第1章風(fēng)險與風(fēng)險管理概論第1章風(fēng)險與風(fēng)險管理概論1.1公司風(fēng)險的含義與分類1.2風(fēng)險管理概述1.3金融風(fēng)險管理概論2本章重點(diǎn)風(fēng)險的含義、特征、分類；理解風(fēng)險與收益、損失、可能性之間的關(guān)系；風(fēng)險管理的定義、內(nèi)容、目標(biāo)與框架；如何組織實(shí)施風(fēng)險管理：實(shí)施步驟全面風(fēng)險管理basel

III3本章難點(diǎn)風(fēng)險管理的框架要素與實(shí)施步驟之間的對應(yīng)關(guān)系；風(fēng)險管理的內(nèi)容、目標(biāo)與框架之間的邏輯關(guān)系。4第1章風(fēng)險與風(fēng)險管理概論風(fēng)險風(fēng)險管理金融風(fēng)險管理51.1公司風(fēng)險的含義與分類第1章風(fēng)險與風(fēng)險管理概論62009年英國儲戶擔(dān)心北巖銀行倒閉排隊取款72014.3.25江蘇射陽農(nóng)商行因倒閉謠言引發(fā)擠兌事件82014.3.25江蘇射陽農(nóng)商行因倒閉謠言引發(fā)擠兌事件9江蘇射陽農(nóng)商行因倒閉謠言引發(fā)擠兌事件1011歐債危機(jī)12眼鏡大王欠債20億出逃溫州老板集體失蹤名單瘋傳132011年：民營制造業(yè)之都溫州現(xiàn)跑路效應(yīng)142010.7金融危機(jī)跟蹤專報-美國破產(chǎn)銀行增至273家152010年6月美國新增銀行破產(chǎn)數(shù)8家，2010年7月美國新增銀行破產(chǎn)數(shù)22家。2009年8月至2010年7月的12個月移動平均值為14.9家。2012.1“百年老店”柯達(dá)申請破產(chǎn)保護(hù)1617美國“汽車之都”底特律市18日正式申請破產(chǎn)保護(hù)，成為美國迄今申請破產(chǎn)保護(hù)的最大城市。

底特律經(jīng)濟(jì)多年依賴汽車工業(yè)，如今負(fù)債超過180億美元，申請破產(chǎn)成為“唯一出路”。

借債度日

40%路燈不亮，2/3救護(hù)車停開，數(shù)萬廢棄建筑，命案發(fā)案率近40年最高18惡性循環(huán)

失業(yè)率升至18.3%，大量房產(chǎn)空置且業(yè)主不繳稅，財政連續(xù)6年收支不平衡

最大挑戰(zhàn)

面對“一群數(shù)量巨大且零碎的債權(quán)人”，包括退休市政工作人員、工會等

19國家破產(chǎn)冰島準(zhǔn)備追責(zé)20破產(chǎn)保護(hù)21金融風(fēng)險經(jīng)典案例法國興業(yè)銀行巨虧案例分析美國奧蘭治縣破產(chǎn)案例分析AIG危機(jī)案例分析阿根廷金融危機(jī)案例分析次貸危機(jī)綜合案例分析巴林銀行破產(chǎn)案例分析英國北巖銀行危機(jī)美國長期資本管理公司巨虧案例分析中航油巨虧案例分析希臘債務(wù)危機(jī)

221.1.1風(fēng)險的含義帶來負(fù)面影響的事項(xiàng)將會導(dǎo)致風(fēng)險損失。風(fēng)險就是指一個事項(xiàng)的未來發(fā)生具有不確定性并對目標(biāo)實(shí)現(xiàn)具有負(fù)面影響的可能性與后果。這里的不確定性是指：風(fēng)險評估與監(jiān)測的內(nèi)容發(fā)生與否的不確定；發(fā)生時間的不確定；發(fā)生狀況的不確定；發(fā)生后果嚴(yán)重性程度的不確定。23風(fēng)險不等同于損失損失是事后概念，風(fēng)險是明確的事前概念。兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。24金融風(fēng)險、金融風(fēng)險損失金融風(fēng)險就是金融資產(chǎn)投資在未來出現(xiàn)收益或損失的不確定性及其后果；一般情況下，金融風(fēng)險可能造成的損失，即金融損失分為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。25預(yù)期損失、非預(yù)期損失、災(zāi)難性損失預(yù)期損失是指金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展中基于歷史數(shù)據(jù)分析可以預(yù)見的損失，通常為一定歷史時期內(nèi)損失的平均值或中間值；非預(yù)期損失是指利用統(tǒng)計分析方法計算出（在一定的置信區(qū)間和持有期內(nèi)）的對預(yù)期損失的偏離，是金融機(jī)構(gòu)難以預(yù)見到的較大損失；災(zāi)難性損失是指超出預(yù)期損失+非預(yù)期損失之外的可能威脅到金融機(jī)構(gòu)安全性和流動性的重大損失。26損失分布圖27金融損失補(bǔ)償預(yù)期損失：金融機(jī)構(gòu)通常采取提取資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備金和沖減利潤的方式來應(yīng)對和吸收；非預(yù)期損失：通常用經(jīng)濟(jì)資本金來應(yīng)對；極端損失：對于規(guī)模巨大的災(zāi)難性損失，則一般需要通過保險手段轉(zhuǎn)移。281.1.2公司風(fēng)險的基本分類按照風(fēng)險因素的不同，企業(yè)可能面對的風(fēng)險可分為兩大類：行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險；按照風(fēng)險的起源以及影響范圍不同，風(fēng)險可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險：因素、影響范圍、治理按照風(fēng)險所導(dǎo)致的后果不同，可以將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險與投機(jī)（金融）風(fēng)險：可控、融資、總損失按照風(fēng)險的形成環(huán)境分類，可以分為靜態(tài)風(fēng)險與動態(tài)風(fēng)險。29其他分類按照承受能力，可以分為可接受風(fēng)險與不可接受風(fēng)險；按照風(fēng)險可控制程度，可以分為可控制風(fēng)險與不可控制風(fēng)險；按照風(fēng)險存在方式，可以分為潛在風(fēng)險、延緩風(fēng)險與突發(fā)風(fēng)險；按照風(fēng)險責(zé)任主體，可以分為國家風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險、個人風(fēng)險；按照風(fēng)險損失程度，分為輕度風(fēng)險、中度風(fēng)險、高度風(fēng)險；等等301.定義

2.模式

3.目標(biāo)/內(nèi)容

4.要素/框架

5.流程/步驟

1.2風(fēng)險管理概述311.2.1風(fēng)險管理的定義公司風(fēng)險管理就是要治理風(fēng)險和把握機(jī)會，以創(chuàng)造財富，使公司資產(chǎn)價值保值增值，實(shí)現(xiàn)公司價值最大化。32特征：它是一個過程;由一個主體的董事會、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施;應(yīng)用于戰(zhàn)略實(shí)施并貫穿于公司運(yùn)營之中;旨在識別可能會影響主體的潛在事項(xiàng)，管理最終風(fēng)險損失以使其在該主體的風(fēng)險容量之內(nèi);為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。33按照主體分金融風(fēng)險管理企業(yè)/公司風(fēng)險管理社會風(fēng)險管理個人風(fēng)險管理政府風(fēng)險管理34風(fēng)險管理模式：產(chǎn)生背景+特點(diǎn)+管理手段根據(jù)管理的重心不同，公司風(fēng)險管理模式先后經(jīng)歷過了四個階段：資產(chǎn)風(fēng)險管理負(fù)債風(fēng)險管理資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理全面風(fēng)險管理35（一）資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段（1）產(chǎn)生背景：20世紀(jì)60年代以前,金融機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主，經(jīng)營中最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險主要來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（2）主要特點(diǎn)：主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，強(qiáng)調(diào)保持金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的流動性。36（二）負(fù)債風(fēng)險管理模式階段（1）產(chǎn)生背景：20世紀(jì)60年代，西方各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了高速增長的繁榮時期，社會對金融機(jī)構(gòu)的資金需求極為旺盛。（2）主要特點(diǎn)：金融機(jī)構(gòu)從被動負(fù)債方式向主動負(fù)債方式轉(zhuǎn)變，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理。（3）在該時期，現(xiàn)代金融理論的發(fā)展：不確定條件下的證券組合理論；資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）。這一階段的金融理論被稱為華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命。37（三）資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段(1)產(chǎn)生背景：20世紀(jì)70年代，浮動匯率制度導(dǎo)致匯率變動不斷加大，利率的波動也開始變得更為劇烈，利率和匯率的雙重影響使得金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債價值的波動更為顯著。金融機(jī)構(gòu)單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理模式顯得穩(wěn)健有余而進(jìn)取不足，單一的負(fù)債風(fēng)險管理模式進(jìn)取有余而穩(wěn)健不足，兩者均不能保證金融機(jī)構(gòu)安全性、流動性和盈利性的均衡。（2）主要特點(diǎn)：重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。38（三）資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段

正是在這種情況下，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運(yùn)而生，缺口分析、久期分析(DurationAnalysis)、敏感性分析等成為資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理的重要分析手段。39（四）全面風(fēng)險管理模式階段(1）產(chǎn)生背景：20世紀(jì)80年代之后，隨著銀行業(yè)競爭加劇，存貸利差變窄，金融衍生工具廣泛使用，金融機(jī)構(gòu)開始意識到可以從事更多的風(fēng)險中介業(yè)務(wù)，非利息收入所占的比重因此迅速增加。1988年《巴塞爾資本協(xié)議》的出臺，標(biāo)志著國際銀行業(yè)的全面風(fēng)險管理原則體系基本形成。40（四）全面風(fēng)險管理模式階段所謂全面風(fēng)險管理，是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。全方位、全過程、全風(fēng)險41（四）全面風(fēng)險管理模式階段（2）主要特點(diǎn)：三個共同約束：巴塞爾委員會于2004年公布了《巴塞爾新資本協(xié)議》，該協(xié)議繼續(xù)以資本充足率為核心，以信用風(fēng)險控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)的最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束三個方面的共同約束，并提出了規(guī)范的風(fēng)險評估技術(shù)。三個并舉：現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理由以前單純的信貸風(fēng)險管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險管理模式。42全面風(fēng)險管理的要素風(fēng)險管理策略風(fēng)險理財措施風(fēng)險管理的組織職能體系風(fēng)險管理信息系統(tǒng)內(nèi)部控制系統(tǒng)43巴塞爾協(xié)議Ⅲ——2010年11月（1）嚴(yán)格資本定義，提高資本緩沖和流動性標(biāo)準(zhǔn)一方面，引入四大監(jiān)管指標(biāo)，另一方面，嚴(yán)格資本定義，提高資本緩沖和流動性標(biāo)準(zhǔn)。資本充足率=資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)動態(tài)撥備覆蓋率=實(shí)際計提貸款損失準(zhǔn)備對不良貸款的比率，該比率最佳狀態(tài)為100%杠桿率=總資產(chǎn)除以其凈資產(chǎn)流動性比率=流動性資產(chǎn)/流動性負(fù)債44新提出的兩個流動性風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。第一個目標(biāo)是通過確保機(jī)構(gòu)擁有足夠的優(yōu)質(zhì)流動性資源來提高應(yīng)對短期流動性風(fēng)險的能力，制定了“流動性覆蓋率”。流動性覆蓋率（LCR，LiquidityCoveredRatio）=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的資金凈流出量流動性覆蓋率的標(biāo)準(zhǔn)是不低于100%這個公式的意義：確保單個銀行在監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定的流動性嚴(yán)重壓力情景下，能夠?qū)⒆儸F(xiàn)無障礙且優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)保持在一個合理的水平，這些資產(chǎn)可以通過變現(xiàn)來滿足其30天期限的流動性需求。45凈穩(wěn)定資金比率第二個目標(biāo)是讓銀行運(yùn)用更加穩(wěn)定、持久和結(jié)構(gòu)化的融資渠道來提高其在較長時期內(nèi)應(yīng)對長期流動性風(fēng)險的能力，防止銀行在市場繁榮、流動性充裕時期過度依賴批發(fā)性融資，制定了“凈穩(wěn)定資金比率”。凈穩(wěn)定資金比率（NSFR，NetSteadyFinanceRatio)=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金凈穩(wěn)定資金比率的標(biāo)準(zhǔn)是大于100%

46這個公式的意義:用于度量銀行較長期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來源對其表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力。該比率的分子是銀行可用的各項(xiàng)穩(wěn)定資金來源，分母是銀行發(fā)展各類資產(chǎn)業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金來源。分子分母中各類負(fù)債和資產(chǎn)項(xiàng)目的系數(shù)由監(jiān)管當(dāng)局確定，為該比率設(shè)定最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有助于推動銀行使用穩(wěn)定的資金來源支持其資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，降低資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配。47監(jiān)管資本另加兩個維度機(jī)構(gòu)維度系統(tǒng)性重要機(jī)構(gòu)加上系統(tǒng)性重要機(jī)構(gòu)資本附加風(fēng)險溢出效應(yīng)系統(tǒng)性風(fēng)險價值CoVaR1~2.5%時間維度逆周期資本監(jiān)管加上逆周期資本緩沖掛鉤指數(shù)GAP：信貸與GDP的比值缺口0~2.5%48（2）突出系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管功能，加強(qiáng)宏觀審視監(jiān)管金融宏觀審慎監(jiān)管政策框架旨在監(jiān)控系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。不同于微觀審慎監(jiān)管第一，從監(jiān)管對象來看，微觀審慎監(jiān)管著眼于金融機(jī)構(gòu)個體，它關(guān)注的是金融機(jī)構(gòu)個體的經(jīng)營是否穩(wěn)?。欢暧^審慎監(jiān)管則著眼于整個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，其關(guān)注的是整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性；第二，從監(jiān)管目的來看，宏觀審慎監(jiān)管是為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生，最終目的在于保障金融系統(tǒng)的穩(wěn)定；而微觀審慎監(jiān)管則是防范個體金融機(jī)構(gòu)的倒閉，最終目的在于保護(hù)消費(fèi)者或儲蓄者的利益。49第三，從風(fēng)險特性方面來看，微觀審慎監(jiān)管假設(shè)風(fēng)險是外生的，只要控制好單個金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險就能保證金融體系的良好運(yùn)轉(zhuǎn)；宏觀審慎監(jiān)管則認(rèn)為風(fēng)險是內(nèi)生的，更加關(guān)注這種隱藏在金融系統(tǒng)內(nèi)部、在某一時刻突然爆發(fā)的風(fēng)險。

50第四，從金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險暴露的相關(guān)性來看，由于微觀審慎監(jiān)管假定系統(tǒng)性風(fēng)險是外生的，只要單個金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營是穩(wěn)健的，那么金融機(jī)構(gòu)之間共同的風(fēng)險暴露就不重要；與此相反，宏觀審慎監(jiān)管認(rèn)為系統(tǒng)性風(fēng)險是內(nèi)生的，對于共同風(fēng)險暴露較多的金融市場，一旦市場遭受負(fù)面的沖擊，這些擁有共同風(fēng)險暴露的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營形勢便急轉(zhuǎn)直下，這些金融機(jī)構(gòu)就有同時破產(chǎn)的可能——違約傳染。51第五，從審慎監(jiān)管的方法來看，微觀審慎監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的是對單個金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，是一種從個體到整體、自下而上的監(jiān)管方法。宏觀審慎監(jiān)管是一種更強(qiáng)調(diào)整體(或系統(tǒng))、自上而下的監(jiān)管方法。

52計算練習(xí)：商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)計算表53圖2銀行體系宏觀審慎管理框架：評價系統(tǒng)→分析方法→監(jiān)管工具微觀風(fēng)險評價，如壓力測試危機(jī)爆發(fā)危機(jī)擴(kuò)散傳染判斷(門限參數(shù))超過沒有超過危機(jī)不擴(kuò)散或傳染得到控制傳染評估傳染概率傳染范圍傳染久期傳染后果系統(tǒng)性風(fēng)險價值系統(tǒng)性預(yù)期虧空傳染深度傳染廣度控制監(jiān)測系統(tǒng)性金融風(fēng)險評估系統(tǒng)性金融風(fēng)險動態(tài)貢獻(xiàn)度分析成分貢獻(xiàn)度分析增量貢獻(xiàn)度分析邊際貢獻(xiàn)度分析系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)系統(tǒng)重要性金融資產(chǎn)跨行業(yè)維度監(jiān)管：系統(tǒng)重要附加資本約束跨時間維度逆周期監(jiān)管框架逆周期資本緩沖留存資本緩沖動態(tài)撥備覆蓋率杠桿率監(jiān)管經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)及資產(chǎn)價格變化趨勢銀行體系宏觀審慎監(jiān)管政策工具宏觀審慎評價體系宏觀審慎分析方法541.2.2風(fēng)險管理的目標(biāo)體系551.2.2風(fēng)險管理的目標(biāo)風(fēng)險管理最主要的目標(biāo)是處置風(fēng)險和控制風(fēng)險，防止或減少損失，以保障公司運(yùn)營、社會及各項(xiàng)活動的順利進(jìn)行?？梢苑譃槲鍌€層次：由低到高①降低意外損失風(fēng)險，防止企業(yè)倒閉破產(chǎn)；②維持企業(yè)生產(chǎn)，避免企業(yè)經(jīng)營中斷；③安定局面，穩(wěn)定企業(yè)收入；④持續(xù)發(fā)展，提高企業(yè)利潤；⑤建立良好的企業(yè)信譽(yù)和形象。56風(fēng)險管理的目標(biāo)體系公司風(fēng)險管理整合框架將主體的目標(biāo)分成四類：戰(zhàn)略——與高層次的目的相關(guān)，協(xié)調(diào)并支撐主體的目標(biāo)；經(jīng)營——與利用主體資源的有效性和效率相關(guān)；報告——與主體報告的可靠性相關(guān)；合規(guī)——與主體符合適用的法律和法規(guī)相關(guān)。保值增值或價值最大化是公司風(fēng)險管理的最終目標(biāo)；風(fēng)險管理的操作目標(biāo)可以分為損失發(fā)生之前（預(yù)防潛在損失）和損失發(fā)生之后（生存、恢復(fù)、責(zé)任、穩(wěn)定）兩種。57階段目標(biāo)損失前目標(biāo)經(jīng)濟(jì)合理目標(biāo)安全系數(shù)目標(biāo)社會責(zé)任目標(biāo)損失后目標(biāo)維持生存目標(biāo)保持正常生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)盡快實(shí)現(xiàn)收益穩(wěn)定目標(biāo)實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長目標(biāo)履行社會成員職責(zé)目標(biāo)581.2.3風(fēng)險管理的內(nèi)容1.協(xié)調(diào)風(fēng)險容量與戰(zhàn)略2.增進(jìn)風(fēng)險應(yīng)對決策3.減少經(jīng)營意外和損失4.識別和管理貫穿于公司的風(fēng)險5.提供對多重風(fēng)險的整體應(yīng)對6.抓住機(jī)會7.改善資本調(diào)配591.2.4全面風(fēng)險管理整合框架的要素序號風(fēng)險管理要件每一要件的主要內(nèi)容1內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險管理理念；風(fēng)險容量；董事會；誠信和道德價值觀；對勝任能力的要求；組織結(jié)構(gòu)；權(quán)力和職責(zé)的分配；人力資源準(zhǔn)則2目標(biāo)設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)；相關(guān)目標(biāo)；選定目標(biāo)；風(fēng)險容量；風(fēng)險容限3事項(xiàng)識別事項(xiàng)；影響因素；事項(xiàng)識別技術(shù)；事項(xiàng)相互依賴性；事項(xiàng)類別；區(qū)分風(fēng)險與機(jī)會4風(fēng)險評估固有風(fēng)險和剩余風(fēng)險；估計可能性和影響；數(shù)據(jù)來源；評估技術(shù)；事項(xiàng)之間的關(guān)系5風(fēng)險管理評價可能的應(yīng)對措施；選定應(yīng)對；組合觀6風(fēng)險控制與風(fēng)險管理相結(jié)合；控制活動的類型；政策和程序；對信息系統(tǒng)的控制；主體的特殊性7信息與溝通信息管理；溝通協(xié)調(diào)8風(fēng)險監(jiān)控持續(xù)監(jiān)控活動；個別評價；報告缺陷60企業(yè)全面風(fēng)險管理框架圖61三維整合框架：要素+目標(biāo)+公司機(jī)構(gòu)層次62信貸風(fēng)險的風(fēng)險管理系統(tǒng)636465目標(biāo)+風(fēng)險+管理661.2.5風(fēng)險管理的過程風(fēng)險識別風(fēng)險估計風(fēng)險評價風(fēng)險決策風(fēng)險監(jiān)控671.2.5風(fēng)險管理的步驟

從前面介紹的風(fēng)險管理一般過程來看，風(fēng)險管理過程是個循環(huán)系統(tǒng)，具體的實(shí)施步驟可以分為風(fēng)險管理計劃的制訂、實(shí)施、調(diào)整三個階段。

風(fēng)險管理的具體流程可以用圖1-2所示。

68是否存在巨額風(fēng)險？轉(zhuǎn)移是否自留？自留監(jiān)控實(shí)施調(diào)整計劃實(shí)施計劃調(diào)整風(fēng)險估計風(fēng)險評價是是否否是否是否否某類風(fēng)險是否存在結(jié)束風(fēng)險的性質(zhì)如何？是否經(jīng)過風(fēng)險評估和評價？風(fēng)險損失頻率與幅度估測是否需要控制？不予理會風(fēng)險處置風(fēng)險是否能避免或消除？是否能減小風(fēng)險？剩余風(fēng)險是否要進(jìn)一步控制？不予理會風(fēng)險辨識風(fēng)險決策691.2.6風(fēng)險管理的基本原則原則1：資本金硬約束和依風(fēng)險配置資本原則2：治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控體系先行原則3：事前管理原則4：自上而下原則5：重視利益沖突，保障獨(dú)立性70原則6：全面風(fēng)險整合管理原則7：重視風(fēng)險的雙側(cè)性質(zhì)和風(fēng)險收益平衡關(guān)系原則8：風(fēng)險量化的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與制度標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合原則9：科學(xué)方法與經(jīng)驗(yàn)藝術(shù)相結(jié)合原則10：內(nèi)部管理與市場和外部監(jiān)管相配合71專欄1-1目標(biāo)、風(fēng)險、應(yīng)對和內(nèi)部控制活動之間的關(guān)系

72報告目標(biāo)資產(chǎn)取得和發(fā)生的費(fèi)用完整地（C）和準(zhǔn)確地（A）進(jìn)行了會計處理，并且它們是合法的或發(fā)生的（V）度量單位檢測到的財務(wù)報表誤差，用美元度量目標(biāo)每月財務(wù)報表中的誤差低于10萬美元容限誤差低于11萬美元風(fēng)險固有風(fēng)險評估風(fēng)險應(yīng)對剩余風(fēng)險評估可能性影響可能性影響銷售發(fā)票金額記錄不正確可能較小5000-15000（美元）見下面充當(dāng)這些風(fēng)險應(yīng)對的控制活動不可能較?。?500-7500（美元）在月底截止前沒收到銷售發(fā)票幾乎確定中等10000-25000（美元）可能較小：2500-7500（美元）既從報表又從發(fā)票向賣方付款，導(dǎo)致重復(fù)付款可能較?。?000-15000（美元）不可能較?。?000-7500（美元）內(nèi)部控制活動資產(chǎn)取得和費(fèi)用處理要受到程序化審核或有效性檢查，它們包括：——采購數(shù)據(jù)（采購單編號、金額等）依據(jù)特定的文件或表格進(jìn)行驗(yàn)證（A）——測試主要區(qū)域的空白、字母、特定范圍內(nèi)的數(shù)值（如采購數(shù)量）、缺失的數(shù)據(jù)元素（如付款日期）、程序化檢驗(yàn)數(shù)字（如賣方編號）（A）——實(shí)施合理性測試，根據(jù)特定的標(biāo)準(zhǔn)（例如，把營業(yè)稅稅率與根據(jù)賣方的郵政編碼確定的州稅率進(jìn)行比較）比較兩個或多個不同區(qū)域的數(shù)據(jù)輸入（A）——審核檢查（editchecks）比較主要數(shù)額與表格，以確保輸入數(shù)據(jù)在為每一用戶或每類用戶設(shè)定的限度內(nèi)（例如，付款數(shù)額與核準(zhǔn)的電子支付限度比較）（A）——審核檢查（editchecks）把賣方的姓名或編號和發(fā)票號碼與文檔上的相應(yīng)內(nèi)容進(jìn)行比較以確保有效的賣方并檢測重復(fù)的付款（V）在進(jìn)行進(jìn)一步處理之前，所有付款業(yè)務(wù)的輸入要與原始購貨訂單的細(xì)目進(jìn)行比較（A）付款數(shù)額（包括電子支付出業(yè)務(wù)）要由負(fù)責(zé)原始付款信息的工作人員以外的人在屏幕上審核（A，V）工作人員把每批或每系列的在線交易與系統(tǒng)審核或處理報告協(xié)調(diào)起來（A，C）生成例外報告，列示大額或異常的項(xiàng)目（如金額超過10萬美德），然后將其單獨(dú)與輸入文檔進(jìn)行比較（A）例外報告列出那些懸而未決超過30天的不匹配購貨訂單，然后進(jìn)行追蹤（C）由一個獨(dú)立的高級職員（official）自動報告和檢查為用戶設(shè)定的系統(tǒng)參數(shù)（如權(quán)限）的變化（A，C，V）自動報告用戶對系統(tǒng)警報的撤銷，進(jìn)行獨(dú)立的核對（A，C，V）風(fēng)險評估報告公司風(fēng)險評估報告（范文）《中國金融體系穩(wěn)定評估報告》《中國金融部門評估報告》731.3金融風(fēng)險管理概論第1章風(fēng)險與風(fēng)險管理7475中國銀行風(fēng)險管理

體系76金融風(fēng)險的種類：定義+形式+特點(diǎn)信用風(fēng)險（一）定義信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。前者又被稱為違約風(fēng)險。77信用風(fēng)險的主要形式1、違約風(fēng)險違約風(fēng)險既可以針對個人，也可以針對企業(yè)，通常指交易對手因經(jīng)濟(jì)或經(jīng)營狀況不佳而產(chǎn)生違約的風(fēng)險。2、結(jié)算風(fēng)險結(jié)算風(fēng)險是一種特殊的信用風(fēng)險，是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險。結(jié)算風(fēng)險在外匯交易中較為常見，涉及在不同的時間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。78信用風(fēng)險的特點(diǎn)(三）特點(diǎn)信用風(fēng)險具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險特征。與市場風(fēng)險相反，信用風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取。信用風(fēng)險雖然是金融機(jī)構(gòu)面臨的最重要的風(fēng)險種類，但在很大程度上由個案因素決定。對大多數(shù)銀行來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。信用風(fēng)險既存于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，又存在于信用擔(dān)保、貸款承諾及衍生產(chǎn)品交易等表外業(yè)務(wù)中。79市場風(fēng)險的定義、形式（一）定義市場風(fēng)險被定義為：由于市場價格(包括金融資產(chǎn)價格和商品價格）波動而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險。（二）主要形式利率風(fēng)險、股價風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品風(fēng)險和衍生品價格風(fēng)險，其中利率風(fēng)險尤為重要。80（三）市場風(fēng)險的特點(diǎn)相對于信用風(fēng)險而言，市場風(fēng)險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點(diǎn)，而且可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富，因此可以采用多種技術(shù)手段加以度量控制。市場風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征，難以通過分散化投資完全消除。國際性金融機(jī)構(gòu)通常分散投資于多國金融義資本市場，以降低所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險。81操作風(fēng)險（一）定義操作風(fēng)險是指由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險。包括法律風(fēng)險，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險。（二）主要形式根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風(fēng)險可以分為由人員因素、系統(tǒng)缺陷、內(nèi)部流程和外部事件所引發(fā)的四類風(fēng)險。82（三）操作風(fēng)險的特點(diǎn)市場風(fēng)險主要存在于交易類業(yè)務(wù)，信用風(fēng)險主要存在于授信業(yè)務(wù)，而操作風(fēng)險則普遍存在于金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)與管理的各個方面。操作風(fēng)險具有非營利性?？赡芤l(fā)市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。83法律風(fēng)險在日常經(jīng)營活動或各類交易過程中，因?yàn)闊o法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不能履行合同、發(fā)生爭議（訴訟）或其他法律糾紛，而可能給金融機(jī)構(gòu)造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險，即為法律風(fēng)險。84法律風(fēng)險的形式法律風(fēng)險主要關(guān)注金融機(jī)構(gòu)所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行力。違規(guī)風(fēng)險是指金融機(jī)構(gòu)由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，進(jìn)而產(chǎn)生不利于金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)商業(yè)目的的風(fēng)險。監(jiān)管風(fēng)險是指由于法律或監(jiān)管規(guī)定的變化，可能影響金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營，或削弱其競爭能力、生存能力的風(fēng)險。85流動性風(fēng)險（一）定義流動性風(fēng)險是指銀行因無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險。（二）形式金融機(jī)構(gòu)的流動性體現(xiàn)在資產(chǎn)流動性和負(fù)債流動性兩個方面。

86（三）流動性風(fēng)險的特點(diǎn)

與信用風(fēng)險、巿場風(fēng)險和操作風(fēng)險相比，流動性風(fēng)險形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種多維風(fēng)險。引致性。信用、市場、操作等風(fēng)險領(lǐng)域的管理缺陷同樣會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的流動性不足，甚至引發(fā)風(fēng)險擴(kuò)散，造成整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動性困難。從這個角度來說，流動性風(fēng)險水平體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)的整體經(jīng)營狀況。87國家風(fēng)險（一）定義國家風(fēng)險是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險。國家風(fēng)險通常是由債務(wù)人所在國家的行為引起的，它超出了債權(quán)人的控制范圍。（二）主要形式國家風(fēng)險可分為政治風(fēng)險、社會風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險三類。88國家風(fēng)險的特點(diǎn)國家風(fēng)險發(fā)生在國際經(jīng)濟(jì)金融活動中，在同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動不存在國家風(fēng)險；在國際經(jīng)濟(jì)金融活動中，不論是政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)，還是個人，都可能遭受國家風(fēng)險所帶來的損失。風(fēng)險管理實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常將國家風(fēng)險管理歸入信用風(fēng)險管理。89聲譽(yù)風(fēng)險聲譽(yù)是金融機(jī)構(gòu)所有的利益持有人通過持續(xù)努力、長期信任建立起來的寶貴的無形資產(chǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險是指由于意外事件、金融機(jī)構(gòu)的政策調(diào)整、巿場表現(xiàn)或日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果，可能對金融機(jī)構(gòu)的這種無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險。90戰(zhàn)略風(fēng)險（一）定義戰(zhàn)略風(fēng)險是指金融機(jī)構(gòu)在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過程中，不適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅金融機(jī)構(gòu)未來發(fā)展的潛在風(fēng)險。（二）特點(diǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險與其主要風(fēng)險密切聯(lián)系且相互作用，是一種多維風(fēng)險。91（三）戰(zhàn)略風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性；為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏；整個戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證。921.3.1金融風(fēng)險管理環(huán)境一、金融機(jī)構(gòu)公司治理（一）金融機(jī)構(gòu)公司治理的定義和內(nèi)涵金融機(jī)構(gòu)公司治理是指控制、管理金融機(jī)構(gòu)的一種機(jī)制或制度安排，是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體表現(xiàn)形式。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托—代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。931.我國金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管當(dāng)局提出的金融機(jī)構(gòu)公司治理的要求（1）完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序。（2）明確股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員的權(quán)利、義務(wù)。（3）建立健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機(jī)制。（4）建立完善的信息報告和信息披露制度。（5）建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵約束機(jī)制。942.良好的銀行公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)具備的特征（1）銀行內(nèi)部有效的制衡關(guān)系和清晰的職責(zé)邊界。（2）完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系。（3）與股東價值相掛鉤的有效監(jiān)督考核機(jī)制。（4）科學(xué)的激勵約束機(jī)制。（5）先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)，能夠?yàn)楫a(chǎn)品定價、成本考核、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制提供有力支撐。95二、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制1.金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的定義金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是金融機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機(jī)制。962.內(nèi)部控制包含的內(nèi)容（1）明確劃分股東、董事會和高級管理層、經(jīng)理人員各自的權(quán)利、責(zé)任和利益形成的相互制衡關(guān)系。（2）為遵守既定政策和預(yù)定目標(biāo)所采取的方法和手段。（3）為保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動有效進(jìn)行，保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整，保證資料的真實(shí)、合法和完整，而制定和實(shí)施的政策與程序。（4）及時防范、發(fā)現(xiàn)和動態(tài)調(diào)整管理風(fēng)險的機(jī)制。973.金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的主要目標(biāo)（1）確保國家法律規(guī)定和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。（2）確保金融機(jī)構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn)。（3）確保風(fēng)險管理體系的有效性。（4）確保業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)信息和其他管理信息的及時、真實(shí)和完整。984.金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的要素（1）內(nèi)部控制環(huán)境。（2）風(fēng)險識別與評估。（3）內(nèi)部控制措施。（4）監(jiān)督與糾正。（5）信息交流與反饋。995.金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的主要原則金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則，具體來說：（1）全員、全過程：內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)滲透到金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程和各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門和崗位，并由全體人員參與，任何決策或操作均應(yīng)當(dāng)有案可查。（2）內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)以防范風(fēng)險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理，尤其是設(shè)立新的機(jī)構(gòu)或開辦新的業(yè)務(wù)，均應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)“內(nèi)控優(yōu)先”的要求。（3）內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)具有高度的權(quán)威性，任何人不得擁有不受內(nèi)部控制約束的權(quán)力，內(nèi)部控制存在的問題應(yīng)當(dāng)能夠得到及時反饋和糾正。（4）內(nèi)部控制的監(jiān)督、評價部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于內(nèi)部控制的建設(shè)、執(zhí)行部門，并有直接向董事會、監(jiān)事會和髙級管理層報告的渠道。100三、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險文化風(fēng)險文化又稱風(fēng)險管理文化，是金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營管理活動中逐步形成的風(fēng)險管理理念、哲學(xué)和價值觀，通過金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險管理制度以及廣大員工的風(fēng)險管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。101健康的風(fēng)險文化至少應(yīng)包括以下幾方面的內(nèi)容：（1）樹立正確的風(fēng)險管理理念。（2）加強(qiáng)高級管理層的驅(qū)動作用。（3）創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織，充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用。風(fēng)險文化一般由風(fēng)險管理理念、知識和制度三個層次組成，其中風(fēng)險管理理念是風(fēng)險文化的精神核心，也是風(fēng)險文化中最為重要和最高層次的因素，比起知識和制度來說，員工的行為具有更直接和長效的影響力。102(二）先進(jìn)的風(fēng)險管理理念所包括的內(nèi)容（1）風(fēng)險管理是金融機(jī)構(gòu)的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報的重要手段。（2）風(fēng)險管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險，而是通過主動的風(fēng)險管理過程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡。（3）風(fēng)險管理戰(zhàn)略應(yīng)納入金融機(jī)構(gòu)的整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。（4）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分了解所有風(fēng)險，建立和完善風(fēng)險控制機(jī)制，對不了解或無把握控制風(fēng)險的業(yè)務(wù)，應(yīng)采取審慎態(tài)度。103四、金融機(jī)構(gòu)管理戰(zhàn)略金融機(jī)構(gòu)管理戰(zhàn)略是金融機(jī)構(gòu)在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套中長期發(fā)展目標(biāo)以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的行動方案。金融機(jī)構(gòu)管理戰(zhàn)略的重要性非同尋常，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)定期（通常為1年)研究、制定或修正管理戰(zhàn)略。104(二）金融機(jī)構(gòu)管理戰(zhàn)略的基本內(nèi)容一般而言，金融機(jī)構(gòu)管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩個方面的內(nèi)容。戰(zhàn)略目標(biāo)可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性戰(zhàn)略目標(biāo)和主要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項(xiàng)，以便管理層清晰了解戰(zhàn)略的實(shí)施情況、存在的問題以及修正的必要性。戰(zhàn)略目標(biāo)決定了實(shí)現(xiàn)路徑。105管理戰(zhàn)略從形式上看，戰(zhàn)略愿景主要描繪金融機(jī)構(gòu)的理想境界，如客戶滿意、股東回報率高、員工價值實(shí)現(xiàn)等宏觀層面的景象；階段性戰(zhàn)略目標(biāo)明確在未來某一時間段內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)、管理模式、各項(xiàng)業(yè)務(wù)（可按區(qū)域、產(chǎn)品、行業(yè)等劃分)發(fā)展、風(fēng)險控制、人員管理等領(lǐng)域希望實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)；可將階段性戰(zhàn)略目標(biāo)繼續(xù)分解為主要發(fā)展指標(biāo)，使目標(biāo)進(jìn)一步細(xì)化、量化，增強(qiáng)可操作性。1061.3.2金融風(fēng)險管理組織董事會是金融機(jī)構(gòu)的最髙風(fēng)險管理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的最終責(zé)任，確保金融機(jī)構(gòu)有效識別、計量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險。董事會通常設(shè)最高風(fēng)險管理委員會，負(fù)責(zé)擬定全行的風(fēng)險管理政策和指導(dǎo)原則。監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)，從事金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部盡職監(jiān)督、財務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作。在風(fēng)險管理領(lǐng)域，監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與董事會及內(nèi)部審計、風(fēng)險管理等相關(guān)委員會和有關(guān)職能部門的工作聯(lián)系，跟蹤監(jiān)督董事會和高級管理層為完善內(nèi)部控制所做的相關(guān)工作。107高級管理層高級管理層的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理政策，制定風(fēng)險管理的程序和操作規(guī)程，及時了解風(fēng)險水平及其管理狀況，并確保金融機(jī)構(gòu)具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平,有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險。108風(fēng)險管理部門風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)部門保持獨(dú)立，并具有獨(dú)立的報告路線。概括起來，風(fēng)險管理部門應(yīng)主要負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)、推進(jìn)風(fēng)險管理政策在全行內(nèi)的有效實(shí)施。實(shí)踐中，風(fēng)險管理部門主要負(fù)責(zé)履行的具體職責(zé)包括但不限于：（1）監(jiān)控各類限額。一旦風(fēng)險限額被設(shè)定，風(fēng)險管理部門就會密切監(jiān)督限額的使用狀況是否遵從了金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的限制標(biāo)準(zhǔn)。（2）核準(zhǔn)金融產(chǎn)品的定價模型，并協(xié)助財務(wù)控制人員進(jìn)行價格評估。109五、其他風(fēng)險控制部門（一）財務(wù)控制部門每日參照市場定價的方法，及時捕捉市場價格及價值的變化，因此所提供的數(shù)據(jù)最為真實(shí)、準(zhǔn)確（二）內(nèi)部審計部門（三）法律/合規(guī)部門（四）外部風(fēng)險監(jiān)督機(jī)構(gòu)1101.3.3金融風(fēng)險管理流程風(fēng)險識別包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)。感知風(fēng)險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險種類、性質(zhì)；分析風(fēng)險是深人理解各種風(fēng)險的成因及變化規(guī)律。111112風(fēng)險評價開發(fā)風(fēng)險管理模型的難度不在于所應(yīng)用的數(shù)學(xué)和統(tǒng)計知識有多么深奧，重要的是模型開發(fā)所采用的數(shù)據(jù)源是否具有高度的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和充足性，目的是確保最終開發(fā)的模型可以真實(shí)反映商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況。113風(fēng)險監(jiān)測包含兩個層面的具體內(nèi)容：監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)以及不可量化的風(fēng)險因素的變化和發(fā)展趨勢，確保風(fēng)險在進(jìn)一步惡化之前提交相關(guān)部門，以便其密切關(guān)注并采取恰當(dāng)?shù)目刂拼胧?；報告商業(yè)銀行所有風(fēng)險的定性/定量評估結(jié)果，并隨時關(guān)注所采取的風(fēng)險管理/控制措施的實(shí)施質(zhì)量/效果。114風(fēng)險控制風(fēng)險控制是對經(jīng)過識別和計量的風(fēng)險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補(bǔ)償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和控制的過程。風(fēng)險管理/控制措施應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：（1）風(fēng)險控制/緩釋策略應(yīng)與商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致。（2）所采取的具體控制措施與緩釋工具符合成本/收益要求。（3）能夠發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，并重新完善風(fēng)險管理程序。1151.3.3金融風(fēng)險管理流程序號風(fēng)險種類風(fēng)險管理流程/環(huán)節(jié)識別度量監(jiān)測控制1信用風(fēng)險√√√√2市場風(fēng)險√√√√3操作風(fēng)險√√√√4流動性風(fēng)險√√√√5法律風(fēng)險√√√√6國家風(fēng)險√√√√7聲譽(yù)風(fēng)險√√√√8戰(zhàn)略風(fēng)險√√√√1161.3.4金融風(fēng)險管理信息系統(tǒng)一、數(shù)據(jù)收集（一）風(fēng)險信息/數(shù)據(jù)的種類1.內(nèi)部數(shù)據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)是從各個業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中抽取的、與風(fēng)險管理相關(guān)的數(shù)據(jù)，一