貨幣銀行學(xué)（金融學(xué)）主講：何菊芳fjh@短號(hào)666580辦公室：27幢二樓教授工作室2

導(dǎo)論一、教材金融學(xué)（第二版）（精編版），黃達(dá)，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2010二、為什么要學(xué)習(xí)金融學(xué)?課程性質(zhì)：專業(yè)必修課學(xué)科基礎(chǔ)課金融地位：國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展越來(lái)越依賴金融個(gè)人金融意識(shí)的覺醒三、本課程的前期課程：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)四、金融學(xué)的基本框架★三根支柱:貨幣、信用、銀行★一個(gè)空間:金融市場(chǎng)★上有調(diào)控:貨幣供求與均衡、中央銀行、貨幣政策、金融監(jiān)管★外有擴(kuò)展:國(guó)際金融共有五篇11章第一篇幾個(gè)重要概念：貨幣、信用、利率第二篇金融市場(chǎng)第三篇金融體系（概述、商業(yè)銀行、中央銀行）第四篇貨幣供求與貨幣政策（貨幣供求、通貨膨脹、貨幣政策）第五篇對(duì)外金融本學(xué)期主要講四篇9章五、教學(xué)目標(biāo)

要求比較系統(tǒng)地了解現(xiàn)代金融范疇的基本概念、基本內(nèi)容、基本原理，了解當(dāng)前國(guó)內(nèi)外金融領(lǐng)域新問題、新現(xiàn)象和新發(fā)展。要求掌握金融學(xué)科的基本框架結(jié)構(gòu)，為深入學(xué)習(xí)專業(yè)課打下堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，并能運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，理解分析與解決現(xiàn)實(shí)金融問題六、參考書目、期刊及相關(guān)網(wǎng)站書目：1.金融學(xué)，黃達(dá)，中國(guó)人民大學(xué)出版社，20092.貨幣銀行學(xué)，戴國(guó)強(qiáng)，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，20083.[美]大衛(wèi)·H·弗里德曼，《貨幣與銀行》，中國(guó)計(jì)劃出版社，2001.9報(bào)刊：金融研究金融理論與實(shí)踐中國(guó)金融金融論壇中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)金融時(shí)報(bào)相關(guān)網(wǎng)站：搜狐財(cái)經(jīng)；中國(guó)人民銀行：中國(guó)貨幣網(wǎng)：☆第一節(jié)貨幣的起源、定義、層次劃分☆第二節(jié)貨幣的發(fā)展與類型☆第三節(jié)貨幣的職能☆第四節(jié)貨幣制度第一章貨幣概述錢不是萬(wàn)能的，但沒有錢是萬(wàn)萬(wàn)不能的。

有錢能使鬼推磨錢能通神喬治·伯納德·肖：缺錢是一切邪惡的根源。經(jīng)濟(jì)生活中處處有貨幣（個(gè)人，公司、企業(yè)，財(cái)政及機(jī)關(guān)團(tuán)體，銀行，對(duì)外）貨幣是個(gè)永恒的范疇嗎？第一節(jié)貨幣的起源、定義、層次劃分一、貨幣的起源產(chǎn)生于原始社會(huì)末期，距今已有5000年左右的歷史中國(guó)古代錢幣萌芽于夏代，起源于殷商，發(fā)展于東周，統(tǒng)一于秦代。中國(guó)最早的貨幣是天然海貝。隨著商品交換的頻繁，貝經(jīng)常會(huì)供不應(yīng)求，于是產(chǎn)生了石貝、玉貝、骨貝等不同質(zhì)地的仿制貝錢。而西周銅貝的出現(xiàn)，開啟了世界金屬鑄幣的先河。貨幣的出現(xiàn)與交換聯(lián)系在一起，先是物物直接交換，再是通過媒介的交換。貨幣起源學(xué)說（一）唯心論：代表性觀點(diǎn)：國(guó)家貨幣論、圣人先賢制幣論、眾人協(xié)商論（二）馬克思的貨幣理論：貨幣根源于商品本身，是商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物，是商品交換發(fā)展的結(jié)果。二、貨幣的定義(一)日常生活中的涵義錢、現(xiàn)金。如：工資、獎(jiǎng)金、津貼、利息、退休金、保險(xiǎn)金、學(xué)費(fèi)、儲(chǔ)蓄、生產(chǎn)與建設(shè)資金、財(cái)政收入與支出、外匯，等等。(二)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的定義1.馬克思：從商品世界中分離出來(lái)的、固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是表現(xiàn)、衡量和實(shí)現(xiàn)商品價(jià)值的工具2.西方經(jīng)濟(jì)學(xué)：在商品與勞務(wù)交易和債務(wù)清償中，可作為交易媒介與支付手段、被普遍接受的工具三、貨幣層次的劃分*劃分標(biāo)準(zhǔn)：按流動(dòng)性強(qiáng)弱，可分成若干層次并用符號(hào)代表。*劃分目的：使貨幣供給有科學(xué)的計(jì)量口徑（一）IMF的劃分M0，通貨，流通于銀行體系以外的現(xiàn)金M1，狹義貨幣，等于現(xiàn)金加活期存款（指可簽發(fā)支票的存款）之和M2，廣義貨幣，由狹義貨幣加準(zhǔn)貨幣構(gòu)成所謂準(zhǔn)貨幣，雖不能直接流通，但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換成通貨的資產(chǎn)，是一種潛在貨幣。主要由銀行定期存款、儲(chǔ)蓄存款以及各種短期信用流通工具等構(gòu)成。（二）目前我國(guó)貨幣層次劃分M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+活期存款M2=M1+儲(chǔ)蓄存款+定期存款+其他存款+證券公司客戶保證金（M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單）我們究竟多有錢：2010年10月末，我國(guó)的廣義貨幣M2余額為69.98萬(wàn)億元，狹義貨幣M1余額為25.33萬(wàn)億元。同是在10月末，美國(guó)的M2和M1以目前的匯率換算，大約分別為58.29萬(wàn)億元人民幣和11.83萬(wàn)億元人民幣。

我國(guó)近年貨幣供應(yīng)量概覽（萬(wàn)億）2010．62009．62008．62007．6Ｍ２67．456．944．337．8Ｍ１24．119．315．513．6Ｍ０3．93．43．02．68第二節(jié)貨幣的發(fā)展與類型一、按貨幣形態(tài)商品貨幣：實(shí)物貨幣、金屬貨幣（金銀銅鐵等鑄幣）信用貨幣：由國(guó)家和銀行提供信用保證的流通手段。包括：1.銀行券：隨資本主義銀行的發(fā)展用紙印制的貨幣2.紙幣：由國(guó)家發(fā)行并強(qiáng)制流通的紙制貨幣；北宋的交子是世界上最早的紙幣3.存款貨幣：4.電子貨幣：存儲(chǔ)于銀行電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)內(nèi)、可以利用銀行卡或者電子資金移轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行存取的存款貨幣幣材的四個(gè)特征：價(jià)值較高、易于分割、易于保存、便于攜帶。（金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀）依據(jù)等值貨幣向象征性貨幣發(fā)展，從名實(shí)相符到名實(shí)不符再到名實(shí)脫離。二、按貨幣發(fā)揮作用的范圍本國(guó)貨幣（本幣）國(guó)際貨幣（外幣）：外幣現(xiàn)鈔、外幣存款、外幣標(biāo)示的有價(jià)證券*復(fù)合貨幣：其價(jià)值由多種貨幣的匯率加權(quán)確定的一種國(guó)際間債務(wù)支付和儲(chǔ)備資產(chǎn)手段。如特別提款權(quán)、歐元第三節(jié)貨幣的職能一、價(jià)值尺度衡量和表現(xiàn)所有商品和勞務(wù)價(jià)值▲特點(diǎn):只需要觀念或想象中的貨幣,不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣▲作用:為各種商品和勞務(wù)定價(jià)二、流通手段在商品交換中起媒介作用▲特點(diǎn):①必須使用現(xiàn)實(shí)的貨幣②不需足值的貨幣，甚至可以是價(jià)值符號(hào)▲作用：克服物物交換的困難，促進(jìn)商品流通與市場(chǎng)擴(kuò)大；交換分離為買賣兩個(gè)環(huán)節(jié)，出現(xiàn)買賣脫節(jié)、供求失衡的可能性三、貯藏手段貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來(lái)▲特點(diǎn)：須是現(xiàn)實(shí)、足值的貨幣；須退出流通領(lǐng)域▲方式變化：個(gè)人窖藏→請(qǐng)人代管→存入銀行▲作用：金屬貨幣制度下可自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量信用貨幣制度下形成部分儲(chǔ)蓄，影響即期購(gòu)買力四、支付手段用貨幣償還債務(wù)或作單方面支付▲特點(diǎn)：沒有商品（勞務(wù)）作相向運(yùn)動(dòng)，是補(bǔ)足交換過程的獨(dú)立環(huán)節(jié)，必須使用現(xiàn)實(shí)的貨幣▲作用：節(jié)約流通費(fèi)用，加速資金周轉(zhuǎn)。買賣進(jìn)一步脫節(jié)，加大供求失衡；有可能出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)五、世界貨幣貨幣越出國(guó)內(nèi)流通領(lǐng)域，在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用執(zhí)行世界貨幣的職能，只是對(duì)某幾種主要的自由兌換貨幣而言，絕大部分國(guó)家的貨幣不具備這一職能第四節(jié)貨幣制度一、概念簡(jiǎn)稱幣制，國(guó)家以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式貨幣制度的形成1.前資本主義社會(huì)貨幣流通分散、紊亂。因鑄幣制造權(quán)分散，造成流通領(lǐng)域混亂；幣材以賤金屬為主，鑄幣質(zhì)量不斷下降，重量減輕，成色下降2.政府以法令或條例形式對(duì)貨幣流通作出種種規(guī)定，就開始形成貨幣制度二、貨幣制度內(nèi)容（一）確定貨幣材料：確定鑄造本位幣的材料。哪種或幾種材料規(guī)定為幣材即稱為該種或該幾種材料的本位制。很長(zhǎng)歷史時(shí)期有兩三種幣材并行流通。鑄造重量輕、成色差的鑄幣并強(qiáng)制百姓按面值接受從而形成的財(cái)政收入稱為鑄幣稅。（二）確定貨幣單位：亦稱價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，包括規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。前者最早與貨幣商品的自然單位和重量單位相一致，后來(lái)日益脫離；往往也是該國(guó)貨幣的名稱。后者即確定幣值，不同貨幣種類流通時(shí)內(nèi)容不同?，F(xiàn)在確定幣值既要維持國(guó)內(nèi)物價(jià)的穩(wěn)定，又要使匯率符合本國(guó)利益（三）確定流通中的貨幣種類主幣:即本位幣,是一國(guó)流通中國(guó)家承認(rèn)的、標(biāo)準(zhǔn)的、基本的通貨,是法定的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。為無(wú)限法償貨幣輔幣:本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣,是本位幣的等份。為有限法償貨幣。（四）規(guī)定貨幣的法定償付能力無(wú)限法償：法律規(guī)定的無(wú)限償付能力。即不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，受款人均不得拒絕接受有限法償：主要是對(duì)輔幣規(guī)定的，即在一次支付行為中，超過一定的金額，受款人有權(quán)拒收中國(guó)過去曾規(guī)定5角銀幣每次接受在20元以內(nèi)，1角、2角在5元以內(nèi)。但在納稅、向銀行兌換及贈(zèng)與時(shí)，不受此限依英國(guó)法律規(guī)定，5便士及10便士的硬幣最多僅可償還5英鎊以內(nèi)的債務(wù)，而50便士的硬幣則最多可償還10英鎊以內(nèi)的債務(wù)（五）對(duì)貨幣鑄造和發(fā)行的管理貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度：作為發(fā)行準(zhǔn)備金的有黃金、國(guó)債、商業(yè)票據(jù)、外匯等

對(duì)鈔票和支票存款的管理等（六）其他，如實(shí)名制、反洗錢等規(guī)定三、貨幣制度的演變（一）貨幣制度的主要類型

平行本位貨復(fù)本位制—金銀復(fù)本位制雙本位制金屬貨幣制度跛行本位幣銀本位制（銀兩本位、銀幣本位）單本位制金幣本位制金本位制金塊本位金匯兌本位度紙幣本位制——不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（二）貨幣制度的演變路徑1、銀本位制以白銀為幣材。價(jià)值不穩(wěn)定；持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)。分為：銀兩本位、銀幣本位前者以白銀的重量單位兩作為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行銀塊流通的貨幣制度；后者以一定重量和成色的白銀鑄成一定形狀的本位幣，實(shí)行銀幣流通的貨幣制度2、金銀復(fù)本位制同時(shí)以黃金與白銀為幣材并作為本位幣流通經(jīng)歷了三種形態(tài)：平行本位制、雙本位制、跛行本位制平行本位制金幣和銀幣均可自由鑄造與熔化，兩者間不規(guī)定比價(jià)，按照各自所包含的金和銀的實(shí)際價(jià)值流通，金幣和銀幣的比價(jià)就是市場(chǎng)上生金和生銀的比價(jià)。雙本位制國(guó)家規(guī)定金幣和銀幣的比價(jià)，兩種貨幣按法定的比價(jià)流通。跛行本位制雖然規(guī)定金幣和銀幣都為本位幣，按法定比價(jià)流通；但只有金幣可自由鑄造，而銀幣不能自由鑄造“劣幣驅(qū)逐良幣”：也稱格雷欣法則Gresham’slaw,在復(fù)本位制下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而面值相同的通貨同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的通貨（良幣）必然會(huì)被人們貯藏、熔化、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值較低的通貨（劣幣）會(huì)充斥市場(chǎng)假設(shè)：當(dāng)金銀法定比例1：15時(shí)，若銀價(jià)跌落，比例為1：16。這時(shí)，把金幣融化為金塊，在市場(chǎng)上按市價(jià)換成白銀，再把白銀鑄成銀幣，再按法定比例換成金幣，就可得到1份銀的利潤(rùn)。這種情形發(fā)展的結(jié)果是金幣越來(lái)越少，而銀幣充斥市場(chǎng)。原因是在復(fù)本位制下，雖然法律規(guī)定金銀比價(jià)，但市場(chǎng)金銀比價(jià)并不會(huì)由于法定比價(jià)而不再變動(dòng)。3、金本位制以黃金為本位幣分為：金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制金幣本位制：各國(guó)政府以法律形式規(guī)定貨幣的含金量，自由鑄造、自由兌換及黃金自由輸出入是該貨幣制度的三大特點(diǎn)。金塊本位制：國(guó)內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金的銀行券（或紙幣）來(lái)流通，而銀行券（或紙幣）又不能自由兌換黃金和金幣，只能按一定條件向發(fā)行銀行兌換成金塊。金匯兌本位制：對(duì)貨幣只規(guī)定法定含金量，禁止金幣的鑄造和流通。國(guó)內(nèi)實(shí)行紙幣流通，紙幣不能與黃金兌換，而只能兌換外匯，外匯可以在國(guó)外兌換黃金。4、紙幣本位制（不兌現(xiàn)的信用貨幣制度）以政府或中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，紙幣的單位價(jià)值并不與一定量的任何金屬保持等值關(guān)系特點(diǎn)：紙幣為本位幣，黃金非貨幣化不能兌換金銀由國(guó)家法律強(qiáng)制流通，具有無(wú)限法償能力發(fā)行可以自由變動(dòng)，不受一國(guó)所擁有的金銀數(shù)量限制發(fā)行者須對(duì)紙幣發(fā)行與流通進(jìn)行周密的計(jì)劃和有效的管理四、我國(guó)貨幣制度1.人民幣是我國(guó)的法定貨幣2.人民幣是我國(guó)唯一的合法通貨3.人民幣不規(guī)定含金量。與任何實(shí)物體的價(jià)值沒有關(guān)系，也不與任何外國(guó)貨幣保持固定比價(jià)。4.人民幣的發(fā)行堅(jiān)持集中統(tǒng)一發(fā)行、計(jì)劃發(fā)行和經(jīng)濟(jì)發(fā)行相結(jié)合的原則。發(fā)行權(quán)集中于中央銀行5.人民幣的發(fā)行保證是國(guó)家擁有的黃金外匯儲(chǔ)備、商品物資、政府債券與商業(yè)票據(jù)等6.規(guī)定了貨幣流通的管理制度7.統(tǒng)一管理人民幣匯率：2005年7月21日起，我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理