場份額，大多數(shù)產(chǎn)品處于產(chǎn)業(yè)價值鏈的低端，企業(yè)利潤率較低，缺乏價格經(jīng)營空間，人民幣升值將會對出口較大的內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)生不利影響。制造基地不會動搖，產(chǎn)業(yè)升級提速

就電子信息產(chǎn)業(yè)而言，人民幣升值盡管會對出口有一定不利影響，但不會動搖中國作為全球重要電子信息產(chǎn)品制造基地的戰(zhàn)略地位；對抗匯率風(fēng)險的條件：產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的集中度高、根底穩(wěn)固，產(chǎn)業(yè)鏈配套完善，降低了我國電子信息產(chǎn)業(yè)外移的危險；我國已形成以整機生產(chǎn)為龍頭、元器件產(chǎn)業(yè)配套開展的長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)三大電子信息產(chǎn)業(yè)區(qū)域。資源、人才、市場份額等要素向優(yōu)勢區(qū)域集中，有利于企業(yè)依靠自身條件度過匯率風(fēng)險。4.通貨膨脹對電子信息產(chǎn)業(yè)的影響2024年以來，原材料、勞動力等要素價格全面上漲，人民幣升值加快，企業(yè)經(jīng)營壓力加大。2024年由于原材料價格大幅上漲，電子信息制造業(yè)主營業(yè)務(wù)本錢同比增長28%。其中珠江三角洲勞動力本錢平均上漲20%以上。富士康2024年全年財報顯示，由于受本錢上升及員工工資上漲等影響，全年虧損高達2.183億美元；2024年員工本錢總計達5.65億美元，2024年為4.85億美元，同比增長16.5%。居民消費價格上漲2024年居民消費價格同比上漲3.3%，2024年依舊在高位運行，通貨膨脹預(yù)期一直居高不下勞動力本錢上升壓力大幅上升。出廠價格一直上漲上游原材料價格快速上漲,主要原材料購進價格指數(shù)自2024年8月以來連續(xù)6個月在60%以上的高位運行，顯示制造業(yè)企業(yè)原材料購進價格繼續(xù)呈上漲趨勢；從行業(yè)情況看，被調(diào)查的20個制造業(yè)行業(yè)的主要原材料購進價格指數(shù)均位于臨界點以上，其中石油加工及煉焦業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)均位于80%以上的高位區(qū)間；2024年下半年至2024年上半年，受經(jīng)濟危機影響，原材料的價格位于相對低位；自2024年下半年開始，國家經(jīng)濟刺激政策使有色金屬及化工原料的需求增加，原材料價格開始上漲，并于2024年底根本恢復(fù)到經(jīng)濟危機前的水平；2024年原材料的價格水平將繼續(xù)面臨著較大的上漲，加大企業(yè)的本錢控制壓力。企業(yè)經(jīng)營本錢加大，風(fēng)險和機遇并存消費價格及原材料價格上漲加大企業(yè)各方面的本錢，減少凈營運資本，加大應(yīng)收賬款壞賬的可能性，加大企業(yè)運行的不確定性，運營風(fēng)險上升，企業(yè)競爭行為加劇，導(dǎo)致一局部企業(yè)淘汰；催生中國電子信息產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級：各種資源進一步向更具競爭力的企業(yè)聚集；或者另辟蹊徑，轉(zhuǎn)向依靠技術(shù)創(chuàng)新取勝，追求高附加值、高技術(shù)的競爭優(yōu)勢。財務(wù)穩(wěn)健公司出于戰(zhàn)略要求可考慮收購一些陷入財務(wù)困境的企業(yè)4.劉易斯拐點〔即人口紅利消失〕對我國電子信息產(chǎn)業(yè)的影響劉易斯拐點：勞動力無限供給階段〔人口紅利〕與勞動力短缺階段的轉(zhuǎn)折點劉易斯拐點預(yù)示著剩余勞動力無限供給時代結(jié)束沿海、珠三角地區(qū)民工荒、技工荒勞動力本錢上升，企業(yè)升級轉(zhuǎn)型加速如圖，橫軸表示勞動力供給，縱軸表示工資水平。工資水平長期保持不變勞動力過剩，隨著AD1右移至AD3到了勞動力過剩向短缺的轉(zhuǎn)折點，即劉易斯拐點，在過去民工勞動力一直供大于求，隨著特定的背景因素的變化，如果不漲工資就招不到人，出現(xiàn)民工荒。劉易斯拐點預(yù)示著剩余勞動力無限供給時代結(jié)束勞動力過剩時工資取決于維持生活所需的生活資料的價值；勞動力短缺階段，工資取決于勞動的邊際生產(chǎn)力，勞動力工資水平也開始不斷提高；預(yù)計中國的勞動力市場于2024年左右進入實質(zhì)性短缺狀況。至2024年,勞工需求到達8.37億人,供給為8.19億人,就業(yè)市場凈短缺到達1760萬人,相當(dāng)于美國現(xiàn)有勞工總數(shù)的11%,日本的25%,德國的41%。1.中國一般的勞動年齡人口〔１６歲至６４歲〕數(shù)量在2024年至２０１５年將處于峰值，隨后勞動年齡人口的比例將不斷下降。2.聯(lián)合國測算,中國勞動力將于2024年進入負增長(人口于2032年進入負增長)。圖為2024年農(nóng)民工的年齡結(jié)構(gòu)中國將失去充足勞動力供給意義上的人口紅利行業(yè)分布（%）外出農(nóng)民工合計上一代農(nóng)民工新生代農(nóng)民工制造業(yè)39.131.544.4建筑業(yè)17.327.89.8交通運輸、倉儲和郵政業(yè)5.97.15.0批發(fā)和零售業(yè)7.86.98.4住宿和餐飲業(yè)7.85.99.2居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)11.811.012.4其他行業(yè)10.39.810.8從圖表中可以看出，與上一代農(nóng)民工主要集中在制造業(yè)和建筑業(yè)的情況不同，新生代農(nóng)民工主要集中在制造業(yè)。同時，新生代農(nóng)民工在住宿餐飲業(yè)、居民效勞和其他效勞業(yè)等效勞行業(yè)的比重有所上升，與上一代農(nóng)民工相比，新生代農(nóng)民工在選擇行業(yè)時，不僅看重崗位的工資水平，也很看重企業(yè)提供的工作環(huán)境和職業(yè)前景。與上一代農(nóng)民工相比，新生代農(nóng)民工更傾向于選擇較體面、較平安和有開展前景的工作崗位。選擇本地就業(yè)新生代民工比例增加，不在外出打工。預(yù)計隨著中西部的開展，這比例還會繼續(xù)上升。根據(jù)聯(lián)合國的數(shù)據(jù)，2024~2024年的總和生育率，世界平均水平為2.56，開展中國家為2.73，興旺國家為1.64，而中國為1.77。沿海、珠三角地區(qū)民工荒工資待遇太低，缺乏吸引力就業(yè)多元化，需求多樣化內(nèi)地與沿海打工收入差距減少農(nóng)產(chǎn)品價格上漲,多了一批留家務(wù)農(nóng)的東部沿海城市社會保障、戶籍改革等步伐緩慢2024年，中歐國際商學(xué)院許小年教授稱：“廉價勞動力的無限供給正成為歷史，劉易斯拐點已現(xiàn)，江西這樣的中部省份也感到了勞動力的緊缺。某蔬菜公司60%的農(nóng)工來自外地，公司以提高機械化程度、精細化管理應(yīng)對。產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)亦很重要，差異化競爭，提高定價能力。中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型十分迫切，〔政府〕喊口號、編規(guī)劃解決不了問題，靠企業(yè)的實干。〞從投資角度,劉易斯拐點意味著什么？1、以過往新興國家的經(jīng)歷看,劉易斯拐點之后,低端工資無一例外地會出現(xiàn)一次持續(xù)的飛漲,低端消費市場迅速擴張；2、工資上漲常態(tài)化,帶來通貨膨脹結(jié)構(gòu)性上揚。此輪通脹之后,CPI的回落估計有限,中烈度通脹可能持續(xù)存在；3、工資取決于邊際勞動生產(chǎn)力，通過管理提升勞動效率更加重要；4、生產(chǎn)流程中機械化、自動化程度將明顯提高,生產(chǎn)線向內(nèi)陸省份遷移,不僅是簡單的地理上的轉(zhuǎn)移,也伴隨著資本投入的加大；5、外資結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化,對本錢敏感的制造商比重下降,主攻內(nèi)需的海外品牌、效勞供給商大量流入；6、以中國作為龍頭及窗口的制造業(yè)垂直生產(chǎn)鏈逐步瓦解,搶占中國市場和搶奪流出中國的外資及中資成為新時尚；7、拐點出現(xiàn)之后，如果經(jīng)濟轉(zhuǎn)型成功，企業(yè)創(chuàng)新是新的增長點二、具體的投資環(huán)境分析1、投資環(huán)境因素2、中國各省市的投資環(huán)境簡介3、東南亞地區(qū)的投資環(huán)境分析1、投資環(huán)境因素投資環(huán)境因素區(qū)位及可達性地理位置、交通物流開展?fàn)顩r、都市圈集聚和輻射等宏觀經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)國際市場融合度對外貿(mào)易外商投資狀況根底設(shè)施〔水、電、地等〕人力資源教育情況、城鎮(zhèn)就業(yè)人口、勞動力本錢、全員勞動生產(chǎn)率及物價指數(shù)等政府效率及信用電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r：聚集程度、供給鏈狀況、規(guī)模、效益等2、中國各省市的投資環(huán)境簡介2.1各區(qū)域的投資環(huán)境情況2.2各省市的投資環(huán)境——廣東、上海、江蘇、浙江、山東、天津、四川、重慶、江西、湖南、湖北、河南2.3綜述：不同省份的投資環(huán)境因素2.1各區(qū)域的投資環(huán)境情況總體看，電子信息產(chǎn)業(yè)主要分布在珠三角、長三角，以及環(huán)渤海地區(qū)。2024年以來，在國家優(yōu)惠政策的鼓勵下，在其他省份和地區(qū)如福建、山東、四川、河南等也有所開展。從地區(qū)的產(chǎn)品銷售收入看，東部沿海地區(qū)的比重到達了93.36%，處于絕對優(yōu)勢地位，中部和西部地區(qū)分別占3.32%和2.27%〔如以下圖所示〕。2.2區(qū)域可達性-廣東、上海、江蘇、浙江區(qū)域可達性-山東、天津、重慶、四川區(qū)域可達性-江西、湖南、湖北、河南2.2宏觀經(jīng)濟和國際市場融合度備注：濱海新區(qū)117億美元，占全市的比重分別為76.5%——世界500強投資工程不斷增多?！鲑Y工程快速增長。主要集中在房地產(chǎn)業(yè)、電子信息業(yè)、交通運輸設(shè)備制造業(yè)、商務(wù)效勞業(yè)等行業(yè)。2024年各省區(qū)域經(jīng)濟形勢綜合評分用工分析-1水電本錢分析用工分析-2運輸本錢——湖南、鄭州各省市政府投資政策簡介政府信用——2024年各省市信用綜合評級總體而言，從宏觀經(jīng)濟形勢與政策、區(qū)域經(jīng)濟開展?fàn)顩r和地方財政收支狀況來看1.江蘇、上海、浙江、廣東、山東、天津6個省市區(qū)評級在A以上，具有較大的投資價值，風(fēng)險較?。?.河南、四川具有投資價值，但需面臨一定的政府違約風(fēng)險；3.湖北、重慶、湖南、江西十二個省區(qū)，投機性較大，政府違約風(fēng)險較大.各省市電子信息產(chǎn)業(yè)聚集度——區(qū)位商注：區(qū)位商指一個地區(qū)特定部門的產(chǎn)值在該地區(qū)總產(chǎn)值中所占的比重與全國該部門產(chǎn)值在全國總產(chǎn)值中所占比重方面的比率；通過計算某一區(qū)域產(chǎn)業(yè)的區(qū)位商，可以找出該區(qū)域在全國具有一定地位的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，并根據(jù)區(qū)位商值的大小來衡量其專門化率。該值越大，那么專門化率也越大。一般來講，如果產(chǎn)業(yè)的區(qū)位商大于1.5，那么該產(chǎn)業(yè)在當(dāng)?shù)鼐途哂忻黠@的比較優(yōu)勢。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以初步斷定：廣東、上海、江蘇、四川的電子信息產(chǎn)業(yè)聚集程度比較高，而江西、湖南、湖北、河南及重慶的電子信息產(chǎn)業(yè)聚集度那么比較低2024年1-11月電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)資產(chǎn)區(qū)域分布情況2024年1-11月電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)銷售收入?yún)^(qū)域分布情況2024年1-11月電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)利潤總額區(qū)域分布情況2024年1-11月電子及通訊產(chǎn)品制造業(yè)各省市銷售利潤率情況從盈利能力看，銷售利潤率最高的為四川省5.78%，這主要是因為四川省的政策支持，其次為浙江省和江蘇省，分別為4.39%和3.88%；而上海市的銷售利潤率較低，僅0.09%?？梢?，由于本錢上升，規(guī)模和盈利上都占有絕對優(yōu)勢的廣東省，盈利能力并不是最強的。因此，行業(yè)的分布將逐步向全國其他地區(qū)擴展。2.3綜述：不同省份的投資環(huán)境

因素——冷熱分析附：TEEMA93城市綜合實力匯總表

3、東南亞地區(qū)的投資環(huán)境分析3.1東南亞各國的角色加重3.2熟練勞工短缺問題3.3東南亞各國投資環(huán)境簡介3.1東南亞各國的角色加重電子產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu)iSuppli發(fā)布報告指出，除了身為世界工廠的中國大陸外，東南亞各國在電子代工產(chǎn)業(yè)的角色將日益加重，預(yù)估至2024年時，東南亞地區(qū)的營收將由2024年的162億美元增至249億美元，年復(fù)合增長率達9.1%。iSuppi所指的東南亞國家包括：近來為新興焦點的越南，及新加坡、馬來西亞、泰國。在2024年時，這幾個國家在專業(yè)制造效勞商(EMS)及委托設(shè)計制造廠(ODM)的代工營收約占全球的6.3%，預(yù)估2024年將提高至7%〔中國：約占52.4%〕iSuppi還指出，電子代工廠的升級，由以往的"薄利多銷"力求轉(zhuǎn)型為提供高毛利的效勞及產(chǎn)品，代工廠開始轉(zhuǎn)向東南亞尋找商機，與越南及泰國政府分別推出獎勵措施不無關(guān)系。3.2熟練勞工短缺問題國際資本流向東南亞一些東南亞國家就開始提升最低薪酬標(biāo)準(zhǔn)。英國?經(jīng)濟學(xué)家?調(diào)查，2024年在東盟國家中，新加坡制造業(yè)勞工的時薪最多，為9.6美元/時，其次是馬來西亞4.9美元/時，泰國1.8美元/時，印尼制造業(yè)為0.7美元/時到2024年，根據(jù)東盟相互認證的框架協(xié)議，只要勞動力滿足東盟的標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)允許其在東盟成員國的工程、建筑、測量、醫(yī)生、護理和會計師等7個領(lǐng)域內(nèi)自由流動。隨著勞動力流動在東南亞的逐漸放寬，工資的增加將會逐漸成為影響勞動力流向的重要因素。3.3東南亞各國投資環(huán)境簡介-1資料來源：全球臺商效勞網(wǎng)3/page.do?id=12663.3東南亞各國投資環(huán)境簡介-2資料來源：全球臺商效勞網(wǎng)3/page.do?id=1266三、公司戰(zhàn)略分析1、波特五力分析模型2、三種戰(zhàn)略的比較1、波特五力分析模型2、三種戰(zhàn)略的比較-1三種戰(zhàn)略的比較-2四、布局戰(zhàn)略案例——富士康、偉創(chuàng)力1、富士康的布局戰(zhàn)略2、偉創(chuàng)力的布局戰(zhàn)略1、富士康的布局戰(zhàn)略1.1富士康集團簡介1.2富士康競爭力分析1.3富士康布局戰(zhàn)略分析1.1富士康集團簡介鴻?？萍技瘓F自稱在董事長郭臺銘?yīng)殑?chuàng)的“eCMMS〞效勞模式及嚴(yán)格的紀(jì)律與效率要求的領(lǐng)導(dǎo)下，透過購并等方式進行產(chǎn)業(yè)上下游垂直整合，建立起巨大的規(guī)模。旗下各關(guān)系企業(yè)的制造領(lǐng)域涵蓋精密電氣連接器、電腦機殼及準(zhǔn)系統(tǒng)、電腦系統(tǒng)與手機組裝、光通訊元件、消費性電子、液晶顯示設(shè)備、半導(dǎo)體設(shè)備等，營運據(jù)點普及亞、歐、美三大洲，員工總數(shù)超過60萬人1.2富士康競爭力分析注：eCMMS是富士康最核心戰(zhàn)略，筆者將在本文重點分析。富士康競爭力分析——垂直整合整合價值鏈?優(yōu)化本錢結(jié)構(gòu)?技術(shù)優(yōu)勢?規(guī)模效應(yīng)?彈性本錢?資源優(yōu)勢?競爭性本錢垂直整合?快速制造?減少供給商?增強議價能力?整體本錢控制?規(guī)模經(jīng)濟?增值效勞零組件?模塊化?產(chǎn)能增加?最小單元本錢控制節(jié)省文化?長期策略?本錢=售價-利潤1?賺錢不如省錢?赤字接單，黑字出貨2注1：本錢=售價-利潤，是富士康獨特本錢文化。過去大家根本的概念“利潤=售價一本錢〞，重新排列組合思考，變成了“本錢=售價-利潤〞從這個角度來思考，就等于客戶開出的售價，減去了中間應(yīng)有的利潤，剩下就是本錢的目標(biāo)。這樣的思考主要是衡量在目前的現(xiàn)實環(huán)境之下，出現(xiàn)產(chǎn)品售價不斷下降，以刺激消費的情形，但是如果一定要維持住預(yù)定的利潤，就得持續(xù)降低本錢，因此便特別把本錢移到等號左邊。而除了售價不斷降低之外，周圍的競爭對手也一直在四周擠壓。在這種情況之下，誰有方法降低本錢，誰才可以撐到最后。注2：所謂“赤字接單’’，按照戴正吳的說法，就是用低于競爭對手的價格接下訂單，但是經(jīng)由“制造〞、“營銷〞等各環(huán)節(jié)的努力，壓縮節(jié)省本錢，用充滿競爭力的價格順利交貨給客戶，同時自己也能獲利，到達“黑字出貨"。富士康就這樣造就了一種節(jié)省文化，在營運，管銷費用的控制上起了很大的作用。富士康競爭力分析——本錢優(yōu)勢?

規(guī)模經(jīng)濟?

垂直整合優(yōu)勢?

政府優(yōu)惠?

高效率?

某些產(chǎn)品制造、制造技術(shù)甚至是客戶被富士康壟斷?

整合全球優(yōu)勢1.3富士康布局戰(zhàn)略分析資料來源：鴻海集團官方網(wǎng)站富士康全球布局“路線圖〞深圳龍華信息科技工業(yè)園———全球最大的計算機和消費性電子專業(yè)生產(chǎn)園區(qū)，占地2000畝，員工近30萬名。江蘇昆山信息科技工業(yè)園——全球最大的個人計算機連接器生產(chǎn)基地，占地1400畝，是富士康在華東地區(qū)的重要戰(zhàn)略基地。北京科技工業(yè)園———富士康在全球的無線通訊事業(yè)總部，也是富士康全力打造的無線通訊產(chǎn)品專業(yè)制造第一大廠，專注于新材料和新產(chǎn)品開發(fā)、系統(tǒng)集成。浙江錢塘科技工業(yè)園———占地850畝，是富士康在全球的第六大生產(chǎn)基地以及無線通訊產(chǎn)業(yè)制造基地。山西太原科技園———占地1500多畝，是山西省的最大外商投資工程，專注于新材料的研發(fā)與生產(chǎn)，從供給鏈上游為計算機、通訊、消費性電子提供關(guān)鍵零部件。山西晉城工業(yè)園———富士康集團的模具人才培養(yǎng)基地之一，模具制造、3C產(chǎn)品制構(gòu)件和光通訊元件的生產(chǎn)基地。山東煙臺科技園———占地3．3平方公里，員工1．6萬人，致力于PC整機及其零部件、移動通信、汽車電子、汽車零部件的生產(chǎn)及代工業(yè)務(wù)。上海松江科技園———富士康在大陸的重要研發(fā)制造基地，主攻PC產(chǎn)品和網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的機構(gòu)件、半導(dǎo)體設(shè)備等。天津工業(yè)園———規(guī)劃面積12萬平方米，員工1000余名，主要業(yè)務(wù)有PCBA制造、Flip組裝等。武漢光谷工業(yè)園———主要工程圍繞光機電展開，工程建成后，年產(chǎn)電腦1500萬臺、數(shù)碼相機3000萬部，將成為世界最大的數(shù)碼相機制造基地。臺北群創(chuàng)光電和沛半導(dǎo)體新廠———富士康全面進軍光機電整合與半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的新生力量。海外：在歐洲捷克的富士康－帕爾杜比采制造中心是全球最大的PC系統(tǒng)組裝廠；此外，富士康制造基地遍布英國、匈牙利、芬蘭、巴西等國；在北美，富士康建立了休斯敦廠等近20個研發(fā)、生產(chǎn)、物流供給及維修效勞網(wǎng)點。富士康中國大陸布局富士康持續(xù)提升研發(fā)設(shè)計和工程技術(shù)效勞能力，逐步建立起以中國大陸為中心，延伸開展至世界各地的國際化幅員。

在珠三角地區(qū)，建成深圳、佛山、中山、東莞等科技園，并確立深圳龍華科技園為集團全球運籌暨制造總部，旗下3家企業(yè)連年進入深圳市企業(yè)營收前十強和納稅前十強，每年為深圳稅收奉獻超百億元。園區(qū)正轉(zhuǎn)型為新產(chǎn)品研發(fā)與設(shè)計中心、關(guān)鍵制造技術(shù)研發(fā)中心、新材料新能源研發(fā)中心、制造設(shè)備與模具技術(shù)研發(fā)中心、產(chǎn)品展示/交易/物流配送中心以及新產(chǎn)品量試基地。

在長三角地區(qū)，布局昆山、杭州、上海、南京、淮安、嘉善、常熟等地，形成以精密連接器、無線通訊組件、網(wǎng)通設(shè)備機構(gòu)件、半導(dǎo)體設(shè)備和軟件技術(shù)開發(fā)等產(chǎn)業(yè)鏈及供給鏈聚合體系。

在環(huán)渤海地區(qū)，布局煙臺、北京、廊坊、天津、秦皇島、營口、沈陽等地，以無線通訊、消費電子、電腦組件、精密機床、自動化設(shè)備、環(huán)境科技、納米科技等作為骨干產(chǎn)業(yè)。

在中西部地區(qū)，投資太原、晉城、武漢、南寧、鄭州、重慶和成都等地，重點開展電腦、精密模具、鎂鋁合金、汽車零部件、光機電模組等產(chǎn)品。

廣東深圳

1988年（1996建立龍華科技工業(yè)園區(qū)）1988年（1996建立龍華科技工業(yè)園區(qū)）龍華保稅區(qū)工廠內(nèi)員工約13萬，全深圳員工總數(shù)約20萬鴻海位于中國大陸的營運總部，同時為電腦準(zhǔn)系統(tǒng)制造和組裝基地。包括游戲機、伺服器、主機板、網(wǎng)通元件、液晶顯示器、精密模具等通路建設(shè)的整合規(guī)劃與布建中心。廣東中山國碁廠2006年合并國碁國碁無線網(wǎng)路通訊及纜線數(shù)據(jù)機生產(chǎn)基地。廣東佛山普立華科技

2006年12月1日正式合并普立爾普立爾在中國的主要制造基地，擁有40條生產(chǎn)線，平均每秒可生產(chǎn)2臺相機，年產(chǎn)量1350萬臺，約占全球市場的20％。鴻海將普立爾并入第九事業(yè)群，普立爾位於佛山生產(chǎn)基地也納入集團，使鴻海去年12月單月營收上看千億元大關(guān)。資料來源：?天下雜志?第364期資料來源：?天下雜志?第364期江蘇淮安

（2007年初動工）鴻海董事會通過赴淮安投資鴻準(zhǔn)精密模具、富譽電子二家新公司，投資22億元設(shè)立淮安科技園區(qū)?；窗簿嗌虾?30公里。主要業(yè)務(wù)以EMS代工，及電腦機殼及相關(guān)金屬沖壓件業(yè)務(wù)。鴻海集團發(fā)言人丁祈安說，淮安經(jīng)濟開發(fā)區(qū)是鴻海集團繼昆山、松江后，在江蘇投資的第三個大型科技園區(qū)，主要是配合客戶需求，生產(chǎn)基地從華南往北移動。江蘇昆山

1993年在昆山工業(yè)園區(qū)有13家子公司，總投資2.36億美元，年銷售額可達7億美元以上全球最大的個人電腦連接器及接插件生產(chǎn)基地浙江嘉興

2004年集團旗下安泰電業(yè)（汽車電子廠），2005年3月加入鴻海集團。上海市浦東2007年（鴻海中國總部預(yù)定地）據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報導(dǎo)，鴻海將在上海市陸家嘴建造一棟嶄新大樓，并將原本位于深圳龍華的鴻海中國營運總部遷來此地。上海市浦東2003年旗下沛鑫半導(dǎo)體及TFT-LCD設(shè)備廠。浙江杭州

2003年（錢塘科技園區(qū)）無線通訊及PHS產(chǎn)品生產(chǎn)基地。2006年10月底鴻海董事會后公告，在杭州投資1500萬美金增設(shè)以手機機殼、手機印刷電路板業(yè)務(wù)為主的的宏訊電子。資料來源：?天下雜志?第364期資料來源：?天下雜志?第364期湖北武漢

2007年初開工目前定位為鴻海的光機電重鎮(zhèn)。武漢市號稱「九省通衢」，也是著名的汽車城。鴻海去年12月中決定將光學(xué)事業(yè)群遷往武漢，從事數(shù)位相機、手機相機模組、投影機等產(chǎn)品制造。北京

2002年（星網(wǎng)工業(yè)園區(qū)）鴻海集團全球無線通訊的事業(yè)總部。目前已於此設(shè)立富泰京精密工業(yè)公司。2005年4月，鴻海和諾基亞共同投資三億美元，在北京合作擴建星網(wǎng)工業(yè)園區(qū)第二期工程。資料來源：?天下雜志?第364期山西晉城

1998年1998年成立的富晉精密，主要以模具為主，2005年開始擴充第二期工程，2006年底開始招聘員工。2006年，鴻海在當(dāng)?shù)卦倥c印尼金光集團、山西蘭花集團合資打造煤化工原料生產(chǎn)地。同年，郭臺銘在龍門宣示投入一億美元，企圖在今年開始，打造結(jié)合影視、旅游、文化、觀光的「富士康龍門影視城」。四川成都

2016年10月鴻富錦精密電子（成都）有限公司正式投產(chǎn)?？偼顿Y將達100億美元。主要生產(chǎn)：蘋果Ipad掌上電腦，LED液晶電視、液晶模組、LED背光模組等生產(chǎn)線；建設(shè)LED—TV、LCD模組、LED背光模組及LED封裝和照明光源生產(chǎn)線；重慶2024年8月“富士康〔重慶〕產(chǎn)業(yè)基地〞位于西永微電子產(chǎn)業(yè)園，以電腦制造、應(yīng)用電子產(chǎn)品制造、通信終端制造等為核心業(yè)務(wù)?？偼顿Y10億美元以上，員工規(guī)模10萬人。2024年12月8日重慶全球軟件研發(fā)中心投入使用，員工規(guī)模大概有70人。河南鄭州2024年7月富士康科技集團(鄭州)工業(yè)園，9月8日，富士康富鼎精密工業(yè)有限公司落戶。投資總額據(jù)稱達2.98億美元。注冊資金1200萬美元，其生產(chǎn)經(jīng)營范圍包括：第三代及后續(xù)移動通信系統(tǒng)手機、新型電子元器件等。富士康國內(nèi)生產(chǎn)基地一覽表2024-2024年富士康國內(nèi)投資一覽表富士康布局戰(zhàn)略分析——西進鴻海加快對中西部的投資步伐，共同點：保稅區(qū)稅收優(yōu)惠：如重慶西永綜合保稅區(qū)、鄭州新鄭綜合保稅區(qū)中西部省份大量的勞動力資源享受政府補貼，產(chǎn)品的空運模式可避開運輸本錢的增加由沿海移往成都、鄭州等中西部，實施一項供給鏈管理和垂直整合的“實驗〞政府愿幫解決供給鏈的問題富士康向3C賣場渠道轉(zhuǎn)型，布局中西部可借機搶占中西部市場富士康布局戰(zhàn)略分析——東擴富士康在東部沿海省份的投資并沒減少：珠三角、長三角、環(huán)渤海在原來大量投資的根底上仍有大量新增資本額；相比之下在鄭州及成都的投資總額0.64億美元，加上重慶的0.41億美元，總投資額才1.05億，重心還是偏重于東部沿海及環(huán)渤海的開展。僅2024年，鴻海新增投資的鴻泰精密、東莞宏松、深圳鴻富錦、淮安富準(zhǔn)精密、煙臺的富泰康電子等8家公司的實際投資額就達4.962億美元。eCMMS模式向客戶提供設(shè)計、制造、組裝和售后效勞，占有的價值鏈更寬，對供給鏈、人力資源的要求更高，東部有先進優(yōu)勢東部沿海在物流本錢方面的優(yōu)勢向渠道轉(zhuǎn)型，要求富士康新增投資去搶占東部沿海的市場2、偉創(chuàng)力的布局戰(zhàn)略2.1偉創(chuàng)力簡介2.2偉創(chuàng)力競爭力分析2.3偉創(chuàng)力布局