高級(jí)財(cái)務(wù)管理第五章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理概述主要內(nèi)容：（一）企業(yè)集團(tuán)概述（二）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)與原則（三）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制高級(jí)財(cái)務(wù)管理（一）企業(yè)集團(tuán)概述一、企業(yè)集團(tuán)的定義與分類二、企業(yè)集團(tuán)的組建三、企業(yè)集團(tuán)的基本特征四、企業(yè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理一、企業(yè)集團(tuán)的定義與分類1、企業(yè)集團(tuán)的定義：是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的高級(jí)組織形式之一，是以一個(gè)或少數(shù)幾個(gè)大型企業(yè)為核心，憑借資本、契約、產(chǎn)品、技術(shù)等不同的利益關(guān)系，將一定數(shù)量的受核心企業(yè)不同程度控制和影響的法人企業(yè)聯(lián)合起來，組成的一個(gè)具有共同經(jīng)營戰(zhàn)略和發(fā)展目標(biāo)的多級(jí)法人結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體。2、企業(yè)集團(tuán)的分類控股型企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)型企業(yè)集團(tuán)返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理二、企業(yè)集團(tuán)的組建1、縱向并購形成企業(yè)集團(tuán)2、橫向并購形成企業(yè)集團(tuán)3、多元化戰(zhàn)略形成企業(yè)集團(tuán)返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理三、企業(yè)集團(tuán)的基本特征1、財(cái)務(wù)主體多元化2、產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜化3、財(cái)務(wù)決策多層次化4、母公司職能兩分化5、集團(tuán)規(guī)模巨大6、投資領(lǐng)域多元化7、關(guān)聯(lián)交易經(jīng)?；祷馗呒?jí)財(cái)務(wù)管理四、企業(yè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)1、定義：根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)，指定企業(yè)和人在集團(tuán)中的位置、明確責(zé)任、溝通信息、協(xié)調(diào)經(jīng)營、以實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的有機(jī)結(jié)合體。2、五種基本的組織結(jié)構(gòu)形式（1）直線制（2）直線職能制（3）事業(yè)部制（4）控股制（5）矩陣型3、企業(yè)集團(tuán)與經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體的區(qū)別返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理（1）直線制1）含義：在上下層企業(yè)之間的權(quán)責(zé)安排上呈直線分布的組織結(jié)構(gòu)形式。（示意圖）2）特點(diǎn)：上下級(jí)關(guān)系明確，內(nèi)部結(jié)構(gòu)簡單，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和指揮。3）適用范圍：新組建的、內(nèi)部成員少、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍窄、規(guī)模不大的企業(yè)集團(tuán)以及集團(tuán)成員強(qiáng)烈依賴于核心企業(yè)的集團(tuán)。返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理直線制組織結(jié)構(gòu)董事會(huì)總經(jīng)理職能機(jī)構(gòu)子公司經(jīng)理部門經(jīng)理返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理（2）直線職能制（U型結(jié)構(gòu)）1）含義：企業(yè)集團(tuán)中各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)直接指揮與各級(jí)職能人員的業(yè)務(wù)指導(dǎo)相結(jié)合的一種企業(yè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)形式。（示意圖）2）特點(diǎn)：有一個(gè)大的總部，包括總裁指導(dǎo)下的執(zhí)行委員會(huì)和一些職能部門。3）適用范圍：經(jīng)營領(lǐng)域比較單一的企業(yè)集團(tuán)。返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理直線職能制組織結(jié)構(gòu)董事會(huì)總經(jīng)理職能機(jī)構(gòu)職能機(jī)構(gòu)子公司經(jīng)理子公司經(jīng)理部門經(jīng)理部門經(jīng)理部門經(jīng)理部門經(jīng)理返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理（3）事業(yè)部制（M型結(jié)構(gòu)）1）含義：在集團(tuán)母公司下面設(shè)立若干個(gè)自主營運(yùn)的業(yè)務(wù)部門—事業(yè)部。（示意圖）2）優(yōu)點(diǎn)：既共享資源又獨(dú)立經(jīng)營，對(duì)最終成果負(fù)責(zé)。3）超事業(yè)部制（P137）返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理高級(jí)財(cái)務(wù)管理返回首席執(zhí)行官Apple產(chǎn)品部美國Apple分部歐洲Apple分部太平洋Apple分部各地區(qū)銷售服務(wù)部和市場(chǎng)部門西歐北歐法國南歐加拿大澳大利亞日本拉丁美洲遠(yuǎn)東（4）控股制（H型結(jié)構(gòu)）1）含義：一種幾乎沒有集中控制、相對(duì)松散、扁平的組織形式。（示意圖）2）優(yōu)點(diǎn)：①用較小的資本控制著較大的資源，并保持對(duì)子公司的控制權(quán)；②收益高；③風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立。3）缺點(diǎn)：①稅收減免上的有限性；②面臨被強(qiáng)制分拆的風(fēng)險(xiǎn)；③“金字塔”風(fēng)險(xiǎn)。返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理高級(jí)財(cái)務(wù)管理返回母公司甲子公司（全資控股）子公司股東會(huì)子公司董事會(huì)總經(jīng)理乙子公司（擁有80%）其他股東子公司董事會(huì)總經(jīng)理子公司股東大會(huì)丙子公司（擁有20%）其他股東子公司股東大會(huì)子公司董事會(huì)總經(jīng)理（5）矩陣型1）含義：在企業(yè)集團(tuán)中，既有按職能設(shè)置的縱向組織系統(tǒng)，又有按某一項(xiàng)目劃分的橫向組織系統(tǒng)，二者相結(jié)合形成了交叉式的組織結(jié)構(gòu)。（示意圖）2）優(yōu)點(diǎn)：富有靈活性，使用富有彈性。3）缺點(diǎn)：形成雙重指揮，影響運(yùn)作效率。返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理高級(jí)財(cái)務(wù)管理返回總裁產(chǎn)品經(jīng)營經(jīng)理設(shè)計(jì)副總裁生產(chǎn)副總裁市場(chǎng)副總裁財(cái)務(wù)主管采購經(jīng)理產(chǎn)品經(jīng)理A產(chǎn)品經(jīng)理B產(chǎn)品經(jīng)理C產(chǎn)品經(jīng)理D企業(yè)集團(tuán)與經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體的區(qū)別主要有四種經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體：卡特爾、辛迪加、托拉斯、康采恩區(qū)別：1、主要聯(lián)結(jié)紐帶不同2、組織結(jié)構(gòu)的區(qū)別高級(jí)財(cái)務(wù)管理返回卡特爾卡特爾(Cartel)是指生產(chǎn)同類商品的企業(yè)，為了獲取高額利潤，在劃分市場(chǎng)、規(guī)定商品產(chǎn)量、確定商品價(jià)格等一個(gè)或幾個(gè)方面達(dá)成協(xié)議而形成的壟斷性聯(lián)合?？ㄌ貭柕母鞒蓡T企業(yè)在生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)和法律上均保持自身的獨(dú)立。高級(jí)財(cái)務(wù)管理返回辛迪加辛迪加(Syndicat)是同一生產(chǎn)部門的企業(yè)為了獲取高額壟斷利潤，通過簽訂協(xié)議，共同采購原料和銷售商品，而形成的壟斷性聯(lián)合。參加辛迪加的企業(yè)在生產(chǎn)和法律上仍保持獨(dú)立，但在購銷領(lǐng)域已失去獨(dú)立地位，所有購銷業(yè)務(wù)均由辛迪加的總辦事機(jī)構(gòu)統(tǒng)一辦理，參加辛迪加的企業(yè)不再與市場(chǎng)直接發(fā)生聯(lián)系，很難脫離辛迪加的約束，因而它比卡特爾更集中，更具有穩(wěn)定性。高級(jí)財(cái)務(wù)管理返回托拉斯托拉斯(Trust)是壟斷組織的一種高級(jí)形式，通常指生產(chǎn)同類商品或在生產(chǎn)上有密切聯(lián)系的企業(yè)，為了獲取高額利潤，從生產(chǎn)到銷售全面合并，而形成的壟斷聯(lián)合。托拉斯的參加者本身雖然是獨(dú)立的企業(yè)，但在法律上和產(chǎn)銷上均失去獨(dú)立性，由托拉斯董事會(huì)集中掌握全部業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)。原來的企業(yè)成為托拉斯的股東，按股權(quán)分配利潤。托拉斯組織具有全部聯(lián)合公司或集團(tuán)公司的功能，因此它是一種比卡特爾和辛迪加更高級(jí)的壟斷形式，具有相當(dāng)?shù)木o密性和穩(wěn)定性。高級(jí)財(cái)務(wù)管理返回康采恩康采恩(Konzem)是分屬于不同部門的企業(yè)，以實(shí)力最為雄厚的企業(yè)為核心而結(jié)成的壟斷聯(lián)合，是一種高級(jí)而復(fù)雜的壟斷組織。這種壟斷組織的參加者并不限于某一行業(yè)或某一生產(chǎn)部門的企業(yè)，生產(chǎn)、服務(wù)、運(yùn)輸、金融等不同部門的企業(yè)均可成為該組織的成員?？挡啥魇潜瓤ㄌ貭枴⑿恋霞雍屯欣垢鼮楦呒?jí)的壟斷組織形式，是工業(yè)壟斷資本和銀行壟斷資本相融合的產(chǎn)物。高級(jí)財(cái)務(wù)管理返回（二）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)與原則一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理需解決的重點(diǎn)問題三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理應(yīng)遵循的原則返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)1、主體復(fù)雜化2、基礎(chǔ)是控制3、母子公司之間往往以資本為聯(lián)系紐帶4、更加突出戰(zhàn)略性返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理需解決的重點(diǎn)問題1、在經(jīng)營戰(zhàn)略上專業(yè)化與多元化的協(xié)調(diào)2、財(cái)務(wù)決策中集權(quán)與分權(quán)的權(quán)衡3、組織協(xié)同與組織沖突的平衡4、決策的程序化與靈活性的取舍返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理應(yīng)遵循的原則1、以集團(tuán)戰(zhàn)略為導(dǎo)向2、以管理架構(gòu)為依托3、以財(cái)務(wù)政策與制度建設(shè)為保障返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理（三）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制一、組織框架的安排二、財(cái)務(wù)管理權(quán)限的劃分三、財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理二、財(cái)務(wù)管理權(quán)限的劃分1、企業(yè)集團(tuán)財(cái)權(quán)劃分體制2、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制體制返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理1、企業(yè)集團(tuán)財(cái)權(quán)劃分體制（1）財(cái)務(wù)權(quán)利（2）兩種管理模式：集權(quán)與分權(quán)（3）影響企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式選擇的因素返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)權(quán)利1）財(cái)務(wù)決策權(quán)2）財(cái)務(wù)資源調(diào)配權(quán)3）財(cái)務(wù)資源使用權(quán)4）財(cái)務(wù)監(jiān)控權(quán)返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理集權(quán)管理1）含義：把經(jīng)營權(quán)特別是決策權(quán)集中在集團(tuán)最高領(lǐng)導(dǎo)層，下屬企業(yè)只有日常業(yè)務(wù)決策權(quán)和具體的執(zhí)行權(quán)。2）優(yōu)點(diǎn)：迅速果斷做出決策；信息得到縱向充分溝通；管理者有權(quán)威性。3）缺點(diǎn)：壓抑下級(jí)的主動(dòng)性；信息橫向未溝通；管理者易作出武斷決策。返回高級(jí)財(cái)務(wù)管理分權(quán)管理1）含義：把經(jīng)營管理權(quán)限和決策權(quán)分配給下屬單位，集團(tuán)最高層只集中少數(shù)關(guān)系全局利益和發(fā)展的重大問題決策權(quán)。2）優(yōu)點(diǎn)：節(jié)約信息縱向傳遞的時(shí)間；決策針對(duì)性強(qiáng)；有利