第2章

中央銀行第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能和獨(dú)立性問題第三節(jié)

中央銀行的支付清算回目錄

至下章

第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和客觀要求二、中央銀行的發(fā)展三、中國中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展回本章

至下節(jié)一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和客觀要求

1.

經(jīng)濟(jì)背景中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期，形成于19世紀(jì)初。其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景和客觀經(jīng)濟(jì)條件是：（1）商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展（2）資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁出現(xiàn)（3）銀行信用的普遍化和集中化2.中央銀行產(chǎn)生的客觀要求(1)、滿足政府融資的需要(2)、統(tǒng)一貨幣發(fā)行的需要

—發(fā)行分散+地域限制→流通混亂+阻礙統(tǒng)一

—限制/取消一般銀行的發(fā)行權(quán)→集中幾家→一家(3)、統(tǒng)一票據(jù)清算的需要

—商業(yè)銀行數(shù)量增加與業(yè)務(wù)擴(kuò)大→債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜

—票據(jù)交換、清算的及時(shí)、合理→統(tǒng)一、權(quán)威的清算中心(4)、最后貸款人的需要

—商業(yè)銀行頭寸困難→支付能力不足→銀行倒閉

—銀行經(jīng)營不穩(wěn)→經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定(5)、加強(qiáng)金融管理的需要

—銀行競爭、破產(chǎn)、倒閉→金融監(jiān)督、管理

—政府的國際金融事務(wù)代表1.初創(chuàng)時(shí)期（17世紀(jì)中后期~一戰(zhàn)前）瑞典國家銀行(TheStateBankofSweden)1656成立，1668改組為國家銀行，歷史上最先具有國家銀行名稱。英格蘭銀行(BankofEngland)（最早全面發(fā)揮央行職能）

1694—成立，接受政府存款并向政府發(fā)放貸款；

1844—壟斷貨幣發(fā)行→集中準(zhǔn)備金—地位確立

1854—銀行業(yè)的票據(jù)交換中心

1872—最后貸款人+金融管理職能法蘭西銀行：

1800年成立，1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)；德國國家銀行：

1885年成立，1912年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行（FederalReserveSystem）

1791，第一國民銀行

1816，第二國民銀行

1913，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系

二、中央銀行的發(fā)展英格蘭銀行成立于1694年。1844年《比爾條例》奠定了獨(dú)占銀行券發(fā)行權(quán)的基礎(chǔ)。1854年，英格蘭銀行成為銀行業(yè)的票據(jù)交換中心，1872年成為商業(yè)銀行的最后貸款人。政府專門設(shè)置的中央銀行：——1913年設(shè)立的美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系；——二戰(zhàn)前后發(fā)展中國家和新獨(dú)立國家設(shè)置的中央銀行；

第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，中央銀行制度被強(qiáng)化和完善。美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)1913為什么二戰(zhàn)后中央銀行制度被強(qiáng)化？由復(fù)合式銀行改革為單一職能的中央銀行

——如前蘇聯(lián)、東歐各國及中國的中央銀行

◆中央銀行初創(chuàng)時(shí)期的特點(diǎn)：（1）普通銀行的自然演進(jìn)；（2）貨幣發(fā)行的逐步集中；（3）政府控制動(dòng)機(jī)的推進(jìn)；（4）對商業(yè)銀行提供服務(wù)；（5）與法制建設(shè)同步發(fā)展。

2.發(fā)展時(shí)期（第一次世界大戰(zhàn)至二戰(zhàn)間）

—一戰(zhàn)結(jié)束：全球金融恐慌+嚴(yán)峻的通膨

→1920，布魯塞爾國際金融會(huì)議，明確現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)實(shí)行中央銀行制度的必要性

—1929-33大危機(jī)+國家干預(yù)主義→新設(shè)+地位、作用提高

—二戰(zhàn)結(jié)束：殖民地、附屬國→民族獨(dú)立+國家主權(quán)→新設(shè)

—發(fā)展時(shí)期央行的特點(diǎn)

1、人工創(chuàng)設(shè)型：“老”經(jīng)驗(yàn)的借鑒+政府力量推動(dòng)

2、職能逐步完善：存款準(zhǔn)備金制度；重點(diǎn)管理其他金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的三大職能逐漸完善，地位、作用提高3.完善時(shí)期(二戰(zhàn)結(jié)束—今)—背景：國家干預(yù)思潮+各國立法授權(quán)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)—特點(diǎn)：1、中央銀行(資本)的國有化

--央行資本：私有；國有；公私合股—資本國有的不多

--國有化：法、英→各國仿效；新獨(dú)立國+新央行→國有/政府出資2、國家的控制加強(qiáng)

--央行：首腦國家任命；業(yè)務(wù)：服從國家經(jīng)濟(jì)總目標(biāo)、政府控制

--職責(zé)：立法明確—貨幣金融政策、金融業(yè)的穩(wěn)定3、貨幣政策調(diào)控經(jīng)濟(jì)，不以盈利為目標(biāo)

--三大政策工具：法令化、制度化；聯(lián)合、交叉

--調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行：有收益，但不以盈利為目的4、國際合作加強(qiáng)資料：中央銀行制度的類型（一）中央銀行制度的類型1、按機(jī)構(gòu)設(shè)置劃分單一式中央銀行制度一元式：如英國、日本二元式：如美國復(fù)合式中央銀行制度1994年前的中國人民銀行準(zhǔn)中央銀行制度如新加坡、香港地區(qū)等跨國中央銀行制度如西非貨幣聯(lián)盟，中非貨幣聯(lián)盟和東加勒比海貨幣管理局以及歐洲貨幣聯(lián)盟。香港—準(zhǔn)中央銀行制度香港長期沒有一家統(tǒng)一的金融管理機(jī)構(gòu)，中央銀行的職能由政府、同業(yè)公會(huì)和商業(yè)銀行分別承擔(dān)。1993年4月1日，香港成立金融監(jiān)管局，集中了貨幣政策、金融監(jiān)管、支付體系等中央銀行職能，而發(fā)行鈔票的職能由渣打銀行、匯豐銀行和中國銀行履行歐洲中央銀行歐盟在歐洲貨幣局的基礎(chǔ)上1998年初步建立起歐洲跨國的中央銀行——?dú)W洲中央銀行。它由具有法人身份的歐洲央行自身及成員國央行組成的歐洲央行體系兩部分組成，并于1999年1月1日起在11個(gè)首批成員國內(nèi)正式啟動(dòng)統(tǒng)一的歐洲貨幣——?dú)W元（EURO）。要指出的是，歐盟所建立的跨國中央銀行制度是建立在歐盟這個(gè)目前世界上影響最大、最為成功的區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化集團(tuán)基礎(chǔ)之上，它以先進(jìn)的金融制度為基礎(chǔ)，旨在改造現(xiàn)行的國際貨幣體系。2、按資本構(gòu)成劃分國家獨(dú)資的中央銀行，如英國、法國、中國等國家資本與民間資本共有的中央銀行，如日本、墨西哥、巴基斯坦等民間資本構(gòu)成的中央銀行，如美國、意大利和瑞士等無資本的中央銀行，韓國中央銀行資本為多國共有的銀行北京總部上海總部總行營業(yè)部重慶營業(yè)部天津分行沈陽分行成都分行南京分行濟(jì)南分行武漢分行廣州分行西安分行三、中國中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展1.清政府時(shí)期的中央銀行（1）戶部銀行：1905年建立，我國最早的中央銀行。（2）大清銀行：1908年由戶部銀行改名而來。2.辛亥革命時(shí)期和北洋政府時(shí)期的中央銀行

（1）中國銀行：由大清銀行改組，1911年2月5日開業(yè)。（2）交通銀行：1908年創(chuàng)建，后來由商業(yè)銀行演變成北洋政府的中央銀行。3.孫中山創(chuàng)建的中央銀行

1924年在廣州創(chuàng)立央行，1926年在漢口設(shè)立央行。

4.國民黨時(shí)期的中央銀行

1928年11月1日建立，與中國銀行、交通銀行、中國農(nóng)民銀行一起處于國民黨政府金融壟斷體系中心。5.革命根據(jù)地的中央銀行（1）1932年2月設(shè)立蘇維埃國家銀行。（2）1935年11月設(shè)立蘇維埃國家銀行西北分行。（3）1948年成立中國人民銀行。

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至下節(jié)6.新中國的中央銀行

（1）1948—1978年：“大一統(tǒng)”的、“一身二任”的復(fù)合式中央銀行體制；

（2）1979—1983年：“大一統(tǒng)”體制有所改良，各專業(yè)銀行相繼恢復(fù)和建立；

（3）1984—1998年：中國人民銀行專門行使中央銀行的職能；

（4）1998年以后：設(shè)立9個(gè)跨省區(qū)的一級分行(1998年10月)，銀監(jiān)會(huì)從中央銀行獨(dú)立出去(2003年4月28日)

，中國人民銀行專門行使貨幣發(fā)行和貨幣政策職能。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能和獨(dú)立性問題一、中央銀行的性質(zhì)二、中央銀行的職能三、中央銀行的獨(dú)立性問題回本章

至下節(jié)中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。一、中央銀行的性質(zhì)▲性質(zhì)定義：

1.地位的特殊性身份：政府的職能部門，國家貨幣政策的體現(xiàn)者，國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的重要工具。宗旨：維持一國的貨幣和物價(jià)穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，保障充分就業(yè)和維持國際收支平衡。業(yè)務(wù)經(jīng)營的目的：不以盈利為目標(biāo)，而是為國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)服務(wù)。業(yè)務(wù)經(jīng)營的特征：資金來源主要來自發(fā)行的貨幣，同時(shí)也接受商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的存款。3.管理的特殊性是行政管理機(jī)構(gòu)，但不僅僅憑行政權(quán)力，更多的是采取綜合行政的、經(jīng)濟(jì)的和法律的手段。2.業(yè)務(wù)的特殊性

二、中央銀行的職能1.中央銀行是發(fā)行的銀行（1）中央銀行成為發(fā)行的銀行是在歷史發(fā)展過程中逐步形成的。（2）中央銀行制定貨幣發(fā)行的規(guī)定及其保證制度。

（3）中央銀行發(fā)行的銀行券是籌集資金的主要來源。2.中央銀行是政府的銀行（1）代理國庫，管理政府資金。（2）為政府提供信用。（3）代表政府管理國內(nèi)外金融事務(wù)。

（1）保管和調(diào)度一般金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金。（2）作為最后貸款人的銀行。（3）作為最后清算人的銀行。4.中央銀行是調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行（1）制定和執(zhí)行貨幣政策。（2）調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。（3）監(jiān)督和管理金融業(yè)。3.中央銀行是銀行的銀行

職能體現(xiàn)備注發(fā)行的銀行中央銀行壟斷貨幣發(fā)行唯一的貨幣/現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)關(guān)財(cái)政部也發(fā)行硬輔幣，收入歸國庫—發(fā)行準(zhǔn)備問題銀行的銀行1-存款準(zhǔn)備金的保管者2-商業(yè)銀行的最后貸款人3-全國的票據(jù)清算中心加強(qiáng)/保證清償力控制/調(diào)節(jié)信貸、Ms政府的銀行1-經(jīng)理國庫2-代理國家債券發(fā)行3-為政府融通資金→直接發(fā)放貸款/購買國家債券4-政府的金融顧問和參謀→制定/監(jiān)督執(zhí)行金融法規(guī)5-政府的國際事務(wù)代表6-制定和實(shí)施貨幣政策7-金融監(jiān)管性質(zhì)：中國人民銀行是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定的國家機(jī)構(gòu)。職能：（1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章（2）作為最后清算人的銀行（3）發(fā)行人民幣，管理人民幣流通（4）監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場（5）實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場（6）監(jiān)督管理黃金市場（7）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備（8）經(jīng)理國庫5.中國中央銀行的性質(zhì)和職能

（9）維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行（10）指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測（11）負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測（12）作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)（13）國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)（14）為執(zhí)行貨幣政策而從事有關(guān)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)

第三節(jié)中央銀行的業(yè)務(wù)一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的原則1、非盈利性：一切業(yè)務(wù)活動(dòng)不以盈利為目的；2、非競爭性：經(jīng)營對象限于金融機(jī)構(gòu)和政府，不經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)；3、流動(dòng)性和安全性：資產(chǎn)業(yè)務(wù)要保持流動(dòng)性；4、主動(dòng)性和獨(dú)立性：資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)需要保持主動(dòng)性，業(yè)務(wù)活動(dòng)要保持相對獨(dú)立性；5、公開性：業(yè)務(wù)狀況保持公開性。中國人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容

資產(chǎn)負(fù)債和資本

國外資產(chǎn)對政府債權(quán)

對存款貨幣銀行債權(quán)對其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)

對非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)

其他資產(chǎn)

儲(chǔ)備貨幣

貨幣發(fā)行金融機(jī)構(gòu)存款非金融金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券國外負(fù)債政府存款自有資金其他負(fù)債2006年6月中國人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表(億元)資產(chǎn)負(fù)債和資本賬戶項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額國外資產(chǎn)73446.28

儲(chǔ)備貨幣63096.19外匯72216.34

貨幣發(fā)行25452.68對政府債權(quán)2875.51金融性公司存款37456.72對其他存款性公司債權(quán)6937.90

非金融性公司存款186.79對其他金融性公司債權(quán)19097.34

發(fā)行債券28642.89對非金融公司債權(quán)66.44

國外負(fù)債717.94其他資產(chǎn)13482.30政府存款12047.22自有資金219.75

其他負(fù)債11181.78總資產(chǎn)115905.77

總負(fù)債115905.77三、中央銀行的業(yè)務(wù)

以中國人民銀行為例，從中央銀行性質(zhì)和職能的角度介紹其業(yè)務(wù)。（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)指中央銀行向流通領(lǐng)域投放現(xiàn)金的活動(dòng)。從人民幣的發(fā)行程序可以看出，流通中的現(xiàn)金都是通過貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)流出中央銀行的。中央銀行所發(fā)行的現(xiàn)金主要是銀行券。與人民幣發(fā)行相關(guān)的幾個(gè)概念發(fā)行庫是中國人民銀行負(fù)責(zé)保管發(fā)行基金和辦理人民幣發(fā)行業(yè)務(wù)的部門。發(fā)行庫原則上與人民銀行機(jī)構(gòu)配套設(shè)置，即有一級人民銀行機(jī)構(gòu)設(shè)一級發(fā)行庫，發(fā)行庫之間實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，下級庫對上級庫負(fù)責(zé)。發(fā)行庫保管的發(fā)行基金，是人民銀行保管的、處于向市場投放準(zhǔn)備狀態(tài)的人民幣印制完成券，尚不屬于貨幣。發(fā)行基金調(diào)撥是指在發(fā)行庫之間進(jìn)行人民幣印制完成券的轉(zhuǎn)移，其目的是為適應(yīng)不同地區(qū)在不同時(shí)期對不同券別的人民幣需要量。各商業(yè)銀行及其它吸收存款的金融機(jī)構(gòu)，為辦理業(yè)務(wù)上的日常現(xiàn)金收付，在各個(gè)對外營業(yè)的行處設(shè)置現(xiàn)金業(yè)務(wù)庫。業(yè)務(wù)庫所保存的庫存現(xiàn)金，是商業(yè)銀行維持其正常業(yè)務(wù)收付的現(xiàn)金準(zhǔn)備，它處于周轉(zhuǎn)狀態(tài)，是現(xiàn)金流通量（M0）的一部分。通貨發(fā)行包括流通中的現(xiàn)金(非銀行公眾所持現(xiàn)金)和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)庫存現(xiàn)金人民幣發(fā)行業(yè)務(wù)，是由發(fā)行庫與業(yè)務(wù)庫之間的現(xiàn)金調(diào)撥來實(shí)現(xiàn)的

人民銀行為商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)庫核定庫存限額：當(dāng)商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金不足、其在人民銀行又有存款余額時(shí)，可向人民銀行發(fā)行庫提取現(xiàn)金。而發(fā)行基金一旦撥到業(yè)務(wù)庫，就由人民幣印制完成券轉(zhuǎn)化為通貨，因而人民幣發(fā)行又稱為“出庫”；當(dāng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金高于其庫存限額時(shí)，可以繳回發(fā)行庫。這種由業(yè)務(wù)庫向發(fā)行庫的現(xiàn)金調(diào)撥，稱為“入庫”，此時(shí)通貨又回復(fù)為人民幣發(fā)行準(zhǔn)備券狀態(tài)，因而其實(shí)質(zhì)為貨幣回籠。人民幣發(fā)行業(yè)務(wù)和發(fā)行流通程序發(fā)行庫（中央銀行）業(yè)務(wù)庫（商業(yè)銀行）市場人民幣存量出庫（發(fā)行）入庫（回籠）現(xiàn)金歸行

（二）對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行吸收的存款不能全數(shù)用于放款或投資業(yè)務(wù)，必須保有一部分作為客戶支用或提現(xiàn)的現(xiàn)金準(zhǔn)備。現(xiàn)金準(zhǔn)備主要集中存放在中央銀行，從而形成商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金；為保證商業(yè)銀行的清償能力，防止銀行破產(chǎn)使存戶受損，中央銀行以法律形式規(guī)定繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率。1、存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)2、信貸業(yè)務(wù)再抵押放款指中央銀行接受商業(yè)銀行提交的有價(jià)證券作為抵押物而向商業(yè)銀行提供的放款；再貼現(xiàn)指中央銀行為商業(yè)銀行貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)的業(yè)務(wù)；信用放款指中央銀行為貫徹某種金融政策，或?yàn)槟承┬抛u(yù)高的大商業(yè)銀行提供的不須任何抵押或擔(dān)保而發(fā)放的貸款。3、清算業(yè)務(wù)各商業(yè)銀行都向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金，因而它們均要在中央銀行開立往來賬戶。它們之間由于交換票據(jù)所產(chǎn)生的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)，可以通過在中央銀行的往來賬戶辦理非現(xiàn)金結(jié)算。此項(xiàng)業(yè)務(wù)為中央銀行主要的中間業(yè)務(wù)，并由此使中央銀行成為全國金融業(yè)的清算中心。由中央銀行主持下的支付系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“基礎(chǔ)設(shè)施”。支付清算的全過程，由兩個(gè)相互連接的過程clearing與settlement組成的：1、clearing指算賬過程。即在一定的時(shí)點(diǎn)上，把彼此之間的應(yīng)收債權(quán)與應(yīng)付債務(wù)進(jìn)行沖抵并算出應(yīng)收應(yīng)付差額。2、隨后是settlement，即以貨幣收付行為結(jié)清應(yīng)收應(yīng)付差額的過程。（三）對政府的業(yè)務(wù)國庫業(yè)務(wù)：中央銀行接受各級國庫存款，又執(zhí)行國庫簽發(fā)的支票辦理轉(zhuǎn)帳手續(xù)或現(xiàn)金付款，成為政府的總會(huì)計(jì)和總出納。公開市場業(yè)務(wù)：公開市場業(yè)務(wù)是中央銀行在證券市場上公開買賣國債的業(yè)務(wù)。國際儲(chǔ)備業(yè)務(wù)：中央銀行代理政府交易和儲(chǔ)備黃金、外匯，構(gòu)成的一國國際儲(chǔ)備，是一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的重要標(biāo)志之一。四、中央銀行的獨(dú)立性問題1.中央銀行獨(dú)立性問題的提出提出的背景：與金本位制的崩潰和通貨膨脹的發(fā)展有著重要的聯(lián)系。

強(qiáng)調(diào)獨(dú)立性的原因1、政府與央行的行為差異

—政府：政治需要，缺乏經(jīng)濟(jì)遠(yuǎn)見，偏重關(guān)注大選和討好選民

—央行：社會(huì)責(zé)任，穩(wěn)定性、連續(xù)性，不受黨派、政治干擾2、政府干預(yù)的不良影響

—政府：短期需要，赤字→通脹→央行行為短期化

—央行：獲取獨(dú)立性及超然地位，有利于抑制通脹、通縮3、政府與央行的目標(biāo)差別工作側(cè)重點(diǎn)不同

—政府：經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)

—央行；幣值穩(wěn)定、物價(jià)穩(wěn)定

中央銀行制定與實(shí)施貨幣政策的自主性，具體包括：確定貨幣政策目標(biāo)的獨(dú)立性運(yùn)用貨幣政策工具的獨(dú)立性金融監(jiān)管上的獨(dú)立性2.中央銀行獨(dú)立性的內(nèi)涵

3.中央銀行獨(dú)立性的表現(xiàn)

中央銀行的法律地位：直接對國會(huì)負(fù)責(zé)具有較強(qiáng)的獨(dú)立性名義上隸屬財(cái)政部但具有相對獨(dú)立性隸屬財(cái)政部，獨(dú)立性較小隸屬于政府，與財(cái)政部并列模式代表國說明獨(dú)立性大美國、德國、瑞士、瑞典央行直接對國會(huì)負(fù)責(zé)獨(dú)立制定、執(zhí)行貨幣政策央行與政府的矛盾：協(xié)商解決獨(dú)立性較大日本、英國央行名義上隸屬于財(cái)政部，實(shí)際上有較大獨(dú)立性獨(dú)立性差意大利、中國央行接受政府領(lǐng)導(dǎo)貨幣政策的制定、制定，政府批準(zhǔn)

中央銀行的權(quán)力結(jié)構(gòu)：體現(xiàn)在中央銀行及其下設(shè)分行和附屬機(jī)構(gòu)的管理體制上和決策、執(zhí)行和監(jiān)督三個(gè)方面：決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力一體制—美國、英國、菲律賓決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力分散制—日本、法國、德國決策、執(zhí)行和監(jiān)督權(quán)力分散制與監(jiān)督、執(zhí)行機(jī)構(gòu)決策制—瑞士4.中國中央銀行的獨(dú)立性加強(qiáng)中國中央銀行的獨(dú)立性中央銀行的獨(dú)立性是相對的中央銀行的獨(dú)立性表現(xiàn)在多方面：中國人民銀行的貨幣決策權(quán)直接受制于中央政府；行為目標(biāo)的多重性，難免與貨幣政策目標(biāo)發(fā)生一定的沖突；再貸款供應(yīng)和外匯占款弱化了中國人民銀行的信用獨(dú)立性。加強(qiáng)中央銀行獨(dú)立性本身不是目的：目的是為了提高中央銀行維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的工作效率，更好地實(shí)現(xiàn)中央銀行保持貨幣穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)。在這方面，中央政府與中央銀行的總體目標(biāo)是一致的。至下節(jié)回本章

名稱項(xiàng)目中央銀行商業(yè)銀行相同點(diǎn)1、都是一國經(jīng)濟(jì)、金融的主體；2、都在一個(gè)經(jīng)濟(jì)、金融中發(fā)展中起著重要的作用；3、許多中央銀行是由商業(yè)銀行演變而來的；4、許多中央銀行的早期都兼營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。不同點(diǎn)調(diào)控者、監(jiān)管者被調(diào)控者、被監(jiān)管者貨幣信用與金融業(yè)的核心金融業(yè)的主體不能以盈利為目的要以盈利為目的對其存款不支付利息對其存款要支付利息資產(chǎn)應(yīng)具有最大清償性資產(chǎn)應(yīng)是“三性”的最佳均衡不在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)要在國外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，條件成熟時(shí)應(yīng)是國內(nèi)金融與國際金融對接的橋梁與政府是相對獨(dú)立關(guān)系與政府是“自主經(jīng)營、依法納稅”關(guān)系資本主要?dú)w國家所有實(shí)行股份制政策性運(yùn)作商業(yè)性運(yùn)作分支機(jī)構(gòu)有限適度分支機(jī)構(gòu)眾多創(chuàng)造基礎(chǔ)貨幣創(chuàng)造派生存款總裁由國會(huì)、皇室或總統(tǒng)任命總裁由董事會(huì)聘請第四節(jié)中央銀行的支付結(jié)算一、支付清算系統(tǒng)的公共產(chǎn)品性質(zhì)二、中央銀行支付清算的內(nèi)容三、國內(nèi)外支付清算體系比較回本章

至下章一、支付清算體系中的公共產(chǎn)品性質(zhì)

1.支付清算體系的定義金融體系的支付清算系統(tǒng)是一個(gè)國家或地區(qū)對伴隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的交易者之間、金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償并實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的一系列組織和安排。它包括：提供支付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)管理貨幣轉(zhuǎn)移的規(guī)則實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的專業(yè)技術(shù)手段2.支付清算體系的重要性

支付清算體系是社會(huì)的公共產(chǎn)品支付清算體系是國家金融體系的重要組成部分，也是國家金融安全的重要保障。建立和完善統(tǒng)一、高效、安全的支付清算系統(tǒng)，維護(hù)支付清算體系的正常運(yùn)行，是保證貨幣政策和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控措施得以有效實(shí)施的重要環(huán)節(jié)。保證支付清算體系的順利運(yùn)轉(zhuǎn)是提供良好的金融發(fā)展環(huán)境，提高金融服務(wù)水平的重要方面。3.中央銀行在支付清算體系中的作用

●作為支付體系的使用者：通過支付體系清算公開市場操作，以實(shí)施貨幣政策；進(jìn)行政府債券的支付結(jié)算。

●作為支付體系的成員：中央銀行代表自己的客戶（如政府部門和其他國家的中央銀行）進(jìn)行收付。

●作為支付體系的提供者：為商業(yè)銀行在支付體系的運(yùn)作提供結(jié)算賬戶；為支付體系提供系統(tǒng)必要的硬件、軟件、操作程序或通信網(wǎng)絡(luò)。

●作為公共利益的保護(hù)人：支付體系的管理者和監(jiān)督者；金融機(jī)構(gòu)之間結(jié)算和國際清算的擔(dān)保人；為支付體系提供技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)展計(jì)劃、仲裁爭議并處理賠償。二、中央銀行支付清算的內(nèi)容1.為銀行提供賬戶服務(wù)中央銀行向所有金融機(jī)構(gòu)提供清算中介服務(wù)，使跨行匯劃款項(xiàng)通過中央銀行賬戶完成最終清算，以提高支付效率，減少資源消耗。2.運(yùn)行與管理支付系統(tǒng)中央銀行通過行間資金清算，不僅有助于提高支付清算安排的整體效率，還可及時(shí)掌握各金融機(jī)構(gòu)資金頭寸的增減變化趨勢，便于監(jiān)控和控制貨幣流通量，維護(hù)貨幣信用體系的穩(wěn)定性。

一些私營清算系統(tǒng)尚在實(shí)施差額清算，為了實(shí)現(xiàn)清算參加者間的債權(quán)債務(wù)抵消，很多清算機(jī)構(gòu)樂于利用中央銀行提供的差額清算服務(wù)，后者通過賬戶進(jìn)行差額頭寸的轉(zhuǎn)移劃撥，即可完成最終清算。4.為支付系統(tǒng)提供透支便利中央銀行提供的透支便利，可在相當(dāng)程度上吸收及化解支付系統(tǒng)的信用和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.為私營清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù)三、國內(nèi)外支付清算體系的比較1.

美國的支付清算體系圖示美國支票清算的流程

(1)票據(jù)交換資金清算系統(tǒng)圖示美國FEDWIRE的清算流程

(2)聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)(FEDWIRE)

CHIPs已于1991年替代票據(jù)清算，它與SWIFT網(wǎng)絡(luò)連接，主要處理國際資金清算業(yè)務(wù)，并建立了與國外銀行的結(jié)算清算體系。

SWIFT是全球銀行間金