期貨從業(yè)資格考試習(xí)題期貨基礎(chǔ)知識第二章期貨從業(yè)資格考試習(xí)題期貨基礎(chǔ)知識第二章期貨從業(yè)資格考試習(xí)題期貨基礎(chǔ)知識第二章xxx公司期貨從業(yè)資格考試習(xí)題期貨基礎(chǔ)知識第二章文件編號：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準(zhǔn)審核制定方案設(shè)計，管理制度第二章期貨市場組織結(jié)構(gòu)一、單選題1.關(guān)于期貨市場組織結(jié)構(gòu)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨市場是一個高度組織化的市場，有著嚴(yán)密的組織結(jié)構(gòu)和交易制度，從而可以保障期貨市場的有效運(yùn)轉(zhuǎn)B.期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由期貨交易所、期貨公司和投資者三部分組成C.期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理，以其全部財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任D.期貨交易所自身不得直接或間接參與期貨交易活動，只為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)2.下列關(guān)于期貨交易所的說法錯誤的是（）。A.期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理C.期貨交易所以其全部財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任D.期貨交易所參與期貨價格的形成3.（）期貨交易所不以營利為目的。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制4.下列不屬于會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利的是。A.行使表決權(quán)、申訴權(quán)B.設(shè)計期貨和約C.在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易D.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格5.世界各地期貨交易所的會員構(gòu)成不盡相同。歐美國家期貨交易所會員以（）為主。A.自然人會員B.法人會員C.全權(quán)會員D.專業(yè)會員6.會員大會是會員制期貨交易所的（）。A.管理機(jī)構(gòu)B.監(jiān)督機(jī)構(gòu)C.權(quán)力機(jī)構(gòu)D.常設(shè)機(jī)構(gòu)7.（）期貨交易所是實(shí)行自律性管理的非營利性的法人。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制8.會員制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會B.理事會C.專業(yè)委員會D.業(yè)務(wù)管理部門9.下列不在會員制期貨交易所理事會職權(quán)范圍內(nèi)的有（）。A.召集會員大會，并向會員大會報告工作B.負(fù)責(zé)起草交易規(guī)則C.監(jiān)督會員大會決議和理事會決議的實(shí)施D.監(jiān)督總經(jīng)理履行職務(wù)行為10.下列關(guān)于會員制期貨交易所有關(guān)選舉和任免的說法不正確的有（）。A.理事會由交易所全體會員通過會員大會選舉產(chǎn)生B.理事長由交易所全體會員通過會員大會選舉產(chǎn)生C.理事中還有若干名政府管理部門委任的非會員理事D.理事會下設(shè)若干專業(yè)委員會，一般由理事長提議，經(jīng)理事會同意設(shè)立11.會員制期貨交易所設(shè)立的專業(yè)委員會一般由（）。A.會員大會提議，經(jīng)理事會同意設(shè)立B.理事長提議，經(jīng)理事會同意設(shè)立C.理事長提議，總經(jīng)理同意設(shè)立D.總經(jīng)理提議，理事長同意設(shè)立12.在公司制期貨交易所中，由（）負(fù)責(zé)聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人。A.股東大會B.董事會C.經(jīng)理D.監(jiān)事會13.在會員制期貨交易所中，（）負(fù)責(zé)審查現(xiàn)有合約并向理事會提出有關(guān)合約修改的意見。A.交易規(guī)則委員會B.合約規(guī)范委員會C.交易行為管理委員會D.會員資格審查委員會14.在會員制期貨交易所中，（）負(fù)責(zé)監(jiān)督所有與交易活動有關(guān)的問題，調(diào)查、審查和解決交易期間以及以后發(fā)現(xiàn)的錯誤或價格不符等問題。A.交易規(guī)則委員會B.合約規(guī)范委員會C.業(yè)務(wù)委員會D.新品種委員會15.在會員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會負(fù)責(zé)（）。A.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進(jìn)行修改B.對本交易所發(fā)展有前途的新品種期貨合約及其可行性進(jìn)行研究C.審查入會申請，并調(diào)查其真實(shí)性及申請人的財務(wù)狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)D.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出有關(guān)合約修改的意見16.在會員制期貨交易所中，新品種委員會負(fù)責(zé)（）。A.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進(jìn)行修改B.對本交易所發(fā)展有前途的新品種期貨合約及其可行性進(jìn)行研究C.審查入會申請，并調(diào)查其真實(shí)性及申請人的財務(wù)狀況、個人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)D.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出有關(guān)合約修改的意見17.在會員制期貨交易所中，仲裁委員會負(fù)責(zé)（）。A.起草交易規(guī)則，并按理事會提出的修改意見進(jìn)行修改B.對本交易所發(fā)展有前途的新品種期貨合約及其可行性進(jìn)行研究C.通過仲裁程序解決會員之間、非會員與會員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴D.審查現(xiàn)有合約并向理事會提出有關(guān)合約修改的意見18.（）期貨交易所由若干股東共同出資組建，以營利為目的。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制19.英國以及英聯(lián)邦國家的期貨交易所一般都是（）交易所。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制20.2007年由CME和CBOT合并而成的CME集團(tuán)是（）交易所。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制21.（）是公司制交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。A.董事會B.股東大會C.理事會D.監(jiān)事會22.（）是公司制交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對股東大會負(fù)責(zé)。A.股東大會B.董事會C.監(jiān)事會D.理事會23.股份公司設(shè)置的（）由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成。A.股東大會B.董事會C.監(jiān)事會D.理事會24.（）交易所首先適用《公司法》的規(guī)定，只有在《公司法》未作規(guī)定的情況下，才適用《民法》的一般規(guī)定。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制25.（）作為一種傳統(tǒng)的期貨交易所組織形式，已有160年的歷史。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制26.下列交易所中，實(shí)行公司制的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所27.在公司制期貨交易所中，由（）對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對違反法律、行政法規(guī)、公司章程或股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免建議。A.股東大會B.董事會C.經(jīng)理D.監(jiān)事會28.在公司制期貨交易所中，由（）組織實(shí)施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案。A.股東大會B.董事會C.經(jīng)理D.監(jiān)事會29.我國的期貨交易所兼有結(jié)算職能，下列說法不正確的是（）。A.組織并監(jiān)督結(jié)算和交割，保證合約履行B.監(jiān)管會員的交易行為C.監(jiān)管指定交割倉庫D.在會員之間進(jìn)行利潤分配30.下列期貨交易所中，組織形式屬于會員制的是（）。A.大連商品交易所B.中國金融期貨交易所C.紐約商品交易所D.倫敦國際石油交易所31.下列不屬于公司制期貨交易所特點(diǎn)的描述是（）。A.對交易中任何一方的違約行為所生產(chǎn)的損失負(fù)責(zé)賠償B.完全中立，其工作人員不得參與交易C.交易所的設(shè)立，不是投資行為，不存在投資回報問題D.公司制期貨交易所效率較高32.（）作為保證金的收取、管理機(jī)構(gòu)，承擔(dān)風(fēng)險控制責(zé)任，履行計算期貨交易盈虧、擔(dān)保交易履行、控制市場風(fēng)險的職能。A.期貨公司B.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)C.期貨中介機(jī)構(gòu)D.中國期貨保證金監(jiān)控中心33.期貨交易一但成交，（）就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的全部責(zé)任。A.期貨公司B.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)C.期貨中介機(jī)構(gòu)D.中國期貨保證金監(jiān)控中心34.（）是期貨市場風(fēng)險控制最根本、最重要的制度。A.保證金制度B.持倉制度C.大戶報告制度D.強(qiáng)行平倉制度35.下列是附屬于某一交易所但又是獨(dú)立法人的結(jié)算機(jī)構(gòu)為（）。A.美國國際結(jié)算公司B.英國倫敦結(jié)算所C.美國芝加哥商業(yè)交易所D.中國金融期貨交易所36.目前，我國期貨交易所期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)采用的組織方式是（）。A.作為某一交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)B.附屬于某一交易所的相對獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)C.由政府出面組建的具有監(jiān)管職能的結(jié)算機(jī)構(gòu)D.由多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成一家獨(dú)立的結(jié)算公司37.我國目前的期貨交易所中，采取分級結(jié)算制度的期貨交易所是（）。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所飛D.上海期貨交易所38.我國期貨交易所會員由結(jié)算會員和非結(jié)算會員組成的期貨交易所是（）。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所39.下列類似于我國期貨公司的美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)是（）。A.期貨傭金商(FCM)B.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)C.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)、助理中介人(AP)D.期貨交易顧問(CTA)40.在美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)中，（）的主要業(yè)務(wù)是：為期貨傭金商開發(fā)客戶或接受期貨、期權(quán)指令，但不能接受客戶的資金，且必須通過期貨傭金商進(jìn)行結(jié)算。A.期貨傭金商(FCM)B.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)C.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)、助理中介人(AP)D.期貨交易顧問(CTA)41.在美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)中，（）是指在公開喊價的期貨交易場所內(nèi)，為客戶買賣期貨的人。A.期貨傭金商(FCM)B.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)C.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)D.期貨交易顧問(CTA)42.在美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)中，（）是指為期貨經(jīng)紀(jì)商、介紹經(jīng)紀(jì)商、客戶交易顧問和商品基金經(jīng)理介紹客源的個人。A.期貨傭金商(FCM)B.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)C.助理中介人(AP)D.期貨交易顧問(CTA)43.在美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)中，（）是指為客戶提供期貨交易決策咨詢或進(jìn)行價格預(yù)測的期貨服務(wù)商。A.期貨傭金商(FCM)B.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)C.助理中介人(AP)D.期貨交易顧問(CTA)44.2007年3月16日頒布的《期貨交易管理?xiàng)l例》將“期貨經(jīng)紀(jì)公司”名稱改為“（）”。A.經(jīng)紀(jì)公司B.期貨公司C.期貨有限責(zé)任公司D.經(jīng)紀(jì)行業(yè)公司45.下列關(guān)于期貨居間人的說法正確的是（）。A.居間人與期貨公司有隸屬關(guān)系B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.居間人主要從事投資咨詢D.居間人是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會的個人或法人46.目前，我國的介紹經(jīng)紀(jì)商由（）擔(dān)任。A.券商B.期貨居間人C.自然人D.期貨交易顧問47.國外研究認(rèn)為，將傳統(tǒng)投資組合中的（）配置給對沖基金，可以獲得更優(yōu)的夏普比率。A.10%~20%B.20%~25%C.25%~30%D.30%~35%48.“風(fēng)險對沖過的基金”是指（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的基金D.商品基金49.對沖基金通常是指不受監(jiān)管的組合投資計劃，其出資人人數(shù)一般在（），而且對投資者有著很高的資金實(shí)力要求。A.400人以下B.300人以下C.300人以上D.100人以下50.對沖基金一個顯著的特征，就是經(jīng)常運(yùn)用（）的辦法去抵消市場風(fēng)險，鎖定套利機(jī)會。A.做多B.做空C.杠桿交易D.對沖51.（）是一種集合投資，即將所有合伙人的資本集合起來進(jìn)行交易，通常投資于公開市場上的各種證券、貨幣、期貨、期權(quán)等。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的基金D.商品基金52.目前美國的對沖基金以（）為主。A.公司制B.有限合伙制C.會員制D.無限合伙制53.對沖基金一般只有（）負(fù)責(zé)對沖基金的日常管理、投資策略的制定和具體措施。A.有限合伙人B.一般合伙人C.基金經(jīng)理人D.基金托管人54.美國的對沖基金作為私募基金，按照操作方式和投資者數(shù)量可分兩類：一類是（），它受到美國證券交易法案等相關(guān)規(guī)定的制約，存在最大投資者數(shù)量限制；另一類為（），法律沒有限制投資者的數(shù)量。A.低風(fēng)險對沖基金，棍合型對沖基金B(yǎng).低風(fēng)險對沖基金，高風(fēng)險對沖基金C.美國對沖基金，離岸對沖基金D.共同基金，低風(fēng)險對沖基金55.建立世界上第一家對沖基金的是（）。A.巴菲特B.阿爾弗雷德·溫斯洛·瓊斯C.索羅斯D.羅杰斯56.（）是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，該投資組合中的資金并不配置到期貨等衍生品市場領(lǐng)域。A.對沖基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金的基金D.商品基金57.（）是指廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨期權(quán)投資交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的一種集合投資方式。A.對沖基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金的基金D.商品基金58.實(shí)際管理商品基金的資金和賬戶的是（）。A.有限合伙人B.一般合伙人C.商品交易顧問D.基金托管人59.商品基金的（），是基金的設(shè)計者和運(yùn)作的決策者，負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)行方式，選擇基金主要成員，決定基金投資方向等。A.商品交易顧問B.期貨傭金商C.商品基金經(jīng)理D.托管人60.專注投資期貨和期權(quán)合約的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的基金D.商品基金61.將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的基金D.商品基金二、多選題1.期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由（）組成。A.期貨交易所B.結(jié)算機(jī)構(gòu)C.期貨公司D.投資者2.期貨交易所的重要職能有（）。A.提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)，制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則B.設(shè)計合約、安排合約上市C.組織和監(jiān)督期貨交易D.監(jiān)控市場風(fēng)險，發(fā)布市場信息3.各個國家期貨交易所的組織形式不完全相同，一般可以分為（）。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制4.從國際期貨市場的交易所會員制運(yùn)作狀況來看，期貨交易所會員資格的獲得方式主要是（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.在市場上按市價購買期貨交易所的會員資格加入5.會員制期貨交易所會員的基本權(quán)利有（）。A.參加會員大會，行使表決權(quán)、申訴權(quán)B.在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格D.聯(lián)名提議召開臨時會員大會6.世界各地交易所的會員構(gòu)成分類不盡相同，有（）等。A.自然人會員與法人會員之分B.全權(quán)會員與專業(yè)會員之分C.結(jié)算會員與非結(jié)算會員之分D.全權(quán)會員與結(jié)算會員之分7.會員制期貨交易所會員應(yīng)履行的義務(wù)包括（）。A.遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策B.遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定C.按規(guī)定交納各種費(fèi)用，執(zhí)行會員大會、理事會的決議D.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管8.會員制期貨交易所的具體組織結(jié)構(gòu)各不相同，但一般說來均設(shè)有（）。A.會員大會B.理事會C.專業(yè)委員會D.業(yè)務(wù)管理部門9.會員制期貨交易所會員大會有權(quán)（）。A.制定、修改或廢止章程及業(yè)務(wù)規(guī)則B.選舉和更換高級管理人員C.審議批準(zhǔn)財務(wù)預(yù)算和決算方案D.決定期貨交易公司的合并和終止10.下列是會員制期貨交易所理事會職權(quán)的有（）。A.召集會員大會，并向會員大會報告工作B.監(jiān)督會員大會決議和理事會決議的實(shí)施C.決定專門委員會的設(shè)置D.決定期貨交易所合并、分立、解散和清算11.會員制期貨交易所設(shè)立的專業(yè)委員會有（）。A.會員資格審查委員會B.交易行為管理委員會、交易規(guī)則委員會C.新品種委員會、合約規(guī)范委員會D.業(yè)務(wù)委員會、仲裁委員會12.公司制交易所一般采用公司管理制，下設(shè)（）。A.股東大會B.董事會C.監(jiān)事會D.經(jīng)理13.下列屬于公司制交易所經(jīng)理職權(quán)的有（）。A.決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃B.主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實(shí)施董事會決議C.擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案D.提請聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人14.下列屬于公司制交易所監(jiān)事會職權(quán)的有（）。A.擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案B.檢查公司的財務(wù)C.對董事、高級經(jīng)理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督D.提議召開臨時股東會會議15.會員制和公司制期貨交易所區(qū)別的根本標(biāo)志有（）。A.三權(quán)（所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和交易權(quán)）分配不同B.營利性不同C.承擔(dān)的法律責(zé)任不同D.資金來源不同16.會員制交易所的基本特點(diǎn)是（）。A.組織的所有權(quán)、控制權(quán)與其產(chǎn)品或服務(wù)的使用權(quán)相聯(lián)系，交易所為會員利益而運(yùn)作，只有交易所會員才能利用交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行交易B.會員制交易所的全部財產(chǎn)歸全體會員所有、占有、使用和處置，會員實(shí)行自我監(jiān)管C.組織通常不以營利為目的D.組織通常以營利為目標(biāo)17.會員制和公司制期貨交易所在實(shí)際運(yùn)行過程中有明顯的差別，主要表現(xiàn)為（）。A.設(shè)立的目的不同B.承擔(dān)的法律責(zé)任不同C.適用法律不盡相同D.資金來源不同18.會員制和公司制期貨交易所相同的是（）。A.都承擔(dān)相同的法律責(zé)任B.都以法人組織形式設(shè)立C.都接受證券期貨管理組織的管理D.都接受證券期貨管理組織的監(jiān)督19.下列關(guān)于公司制期貨交易所說法正確的是（）。A.公司制交易所最主要的特點(diǎn)是以營利為目標(biāo)，追求交易所利潤最大化B.公司制交易所對場內(nèi)交易承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任C.公司制交易所的股票可以上市交易D.公司制交易所實(shí)行自收自支、自負(fù)盈虧20.近年來，世界上許多大型的證券期貨交易所都由會員制改為公司制，公司化已經(jīng)成為全球交易所的發(fā)展趨勢。會員制的局限性主要表現(xiàn)在（）。A.交易所的非營利性質(zhì)降低了交易所的管理效率B.不能適應(yīng)日益激烈的競爭環(huán)境C.無法通過向其他投資者融資擴(kuò)大交易所資本規(guī)模和實(shí)力的渠道D.交易所的收益不能在會員間分配，使會員管理交易所的動力不足21.下列實(shí)行公司制的期貨交易所的有（）。A.斯德哥爾摩股票交易所B.歐洲期貨交易所C.大連商品交易所D.芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)22.期貨交易的盈虧結(jié)算包括（）。A.買入結(jié)算B.賣出結(jié)算C.平倉盈虧結(jié)算D.持倉盈虧結(jié)算23.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能有（）。A.計算期貨交易盈虧B.擔(dān)保交易履行C.控制市場風(fēng)險D.交易所的收益在會員間分配24.下列關(guān)于期貨結(jié)算的說法中正確的是（）。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金收取、管理的機(jī)構(gòu)，承擔(dān)起了控制市場風(fēng)險的職責(zé)B.結(jié)算機(jī)構(gòu)會向保證金不足最低限額要求的會員發(fā)出追加保證金的通知C.結(jié)算會員收到通知后必須在次日交易所開市前將保證金交齊，否則不能參與次日的交易D.在合約價格劇烈波動時，結(jié)算機(jī)構(gòu)也可以隨時向會員發(fā)出追加保證金的通知，要求會員在收到通知后的一小時內(nèi)補(bǔ)足保證金25.期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)就是期貨交易所的一個內(nèi)部機(jī)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)在于（）。A.結(jié)算部門比較獨(dú)立B.便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況C.在風(fēng)險控制中可以根據(jù)交易者的資金和頭寸情況及時處理D.它的風(fēng)險承擔(dān)能力較強(qiáng)26.我國（）的結(jié)算機(jī)構(gòu)是作為交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)來設(shè)立的。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所27.國際期貨市場的結(jié)算體系通常采用（）的管理體系。A.分級B.分層C.非分級D.會員制28.國際期貨市場的結(jié)算體系大體上可以分為下列（）層次。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)對結(jié)算會員進(jìn)行結(jié)算B.結(jié)算會員與非結(jié)算會員之間的結(jié)算C.非結(jié)算會員對客戶的結(jié)算D.結(jié)算機(jī)構(gòu)對客戶的結(jié)算29.下列關(guān)于中國金融期貨交易所結(jié)算制度的說法正確的是（）。A.中國金融期貨交易所采取分級結(jié)算制度B.交易所對結(jié)算會員進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算會員對投資者或非結(jié)算會員進(jìn)行結(jié)算C.結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員D.全面結(jié)算會員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)30.我國采用非分級結(jié)算制度的期貨交易所有（）。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所31.下列關(guān)于我國期貨交易所非分級結(jié)算制度的說法正確的是（）。A.我國期貨交易所均采用非分級結(jié)算制度B.我國期貨交易所均采用分級結(jié)算制度C.交易所的會員既是交易會員，也是結(jié)算會員D.交易所會員不做結(jié)算會員和非結(jié)算會員的區(qū)分32.期貨中介機(jī)構(gòu)為期貨投資者服務(wù)，它連接（），在期貨市場中發(fā)揮著重要作用。A.期貨投資者B.期貨交易所C.期貨結(jié)算組織D.商品基金33.期貨中介機(jī)構(gòu)的作用有（）。A.克服了期貨交易中實(shí)行的會員交易制度的局限性，吸引了更多交易者參與期貨交易B.期貨交易所可以集中精力管理有限的交易所會員，而把對廣大投資者進(jìn)行管理的職能轉(zhuǎn)交給期貨中介機(jī)構(gòu)C.代理客戶入市交易D.對客戶進(jìn)行期貨交易知識的培訓(xùn)，向客戶提供市場信息、市場分析34.美國期貨市場中介機(jī)構(gòu)包括（）等。A.期貨傭金商(FCM)B.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)C.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人(FB)、助理中介人(AP)D.期貨交易顧問(CTA)35.我國期貨市場中介機(jī)構(gòu)主要包括（）。A.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人B.期貨交易顧問C.期貨公司D.介紹經(jīng)紀(jì)商36.（），又稱（），是指獨(dú)立于公司和客戶之外，接受期貨公司委托，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織。A.期貨居間人B.客戶經(jīng)理C.場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人D.期貨交易顧問37.期貨居間人下列行為屬于越權(quán)代理的是（）。A.代理簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》B.代簽交易月賬單C.代理客戶委托下達(dá)交易指令D.代理客戶委托調(diào)撥資金38.我國的介紹經(jīng)紀(jì)商能提供的服務(wù)有（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息、交易設(shè)施C.代理客戶進(jìn)行期貨交易D.代期貨公司、客戶收付期貨保證金39.申請我國介紹經(jīng)紀(jì)商的券商必須滿足（）的條件。A.凈資本不低于12億元B.已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算第三方存管制度C.全資擁有或控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制D.凈資本不低于凈資產(chǎn)的70%40.根據(jù)期貨投資者入市目的的不同，期貨投資者可以分為（）。A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.交易會員41.商品期貨的套期保值者大多是（）。A.生產(chǎn)商B.加工商C.經(jīng)營商D.投機(jī)商42.金融期貨的套期保值者大多是（）。A.金融市場的投資者（或債權(quán)人）B.融資者(或債務(wù)人)C.進(jìn)口商D.出口商43.一般說來，期貨市場流動性的強(qiáng)弱取決于（）的多少。A.合約品種B.投機(jī)成分C.期貨公司D.套利保值者44.期貨市場的機(jī)構(gòu)投資者是指以各種形式參與期貨交易的機(jī)構(gòu)投資者，根據(jù)期貨投資者入市目的的不同可分為（）。A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.會員45.從資金來源劃分，期貨市場的機(jī)構(gòu)投資者可分為（）。A.生產(chǎn)貿(mào)易商B.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行C.養(yǎng)老基金D.養(yǎng)老保險46.從機(jī)構(gòu)的投資領(lǐng)域劃分，期貨市場的機(jī)構(gòu)投資者可分為（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的基金D.商品基金47.對沖基金可以通過（）等方式，投資于包括衍生工具、外幣和外幣證券在內(nèi)的任何資產(chǎn)品種。A.做多B.做空C.杠桿交易D.融資交易48.對沖基金按照交易手段可分為（）。A.低風(fēng)險對沖基金B(yǎng).混合型對沖基金C.高風(fēng)險對沖基金D.共同基金49.商品基金和對沖基金的區(qū)別有（）。A.商品投資基金的投資領(lǐng)域比對沖基金小得多，它的投資對象主要為在交易所交易的期貨和期權(quán)B.對沖基金的投資領(lǐng)域比商品投資基金小得多，它的投資對象主要為在交易所交易的期貨和期權(quán)C.在組織形式上，對沖基金運(yùn)作比商品基金規(guī)范，透明度更高，風(fēng)險相對較小D.在組織形式上，商品基金運(yùn)作比對沖基金規(guī)范，透明度更高，風(fēng)險相對較小三、判斷題1.期貨市場由三部分組成：提供集中交易場所的期貨交易所、提供代理交易服務(wù)的期貨公司和進(jìn)行期貨交易的投資者。（）2.期貨交易所自身直接或間接參與期貨交易活動，參與期貨價格的形成，擁有合約標(biāo)的商品，為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)。（）3.合約的標(biāo)準(zhǔn)化是期貨交易得以進(jìn)行的前提條件。（）4.會員制期貨交易所由全體會員共同投資。（）5.會員制期貨交易所是實(shí)行自律性管理的非營利性的會員制法人。（）6.英國以及英聯(lián)邦國家的期貨交易所一般都是會員制交易所。（）7.公司制交易所一般采用公司管理制。（）8.公司制期貨交易所設(shè)有專業(yè)委員會，而會員制期貨交易所不設(shè)專業(yè)委員會。（）9.三權(quán)(所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)和交易權(quán))分配與營利性是區(qū)分會員制和公司制交易所的根本標(biāo)志。（）10.公司制交易所對場內(nèi)交易承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，即對交易中任何一方的違約行為所產(chǎn)生的損失負(fù)責(zé)賠償。（）11.公司制交易所的會員是交易所的股東。（）12.公司制期貨交易所和會員制期貨交易所首先適用《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，只有在《中華人民共和國公司法》未作規(guī)定的情況下，才適用《中華人民共和國民法》的一般規(guī)定。（）13.公司制交易所的資金來源于股東，只要交易所有盈利，就可將其作為紅利在出資人中進(jìn)行分配。（）14.公司制交易所作為一種傳統(tǒng)的期貨交易所組織形式，已有一百六十年的歷史。（）15.會員制交易所的非營利性質(zhì)降低了交易所的管理效率，使會員管理交易所的動力不足。（）16.近年來，世界上許多大型的證券期貨交易所都由會員制改為公司制，公司化已經(jīng)成為全球交易所的發(fā)展趨勢。（）17.上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所三家交易所采取公司制，中國金融期貨交易所采取會員制。（）18.我國期貨交易所不僅具有組織并監(jiān)督交易行為的職能，還兼有組織和監(jiān)督結(jié)算、交割行為，進(jìn)行期貨交易盈虧計算，保證期貨合約履行的職能。（）19.交割環(huán)節(jié)作為聯(lián)系期貨市場與現(xiàn)貨市場的紐帶，是期貨交易最重要的環(huán)節(jié)之一，它的規(guī)范運(yùn)作是期貨市場功能發(fā)揮的重要保障。（）20.1925年芝加哥期貨交易所結(jié)算公司(BOTCC)成立，芝加哥期貨交易所的所有交易都要進(jìn)入結(jié)算公司結(jié)算，現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了。（）21.期貨交易的盈虧結(jié)算包括平倉盈虧結(jié)算和持倉盈虧結(jié)算。（）22.平倉盈虧結(jié)算是當(dāng)日平倉的總值與原持倉合約總值的差額的結(jié)算。當(dāng)日平倉合約的價格乘以數(shù)量與原持倉合約價格乘以數(shù)量相減，結(jié)果為正則為盈利，結(jié)果為負(fù)則為虧損，作為實(shí)際盈虧計入會員賬戶。（）23.美國芝加哥商業(yè)交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)是一家獨(dú)立的結(jié)算公司。（）24.美國國際結(jié)算公司是一家內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算公司。（）25.英國的倫敦結(jié)算所是一家獨(dú)立的結(jié)算公司。（）26.我國期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)是期貨交易所的一個內(nèi)部機(jī)構(gòu)。（）27.鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所采取分級結(jié)算制度。（）28.中國金融期貨交易所沒有采取分級結(jié)算制度。（）29.大連商品交易所會員不做結(jié)算會員和非結(jié)算會員的區(qū)分，交易所的會員既是交易會員，也是結(jié)算會員。（）30.期貨中介機(jī)構(gòu)的存在克服了期貨交易中實(shí)行的會員交易制度的局限性，吸引了更多交易者參與期貨交易，使期貨市場的規(guī)模得以發(fā)展。（）31.期貨公司作為交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，歸屬于銀行服務(wù)行業(yè)。（）32.目前，我國期貨公司主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)。（）33.期貨居間人是期貨公司內(nèi)部的客戶經(jīng)理。（）34.期貨居間人從事投資咨詢、代理交易等期貨交易活動。（）35.國外的期貨傭金商類似于我國的期貨公司，可以獨(dú)立開發(fā)客戶和接受指令，可以向客戶收取保證金，也可以為其他中介提供下單通道和結(jié)算指令。（）36.在國際上，介紹經(jīng)紀(jì)商的主要業(yè)務(wù)為期貨傭金商開發(fā)客戶，并收取保證金，接受期貨、期權(quán)指令，但必須通過期貨傭金商進(jìn)行結(jié)算。（）37.目前，我國的介紹經(jīng)紀(jì)商是券商IB制度。（）38.我國介紹經(jīng)紀(jì)商的主要業(yè)務(wù)是代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割。（）39.投機(jī)者、套利者是期貨市場存在的前提和基礎(chǔ)。（）40.投機(jī)、套利交易促進(jìn)市場流動，促進(jìn)了期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)現(xiàn)。（）41.在國際上，養(yǎng)老基金、養(yǎng)老保險、慈善基金等作為期貨市場重要的機(jī)構(gòu)投資者，往往將投資組合的一部分資金（一般為5%~20%）配置到對沖基金上，以此分享參與期貨市場等衍生品市場的好處。（）42.對沖基金(HedgeFund)又稱避險基金，其顯著的特征，就是經(jīng)常運(yùn)用對沖的辦法去抵消市場風(fēng)險，鎖定套利機(jī)會。（）43.目前美國的對沖基金都是以有限合伙制為主。有限合伙人負(fù)責(zé)對沖基金的日常管理、投資策略的制定和具體措施，一般合伙人是對沖基金大部分資金的提供者，卻不參與任何基金所進(jìn)行的交易活動及基金的日常管理。（）44.共同基金投資組合中的資金并不配置期貨等衍生品市場領(lǐng)域，但當(dāng)共同基金為其持有的股票、債券、外匯等相關(guān)資產(chǎn)避險時，可以套期保值者的身份參與期貨交易。（）四、綜合題1.期貨交易所的重要職能有（），其中，（）是期貨交易得以進(jìn)行的前提條件。A.提供交易場所