第二講

國(guó)際銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型

銀行存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)的回顧促使銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的因素環(huán)境變化對(duì)銀行業(yè)的影響國(guó)際銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型和調(diào)整對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展的思考一.銀行存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)的回顧1解決“信息不對(duì)稱”問(wèn)題的優(yōu)勢(shì)2業(yè)務(wù)分銷和支付系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)3轉(zhuǎn)移優(yōu)勢(shì)4金融管制的保護(hù)和補(bǔ)貼優(yōu)勢(shì)二.促使銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的因素1.直接融資市場(chǎng)的完善和快速發(fā)展

將信息披露作為金融市場(chǎng)最重要的基礎(chǔ)建設(shè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)完成了經(jīng)濟(jì)和政治上的獨(dú)立性衍生金融工具和交易市場(chǎng)涌現(xiàn)2.各國(guó)資本市場(chǎng)的開放3.信息技術(shù)的進(jìn)步4.金融消費(fèi)者需求的巨大變化5.管制理念的改變和放松管制

三.環(huán)境變化對(duì)銀行業(yè)的影響1.銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的急劇下降銀行處理“信息不對(duì)稱問(wèn)題”的優(yōu)勢(shì)正在被分解(特別是信息揭示，使信息揭示由銀行的內(nèi)部過(guò)程和私有品變?yōu)楣财?銀行傳統(tǒng)的分銷和清算支付優(yōu)勢(shì)逐步喪失銀行集聚流動(dòng)性和轉(zhuǎn)移資源的優(yōu)勢(shì)正在弱化2.銀行利差收入持續(xù)下降3.銀行生產(chǎn)能力的過(guò)剩4.銀行業(yè)市場(chǎng)份額的下降

四.國(guó)際銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型和調(diào)整1.全能型銀行和混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為主流模式2.契約式銀行成為一種新型銀行組織結(jié)構(gòu)基金公司金融業(yè)務(wù)的上游、中游和下游生產(chǎn)流程的專業(yè)化分工和契約聯(lián)結(jié)關(guān)系銀行卡貸款證券化3.網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)成為銀行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力

（虛擬銀行與虛擬銀行業(yè)務(wù)virtualbankversusvirtualbanking）4.銀行結(jié)構(gòu)再造-公司治理結(jié)構(gòu)、管理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整

（1）銀行公司治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整公司治理是一套企業(yè)內(nèi)部交易和利益關(guān)系的契約安排，是存在于治理主體-委托與代理-（董事會(huì)與經(jīng)理）、管理者上下級(jí)機(jī)構(gòu)、其他利益相關(guān)者之間的利益協(xié)調(diào)機(jī)制

在大型股份制銀行的股權(quán)日益分散的情況下，董事層和經(jīng)理層的目標(biāo)越來(lái)越偏離，大銀行管理層內(nèi)部人控制的狀況越來(lái)越嚴(yán)重和普遍，公司治理成為銀行高度關(guān)注的問(wèn)題銀行公司治理結(jié)構(gòu)再造的措施-引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者，形成相對(duì)均衡制約的股權(quán)結(jié)構(gòu)-引進(jìn)獨(dú)立董事制度，代表中小股東和存款者利益-對(duì)管理人員和業(yè)務(wù)骨干普遍實(shí)行薪酬年薪制和期權(quán)制（2）銀行業(yè)市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整

在全能化經(jīng)營(yíng)潮流下，各國(guó)銀行根據(jù)自己的歷史背景和現(xiàn)狀，對(duì)銀行的市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)普遍進(jìn)行了調(diào)整，以適應(yīng)環(huán)境變化的需要和提高運(yùn)作效率

這種調(diào)整往往通過(guò)并購(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)，同時(shí)伴隨著冗員和分支機(jī)構(gòu)的裁減分支機(jī)構(gòu)的撤銷人員的裁減投入結(jié)構(gòu)的調(diào)整（3）銀行內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)的調(diào)整通過(guò)精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)，推行“扁平”似的管理結(jié)構(gòu)，減少中間管理環(huán)節(jié)，來(lái)提高管理效率

引入策略業(yè)務(wù)單位（strategicbusinessunitSBU)，明確利潤(rùn)中心、成本中心和支持系統(tǒng)的權(quán)責(zé)，形成前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)的業(yè)務(wù)流程突出以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念。前臺(tái)直接面對(duì)客戶服務(wù)，中臺(tái)和后臺(tái)各自以前手為服務(wù)對(duì)象5.重視零售銀行業(yè)務(wù)和中小企業(yè)的戰(zhàn)略意義6.強(qiáng)調(diào)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理

五.對(duì)我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的思考產(chǎn)權(quán)改革是決定國(guó)有銀行生死存亡，且無(wú)法回避的問(wèn)題（國(guó)有股的比重？如何引進(jìn)戰(zhàn)略投資者？）2、構(gòu)建合理的公司治理結(jié)構(gòu)國(guó)有資產(chǎn)行使代表權(quán)（匯金公司本身的公司治理結(jié)構(gòu)）？共產(chǎn)黨黨委在公司治理結(jié)構(gòu)中的地位和作用？（外黨）

3、鼓勵(lì)長(zhǎng)期行為的企業(yè)文化4、加強(qiáng)和拓展銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)管理成為銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力平衡網(wǎng)絡(luò)銀行與機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的關(guān)系關(guān)注、參與金融市場(chǎng)的發(fā)展，努力嘗試分業(yè)經(jīng)營(yíng)下的業(yè)務(wù)合作強(qiáng)調(diào)和注重管理和服務(wù)的精細(xì)化提高金融服務(wù)技術(shù)含量，樹立品牌意識(shí)5、對(duì)利率市場(chǎng)化和匯率市場(chǎng)化做好充分的前期準(zhǔn)備融資結(jié)構(gòu).美國(guó)工商企業(yè)外部融資中向銀行借款比重607065758090952000資料來(lái)源：：美聯(lián)儲(chǔ)資金流量帳戶各期010203040向銀行借款比重.國(guó)際融資.英國(guó)利差.美國(guó)利差美國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)份額變化64%32%1.9%20%美國(guó)非利息收入英國(guó)非利息收入巴克萊德國(guó)型商業(yè)銀行保險(xiǎn)子公司基金子公司住宅抵押子公司證券子公司

美英型金融控股公司銀行集團(tuán)銀行投資銀行防火墻保險(xiǎn)公司中銀國(guó)際控股公司業(yè)務(wù)分工組織框架圖中銀國(guó)際保誠(chéng)中銀國(guó)際控股公司投資銀行業(yè)務(wù)證券銷售業(yè)務(wù)定息收息業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中銀國(guó)際（亞洲）公司中銀國(guó)際研究公司中銀國(guó)際證券公司中銀國(guó)際融資公司中銀國(guó)際保誠(chéng)資產(chǎn)管理公司中銀國(guó)際保誠(chéng)信托公司分支機(jī)構(gòu)雇員.IT支出.中國(guó)銀行（香港）有限公司--公司治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)圖董事會(huì)總裁稽核管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)薪酬管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理部稽核部（銀行業(yè)務(wù)管理委員會(huì)）資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)信貸管理委員會(huì)總裁辦公室法律及合規(guī)部特殊資產(chǎn)辦公室SBU副總裁零售銀行SBU副總裁公司銀行及資金業(yè)務(wù)SBU副總裁業(yè)務(wù)規(guī)劃及財(cái)務(wù)SBU副總裁業(yè)務(wù)支持服務(wù)零售銀行部?jī)?nèi)地業(yè)務(wù)部信用卡公司公司銀行部資金部發(fā)展規(guī)劃部財(cái)務(wù)部資訊科技部人力資源部營(yíng)運(yùn)部服務(wù)部董事會(huì)秘書部

花旗銀行對(duì)中國(guó)銀行管理結(jié)構(gòu)的診斷

--------建立管轄省級(jí)分行及海外分行的地區(qū)中心*

行動(dòng)步驟:建立華北、華中、華南及海外等地區(qū)中心明確中心的職能、職責(zé)與管理范圍設(shè)置與總行對(duì)應(yīng)的組織架構(gòu)地區(qū)中心負(fù)責(zé)人向首席執(zhí)行官報(bào)告地區(qū)中心負(fù)責(zé)人與產(chǎn)品和客戶部門負(fù)責(zé)人在矩陣式管理的基礎(chǔ)上分享利潤(rùn)或分擔(dān)損失為每一級(jí)別設(shè)定權(quán)限益處：建立可管理的控制范圍方便決策使決策靠近客戶確保矩陣管理有效運(yùn)行：8×5比8×49更易于管理平衡各地區(qū)在業(yè)務(wù)量及業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)上的差距中國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)

CreditSuisse/FirstBoston02/12銀行名稱資產(chǎn)規(guī)模貸存比資產(chǎn)收益率股本收益率機(jī)構(gòu)數(shù)人均資產(chǎn)百萬(wàn)%%%家萬(wàn)農(nóng)業(yè)銀行2527990(4)79.05（14）.86（14）44418500.14（13）中國(guó)銀行3361619(2)64.23（9）3.76（11）125291800.21（9）建設(shè)銀行2764960(3)66.20(10)4.40(10)23925659.64(12)工商銀行4338985(1)74.15（12）3.06（12）26345101.00（14）交通銀行669067(5)78.29(8)6.04(8)28381161.53(11)光大銀行26540571.07（-13)1.40(13)313661.26(2)民生銀行13889857.62(3)11.32(4)1054489.26(1)中信銀行30039663.35(7)10.46(5)3403394.31(3)華夏銀行13663864.80(1)25.31(1)172719.16(5)招商銀行26631755.59(4)18.37(2)2932060.96(8)興業(yè)銀行12484167.39(6)8.21(7)2552147.68(7)廣發(fā)銀行19120174.16(11)5.50(9)5601736.77(10)浦東銀行17369166.70(2)14.64(3)2403022.82(4)深發(fā)展12012767.43(5)9.62(6)1722360.52(6)《2002年中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》2003年2月20日公布總體思路：先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額利率市場(chǎng)化進(jìn)程：1996年6月放開銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)利率1997年6月放開銀行間債券回購(gòu)和現(xiàn)券交易利率

1998年3月放開銀行貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率

1998年9月放開政策性銀行發(fā)行金融債券利率

1998年央行擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)權(quán)，對(duì)小企業(yè)貸款浮動(dòng)幅度由10%擴(kuò)大到20%，農(nóng)信社貸款浮動(dòng)幅度擴(kuò)大到50%1999年9月國(guó)債發(fā)行實(shí)行利率招標(biāo)1999年10月批準(zhǔn)銀行對(duì)保險(xiǎn)公司大額存款實(shí)行協(xié)議利率1999年允許縣以下金融機(jī)構(gòu)貸款利率最高可上浮到30%2000年9月放開外幣貸款利率；300萬(wàn)美元以上大額外幣存款利率改為協(xié)議利率2002年3月境內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)居民小額外幣存款與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行公平待遇

2002年11月“十六大報(bào)告”明確利率改革的具體實(shí)施路徑為：先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額

2003年開始進(jìn)一步擴(kuò)大股份制商業(yè)銀行利率浮動(dòng)的權(quán)限從1996年到2002年，我國(guó)連續(xù)8次下調(diào)銀行存貸款利率

2004年10月27日，我國(guó)突然宣布提高利率，并實(shí)行利率形成機(jī)制的重大改革：（1）2004年我國(guó)10年來(lái)首次上調(diào)存貸款利率，一年期存款利率現(xiàn)行的1.98%上調(diào)到2.25%，一年期貸款利率由現(xiàn)行的5.31%上調(diào)到5.58%，兩者均上調(diào)了0.27%(2）更為重要的是，我國(guó)利率形成機(jī)制向市場(chǎng)化方面大大邁進(jìn)了一步，其標(biāo)志為：第一、進(jìn)一步放寬所有金融機(jī)構(gòu)利率浮動(dòng)區(qū)間。金融機(jī)構(gòu)（不含信用社）的貸款利率原則上不再設(shè)定上限，貸款利率下浮幅度不變，下限仍為基準(zhǔn)利率的0